中航混改精选混合型证券投资基金
2023 年中期报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：中航基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

送出日期：2023 年 8 月 29 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 8 月 25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况（如有）、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录...... 2

1.1 重要提示...... 2

1.2 目录...... 3
§2 基金简介...... 6

2.1 基金基本情况 ...... 6

2.2 基金产品说明 ...... 6

2.3 基金管理人和基金托管人...... 6

2.4 信息披露方式 ...... 7

2.5 其他相关资料 ...... 7
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 8

3.1 主要会计数据和财务指标...... 8

3.2 基金净值表现 ...... 8
§4 管理人报告 ......11

4.1 基金管理人及基金经理情况......11

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 12

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 12

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 12

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 13

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 13

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 13

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 13
§5 托管人报告...... 14

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 14

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 14

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 15

6.1 资产负债表...... 15

6.2 利润表...... 16

6.3 净资产（基金净值）变动表...... 17


6.4 报表附注...... 19
§7 投资组合报告...... 41

7.1 期末基金资产组合情况...... 41

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 41

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 42

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 42

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 46

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 46

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 46

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 46

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 46

7.10 本基金投资股指期货的投资政策...... 46

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 46

7.12 投资组合报告附注...... 46
§8 基金份额持有人信息...... 48

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 48

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 48

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 48
§9 开放式基金份额变动...... 49
§10 重大事件揭示...... 50

10.1 基金份额持有人大会决议...... 50

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 50

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 50

10.4 基金投资策略的改变...... 50

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 50

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 50

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 51

10.8 其他重大事件 ...... 52
§11 影响投资者决策的其他重要信息...... 53

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 53


11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 53
§12 备查文件目录...... 54

12.1 备查文件目录 ...... 54

12.2 存放地点...... 54

12.3 查阅方式...... 54

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 中航混改精选混合型证券投资基金

基金简称 中航混改精选

基金主代码 004936

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 12 月 14 日

基金管理人 中航基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 13,339,251.04 份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 中航混改精选 A 中航混改精选 C

下属分级基金的交易代码： 004936 004937

报告期末下属分级基金的份额总额 3,340,475.75 份 9,998,775.29 份

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，主要投资于受益于混合所有制改革相关证
券，结合大类资产配置策略，追求基金资产的长期稳健增值。

本基金主要投资于已经实施混合所有制改革和具有混合所有制改革预期中央
国有企业及地方国有企业以及作为混改重点受益的部分行业的非国有上市公
投资策略 司。本基金还将重点关注流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量
相对较高的债券品种。

本基金所采取的投资策略包括大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策
略、资产支持证券投资策略等。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×75%+中债综合指数收益率×25%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券
型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中航基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公
司

姓名 武国强 韩笑微

信息披露负责人 联系电话 010-56716188 010-68858113

电子邮箱 wuguoqiang@avicfund.cn hanxiaowei@psbcoa.com.cn

客户服务电话 400-666-2186 95580

传真 010-56716198 010-68858120

北京市朝阳区天辰东路 1

注册地址 号院 1 号楼 1 层 101 内 10 北京市西城区金融大街 3 号

层 B1001 号


北京市朝阳区天辰东路 1

办公地址 号院北京亚洲金融大厦 D 北京市西城区金融大街3号A座
座第8层801/805/806单元

邮政编码 100101 100808

法定代表人 杨彦伟 刘建军

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.avicfund.cn

基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中航基金管理有限公司 北京市朝阳区天辰东路1号院北京亚洲金融大
厦 D 座第 8 层 801/805/806 单元


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 中航混改精选 A 中航混改精选 C

3.1.1 期间数据和指标 报告期(2023 年 1 月 1 日 - 2023 报告期(2023 年 1 月 1 日 -
年 6 月 30 日) 2023 年 6 月 30 日)

本期已实现收益 -153,031.47 -442,797.39

本期利润 -646,466.70 -1,828,993.86

加权平均基金份额本期利润 -0.2174 -0.2002

本期加权平均净值利润率 -18.33% -17.25%

本期基金份额净值增长率 -14.74% -14.78%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2023 年 6 月 30 日 )

期末可供分配利润 17,477.69 -153,083.03

期末可供分配基金份额利润 0.0052 -0.0153

期末基金资产净值 3,507,991.39 10,281,794.70

期末基金份额净值 1.0501 1.0283

3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2023 年 6 月 30 日 )

基金份额累计净值增长率 5.01% 2.83%

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。②期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中航混改精选 A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去一个月 -4.29% 1.07% 0.92% 0.65% -5.21% 0.42%

过去三个月 -13.43% 1.05% -3.62% 0.62% -9.81% 0.43%

过去六个月 -14.74% 1.06% -0.18% 0.63% -14.56% 0.43%

过去一年 -20.10% 1.09% -10.45% 0.74% -9.65% 0.35%

过去三年 -15.96% 1.06% -4.20% 0.90% -11.76% 0.16%


自基金合同 5.01% 1.06% 0.58% 0.94% 4.43% 0.12%
生效起至今

中航混改精选 C

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去一个月 -4.30% 1.07% 0.92% 0.65% -5.22% 0.42%

