长盛沪港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金

2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2018年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长盛沪港深混合

基金主代码 002732

交易代码 002732

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年7月5日

报告期末基金份额总额 50,015,206.38份

通过把握国内宏观经济政策和市场发展趋势，深入

投资目标 发掘A股和港股两个市场上的高成长上市公司，全

面把握中国经济的投资机会。

（一）大类资产配置策略

在大类资产配置中，本基金将主要考虑：（1）宏观

经济指标；（2）微观经济指标；（3）市场指标；

（4）政策因素。

本基金将通过深入分析上述指标与因素，动态调整

基金资产在股票、债券、货币市场工具等类别资产

投资策略 间的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。

（二）股票投资策略

本基金将适时调整国内A股和香港（港股通标的股

票）两地股票配置比例及投资策略，主要依据包括

但不限于宏观经济因素、政策因素、两地估值折溢

价因素、资金利差、市场情绪以及流动性趋势等。

1、A股投资策略

在A股投资方面，本基金主要突出“自下而上”的

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个股精选策略，通过定性分析和定量分析相结合的

办法，挑选具备较大投资价值的上市公司。

2、港股通标的股票投资策略

在对AH股溢价水平进行重点分析和趋势预测的前提

下，本基金管理人将优选香港市场与国内A股在部

分行业形成有效互补的行业和上市公司。

最后，本基金将利用两地市场在估值水平、投资者

群体结构、交易规则等方面的差异，通过估值套利、

事件套利等多重策略获取收益。

（三）债券投资策略

本基金通过分析未来市场利率趋势及市场信用环境

变化方向，综合考虑不同券种收益率水平、信用风

险、流动性等因素，构造债券投资组合。在实际的

投资运作中，本基金将运用久期控制策略、收益率

曲线策略策略、类别选择策略、个券选择策略等多

种策略，获取债券市场的长期稳定收益。

（四）权证投资策略

本基金投资权证的原则是有利于基金资产增值和投

资风险控制。

（五）股指期货投资策略

本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，

在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适当参与股

指期货的投资。

（六）资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收

益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策

略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过

信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价

值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×30%+恒生综合指数收益率

×30%+中证综合债指数收益率×40%

本基金是混合型基金，其预期风险与预期收益水平

风险收益特征 低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，

属于中等风险收益特征的基金品种。

基金管理人 长盛基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日

）

1.本期已实现收益 241,948.93

2.本期利润 -255,725.57

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0050

4.期末基金资产净值 58,182,270.20

5.期末基金份额净值 1.163

注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、所列数据截止到2017年12月31日。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.09% 0.79% 3.74% 0.45% -3.65% 0.34%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比

例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制的有关约定。截止报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经

姓名 职务 理期限 证券从 说明

任职日 离任日 业年限

期 期

吴达 本基金基金经 2016年- 15年 吴达先生，1979年8月出生。伦

理，长盛环球 7月 敦政治经济学院金融经济学硕士，

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景气行业大盘 5日 CFA（特许金融分析师）。历任新

精选混合型证 加坡星展资产管理有限公司研究员、

券投资基金基 星展珊顿全球收益基金经理助理、

金经理，国际 星展增裕基金经理，专户投资组合

业务部总监， 经理；新加坡毕盛高荣资产管理公

长盛基金（香 司亚太专户投资组合经理，资产配

港）有限公司 置委员会成员；华夏基金管理有限

副总经理，长 公司国际策略分析师、固定收益投

盛创富资产管 资经理；2007年8月起加入长盛

理有限公司董 基金管理有限公司，曾任长盛积极

事。 配置债券型证券投资基金基金经理。



注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：

研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。

交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场 第6页共13页

外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对报告期内的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，使用双边90%置信水平对1日、3日、5日的交易片段进行T检验，未发现违反公平交易及利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度中国经济如期有所放缓，但供给侧改革的效应继续发挥，从PMI指数显示的水平看大

企业优于中、小型企业。海外主要经济体增长良好，体现为国内新出口订单指数创年内新高，短期内出口景气或仍维持高位。综合考虑先行指标的小幅回落，国内经济增长整体上存在支撑，短期风险不大。

年底召开的中央经济工作会议延续了十九大会议的精神，强调对经济增长质量的看重，对经济的整体信心增强。在稳中求进的基调下，预计整体经济保持平稳。财政政策维持积极，调整优化财政支出结构，有保有压，确保对重点领域和项目的支持力度，压缩一般性支出，切实加强地方政府债务管理。货币政策维持稳健中性不变。同时，防范金融风险依然是新时期的重要任务，主要指标是控制宏观杠杆率稳定，促进金融服务实体经济，在这个过程中，金融监管难以见到显着放松。

