富国宝利增强债券型发起式证券投资基金

二 0 二二年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： 2022 年 10 月 26 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 2022 年 9 月 30 日止。


§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 富国宝利增强债券

基金主代码 005078

交易代码 005078

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 02 月 08 日

报告期末基金份额总 5,563,541,153.15 份
额

本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险
投资目标 的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供较高
的当期收益以及长期稳定的投资回报。

本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产
配置和类属资产配置。本基金在债券投资过程中突出主动性
的投资管理，在对宏观经济以及债券市场中长期发展趋势进
行客观判断的基础上，通过合理配置收益率相对较高的企业
债、公司债、资产支持证券，以及风险收益特征优异的可转换
公司债券、可分离交易可转债、中小企业私募债券、可交换债
券等债券品种，加以对国家债券、金融债券、中央银行票据以
及质押及买断式回购等高流动性品种的投资，灵活运用组合
投资策略 久期调整、收益率曲线调整、信用利差和相对价值等策略，在
保证基金流动性的前提下，积极把握固定收益证券市场中投
资机会，获取各类债券的超额投资收益。当本基金管理人判断
市场出现明显的趋势性投资机会时，本基金可以直接参与股
票市场投资，努力获取超额收益。在股票市场投资过程中，本
基金主要采取自下而上的投资策略，利用数量化投资技术与
基本面研究相结合的研究方法进行投资。本基金的资产证券
化产品投资策略、存托凭证投资策略、权证投资策略详见法律
文件。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*10%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场
基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022

年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 35,060,257.84

2.本期利润 -195,039,358.24

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0397

4.期末基金资产净值 6,839,694,208.39

5.期末基金份额净值 1.2294

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 -2.95% 0.23% -0.96% 0.10% -1.99% 0.13%

过去六个月 -0.63% 0.30% -0.04% 0.12% -0.59% 0.18%

过去一年 -1.85% 0.29% -0.76% 0.12% -1.09% 0.17%

过去三年 14.85% 0.30% 3.95% 0.13% 10.90% 0.17%

自基金合同 26.91% 0.29% 8.55% 0.13% 18.36% 0.16%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2022 年 9 月 30 日。

2、本基金于 2018 年 2 月 8 日成立，建仓期 6 个月，从 2018 年 2 月 8 日起至
2018 年 8 月 7 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

陈斯扬 本基金现 2018-03-19 － 10 硕士，曾任交银施罗德基金管
任基金经 理有限公司研究员、投资经
理 理；自 2016 年 10 月加入富国
基金管理有限公司，历任定量
投资经理；现任富国基金量化
投资部定量基金经理。自 2018
年 03 月起任富国宝利增强债
券型发起式证券投资基金基金
经理；自 2018 年 03 月起任富
国丰利增强债券型发起式证券
投资基金基金经理；自 2018
年 04 月起任富国兴利增强债
券型发起式证券投资基金基金
经理；具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的

解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国宝利增强债券型发起式证券投资

基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国

证券法》、《富国宝利增强债券型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关

法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投

资者减少和分散风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，
基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。


公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出现 2 次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度以来，国内市场悲观预期重新抬头，并在一系列事件冲击下形成了一定的负反馈，也对风险资产构成了较大的冲击。市场的悲观预期首先是来自于国内房地产市场基本面的下滑，在持续许久的监管政策影响下，部分头部地产商也出现了资金链断裂和项目中断的情况，房地产链条的负反馈加重。由于广义房地产相关行业占到国内经济增长的近三分之一，因此市场对基本面的预期也在持续下调。海外通胀是三季度的另一个核心冲击因素。三季度美国通胀持续超预期上升，美联储持续放出鹰派的指引，并落地了两次 75 基点的加息，这一幅度明显超出早先市场的预期，带动美债美股的下挫，也引发了全球主要国家的股债同步调整。此外，地缘政治是另一个显著风险。三季度台海风险骤然升温、美国对国内部分行业的制裁和限制反复，俄乌冲突对能源价格和市场风险偏好也产生了持续冲击。而三季度国内疫情依旧反复，也对经济增长造成了一定的拖累。