过去三个月 -13.45% 1.06% -3.62% 0.62% -9.83% 0.44%

过去六个月 -14.78% 1.06% -0.18% 0.63% -14.60% 0.43%

过去一年 -20.18% 1.09% -10.45% 0.74% -9.73% 0.35%

过去三年 -16.22% 1.06% -4.20% 0.90% -12.02% 0.16%

自基金合同 2.83% 1.06% 0.58% 0.94% 2.25% 0.12%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较



§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中航基金管理有限公司成立于 2016 年 6 月 16 日，是经中国证券监督管理委员会证监许可
[2016]1249 号文许可批准设立、为客户提供专业基金管理服务的全国性基金管理公司。公司总部设在北京，注册资本金为 30,000 万元人民币，经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期

姓名 职务 限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

硕士研究生。曾供职于中
国民族证券有限责任公司
担任市场策略部分析师、
财富中心总经理助理；金
元证券股份有限公司担任
韩浩 基金经理 2017 年 12 月 14 日 - 15 首席投资顾问；中航证券
有限公司担任投资主办。
2016 年 9月加入中航基金
管理有限公司，现担任公
司总经理助理、权益投资
部总经理兼研究部总经

理、权益投资部基金经理。

硕士研究生，曾任职于九
州证券股份有限公司，先
后担任金融市场部资产证
券化岗、战略研究中心研
究员岗、北京未央同泰科
方岑 基金经理 2023 年 3 月 30 日 - 4 技有限公司、格林基金管
理有限公司固定收益部，
先后担任研究员、基金经
理助理。2022 年 2 月加入
中航基金管理有限公司，
现担任权益投资部基金经
理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别根据公司决定
确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《中航混改精选混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度。在统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年上半年，上证指数收于 3202.06 点，上涨 3.65%；沪深 300 指数收于 3842.45 点，下
跌 0.75%，创业板指数收于 2215 点，下跌 5.62%。1-3 月，线下消费的回暖带动中国经济走强，
但 4 月开始，房地产市场表现欠佳，使得 2 季度经济有所回落。受经济形势影响，在一季度的普涨行情之后，二季度市场整体呈现出区间震荡的特征，AI 及中特估板块均有所表现。与此同时，海外同样显现出明显结构性行情的特点，纳斯达克指数强于道琼斯工业指数的表现。

本基金的投资思路未发生改变，重点关注混改相关概念标的，优选行业龙头公司，配置了军工、金融、交通运输、酒店餐饮等行业内具有性价比优势的标的。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中航混改精选 A 基金份额净值为 1.0501 元，本报告期基金份额净值增长率为
-14.74%；截至本报告期末中航混改精选 C 基金份额净值为 1.0283 元，本报告期基金份额净值增长率为-14.78%；同期业绩比较基准收益率为-0.18%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，政策层不断加大对民营经济的支持力度，这有望带动民间投资和消费的回暖。民间投资上半年的下滑对经济形成了负向的拖累，而这个因素在下半年可能得到改善。由于民间投资和民营企业信心以及资本市场的活跃度本身同出一源，因此，在下半年，民间投资修复、资本市场活跃度提升，可能形成共振效应，带动经济及资本市场的同步回暖。

从配置来看，本基金继续看好消费及民间投资对经济的拉动作用，同时认为资本活跃度下半年会持续回升，因此我们仍会优先配置金融、消费等顺周期板块，关注物价回升带来的机会，同时关注新能源、半导体、军工为代表的高景气资产。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值专业委员会，委员由投资研究、交易、基金事务、风险管理、合规等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，投资研究部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金自 2022 年 5 月 25 日起基金资产净值开始低于 5000 万元，2022 年 5 月 25 日当日基金
资产净值为 36,724,093.79 元。2023 年 6 月 30 日，本基金资产净值为 13,789,786.09 元。报告
期内，本基金资产净值已连续 269 个工作日低于 5000 万元。公司向监管机构报告了解决方案。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在中航混改精选混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：中航混改精选混合型证券投资基金

报告截止日： 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 1,231,524.61 2,163,048.30

结算备付金 14,024.80 102,532.07

存出保证金 23,609.77 9,573.47

交易性金融资产 6.4.7.2 12,674,276.00 7,607,968.00

其中：股票投资 12,674,276.00 7,607,968.00

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

债权投资 6.4.7.5 - -

其中：债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

其他投资 - -

其他债权投资 6.4.7.6 - -

其他权益工具投资 6.4.7.7 - -

应收清算款 124,114.63 423,043.17

应收股利 - -

应收申购款 16,677.18 233,442.83

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.8 - -

资产总计 14,084,226.99 10,539,607.84

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 186,794.57 -


应付赎回款 17,174.86 228,203.48

应付管理人报酬 9,813.99 6,787.04

应付托管费 1,226.75 848.37

应付销售服务费 903.64 651.97

应付投资顾问费 - -

应交税费 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.9 78,527.09 46,567.62

负债合计 294,440.90 283,058.48

净资产：

实收基金 6.4.7.10 13,339,251.04 8,453,150.91

其他综合收益 6.4.7.11 - -

未分配利润 6.4.7.12 450,535.05 1,803,398.45

净资产合计 13,789,786.09 10,256,549.36

负债和净资产总计 14,084,226.99 10,539,607.84

注：报告截止日 2023 年 6 月 30 日，基金份额总额合计为 13,339,251.04 份，其中中航混改精选
A 基金份额净值 1.0501 元，基金份额总额 3,340,475.75 份；中航混改精选 C 基金份额净值 1.0283
元，基金份额总额 9,998,775.29 份。
6.2 利润表
会计主体：中航混改精选混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

