汇添富保鑫保本混合型证券投资基金2018年
第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2019年1月21日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 汇添富保鑫保本混合

基金主代码 003189

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年9月29日

报告期末基金份额总额 461,760,358.00份

投资目标 本基金主要通过投资组合保险技术来运作，在保证本金安全的前提
下，力争在保本期内实现基金财产的稳健增值。

投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面研
究分析与积极主动的投资风格相结合，利用组合保险技术，动态调整
安全资产与风险资产的投资比例，以确保基金在保本周期到期时，实
现基金资产在保本基础上的保值增值目的。安全资产主要包括国债、
央行票据、银行存款等品种。风险资产主要包括股票、权证、股指期
货等品种。

业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）

风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其长
期平均预期风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基
金，高于货币市场基金和债券型基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

基金保证人 深圳市高新投集团有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2018年10月1日-2018年12月31日)

1.本期已实现收益 1,334,342.17
2.本期利润 -776,926.46
3.加权平均基金份额本期 -0.0015
利润

4.期末基金资产净值 500,282,576.00
5.期末基金份额净值 1.083
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -0.09% 0.10% 0.69% 0.01% -0.78% 0.09%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2016年9月29日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

国籍：中国，
学历：厦门大
汇添富可转 学经济学硕
换债券基 士。2011年加
金、汇添富 入汇添富基金
盈安保本混 管理股份有限
合基金、汇 公司任固定收
添富盈稳保 益分析师。
本混合基 2015年7月17
金、汇添富 日至今任汇添
保鑫保本混 富可转换债券
合基金、汇 基金的基金经
添富鑫利债 理，2016年4
券基金、汇 月19日至今
添富绝对收 任汇添富盈安
益定开混 保本混合基金
吴江宏 合、汇添富2016年9月29日 - 7年 的基金经理，
鑫益定开 2016年8月3
债、添富鑫 日至今任汇添
汇定开债券 富盈稳保本混
基金、汇添 合基金的基金
富民丰回报 经理，2016年
混合、添富 9月29日至今
鑫永定开 任汇添富保鑫
债、添富鑫 保本混合基金
盛定开债、 的基金经理，
添富年年丰 2017年3月13
定开混合、 日至今任汇添
汇添富双利 富鑫利债券基
债券的基金 金的基金经
经理。 理，2017年3
月15日至今
任汇添富绝对
收益定开混合

基金的基金经
理，2017年4
月20日至今
任汇添富鑫益
定开债基金的
基金经理，

2017年6月23
日至今任添富
鑫汇定开债券
基金的基金经
理，2017年9
月27日至今
任汇添富民丰
回报混合基金
的基金经理，
2018年1月25
日至今任添富
鑫永定开债基
金的基金经

理，2018年4
月16日至今
任添富鑫盛定
开债基金的基
金经理，2018
年9月28日至
今任添富年年
丰定开混合、
汇添富双利债
券的基金经

理。

汇添富多元 国籍：中国。
收益、可转 学历：中国科
换债券、实 技大学学士，
业债债券、 清华大学MBA。
双利增强债 业务资格：基
券、汇添富 金从业资格。
安鑫智选混 从业经历：

曾刚 合、汇添富2016年9月29日 - 17年 2008年5月15
稳健添利定 日至2010年2
期开放债券 月5日任华富
基金、汇添 货币基金的基
富6月红定 金经理、2008
期开放债券 年5月28日至
基金、汇添 2011年11月1
富盈安保本 日任华富收益

混合基金、 增强基金的基
汇添富盈稳 金经理、2010
保本混合基 年9月8日至
金、汇添富 2011年11月1
保鑫保本混 日任华富强化
合基金、汇 回报基金的基
添富长添利 金经理。2011
定期开放债 年11月加入
券基金、添 汇添富基金，
富年年益定 现任固定收益
开混合基 投资副总监。
金、添富熙 2012年5月9
和混合基 日至2014年1
金、汇添富 月21日任汇
达欣混合基 添富理财30
金的基金经 天基金的基金
理，现金管 经理，2012年
理部总经 6月12日至
理。 2014年1月21
日任汇添富理
财60天基金
的基金经理，
2012年9月18
日至今任汇添
富多元收益基
金的基金经
理，2012年10
月18日至

2014年9月17
日任汇添富理
财28天基金
的基金经理，
2013年1月24
日至2015年3
月31日任汇
添富理财21
天基金的基金
经理，2013年
2月7日至今
任汇添富可转
换债券基金的
基金经理，
2013年5月29
日至2015年3
月31日任汇

添富理财7天
基金的基金经
理，2013年6
月14日至今
任汇添富实业
债基金的基金
经理，2013年
9月12至2015
年3月31日任
汇添富现金宝
货币基金的基
金经理，2013
年12月3日至
今任汇添富双
利增强债券基
金的基金经
理，2015年11
月26日至今
任汇添富安鑫
智选混合基金
的基金经理，
2016年2月17
日至今任汇添
富6月红定期
开放债券基金
的基金经理，
2016年3月16
日至今任汇添
富稳健添利定
期开放债券基
金的基金经
理，2016年4
月19日至今
任汇添富盈安
保本混合基金
的基金经理，
2016年8月3
日至今任汇添
富盈稳保本混
合基金的基金
经理，2016年
9月29日至今
任汇添富保鑫
保本混合基金
的基金经理，

