汇添富稳健添利定期开放债券型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇添富稳添利定期开放债券

交易代码 002487

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年3月16日

报告期末基金份额总额 50,408,704.05份

投资目标 在追求本金安全的基础上，本基金力争创造超

越业绩比较基准的较高稳健收益。

本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险

收益特征，分析宏观经济运行状况和金融市场

运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合

投资策略 久期，并依据内部信用评级系统，深入挖掘价

值被低估的标的券种。本基金采取的投资策略

主要包括类属资产配置策略、利率策略、信用

策略等。在谨慎投资的基础上，力争实现组合

的稳健增值。

业绩比较基准 中债综合指数

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较

风险收益特征 低预期风险、较低预期收益的品种，其预期风

险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混

合型基金及股票型基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 汇添富稳添利定期开放 汇添富稳添利定期开

债券A 放债券C

第2页共14页

下属分级基金的交易代码 002487 002488

报告期末下属分级基金的份额总额 50,308,610.85份 100,093.20份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日－2018年3月31日）

汇添富稳添利定期开放债券A 汇添富稳添利定期开放

债券C

1．本期已实现收益 -10,035,089.36 -2,555.50

2．本期利润 1,537,942.78 166.00

3．加权平均基金份额本期利润 0.0035 0.0014

4．期末基金资产净值 50,439,100.25 99,629.95

5．期末基金份额净值 1.003 0.995

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富稳添利定期开放债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.20% 0.07% 1.13% 0.04% -0.93% 0.03%

月

汇添富稳添利定期开放债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.10% 0.08% 1.13% 0.04% -1.03% 0.04%

