博时安诚 18 个月定期开放债券型证券

投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年 9月 30日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：渤海银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年十月二十七日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月26日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时安诚18个月定开债

基金主代码 003564

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月10日

报告期末基金份额总额 1,116,861,786.04份

投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准，追求基金资

产的长期、稳健、持续增值。

本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补

投资策略 充的方法，确定资产在非信用类固定收益类证券（国家债券、中央

银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。

业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率×90%+1年期定期存款利率（税

后）×10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低

于混合型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 渤海银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博时安诚18个月定开债A 博时安诚18个月定开债C

下属分级基金的交易代码 003564 003565

报告期末下属分级基金的 1,032,704,584.80份 84,157,201.24份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2017年7月1日-2017年9月30日)

博时安诚18个月定开债A 博时安诚18个月定开债C

1.本期已实现收益 9,537,453.96 689,975.61

2.本期利润 6,036,419.24 405,458.28

3.加权平均基金份额本期利润 0.0058 0.0048

4.期末基金资产净值 1,040,364,709.71 84,481,076.17

5.期末基金份额净值 1.007 1.004

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．博时安诚18个月定开债A：

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三 0.50% 0.06% 0.75% 0.03% -0.25% 0.03%

个月

2．博时安诚18个月定开债C：

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三 0.50% 0.06% 0.75% 0.03% -0.25% 0.03%

个月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较

1．博时安诚18个月定开债A：

2．博时安诚18个月定开债C：

注：本基金的基金合同于2016年11月10日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生

效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十三条“（二）投资范围”、“（四）投

资限制”的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

2003年起先后在深圳发

展银行、博时基金、长城

基金工作。2009年1月

再次加入博时基金管理有

限公司。历任固定收益研

究员、特定资产投资经理、

博时理财30天债券基金

基金经理、固定收益总部

现金管理组投资副总监、

博时外服货币市场基金、

博时岁岁增利一年定期开

固定收益总 放债券基金、博时裕瑞纯

陈凯杨 部现金管理 2016-11-10 - 12 债债券基金、博时裕盈纯

组投资总监 债债券基金、博时裕恒纯

/基金经理 债债券基金、博时裕荣纯

债债券基金、博时裕晟纯

债债券基金、博时裕泰纯

债债券基金、博时裕丰纯

债债券基金、博时裕和纯

债债券基金、博时裕坤纯

债债券基金、博时裕嘉纯

债债券基金、博时裕达纯

债债券基金、博时裕康纯

债债券基金、博时安心收

益定期开放债券基金、博

时裕腾纯债债券基金、博

时裕安纯债债券基金、博

时裕新纯债债券基金、博

时裕发纯债债券基金、博

时裕景纯债债券基金、博

时裕乾纯债债券基金、博

时裕通纯债债券基金的基

金经理。现任固定收益总

部现金管理组投资总监兼

博时月月薪定期支付债券

基金、博时双月薪定期支

付债券基金、博时现金收

益货币基金、博时安誉

18个月定开债基金、博

时安和18个月定开债基

金、博时安泰18个月定

开债基金、博时安瑞

18个月定开债基金、博

时安怡6个月定开债基金、

博时安源18个月定开债

基金、博时裕弘纯债债券

基金、博时裕顺纯债债券

基金、博时裕昂纯债债券

基金、博时裕泉纯债债券

基金、博时安祺一年定开

债基金、博时裕信纯债债

券基金、博时裕诚纯债债

券基金、博时安诚18个

月定开债基金、博时安康

18个月定开债（LOF）基

金、博时合惠货币基金的

基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年三季度债券市场表现好于一、二季度。从利率债来看，整体呈窄幅震荡，十年国债在

3.56-3.66%之间波动，十年国开运行在4.17-4.36%。信用债的表现更好一些，信用利差比二季度

有所压缩。从指数走势来看，中债总财富指数上涨0.33%，中债国债总财富指数上涨0.02%，中债

企业债总财富指数上涨1.24%。

三季度，本基金保持中短久期和中等杠杆，择机配置了部分优质信用债，并参与了利率债交易。

展望四季度，经济增速高点已现，后期有一定下行压力。虽然今年以来基本面韧性较强，但从国内人口结构和国外经济发展规律看，我国潜在经济增速依然存在较大的下行压力。7、8月工业

和投资经济数据弱于预期，9月以来经济下行苗头延续。从数据看，房地产销量增速较8月明显下

滑，煤炭、铁矿石和螺纹钢等商品期货价格大幅下跌，反映市场对经济短期走势并不乐观。

金融监管和货币政策是当前债券市场的主要矛盾。8月央行超预期回收流动性，9月下旬资金

价格飙升，公募基金流动性新规出台和执行时点超市场预期，都意示着监管层在金融去杠杆上尤为坚定。虽然我们看到9月末央行实施定向降准，但本次降准并非新政，且真正实施在明年初，流动性的松紧都掌握在央行手里，央行可以随时通过其他工具对冲。从国家层面看，抑制金融杠杆是长期的制度环境变化而非一时之计，如果看不到经济基本面超预期下滑，那么政策重心可能依然将放在“金融去杠杆”之上。

