中欧消费主题股票型证券投资基金
2018年第1季度报告
2018年03月31日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年04月23日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧消费主题股票
基金主代码 002621
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2016年07月22日
报告期末基金份额总额 70,641,322.91份
本基金主要投资于消费主题相关的具有持续增长潜
投资目标 力的优质上市公司,在有效控制投资组合风险的前
提下,通过积极主动的资产配置,力争获得超越业
绩比较基准的收益。
本基金持续跟踪宏观经济面、政策面等重要指标,
进行自上而下宏观分析,并有机结合市场环境趋势
分析,综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势
投资策略 、风险控制要求等因素,制定本基金资产的大类资
产配置比例。本基金为股票型基金,长期来看整体
将积极配置于股票类资产,并根据市场环境动态调
整。
业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×85%+中证综合债券
指数收益率×15%
风险收益特征 本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险水平
高于货币市场基金、债券基金和混合型基金,属于
第 2页,共11页
高预期收益风险水平的投资品种。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧消费主题股票A 中欧消费主题股票C
下属分级基金的交易代码 002621 002697
报告期末下属分级基金的份额总 52,690,045.98份 17,951,276.93份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年01月01日- 2018年03月31日)
中欧消费主题股票A 中欧消费主题股票C
1.本期已实现收益 3,435,921.39 1,122,231.03
2.本期利润 -2,626,471.56 -1,745,865.74
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0458 -0.0930
4.期末基金资产净值 65,397,526.69 22,494,883.08
5.期末基金份额净值 1.241 1.253
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧消费主题股票A净值表现
净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基
阶段 长率① 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
准差② 率③ 准差④
过去三个 -3.57% 1.40% -3.16% 1.35% -0.41% 0.05%
月
第 3页,共11页
中欧消费主题股票C净值表现
净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基
阶段 长率① 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
准差② 率③ 准差④
过去三个 -3.17% 1.40% -3.16% 1.35% -0.01% 0.05%
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
第 4页,共11页
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券从
姓名 职务 期限 业年限 说明
任职日期 离任日期
历任银华基金管理有限公司能
源、家电、旅游行业分析师、
2016-07- 大宗商品研究组组长、基金经
周晶 基金经理 22 - 11 理助理、基金经理。2015-05-
11加入中欧基金管理有限公司
,历任中欧基金管理有限公司
基金经理助理
1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
第 5页,共11页
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2018年一季度,市场发生了明显的风格切换,以计算机板块为代表的中小市值股票在经历了一月初的暴跌之后,于春节之后展开了一轮强劲的反弹。与此同时,
2017年以来表现较好的白马蓝筹股整体走势低迷,尤其是周期性板块在市场对经济减速的预期下,下跌较多。
展望2018年二季度,消费品板块经过一季度的调整,对去年大幅上涨带来的估值压力有所消化,而从基本面的角度看,消费品行业的龙头公司,受益于经济复苏、消费升级和龙头份额提升带动的盈利增长确定性是很强的。因此,我们对消费品龙头公司的看法比年初变的更为积极,具有盈利超预期能力的公司将具有较好的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,A类份额净值增长率为-3.57%,同期业绩比较基准收益率为-
3.16% ;C类份额净值增长率为-3.17%,同期业绩比较基准收益率为-3.16%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
第 6页,共11页
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(
%)
1 权益投资 71,636,229.76 80.81
其中:股票 71,636,229.76 80.81
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 16,768,067.52 18.92
计
8 其他资产 242,811.70 0.27
9 合计 88,647,108.98 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 50,864,412.59 57.87
D 电力、热力、燃气及水 - -
生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 11,417,112.60 12.99
G 交通运输、仓储和邮政 2,299,569.00 2.62
业
H 住宿和餐饮业 - -
第 7页,共11页
I 信息传输、软件和信息 4,085,236.00 4.65
技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,818,960.00 2.07
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施 117.60 0.00
管理业
O 居民服务、修理和其他 - -
服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,150,821.97 1.31
S 综合 - -
合计 71,636,229.76 81.50
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 600519 贵州茅台 11,761 8,040,054.82 9.15
2 600332 白云山 152,800 4,635,952.00 5.27
3 600887 伊利股份 161,541 4,602,303.09 5.24
4 300059 东方财富 240,300 4,068,279.00 4.63
5 600872 中炬高新 164,200 3,853,774.00 4.38
6 000858 五粮液 57,633 3,824,525.88 4.35
7 600809 山西汾酒 62,700 3,446,619.00 3.92
8 000596 古井贡酒 53,400 3,133,512.00 3.57
9 603883 老百姓 43,800 3,118,998.00 3.55
10 002050 三花智控 152,700 2,711,952.00 3.09
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资 组合
第 8页,共11页
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
第 9页,共11页
5.11.1 本基金投资的白云山医药集团股份有限公司(简称“白云山”,600332.SH)的
分公司何济公药厂于2017年12月26日收到由广州市食品药品监督管理局发出的食品药品行政执法文书《行政处罚决定书》(穗)食药监药罚【2017】155号。根据处罚决定书,明确何济公药厂于2016年12月至2017年2月期间生产药品曲咪新乳膏(批号:
A1089),经菏泽市食品药品检验检测研究院检验“装量”检验项的检验结果不符合规定,并依据相关规定,对何济公药厂进行以下行政处罚:1、没收本批次产品销售所得166,565.21元;2、罚款183,221.73元。
在上述公告公布后,本基金管理人对该公司进行了进一步了解和分析,认为上述处罚不会对白云山(SH600332)的投资价值构成实质性负面影响,因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 48,294.38
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,599.92
5 应收申购款 190,917.40
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 242,811.70
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
第10页,共11页
§6 开放式基金份额变动
单位:份
中欧消费主题股票A 中欧消费主题股票C
报告期期初基金份额总额 58,603,269.99 10,040,714.04
报告期期间基金总申购份额 16,399,566.84 27,147,384.79
减:报告期期间基金总赎回份额 22,312,790.85 19,236,821.90
报告期期间基金拆分变动份额( 0.00 0.00
份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 52,690,045.98 17,951,276.93
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中欧消费主题股票型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧消费主题股票型证券投资基金基金合同》
3、《中欧消费主题股票型证券投资基金托管协议》
4、《中欧消费主题股票型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
第11页,共11页
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:
客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700
中欧基金管理有限公司
二〇一八年四月二十三日
第12页,共11页
点击查看>>
附件