附注号 本期 上年度可比期间

项 目 2023 年 1 月 1 日至 2022 年 1 月 1 日至 2022
2023 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日

一、营业总收入 -2,376,781.62 -23,411,883.65

1.利息收入 6,329.68 46,540.98

其中：存款利息收入 6.4.7.13 6,329.68 46,540.98

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -568,155.96 -23,805,996.66

其中：股票投资收益 6.4.7.14 -583,381.96 -24,711,871.38

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.15 - 513,810.32

资产支持证券投资收益 6.4.7.16 - -

贵金属投资收益 6.4.7.17 - -


衍生工具收益 6.4.7.18 - -

股利收益 6.4.7.19 15,226.00 392,064.40

以摊余成本计量的金融 - -
资产终止确认产生的收益

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.20 -1,879,631.70 339,313.26
“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）

5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.21 64,676.36 8,258.77
列）

减：二、营业总支出 98,678.94 1,307,685.07

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 56,341.32 547,644.09

2．托管费 6.4.10.2.2 7,042.68 68,455.51

3．销售服务费 6.4.10.2.3 5,290.13 67,884.15

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 - 532,205.38

其中：卖出回购金融资产支出 - 532,205.38

6．信用减值损失 6.4.7.22 - -

7．税金及附加 - -

8．其他费用 6.4.7.23 30,004.81 91,495.94

三、利润总额 （亏损总额以“-” -2,475,460.56 -24,719,568.72
号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号 -2,475,460.56 -24,719,568.72
填列）

五、其他综合收益的税后净额 - -

六、综合收益总额 -2,475,460.56 -24,719,568.72

6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：中航混改精选混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资产（基金净

8,453,150.91 - 1,803,398.45 10,256,549.36
值）


加：会计政策变更 - - - -

前期差错更正 - - - -

其他 - - - -

二、本期期初净资产（基金净

8,453,150.91 - 1,803,398.45 10,256,549.36
值）
三、本期增减变动额（减少以

4,886,100.13 - -1,352,863.40 3,533,236.73
“-”号填列）

（一）、综合收益总额 - - -2,475,460.56 -2,475,460.56

（二）、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数 4,886,100.13 - 1,122,597.16 6,008,697.29
（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 21,330,340.24 - 4,194,236.48 25,524,576.72

2.基金赎回款 -16,444,240.11 - -3,071,639.32 -19,515,879.43

（三）、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净值

- - - -
变动（净值减少以“-”号填
列）
（四）、其他综合收益结转留

- - - -
存收益
四、本期期末净资产（基金净

13,339,251.04 - 450,535.05 13,789,786.09
值）

上年度可比期间

项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资产（基金净

159,422,624.66 - 68,824,067.04 228,246,691.70
值）

加：会计政策变更 - - - -

前期差错更正 - - - -


其他 - - - -

二、本期期初净资产（基金净

159,422,624.66 - 68,824,067.04 228,246,691.70
值）
三、本期增减变动额（减少以

-145,911,798.18 - -64,907,404.90 -210,819,203.08
“-”号填列）

（一）、综合收益总额 - - -24,719,568.72 -24,719,568.72

（二）、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净值减 -145,911,798.18 - -40,187,836.18 -186,099,634.36
少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 20,647,051.62 - 5,211,850.91 25,858,902.53

2.基金赎回款 -166,558,849.80 - -45,399,687.09 -211,958,536.89

（三）、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净值

- - - -
变动（净值减少以“-”号填
列）
（四）、其他综合收益结转留

- - - -
存收益
四、本期期末净资产（基金净

13,510,826.48 - 3,916,662.14 17,427,488.62
值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

______刘建______ ______裴荣荣______ ____韩丹____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

中航混改精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）证监许可[2017]978 号文《关于准予中航混改精选混合型证券投资基金注册的批复》，由中航基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《中航混改精选混合型证券投资基金基金合同》（“基金合同”）等规定公开募集。

经向中国证监会备案，于 2017 年 12 月 14 日募集成立。本基金的基金管理人为中航基金管理有限
公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，基金合同生效日的基金份额总额为 308,864,406.53 份，有效认购户数为 2190 户。其中，认购资金在募集期间产生的利息折合基金份额 21,421.77 份，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）验资。

根据 《中华人民共和国证券投资基金法》和《中航混改精选混合型证券投资基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可交换公司债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、债券回购）、资产支持证券、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的会计报表按照财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国基金业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 3 号—半年度报告的内容与格式》、《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号—年度和中期报告 》、《证券投资基金信息披露编报规则第
3 号—会计报表附注的编制及披露》及中国证监会颁布的其他相关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金编制的财务报表符合企业会计准则及其他有关规定要求，真实、完整地反映了本基金
2023 年 6 月 30 日的财务状况以及 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日的经营成果和基金净值变
动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明