月

第3页共14页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第4页共14页

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效日（2016年3月16日）起6个月，建仓期结束时各项

资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

汇添富 国籍：中国。学历：中国

多元收 科技大学学士，清华大学

益、可 MBA。业务资格：基金从业

转换债 2016年 资格。从业经历：2008年

曾刚 券、实 3月16日- 17年 5月15日至2010年2月

业债债 5日任华富货币基金的基金

券、双 经理、2008年5月28日至

利增强 2011年11月1日任华富收

债券、 益增强基金的基金经理、

第5页共14页

汇添富 2010年9月8日至

安鑫智 2011年11月1日任华富强

选混合、 化回报基金的基金经理。

汇添富 2011年11月加入汇添富基

稳健添 金，现任固定收益投资副

利定期 总监。2012年5月9日至

开放债 2014年1月21日任汇添富

券基金、 理财30天基金的基金经理，

汇添富 2012年6月12日至

6月红 2014年1月21日任汇添富

定期开 理财60天基金的基金经理，

放债券 2012年9月18日至今任汇

基金、 添富多元收益基金的基金

汇添富 经理，2012年10月18日

盈安保 至2014年9月17日任汇

本混合 添富理财28天基金的基金

基金、 经理，2013年1月24日至

汇添富 2015年3月31日任汇添富

盈稳保 理财21天基金的基金经理，

本混合 2013年2月7日至今任汇

基金、 添富可转换债券基金的基

汇添富 金经理，2013年5月29日

保鑫保 至2015年3月31日任汇

本混合 添富理财7天基金的基金

基金、 经理，2013年6月14日至

汇添富 今任汇添富实业债基金的

长添利 基金经理，2013年9月

定期开 12至2015年3月31日任

放债券 汇添富现金宝货币基金的

基金、 基金经理，2013年12月

添富年 3日至今任汇添富双利增强

年益定 债券基金的基金经理，

开混合 2015年11月26日至今任

基金、 汇添富安鑫智选混合基金

添富熙 的基金经理，2016年2月

和混合 17日至今任汇添富6月红

基金的 定期开放债券基金的基金

基金经 经理，2016年3月16日至

理，现 今任汇添富稳健添利定期

金管理 开放债券基金的基金经理，

部总经 2016年4月19日至今任汇

理。 添富盈安保本混合基金的

基金经理，2016年8月

3日至今任汇添富盈稳保本

混合基金的基金经理，

第6页共14页

2016年9月29日至今任汇

添富保鑫保本混合基金的

基金经理，2016年12月

6日至今任汇添富长添利定

期开放债券基金的基金经

理，2017年5月15日至今

任添富年年益定开混合的

基金经理，2018年2月

11日至今担任添富熙和混

合基金的基金经理。

汇添富 国籍：中国。学历：复旦

季季红 大学经济学博士。相关业

定期开 务资格：基金从业资格。

放债券 从业经历：曾任光大证券

基金、 股份有限公司研究所债券

汇添富 分析师，国信证券股份有

纯债 限公司经济研究所固定收

(LOF)基 益高级分析师。2012年

金、汇 5月加入汇添富基金管理股

添富达 份有限公司任固定收益高

欣混合 级分析师。2015年5月

基金、 25日至今任汇添富增强收

汇添富 益债券基金的基金经理助

盈鑫保 理，2015年11月18日至

本混合 今任汇添富季季红定期开

基金、 放债券基金、汇添富纯债

汇添富 2016年 (LOF)基金（原汇添富互利

李怀定 稳健添 3月16日- 11年 分级债券基金）的基金经

利定期 理，2015年12月2日至今

开放债 任汇添富达欣混合基金的

券基金、 基金经理，2016年3月

汇添富 11日至今任汇添富盈鑫保

长添利 本混合基金的基金经理，

定期开 2016年3月16日至今任汇

放债券 添富稳健添利定期开放债

基金、 券基金的基金经理，

汇添富 2016年12月6日至今任汇

新睿精 添富长添利定期开放债券

选混合 基金的基金经理，2016年

基金、 12月21日至今任汇添富新

汇添富 睿精选混合基金的基金经

鑫瑞债 理，2016年12月26日至

券基金、 今任汇添富鑫瑞债券基金

添富年 的基金经理，2017年4月

年泰定 14日至今任添富年年泰定

第7页共14页

开混合 开混合基金的基金经理，

基金、 2017年9月29日至今任汇

汇添富 添富睿丰混合基金的基金

睿丰混 经理，2018年3月8日至

合基金、 今担任添富鑫泽定开债基

添富鑫 金的基金经理。

泽定开

债基金

的基金

经理，

汇添富

增强收

益债券

基金的

基金经

理助理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

第8页共14页

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，由于组合投资策略导致，并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

从制造业PMI、房地产销售等高频数据看，一季度经济表现偏弱，固定资产投资和工业增加

值累计增速可能较去年同期有所走低，工业企业盈利在工业品价格大幅下跌下也会明显回落。受去年高基数影响，叠加原油、煤炭、钢铁、水泥、有色等大宗商品价格下跌，一季度工业品价格同比涨幅大幅回落，但CPI受基数和春节错位影响，同比增速出现反弹，但大概率应该为年内高点，后期涨幅会有所回落，总体而言，通胀压力较去年四季度明显缓和。一季度货币政策出现明显的放松迹象，尽管公开市场利率随美联储加息小幅抬升，但货币市场资金利率整体明显低于去年同期，季末资金利率也未明显抬升。一季度尽管市场依然担心金融监管政策，但受基本面回落预期，尤其是货币市场资金超预期宽松的影响，债券市场收益率明显下行，各类品种各类期限收益率普遍回落20-50BP，较一季度前期高点下行50-70BP。

一季度，组合规模变化较大，总体以流动性管理为主，配置上主要是短久期高评级信用债和存单，组合杠杆和久期均偏低。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末A级份额为1.003元，本报告期基金份额净值增长率为0.20%；截至本报告

期末C级份额为0.995元，本报告期基金份额净值增长率为0.10%；同期业绩比较基准收益率为

1.13%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，自2018年1月1日起至2018年3月26日，本基金连续55个工作日基金份额

第9页共14页

持有人数量不满二百人。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 41,690,606.20 58.87

其中：债券 41,690,606.20 58.87

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 6,500,000.00 9.18

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 21,956,450.42 31.01

8 其他资产 665,209.63 0.94

9 合计 70,812,266.25 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

第10页共14页

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,002,600.00 3.96

其中：政策性金融债 2,002,600.00 3.96

4 企业债券 39,688,006.20 78.53

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 41,690,606.20 82.49

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 112232 14长证债 40,000 4,002,000.00 7.92

2 136045 15复地01 40,000 3,956,800.00 7.83

3 136363 16复星02 40,000 3,938,400.00 7.79

4 136607 16宁安01 40,000 3,908,000.00 7.73

5 136826 16国网01 40,000 3,893,200.00 7.70

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期末未持有国债期货投资。

第11页共14页

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 84,944.07

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 580,265.56

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 665,209.63

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富稳添利定期开放债券A 汇添富稳添利定期开

放债券C

报告期期初基金份额总额 473,111,529.33 116,886.53

报告期期间基金总申购份额 30,166.22 210.77

减:报告期期间基金总赎回份额 422,833,084.70 17,004.10

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

第12页共14页

报告期期末基金份额总额 50,308,610.85 100,093.20

注：总申购份额含红利再投份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金

者类 份额比例

别 序 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

号 超过 份额 份额 份额 比

20%的时

间区间

2018年

1月1日

机构 1至 472,538,783.36 0.00 422,538,783.36 50,000,000.00 99.19%

2018年

3月

31日

个人-- - - - - -

产品特有风险

1、持有人大会投票权集中的风险

当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

2、巨额赎回的风险

持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。

3、基金规模较小导致的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

4、基金净值大幅波动的风险

第13页共14页

持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。

5、提前终止基金合同的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富稳健添利定期开放债券型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富稳健添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富稳健添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富稳健添利定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

上海市富城路99号震旦国际大楼19-22层 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，

还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2018年4月21日

第14页共14页
点击查看>>  附件