2016年12月6
日至今任汇添
富长添利定期
开放债券基金
的基金经理，
2017年5月15
日至今任添富
年年益定开混
合的基金经
理，2018年2
月11日至今
任添富熙和混
合基金的基金
经理，2018年
7月6日至今
任汇添富达欣
混合基金的基
金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为6次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

四季度经济下行压力加大，融资供需两弱，通胀逐步证伪。生产疲弱，工业生产增速震荡下行，其中汽车制造业压力较大，11月工业企业利润单月同比年内首现负增。投资平稳回升，其中地产增速小幅下滑，制造业投资小幅走高，基建企稳回升。需求显著走弱，社零增速下滑幅度明显。抢出口等因素开始出现消退，进出口增速冲高后双双大幅下滑，呈现一定“衰退性顺差”的特征。短期扰动因素退却，通胀如期回落，PPI持续下行。政策着力于解决民企融资难问题，央行创设TMLF对金融机构定向降息。中央经济工作会议确立明年经济工作的重点是强化逆周期调节。货币政策保持偏松基调，重点改善货币政策传导机制，财政政策将是明年逆周期政策的主要看点。

四季度债券收益率普遍下行，收益率曲线呈“牛平”形态，其中1Y国债收益率下行37bp至2.60%，10Y国债收益率下行38bp至3.23%。信用债利率也普遍下行，期限利差和信用利差均有所压缩。

四季度股票市场大幅下跌，上证50指数下跌12.03%，沪深300指数下跌12.45%，创业板指数下跌11.39%。前期表现相对抗跌，受宏观波动影响较小的行业如医药和消费等亦受政策重击，进一步加剧了市场恐慌情绪。

报告期内，组合债券持仓以短久期高等级信用债为主，杠杆控制在中低水平。权益仓位较低，持仓以蓝筹龙头为主。
4.5报告期内基金的业绩表现


本报告期基金份额净值增长率为-0.09%，业绩比较基准收益率为0.69%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 39,714,207.36 7.51
其中：股票 39,714,207.36 7.51
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 479,879,724.00 90.80
其中：债券 479,879,724.00 90.80
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 330,006.11 0.06
8 其他资产 8,583,954.79 1.62
9 合计 528,507,892.26 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 20,047,350.24 4.01
D 电力、热力、燃气

及水生产和供应

业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,935,000.00 0.79
G 交通运输、仓储和

邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和

信息技术服务业 - -
J 金融业 11,220,000.00 2.24
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务

业 4,511,857.12 0.90
M 科学研究和技术

服务业 - -
N 水利、环境和公共

设施管理业 - -
O 居民服务、修理和

其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐

业 - -
S 综合 - -
合计 39,714,207.36 7.94
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例
（％）

1 601318 中国平安 200,00011,220,000.00 2.24
2 000651 格力电器 200,000 7,138,000.00 1.43
3 600872 中炬高新 199,944 5,890,350.24 1.18
4 002127 南极电商 599,981 4,511,857.12 0.90
5 600276 恒瑞医药 80,000 4,220,000.00 0.84
6 601933 永辉超市 500,000 3,935,000.00 0.79
7 600309 万华化学 100,000 2,799,000.00 0.56
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 162,641,000.00 32.51
其中：政策性金融债 72,784,000.00 14.55
4 企业债券 220,382,000.00 44.05
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 18,812,724.00 3.76
8 同业存单 78,044,000.00 15.60
9 其他 - -
10 合计 479,879,724.00 95.92
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（份）公允价值（人民占基金资产净值比例
币元） （%）

1 143079 17信投G1 400,00040,356,000.00 8.07
2 180305 18进出05 400,00040,096,000.00 8.01
3 136873 16华泰G3 400,00040,044,000.00 8.00
4 111810376 18兴业银行 400,00039,036,000.00 7.80
CD376

5 111815504 18民生银行 400,00039,008,000.00 7.80
CD504

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 80,253.04
2 应收证券清算款 293,177.98
3 应收股利 -
4 应收利息 8,210,024.07
5 应收申购款 499.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,583,954.79
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（人民币 占基金资产净值比例（%）
元）

1 113014 林洋转债 4,746,500.00 0.95
2 113009 广汽转债 2,025,800.00 0.40
3 128028 赣锋转债 1,104,757.50 0.22
4 127005 长证转债 609,894.00 0.12
5 132010 17桐昆EB 251,008.00 0.05
6 113012 骆驼转债 74,346.90 0.01
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 631,294,316.99
报告期期间基金总申购份额 196,569.77
减:报告期期间基金总赎回份额 169,730,528.76
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
"-"填列）

报告期期末基金份额总额 461,760,358.00
注：表内“总申购份额”含转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金

者 份额比例 期初 申购 赎回

类 序号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 超过20%的

时间区间

2018年10

机 1 月31日至100,066,500.00 - -100,066,500.00 21.67
构 2018年12

月31日

2018年10

机 2 月1日至

2018年12200,134,000.00 - -200,134,000.00 43.34
构

月31日

产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富保鑫保本混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富保鑫保本混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富保鑫保本混合型证券投资基金托管协议》；


4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富保鑫保本混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点

上海市富城路99号震旦国际大楼20楼 汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2019年1月21日
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