本报告期本基金无需要说明的重大会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财税【2004】78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税【2005】103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税【2008】1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税明电【2008】2 号《财政部、国家税务总局关于调整证券
（股票）交易印花税征收方式的通知》、2008 年 09 月 18 日发布的《上海、深圳证券交易所关于
做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税【2012】85 号《关于实施公司股息红利差别化个人所得税政策的通知》、财税【2015】101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税【2016】36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税【2016】46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税【2016】70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1. 基金运营过程中发生的增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税；

2.基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加；

3.对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税；

4.存款利息收入不征收增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入免征增值税；
5.对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；

6.基金取得的股票股息、红利收入,自 2015 年 9 月 8 日起，基金从公开发行和转让市场取得
的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；

7.对基金取得的企业债券利息收入，由由各兑付机构在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税；

8.对于基金从事 A 股买卖，自 2008 年 09 月 19 日起，由出让方按 0.1%的税率缴纳证券(股票)
交易印花税，受让方不再缴纳印花税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

活期存款 1,231,524.61

等于：本金 1,231,290.54

加：应计利息 234.07

减：坏账准备 -

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

合计： 1,231,524.61

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 6 月 30 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 14,846,510.20 - 12,674,276.00 -2,172,234.20

贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -

债 交易所市场 - - - -

券 银行间市场 - - - -

合计 - - - -

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 14,846,510.20 - 12,674,276.00 -2,172,234.20

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
本报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况
本报告期末本基金未持有期货合约。
6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况
本报告期末本基金未持有黄金衍生品。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本报告期末本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末本基金未持有通过买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明
本报告期本基金未计提减值准备。
6.4.7.5 债权投资
6.4.7.5.1 债权投资情况
本报告期末本基金未持有债权投资。
6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况
本报告期本基金未计提债权投资减值准备。
6.4.7.6 其他债权投资
6.4.7.6.1 其他债权投资情况
本报告期末本基金未持有其他债权投资。
6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况
本报告期本基金未计提其他债权投资减值准备。

6.4.7.7 其他权益工具投资
6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况
本报告期末本基金未持有其他权益工具投资。
6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况
本报告期末本基金未持有其他权益工具投资。
6.4.7.8 其他资产
本报告期末本基金未持有其他资产。
6.4.7.9 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 35,122.28

其中：交易所市场 -

银行间市场 -

- -

应付利息 -

预提费用 43,404.81

合计 78,527.09

注：预提费用为按日计提的审计费和银行间账户维护费。
6.4.7.10 实收基金

金额单位：人民币元

中航混改精选 A

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 2,242,072.24 2,242,072.24

本期申购 2,645,808.49 2,645,808.49

本期赎回(以"-"号填列) -1,547,404.98 -1,547,404.98

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 3,340,475.75 3,340,475.75


金额单位：人民币元

中航混改精选 C

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 6,211,078.67 6,211,078.67

本期申购 18,684,531.75 18,684,531.75

本期赎回(以"-"号填列) -14,896,835.13 -14,896,835.13

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 9,998,775.29 9,998,775.29

注：本期申购包含基金转换入份额；本期赎回包含基金转换出份额。
6.4.7.11 其他综合收益
本报告期本基金无其他综合收益。
6.4.7.12 未分配利润

单位：人民币元

中航混改精选 A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期期初 102,027.09 417,442.16 519,469.25

本期利润 -153,031.47 -493,435.23 -646,466.70

本期基金份额交易 68,482.07 226,031.02 294,513.09
产生的变动数

其中：基金申购款 125,861.68 516,598.89 642,460.57

基金赎回款 -57,379.61 -290,567.87 -347,947.48

本期已分配利润 - - -

本期末 17,477.69 150,037.95 167,515.64

单位：人民币元

中航混改精选 C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期期初 153,703.63 1,130,225.57 1,283,929.20

本期利润 -442,797.39 -1,386,196.47 -1,828,993.86

本期基金份额交易 136,010.73 692,073.34 828,084.07
产生的变动数

其中：基金申购款 468,667.24 3,083,108.67 3,551,775.91

基金赎回款 -332,656.51 -2,391,035.33 -2,723,691.84

本期已分配利润 - - -

本期末 -153,083.03 436,102.44 283,019.41

6.4.7.13 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 5,610.79

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 556.41

其他 162.48

合计 6,329.68

注：其他包括结算保证金利息收入。
6.4.7.14 股票投资收益
6.4.7.14.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

卖出股票成交总额 36,463,115.91

减：卖出股票成本总额 36,944,946.88

减：交易费用 101,550.99

买卖股票差价收入 -583,381.96

6.4.7.15 债券投资收益
6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成
本报告期本基金无债券投资收益。
6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
本报告期本基金无债券投资收益——买卖债券差价收入。
6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入
本报告期本基金无债券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入
本报告期本基金无债券投资收益——申购差价收入。

6.4.7.16 资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成
本报告期本基金无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本报告期本基金无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入
本报告期本基金无资产支持证券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入
本报告期本基金无资产支持证券投资收益——申购差价收入。
6.4.7.17 贵金属投资收益
6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成
本报告期本基金无贵金属投资收益。
6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本报告期本基金无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本报告期本基金无贵金属投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本报告期本基金无贵金属投资收益——申购差价收入。
6.4.7.18 衍生工具收益
6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本报告期本基金无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益
本报告期本基金无衍生工具收益——其他投资收益。

