富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金
二0一八年第3季度报告

2018年09月30日

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月25日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至2018年9月30日止。


§2 基金产品概况

基金简称 富国泰利定期开放债券发起式

基金主代码 002483

交易代码 002483

基金运作方式 契约型开放式，本基金以定期开放的方式运作，自基金合
同生效日起每六个月开放一次。

基金合同生效日 2016年05月11日
报告期末基金份额726,653,899.85
总额（单位：份）

本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风
投资目标 险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提
供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。

本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货
币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期
投资策略 控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、期限结
构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管
理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格
的变化进行预测，相机而动、积极调整。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品
风险收益特征 种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合
型基金和股票型基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元
主要财务指标 报告期（2018年07月01日-2018
年09月30日）

1.本期已实现收益 11,071,860.39
2.本期利润 17,439,488.02
3.加权平均基金份额本期利润 0.0240
4.期末基金资产净值 788,858,504.50
5.期末基金份额净值 1.086
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 2.26% 0.08% 0.57% 0.07% 1.69% 0.01%
注：过去三个月指2018年7月1日－2018年9月30日。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为2018年9月30日。
2、本基金于2016年5月11日成立，建仓期6个月，从2016年5月11日起至2016年11月10日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，曾任上海国利货币经纪
有限公司经纪人，自2010年9
月至2013年7月在富国基金
管理有限公司任交易员；2013
年7月至2014年8月在富国
基金管理有限公司任高级交
易员兼研究助理；2014年8月
至2015年2月任富国7天理
财宝债券型证券投资基金基
金经理，2014年8月至2016
年6月任富国收益宝货币市场
基金基金经理，2015年4月至
2016年1月任富国恒利分级债
券型证券投资基金基金经理，
2015年4月起任富国目标齐利
一年期纯债债券型证券投资
本基金基金 基金基金经理，2015年4月至
王颀亮 经理 2016-05-11 － 8 2016年6月任富国富钱包货币
市场基金基金、富国天时货币
市场基金基金经理；2015年
11月至2018年1月任富国收
益宝交易型货币市场基金基
金经理；2015年12月起任富
国目标收益一年期纯债债券
型证券投资基金、富国目标收
益两年期纯债债券型证券投
资基金基金经理，2016年2月
至2018年7月任富国纯债债
券型发起式证券投资基金基
金经理，2016年5月起任富国
泰利定期开放债券型发起式
证券投资基金、富国祥利定期
开放债券型发起式证券投资
基金基金经理，2016年8月起
任富国国有企业债债券型证

券投资基金基金经理，2016年
12月起任富国两年期理财债
券型证券投资基金基金经理。
具有基金从业资格。

硕士，曾任平安证券有限责任
公司部门经理；上海新世纪投
资服务有限公司研究员；海通
证券股份有限公司投资经理；
2005年5月任富国基金管理有
限公司债券研究员；2006年6
月至2009年3月任富国天时
货币市场基金基金经理；2008
年10月至今任富国天丰强化
收益债券型证券投资基金基
金经理；2009年6月至2012
年12月任富国优化增强债券
型证券投资基金基金经理；
2011年12月至2014年6月任
富国产业债债券型证券投资
基金基金经理；2015年3月起
任富国目标收益一年期纯债
债券型证券投资基金、富国目
标收益两年期纯债债券型证
钟智伦 本基金基金 2017-11-20 － 24 券投资基金基金经理；2015年
经理 3月至2018年7月任富国纯债
债券型发起式证券投资基金
基金经理；2015年5月起任富
国新收益灵活配置混合型证
券投资基金基金经理；2016年
12月起任富国新回报灵活配
置混合型证券投资基金、富国
两年期理财债券型证券投资
基金基金经理；2017年3月起
任富国收益增强债券型证券
投资基金基金经理；2017年6
月起任富国新活力灵活配置
混合型发起式证券投资基金；
2017年6月至2018年7月任
富国鼎利纯债债券型发起式
证券投资基金基金经理；2017
年7月起任富国泓利纯债债券
型发起式证券投资基金基金
经理；2017年8月起任富国新
优享灵活配置混合型证券投

资基金基金经理；2017年9月
起任富国祥利定期开放债券
型发起式证券投资基金、富国
富利稳健配置混合型证券投
资基金、富国嘉利稳健配置定
期开放混合型证券投资基金
基金经理；2017年11月起任
富国泰利定期开放债券型发
起式证券投资基金、富国景利
纯债债券型发起式证券投资
基金、富国新机遇灵活配置混
合型发起式证券投资基金基
金经理；2018年1月起任富国
新优选灵活配置定期开放混
合型证券投资基金基金经理；
2018年2月起任富国宝利增强
债券型发起式证券投资基金
基金经理；2018年3月起任兼
任富国新趋势灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，兼
任固定收益投资部固定收益
投资副总监。具有基金从业资
格。

