平安消费精选混合型证券投资基金
2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：平安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 平安消费精选混合

基金主代码 002598

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 12 月 31 日

报告期末基金份额总额 28,318,045.79 份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过主要投资于具有
长期稳定成长性的消费主题上市公司，力争实现基金资
产的长期稳健增值。

投资策略 本基金通过定量、定性相结合的方法分析宏观经济、财
政及货币政策、资金供需情况等因素综合分析以及对资
本市场发展趋势的判断，在评价未来一段时间各类的预
期风险收益率、相关性的基础上，据此合理制定和调整
股票、债券等各类资产的比例，并将重点关注债券资产
的收益率。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的
资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。

业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×60%+恒生指数收益率

（经汇率估值调整）×15%+中债综合指数收益率×25%

风险收益特征 本基金是混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型
基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金将投
资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
险。

基金管理人 平安基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 平安消费精选混合 A 平安消费精选混合 C

下属分级基金的交易代码 002598 002599

报告期末下属分级基金的份额总额 9,091,900.61 份 19,226,145.18 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日）

平安消费精选混合 A 平安消费精选混合 C

1.本期已实现收益 3,188,795.44 957,382.86

2.本期利润 2,579,582.48 103,284.74

3.加权平均基金份额本期利润 0.2320 0.0200

4.期末基金资产净值 12,300,508.87 25,909,973.83

5.期末基金份额净值 1.3529 1.3476

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

平安消费精选混合 A

业绩比较基准

份额净值增长份额净值增长业绩比较基准

阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 率标准差② 收益率③

④

过去三个月 13.05% 1.57% 9.31% 1.14% 3.74% 0.43%

过去六个月 34.51% 1.32% 22.84% 1.00% 11.67% 0.32%

自基金合同

36.38% 1.50% 15.52% 1.21% 20.86% 0.29%
生效起至今

平安消费精选混合 C

业绩比较基准

份额净值增长份额净值增长业绩比较基准

阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 率标准差② 收益率③

④


过去三个月 12.88% 1.57% 9.31% 1.14% 3.57% 0.43%

过去六个月 34.10% 1.32% 22.84% 1.00% 11.26% 0.32%

自基金合同

36.26% 1.50% 15.52% 1.21% 20.74% 0.29%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于 2019 年 12 月 31 日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
注：本基金本报告期内无其他指标。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

刘杰先生，外交学院经济学硕士。曾先后
担任金元证券投资银行部项目经理，天弘
平安消费 基金管理有限公司行业研究员、基金经理
精选混合 助理，英大基金管理有限公司专户投资部
刘杰 型证券投 2019 年 12 月 - 13 年 投资经理、基金经理等。2017 年 8 月加
资基金基 31 日 入平安基金管理有限公司，曾担任投资研
金经理 究部投资经理。现担任平安消费精选混合
型证券投资基金、平安行业先锋混合型证
券投资基金、平安灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

经历了一季度国内疫情和二季度海外疫情影响，上半年国内宏观经济运行压力较大。但受益于国内疫情控制良好和宏观政策对冲，3 季度以来，各项宏观和微观指标仍持续改善，经济格局有望持续复苏。因此，我们预计宏观政策力度将难以继续扩张，但经济复苏稳定性，就业压力，海外环境等不确定性仍在，政策也短期难以转向，预计将以托底为主。中观层面，受疫情影响上半年企业盈利整体下行压力较大的可选消费类行业，如餐饮、旅游、交通运输、社会服务业及宏观经济相关度较高的行业，随着三季度国内疫情受控和大面积复工推动，企业盈利有望环比改善。长期来看，市场调整为我们看好的个股提供了的良好的介入时机。

本报告期的投资运作中我们依据宏观环境变化，并结合行业景气程度与估值合理性等因素对组合进行了部分调整。对估值更具吸引力且基本面逐步改善的可选消费及顺周期行业给予了更高重视并增加了配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末平安消费精选混合 A 的基金份额净值为 1.3529 元，本报告期基金份额净值增
长率为 13.05%，截至本报告期末平安消费精选混合 C 的基金份额净值为 1.3476 元，本报告期基
金份额净值增长率为 12.88%，同期业绩比较基准收益率为 9.31%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内出现连续60个工作日基金资产净值低于5,000万元的情形。截至报告期末，
以上情况未消除。根据 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一
条的规定，予以披露，且基金管理人已经向证监会报告并提出了解决方案。

本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 35,371,406.38 90.34

其中：股票 35,371,406.38 90.34


2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 3,736,246.72 9.54

8 其他资产 44,919.05 0.11

9 合计 39,152,572.15 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 25,703,371.28 67.27

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2,023,256.40 5.30

G 交通运输、仓储和邮政业 1,771,194.00 4.64

H 住宿和餐饮业 2,235,981.00 5.85

I 信息传输、软件和信息技术服务业 860,690.70 2.25

J 金融业 - -

K 房地产业 2,776,913.00 7.27

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 35,371,406.38 92.57

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未投资港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 002508 老板电器 53,800 1,758,722.00 4.60

2 600519 贵州茅台 1,000 1,668,500.00 4.37

3 000625 长安汽车 114,700 1,540,421.00 4.03

4 000333 美的集团 20,700 1,502,820.00 3.93

5 600201 生物股份 46,864 1,265,328.00 3.31

6 002007 华兰生物 22,140 1,261,758.60 3.30

7 603883 老百姓 15,180 1,259,636.40 3.30

8 600761 安徽合力 89,800 1,203,320.00 3.15

9 600754 锦江酒店 28,800 1,174,176.00 3.07

10 002372 伟星新材 73,200 1,170,468.00 3.06

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末无资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末无贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 11,676.85

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 513.80

5 应收申购款 32,728.40

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 44,919.05

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本报告期末股票投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 平安消费精选混合 A 平安消费精选混合 C

报告期期初基金份额总额 18,708,087.97 2,796,129.04

报告期期间基金总申购份额 1,741,315.28 20,441,900.91

减:报告期期间基金总赎回份额 11,357,502.64 4,011,884.77

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 9,091,900.61 19,226,145.18

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 序号 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 者超过 20%的时间区间 份额 份额 份额 （%）

别

机 1 2020/09/24--2020/09/30 -13,064,739.80 -13,064,739.80 46.14
构

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

为保护基金份额持有人的利益，依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定及《平安消费精选混合型证券投资基金基金合同》的约定，经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，基金管理人平安基金管理有限公司决定自
2020 年 9 月 29 日至 2020 年 10 月 26 日期间以通讯方式召开平安消费精选混合型证券投资基金基
金份额持有人大会，审议《关于持续运作平安消费精选混合型证券投资基金的议案》。详细内容请
阅读本公司于 2020 年 9 月 17 日发布的《关于召开平安消费精选混合型证券投资基金基金份额持
有人大会（通讯方式）的公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予平安消费精选混合型证券投资基金募集注册的文件

（2）平安消费精选混合型证券投资基金基金合同

（3）平安消费精选混合型证券投资基金托管协议

（4）法律意见书

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费）

平安基金管理有限公司
2020 年 10 月 27 日
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