6.4.7.19 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

股票投资产生的股利收益 15,226.00

其中：证券出借权益补偿收入 -

基金投资产生的股利收益 -

合计 15,226.00

6.4.7.20 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

1.交易性金融资产 -1,879,631.70

——股票投资 -1,879,631.70

——债券投资 -

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -

合计 -1,879,631.70

6.4.7.21 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金赎回费收入 64,491.84

基金转换费收入 184.52

合计 64,676.36

6.4.7.22 信用减值损失
本报告期本基金无信用减值损失。

6.4.7.23 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

审计费用 11,404.81

信息披露费 -

证券出借违约金 -

账户维护费 18,600.00

合计 30,004.81

6.4.7.24 分部报告

无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

本报告期末本基金不存在需要说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

截止本基金报告报出日，本基金不存在需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

中航基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构

中航证券有限公司 基金管理人股东、基金代销机构

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022年1月1日至2022年6月30日
成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票

成交总额的比例 成交总额的比例

中航证券有限公司 - - 273,313,551.19 100.00%

注：本报告期本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022年1月1日至2022年6月30日
成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债券
成交总额的比例 成交总额的比例

中航证券有限公司 - - 222,162,347.90 100.00%

注：本报告期本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 2022年1月1日至2022年6月30日

关联方名称 日

回购成交金额 占当期债券回购 回购成交金额 占当期债券回购
成交总额的比例 成交总额的比例

中航证券有限公司 - - 1,207,400,000.00 100.00%

注：本报告期本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2023年1月1日至2023年6月30日

当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金
量的比例 总额的比例

中航证券有限公司 - - - -

上年度可比期间

关联方名称 2022年1月1日至2022年6月30日

当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金
总量的比例 总额的比例


中航证券有限公司 199,872.75 100.00% 89,719.78 100.00%

注：①上述佣金按照市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取、并由券商承担的费用后的净额列示。
②该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30
月 30 日 日

当期发生的基金应支付 56,341.32 547,644.09

的管理费

其中：支付销售机构的客 25,272.12 19,447.22

户维护费
注：①计提标准：本基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.8%的年费率计算。
管理费的计算方法如下：
H=E×0.8%÷当年天数
H 为每日应付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内出具资金划款指令，基金托管人复核无误后于 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30
月 30 日 日

当期发生的基金应支付 7,042.68 68,455.51

的托管费
注：①计提标准：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：
H=E×0.1%÷当年天数

H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内出具资金划款指令，基金托管人复核无误后于 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

中航混改精选 A 中航混改精选 C 合计

中航基金管理有限公司 - 199.96 199.96

中国邮政储蓄银行股份 - 92.39 92.39
有限公司

中航证券有限公司 - 2,438.21 2,438.21

合计 - 2,730.56 2,730.56

上年度可比期间

2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称

中航混改精选 A 中航混改精选 C 合计

中航基金管理有限公司 - 61,431.61 61,431.61

中国邮政储蓄银行股份 - 65.79 65.79
有限公司

中航证券有限公司 - 260.96 260.96

合计 - 61,758.36 61,758.36

注：①计提标准：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金资产净值的 0.10%年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内出具资金划款指令，基金托管人复核无误后于 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金
管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况

本报告期及上年度可比期间，本基金均无转融通证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况

本报告期及上年度可比期间，本基金均无转融通证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

中航混改精选 C

本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

关联方名称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额
基金份额 占基金总份额的 基金份额 占基金总份额的
比例 比例

中航证券有限 200,000.00 1.5000% - -
公司
注：①上述关联方投资本基金时，按照本基金基金合同、招募说明书约定的费率标准收取相应的手续费，并履行了信息披露义务。
②上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

邮储银行股份有 1,269,159.18 6,329.68 2,702,389.69 46,540.98

限公司
注：包括活期存款，存在托管银行的定期存款，基金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限公司的证券交易结算资金，即结算备付金、交易保证金。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本报告期及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期本基金未进行利润分配。
6.4.12 期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金未持有因认购新发/增发而于期末流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本报告期末本基金未持有因暂时停牌而于期末流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金未持有交易所市场债券正回购。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本报告期末本基金无转融通证券出借业务。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为偏股混合型基金，基金的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目的是在力求在严格控制风险的前提下，谋求实现基金资产的长期稳定增长的投资目标。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理办法主要通过定性分析和定量分析的方法去评
估各种风险发生的可能损失。从定性分析的角度触发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。

董事会对公司风险管理负有最终责任，董事会下设合规及风险管理委员会与督察长。合规及风险管理委员会主要负责审核和指导公司的风险管理政策，对公司的整体风险水平、风险控制措施的实施情况进行评价。督察长负责组织指导公司监察稽核工作，监督检查受托资产和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况。

经营管理层负责风险管理政策、风险控制措施的制定和落实，经营管理层下设风险控制委员会。风险控制委员会主要负责审议风险管理制度和流程，处置重大风险事件，促进风险管理文化的形成。

监察稽核部和风险管理部是公司内部控制的职能部门。各职能部门负责从经营管理的各业务环节上贯彻落实风险管理措施，执行风险识别、风险测量、风险控制、风险评价和风险报告等风险管理程序，并持续完善相应的内部控制制度和流程。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