硕士，自2007年7月至2012
年10月任上海国际货币经纪
有限公司经纪人；2012年10
月加入富国基金管理有限公
司，历任高级交易员、资深交
易员兼研究助理，2016年12
月起任富国泰利定期开放债
券型发起式证券投资基金基
本基金基金 金经理，2017年11月起任富
俞晓斌 经理 2016-12-30 － 6 国天源沪港深平衡混合型证
券投资基金、富国天成红利灵
活配置混合型证券投资基金
基金经理；2018年8月起任富
国优化增强债券型证券投资
基金、富国可转换债券证券投
资基金、富国臻选成长灵活配
置混合型证券投资基金、富国
颐利纯债债券型证券投资基
金基金经理。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年三季度，国内经济运行尚在合理区间，但部分数据出现趋弱迹象。制造业PMI指数整体弱于二季度，且在9月出现较为明显的下探。工业增加值数据走平，上游行业表现好于下游。固定资产投资数据继续下滑，分项看地产投资相对亮眼，制造业略有反弹，基建投资仍较为疲弱。社会消费零售同比数据在连续下行后企稳，但可选及耐用品消费依然不佳。进出口数据较前期回落，中美对话未取得突破性进展，外贸前景仍显黯淡。物价方面，CPI在食品项带动下，存在一定上行压力。同时，受地缘政治因素影响，能源价格处阶段性高位。PPI同比增速下行，但略高于市场预期。金融数据方面，社融未见明显起色，M2增速低位徘徊。在金融市场中微观结构和运作机制发生趋势性变化情况下，货币政策传导存在一定阻隔。海外方面，美联储稳步加息，而失业率及薪资增速等数据依然稳健，美债收益率开始向上突破。

国内债券市场，本报告期内收益率走势先下后上。前期在货币政策边际更为灵活背景下，货币市场利率下行较快，进而推动中长端走低。中后期物价及海外利率上行等负面因素显现，同时资金价格从低点回至政策利率附近，使得多头情绪有所收敛，各期限利率反弹后盘整。上述情况下，本基金适度降低了久期和杠杆水平，使组合回撤风险控制在一定范围内。同时，优化信用品种结构，保持组合流动性水平处在较好的状态下。转债仓位维持在较低水平。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为2.26%，同期业绩比较基准收益率为0.57%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

基金合同生效三年后继续存续的，基金存续期内，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 835,633,796.77 97.50
其中：债券 835,633,796.77 97.50
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金 － －
融资产

6 银行存款和结算备付金合计 5,020,897.34 0.59
7 其他资产 16,447,226.47 1.92
8 合计 857,101,920.58 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票资产。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票资产。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 6,841,073.00 0.87
2 央行票据 － －
3 金融债券 259,414,054.50 32.88
其中：政策性金融债 40,396,904.50 5.12
4 企业债券 452,972,503.60 57.42
5 企业短期融资券 40,234,000.00 5.10
6 中期票据 60,522,000.00 7.67
7 可转债（可交换债） 15,650,165.67 1.98
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 835,633,796.77 105.93
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
1 143036 17国证债 300,000 29,970,000.00 3.80
2 136396 16粤港01 300,000 29,856,000.00 3.78
3 136503 16兴杭债 300,000 29,853,000.00 3.78
4 143327 17招商G1 270,000 27,286,200.00 3.46
5 112595 17国信03 200,000 20,252,000.00 2.57
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计(元) －

股指期货投资本期收益(元) －

股指期货投资本期公允价值变动(元) －

注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） －

国债期货投资本期公允价值变动（元） －

注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本报告编制日前一年内，本基金持有的“17国信03”的发行主体国信证券股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年6月22日公告，公司于2018年6月21日收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2018]46号），因公司保荐业务、并购重组财务顾问业务违反证券法律法规，中国证监会决定对公司做出如下行政处罚：对公司保荐业务处以责令改正，给予警告，没收保荐业务收入100万

元，并处人民币300万元罚款的行政处罚；对公司并购重组财务顾问业务行为处

以责令改正、没收并购重组财务顾问业务收入600万元，并处以1800万元罚款

的行政处罚。

基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。

本基金持有的其余9名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 73,359.51

2 应收证券清算款 2,374,352.16

3 应收股利 －

4 应收利息 13,999,514.80

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 16,447,226.47

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 113505 杭电转债 4,895,650.00 0.62
2 127006 敖东转债 3,890,497.26 0.49
3 113504 艾华转债 1,700,700.00 0.22
4 128017 金禾转债 718.41 0.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。


5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存

在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 726,653,899.85

报告期期间基金总申购份额 －

减：报告期期间基金总赎回份额 －

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －

报告期期末基金份额总额 726,653,899.85

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.38

注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承
项目 持有份额总数（份）基金总份额 发起份额总数（份）基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）

基金管理人固有资金 10,000,000.00 1.38 10,000,000.00 1.38 3年
基金管理人高级管理人员 － － － － -
基金经理等人员 － － － － -

基金管理人股东 － － － － --
其他 － － － － －
合计 10,000,000.00 1.38 10,000,000.00 1.38 －
注：本公司运用固有资金认购富国泰利定期开放债券发起式证券投资基金份额

10,000,000.00份。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

超过20%的时 份额 份额 份额 比

间区间

2018-07-01至 716,65 716,653,899

机构 1 2018-09-30 3,899. - - .85 98.62%

85

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经

采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提

请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风

险等特有风险。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金的文

件

2、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同

3、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

10.2存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
10.3查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn

富国基金管理有限公司
2018年10月25日
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