从债券收益率的绝对价值看，当前债券收益率水平相对贷款已具有较高的配置价值，后续在

“降低实体经济融资成本”的政策目标驱使下，收益率存在一定的下行空间。当前债市处于僵持阶段，但经济出现边际走弱，债市整体环境趋于友好。基于我们对宏观基本面和货币政策的判断，适合持有信用债获取票息的策略。在品种选择上，以中高评级的优质信用债为主，规避低评级信用债，以降低组合信用风险。在监管政策集中发力和短期流动性冲击等情景下，利率债可能存在超调机会，会适当参与波段交易增厚组合收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2017年09月30日,本基金博时安诚18个月A类基金份额净值为1.007元,份额累计净值

为1.007元,本基金博时安诚18个月C类基金份额净值为1.004元,份额累计净值为1.004元.报告

期内，本基金博时安诚18个月A基金份额净值增长率为0.50%,本基金博时安诚18个月C基金份

额净值增长率为0.50%，同期业绩基准增长率0.75%

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 1,340,593,000.00 79.59

其中：债券 1,340,593,000.00 79.59

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的 - -

买入返售金融资产

6 银行存款和结算备付 308,871,423.76 18.34

金合计

7 其他各项资产 34,947,654.16 2.07

8 合计 1,684,412,077.92 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 449,496,000.00 39.96

其中：政策性金融债 322,872,000.00 28.70

4 企业债券 302,335,000.00 26.88

5 企业短期融资券 10,037,000.00 0.89

6 中期票据 483,005,000.00 42.94

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 95,720,000.00 8.51

9 其他 - -

10 合计 1,340,593,000.00 119.18

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 170206 17国开06 1,100,000 109,010,000.00 9.69

2 170210 17国开10 1,100,000 107,789,000.00 9.58

3 170405 17农发05 1,100,000 106,073,000.00 9.43

4 111714053 17江苏银行CD053 1,000,000 95,720,000.00 8.51

5 101758008 17华侨城MTN001 600,000 60,084,000.00 5.34

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 78,381.36

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 34,869,272.80

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 34,947,654.16

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 博时安诚18个月定开债A 博时安诚18个月定开债C

本报告期期初基金份额总 1,032,704,584.80 84,157,201.24

额

报告期基金总申购份额 - -

减：报告期基金总赎回份 - -

额

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总 1,032,704,584.80 84,157,201.24

额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

者类 持有基金份额比例达到 申购 赎回

别 序号 或者超过20%的时间区 期初份额 份额 份额 持有份额 份额占比

间

机构 1 2017-07-01~2017-09-30 1,000,290,666.67 - - 1,000,290,666.67 89.56%

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例

赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。

本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独

立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。

在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购

或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有

人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年9月30日，博时基金公司 共管理195只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年 金账户，管理资产总规模逾7023.71亿元人民币，其中公募基金规模逾4222.25亿元人民币，累计 分红逾822.37亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模

在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至2017年3季末：

权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时上证自然资源ETF今年以来净值增长率为

25.80%，在同类104只基金中排名前8；博时深证基本面200ETF、博时上证50ETF等今年以来净值

增长率排名前1/8；博时裕富沪深300指数(A类)今年以来净值增长率排名前1/5；股票型分级子

基金里，博时中证银行指数分级B今年以来净值增长率为37.18%，在同类126只基金中排名前

1/5；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为19.97%，在同类基金排名位居前

1/4；混合灵活配置型基金中，博时外延增长、博时产业新动力基金今年以来净值增长率分别为

23.27%、22.17%，在同类基金中排名约位于前1/8。

黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率5.76%，在同类排名第一。

固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来

净值增长率在同类174只排名前1/10；转债基金方面，博时转债增强债券(A类)今年以来收益率

6.57%，同类排名第四；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率在631只同类基金中

排名前1/4。

QDII基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（QDII）、博时大中华亚太精选股票基金

（QDII）（美元），今年以来净值增长率分别为22.75%、28.34%，同类排名均位于前1/4。

2、其他大事件

2017年9月24日，由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会在深圳

举行，博时基金荣获“2017年度基金管理公司金帆奖”。

2017年8月6日，首届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，在基金公司综合奖方面，

博时基金获得“群星奖”；在基金公司单项奖方面，博时基金获得“纯债型基金管理奖”、“一级债基金管理奖”、“二级债基金管理奖”三大奖项；在基金产品单项奖方面，博时信用债券

A/B（050011）获得“二级债基金”奖，博时裕富沪深300指数A（050002）获“指数型基金”奖；

在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节，由于博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信用债券A/B在2017年第二季度持续获得济安金信五星评级，三只基金的基金经理魏桢、过钧及陈

凯杨更是因此获得“五星基金明星奖”的荣誉称号。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会批准博时安诚18个月定期开放债券型证券投资基金设立的文件

9.1.2《博时安诚18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

9.1.3《博时安诚18个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5 报告期内博时安诚18个月定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司

二〇一七年十月二十七日
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