基金的银行存款存放在托管人和其他具有基金托管资格的股份制商业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险事件发生的可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于本报告期末，本基金未持有信用债及资产支持证券及同业存单（上年末：无）。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本报告期末及上年度末，本基金未持有短期信用评级的债券。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本报告期末及上年度末，本基金未持有短期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本报告期末及上年度末，本基金未持有短期信用评级的同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本报告期末及上年度末，本基金未持有长期信用评级的债券。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本报告期末及上年度末，本基金未持有长期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本报告期末及上年度末，本基金未持有长期信用评级的同业存单。
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析

于本报告期末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2023 年 6 月 30 日

资产

银行存款 1,231,524.61 - - - 1,231,524.61

结算备付金 14,024.80 - - - 14,024.80

存出保证金 23,609.77 - - - 23,609.77

交易性金融资产 - - - 12,674,276.00 12,674,276.00

应收清算款 - - - 124,114.63 124,114.63

应收申购款 - - - 16,677.18 16,677.18

资产总计 1,269,159.18 - - 12,815,067.81 14,084,226.99

负债

应付清算款 - - - 186,794.57 186,794.57

应付赎回款 - - - 17,174.86 17,174.86

应付管理人报酬 - - - 9,813.99 9,813.99

应付托管费 - - - 1,226.75 1,226.75

应付销售服务费 - - - 903.64 903.64

其他负债 - - - 78,527.09 78,527.09

负债总计 - - - 294,440.90 294,440.90

利率敏感度缺口 1,269,159.18 - - 12,520,626.91 13,789,786.09

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2022 年 12 月 31 日

资产

银行存款 2,163,048.30 - - - 2,163,048.30

结算备付金 102,532.07 - - - 102,532.07

存出保证金 9,573.47 - - - 9,573.47

交易性金融资产 - - - 7,607,968.00 7,607,968.00

应收清算款 - - - 423,043.17 423,043.17

应收申购款 - - - 233,442.83 233,442.83

资产总计 2,275,153.84 - - 8,264,454.00 10,539,607.84

负债

应付赎回款 - - - 228,203.48 228,203.48

应付管理人报酬 - - - 6,787.04 6,787.04

应付托管费 - - - 848.37 848.37


应付销售服务费 - - - 651.97 651.97

其他负债 - - - 46,567.62 46,567.62

负债总计 - - - 283,058.48 283,058.48

利率敏感度缺口 2,275,153.84 - - 7,981,395.52 10,256,549.36

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2023 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资或资产支持证券投资占基金资产净值的
比例为 0.00%（2022 年 12 月 31 日：0.00%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影
响（2022 年 12 月 31 日：同）。

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

项目 占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
（%）

交易性金融资产-股票投资 12,674,276.00 91.91 7,607,968.00 74.18

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 12,674,276.00 91.91 7,607,968.00 74.18

注：本表中交易性金融资产-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变


对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（ 2023 年 6 月 上年度末（ 2022 年 12 月
30 日 ） 31 日 ）

业绩比较基准上升 5% 652,579.66 478,600.62

业绩比较基准下降 5% -652,579.66 -478,600.62

6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

第一层次 12,674,276.00 7,607,968.00

第二层次 - -

第三层次 - -

合计 12,674,276.00 7,607,968.00

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于 2023 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 12,674,276.00 89.99

其中：股票 12,674,276.00 89.99

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,245,549.41 8.84

8 其他各项资产 164,401.58 1.17

9 合计 14,084,226.99 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,506,736.00 10.93