货币金融条件方面，美联储12月例会加息，符合市场预期，后续在等待新任美联储主席上

任的过程中，整体上全球货币收紧的态势预计将维持，但会比较温和。国内货币政策继续稳健，金融去杠杆的推进导致M2增速继续下滑。临近年末资金面偏紧，结构分化明显，偏长期利率震荡上行。权益市场震荡调整，融资资金回落，成交量有所萎缩。报告期初港币汇率跟随美联储加息预期有所回复，但加息落地后欧美资金显现回流趋势，导致香港市场货币条件被动收紧，港股市场出现获利回吐潮，以前期表现强势的科技与可选消费板块为甚。沪港深优势精选基金在期内净值波动较大，主要来自于配置的相关板块与港币汇率波动的影响。

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4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.163元；本报告期基金份额净值增长率为0.09%，业绩

比较基准收益率为3.74%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 43,583,228.87 70.32

其中：股票 43,583,228.87 70.32

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 10,000,000.00 16.14

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 8,233,312.38 13.28

8 其他资产 159,709.98 0.26

9 合计 61,976,251.23 100.00

注：本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为29,215,388.87元，占期末资

产净值比例为50.21%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 10,010,200.00 17.20

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

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G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 322,900.00 0.55

I 信息传输、软件和信息技术服务 744,000.00 1.28

业

J 金融业 2,659,240.00 4.57

K 房地产业 631,500.00 1.09

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 14,367,840.00 24.69

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

金融 12,273,582.94 21.10

原材料 - 0.00

公用事业 2,970,239.01 5.11

日常消费品 - 0.00

电信业务 - 0.00

房地产 1,968,568.05 3.38

信息科技 6,444,197.37 11.08

工业 662,876.63 1.14

医疗保健 1,666,804.54 2.86

非日常生活消费品 3,229,120.33 5.55

能源 - 0.00

合计 29,215,388.87 50.21

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 02601 HK 中国太保 100,000 3,138,842.05 5.39

2 01288 HK 农业银行 1,000,000 3,042,712.40 5.23

3 01336 HK 新华保险 66,000 2,946,081.20 5.06

4 00700 HK 腾讯控股 8,000 2,715,035.68 4.67

5 601318 中国平安 38,000 2,659,240.00 4.57

6 01398 HK 工商银行 450,000 2,366,043.26 4.07

7 600703 三安光电 90,000 2,285,100.00 3.93

8 00884 HK 旭辉控股集团 500,000 1,968,568.05 3.38

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9 00371 HK 北控水务集团 330,000 1,668,894.32 2.87

10 02018 HK 瑞声科技 13,000 1,514,836.10 2.60

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

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5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 141,016.37

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -637.18

5 应收申购款 19,330.79

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 159,709.98

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券（可交换债券）。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末投资前十名股票不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 46,669,317.17

报告期期间基金总申购份额 39,472,862.11

减:报告期期间基金总赎回份额 36,126,972.90

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 50,015,206.38

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

别 序号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比

20%的时间区间

机构 1 20171018~20171025 9,232,686.98 - - 9,232,686.98 18.46%

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，当该基金份额持有人大量

赎回本基金时，可能导致的风险包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于5000万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，保护中小投资者利益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）、《关于进一步

明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》（财税[2016]46号）、《关于金融机构同业

往来等增值税政策的补充通知》（财税[2016]70号）、《关于明确金融、房地产开发、教育辅

助服务等增值税政策的通知》（财税[2016]140号）、《关于资管产品增值税政策有关问题的补

充通知》（财税[2017]2号）、《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56号)、

《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》(财税[2017]90号)及《中华人民共和

国证券投资基金法》等相关法律法规、部门规章和规范性文件的规定，自2018年1月1日（含）

起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为适用简易计税方法，按照规定的税费率缴纳增值税及附加税费。

自2018年1月1日（含）起，本公司将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为按照

相关法律法规及税收政策计算和缴纳增值税及相应附加税费；前述税费金额是产品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能会使相关产品净值或实际收益降低，敬请投资者知悉。

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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《长盛沪港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《长盛沪港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《长盛沪港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所和/或管理人互联网站免费查阅备查文件。

在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。

网址：http://www.csfunds.com.cn。

长盛基金管理有限公司

2018年1月20日

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