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 2,268,600.00 16.45

H 住宿和餐饮业 2,730,296.00 19.80

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业

J 金融业 3,538,886.00 25.66

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 950,558.00 6.89

M 科学研究和技术服务业 - -


N 水利、环境和公共设施管理业 1,183,200.00 8.58

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 496,000.00 3.60

S 综合 - -

合计 12,674,276.00 91.91

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）

1 600009 上海机场 26,000 1,180,920.00 8.56

2 600893 航发动力 27,000 1,141,020.00 8.27

3 600754 锦江酒店 26,900 1,138,946.00 8.26

4 601111 中国国航 132,000 1,087,680.00 7.89

5 600258 首旅酒店 57,000 1,080,150.00 7.83

6 601688 华泰证券 73,000 1,005,210.00 7.29

7 601888 中国中免 8,600 950,558.00 6.89

8 601066 中信建投 39,200 948,640.00 6.88

9 300059 东方财富 50,000 710,000.00 5.15

10 600054 黄山旅游 48,000 614,400.00 4.46

11 601007 金陵饭店 60,000 511,200.00 3.71

12 300144 宋城演艺 40,000 496,000.00 3.60

13 600958 东方证券 47,000 455,900.00 3.31

14 601995 中金公司 11,800 419,136.00 3.04

15 000978 桂林旅游 50,000 376,500.00 2.73

16 002129 TCL 中环 8,000 265,600.00 1.93

17 603099 长白山 15,000 192,300.00 1.39

18 688390 固德威 600 100,116.00 0.73

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净
值比例（％）

1 600009 上海机场 2,430,190.00 23.69

2 600893 航发动力 2,314,539.00 22.57

3 600754 锦江酒店 2,287,788.00 22.31

4 000002 万科 A 1,846,624.00 18.00

5 601111 中国国航 1,677,265.00 16.35

6 300059 东方财富 1,642,263.00 16.01

7 600258 首旅酒店 1,581,261.00 15.42

8 600030 中信证券 1,568,230.00 15.29

9 601066 中信建投 1,510,208.00 14.72

10 601888 中国中免 1,464,016.00 14.27

11 601319 中国人保 1,403,400.00 13.68

12 601995 中金公司 1,277,657.00 12.46

13 600456 宝钛股份 1,250,892.00 12.20

14 000738 航发控制 1,207,315.00 11.77

15 600036 招商银行 1,160,527.00 11.31

16 600585 海螺水泥 1,055,521.00 10.29

17 600519 贵州茅台 1,024,774.00 9.99

18 601878 浙商证券 963,200.00 9.39

19 601688 华泰证券 909,120.00 8.86

20 600958 东方证券 896,053.00 8.74

21 601007 金陵饭店 813,911.00 7.94

22 600999 招商证券 744,603.00 7.26

23 001979 招商蛇口 731,141.00 7.13

24 601318 中国平安 727,366.00 7.09

25 601788 光大证券 716,640.00 6.99

26 600004 白云机场 713,237.00 6.95

27 600276 恒瑞医药 699,660.00 6.82

28 600383 金地集团 688,750.00 6.72

29 300144 宋城演艺 672,928.00 6.56

30 600515 海南机场 665,100.00 6.48

31 600054 黄山旅游 658,608.00 6.42

32 300775 三角防务 576,120.00 5.62

33 000888 峨眉山 A 550,988.00 5.37

34 600138 中青旅 539,758.00 5.26


35 300347 泰格医药 539,750.00 5.26

36 000978 桂林旅游 528,000.00 5.15

37 601555 东吴证券 485,220.00 4.73

38 600859 王府井 429,674.04 4.19

39 601021 春秋航空 424,710.00 4.14

40 603127 昭衍新药 331,344.00 3.23

41 000776 广发证券 315,800.00 3.08

42 600315 上海家化 310,000.00 3.02

43 601012 隆基绿能 306,670.00 2.99

44 688568 中科星图 306,304.19 2.99

45 688390 固德威 290,034.35 2.83

46 002129 TCL 中环 260,880.00 2.54

注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。②“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净
值比例（％）

1 600893 航发动力 2,189,334.00 21.35

2 600456 宝钛股份 1,985,988.00 19.36

3 000738 航发控制 1,869,446.00 18.23

4 000002 万科 A 1,658,361.00 16.17

5 601319 中国人保 1,571,400.00 15.32

6 600030 中信证券 1,474,760.00 14.38

7 688568 中科星图 1,172,600.10 11.43

8 600036 招商银行 1,155,242.00 11.26

9 300775 三角防务 1,150,455.00 11.22

10 600585 海螺水泥 1,077,710.00 10.51

11 600519 贵州茅台 1,029,842.00 10.04

12 601878 浙商证券 919,260.00 8.96

13 600009 上海机场 912,873.00 8.90

14 601318 中国平安 861,240.00 8.40

15 300059 东方财富 841,800.00 8.21

16 601995 中金公司 776,028.00 7.57

17 001979 招商蛇口 769,592.00 7.50

18 600276 恒瑞医药 755,946.00 7.37


19 600399 抚顺特钢 730,979.00 7.13

20 601788 光大证券 721,925.81 7.04

21 600999 招商证券 718,326.00 7.00

22 688122 西部超导 686,910.00 6.70

23 300777 中简科技 686,022.00 6.69

24 600004 白云机场 683,576.00 6.66

25 600383 金地集团 604,210.00 5.89

26 300347 泰格医药 597,950.00 5.83

27 600515 海南机场 595,350.00 5.80

28 000888 峨眉山 A 558,714.00 5.45

29 002985 北摩高科 545,383.00 5.32

30 000733 振华科技 521,793.00 5.09

31 600138 中青旅 496,058.00 4.84

32 603267 鸿远电子 489,120.00 4.77

33 601555 东吴证券 487,620.00 4.75

34 600754 锦江酒店 483,013.00 4.71

35 601111 中国国航 464,870.00 4.53

36 600958 东方证券 437,410.00 4.26

37 601021 春秋航空 423,359.00 4.13

38 600859 王府井 405,600.00 3.95

39 601066 中信建投 400,133.00 3.90

40 002049 紫光国微 372,239.00 3.63

41 603127 昭衍新药 366,443.00 3.57

42 600315 上海家化 318,101.00 3.10

43 601012 隆基绿能 315,480.00 3.08

44 000776 广发证券 297,328.00 2.90

45 688390 固德威 209,300.00 2.04

注：①卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。②“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 43,890,886.58

卖出股票收入（成交）总额 36,463,115.91

注：①买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。

②“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策

无。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策

无。
7.11.2 本期国债期货投资评价

无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

无。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定股票库之内的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 23,609.77

2 应收清算款 124,114.63

3 应收股利 -

4 应收利息 -


5 应收申购款 16,677.18

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 164,401.58

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

份额级别 (户) 基金份额

持有份额 占总份 持有份额 占总份
额比例 额比例

中航混改精选 A 411 8,127.68 686.17 0.02% 3,339,789.58 99.98%

中航混改精选 C 618 16,179.25 200,000.00 2.00% 9,798,775.29 98.00%

合计 1,029 12,963.31 200,686.17 1.50% 13,138,564.87 98.50%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额
比例

中航混改精选 A 8,464.75 0.25%
基金管理人所有从业人员持有本基 中航混改精选 C 170,421.69 1.70%
金 合计 178,886.44 1.34%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本报告期末本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金基金经理未持有本基金。


§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中航混改精选 A 中航混改精选 C

基金合同生效日（2017 年 12 月 14 日）基金 13,392,444.17 295,471,962.36
份额总额

本报告期期初基金份额总额 2,242,072.24 6,211,078.67

本报告期基金总申购份额 2,645,808.49 18,684,531.75

减:本报告期基金总赎回份额 1,547,404.98 14,896,835.13

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - -
填列）

本报告期期末基金份额总额 3,340,475.75 9,998,775.29

注：基金总申购份额包含基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。


§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、2023 年 6 月 2 日，本基金管理人发布《中航基金管理有限公司关于首席信息官任职的公
告》。自 2023 年 5 月 31 日起，王君彧先生担任中航基金管理有限公司首席信息官。

2、2023 年 3 月 31 日，本基金管理人发布《关于中航混改精选混合型证券投资基金增聘基金
经理的公告》。自 2023 年 3 月 30 日起，增聘方岑女士担任中航混改精选混合型证券投资基金基
金经理。

3、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变

无。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金审计机构未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

措施 1 内容

受到稽查或处罚等措施的主体 基金管理人

受到稽查或处罚等措施的时间 2023 年 3 月 2 日

采取稽查或处罚等措施的机构 中国证券监督管理委员会北京监管局

受到的具体措施类型 暂停新增私募资管产品备案 3 个月的行政监管措施

部分产品主动管理责任履行不到位，部分内部控制制度不完
受到稽查或处罚等措施的原因

善或执行不到位。

管理人采取整改措施的情况（如提 公司积极进行整改，截至报告期末，已完成全部整改工作。出整改意见）

其他 截至本报告披露日，整改成果已经监管机构验收通过。

10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

国金证券股 2 80,354,002.49 100.00% 58,762.10 100.00% -

份有限公司

中航证券有 2 - - - - -

限公司

方正证券股 2 - - - - -

份有限公司
注：1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。
2：交易单元的选择标准和程序
(1)实力雄厚，信誉良好；
(2)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
(3)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(4)经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并能为基金提供全面的信息服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证
券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的
例 成交总额 比例

的比例


国金证券股 - - - - - -

份有限公司

中航证券有 - - - - - -

限公司

方正证券股 - - - - - -

份有限公司
10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 中航混改精选混合型证券投资基 管理人网站、中国证监会基金 2023 年 1 月 20 日
金 2022 年第 4 季度报告 电子披露网站

2 关于中航基金管理有限公司旗下 上海证券报、管理人网站、中 2023 年 3 月 24 日
部分产品增加销售机构的公告 国证监会基金电子披露网站

3 中航混改精选混合型证券投资基 管理人网站、中国证监会基金 2023 年 3 月 30 日
金 2022 年年度报告 电子披露网站

4 关于中航混改精选混合型证券投 上海证券报、管理人网站、中 2023 年 3 月 31 日
资基金增聘基金经理的公告 国证监会基金电子披露网站

中航混改精选混合型证券投资基 管理人网站、中国证监会基金

5 金更新的招募说明书（2023 年第 电子披露网站 2023 年 4 月 1 日
1 号）

6 中航混改精选混合型证券投资基 管理人网站、中国证监会基金 2023 年 4 月 1 日
金基金产品资料概要（更新） 电子披露网站

7 中航混改精选混合型证券投资基 管理人网站、中国证监会基金 2023 年 4 月 21 日
金 2023 年第 1 季度报告 电子披露网站

8 关于中航基金管理有限公司旗下 上海证券报、管理人网站、中 2023 年 5 月 19 日
部分产品增加销售机构的公告 国证监会基金电子披露网站

中国证券报、上海证券报、证

9 中航基金管理有限公司关于首席 券时报、证券日报、管理人网 2023 年 6 月 2 日
信息官任职的公告 站、中国证监会基金电子披露

网站

10 关于中航基金管理有限公司旗下 上海证券报、管理人网站、中 2023 年 6 月 28 日
部分产品增加销售机构的公告 国证监会基金电子披露网站


§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。


§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1. 中国证监会批准中航混改精选混合型证券投资基金募集的文件

2.《中航混改精选混合型证券投资基金基金合同》

3.《中航混改精选混合型证券投资基金托管协议》

4. 基金管理人业务资格批件、营业执照

5. 报告期内中航混改精选混合型证券投资基金在规定媒体上披露的各项公告
12.2 存放地点

中航基金管理有限公司，地址：北京市朝阳区天辰东路 1 号院北京亚洲金融大厦 D 座第 8 层
801\805\806 单元。
12.3 查阅方式

1. 营业时间内到本公司免费查阅

2. 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.avicfund.cn

3. 拨打本公司客户服务电话垂询：400-666-2186

中航基金管理有限公司
2023 年 8 月 29 日
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