在这些事件和情绪的影响下，三季度国内股市普遍回调，沪深 300 等主要股指回到了今年 4 月份的低点附近。央行通过宽松的货币政策来对冲经济增长的下滑，并且下调了公开市场基准利率，债券利率也随之有所下行。而在中美货币政策背道而驰的背景下，人民币兑美元汇率下行至近年来低点。

在组合的操作上，产品的权益仓位维持指数增强的配置，三季度的市场风格出现了反复的震荡和切换，指增的难度较上半年而言有所加大。在可转债仓位上，组合维持因子选券的策略。在纯债仓位上，继续以流动性管理为主，利率债交易为辅，动态调整组合久期。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为-2.95%，同期业绩比较基准收益率为-0.96%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 1,320,708,236.95 19.02

其中：股票 1,320,708,236.95 19.02

2 固定收益投资 5,555,457,264.34 80.00

其中：债券 5,555,457,264.34 80.00

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 17,094,718.36 0.25

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 16,959,950.31 0.24

7 其他资产 34,427,372.48 0.50

8 合计 6,944,647,542.44 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

A 农、林、牧、渔业 9,358,713.00 0.14

B 采矿业 26,807,791.15 0.39

C 制造业 792,103,497.84 11.58

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 24,645,775.00 0.36
业

E 建筑业 56,197,427.67 0.82

F 批发和零售业 4,594,691.00 0.07

G 交通运输、仓储和邮政业 47,341,375.86 0.69

H 住宿和餐饮业 － －

I 信息传输、软件和信息技术服务 58,232,994.45 0.85
业

J 金融业 248,357,229.55 3.63

K 房地产业 22,435,982.75 0.33

L 租赁和商务服务业 927,543.00 0.01

M 科学研究和技术服务业 20,659,011.68 0.30

N 水利、环境和公共设施管理业 － －

O 居民服务、修理和其他服务业 － －


P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 7,854,764.00 0.11

R 文化、体育和娱乐业 1,191,440.00 0.02

S 综合 － －

合计 1,320,708,236.95 19.31

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600519贵州茅台 35,715 66,876,337.50 0.98

2 300750宁德时代 121,600 48,748,224.00 0.71

3 601318中国平安 881,001 36,632,021.58 0.54

4 601166兴业银行 2,146,204 35,734,296.60 0.52

5 000568泸州老窖 138,150 31,865,679.00 0.47

6 000651格力电器 928,845 30,122,443.35 0.44

7 601668中国建筑 5,412,356 27,873,633.40 0.41

8 600919江苏银行 3,620,490 26,936,445.60 0.39

9 000001平安银行 2,069,100 24,498,144.00 0.36

10 600104上汽集团 1,683,774 24,077,968.20 0.35

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 2,641,688,491.52 38.62

2 央行票据 － －

3 金融债券 1,277,084,721.11 18.67

其中：政策性金融债 1,184,517,024.67 17.32

4 企业债券 339,238,568.95 4.96

5 企业短期融资券 705,323,528.77 10.31

6 中期票据 40,891,953.43 0.60

7 可转债（可交换债） 551,230,000.56 8.06

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 5,555,457,264.34 81.22

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（%）


1 019666 22 国债 01 12,025,120 1,222,012,461.77 17.87

2 220014 22 附息国债 14 5,300,000 532,341,293.15 7.78

3 019664 21 国债 16 4,004,630 408,895,873.05 5.98

4 210216 21 国开 16 3,300,000 336,812,013.70 4.92

5 019679 22 国债 14 3,055,000 306,849,556.70 4.49

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案


调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年

内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同

及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念

进行投资决策。

本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 321,432.01

2 应收证券清算款 7,818,821.53

3 应收股利 －

4 应收利息 －

5 应收申购款 26,287,118.94

6 其他应收款 －

7 其他 －

8 合计 34,427,372.48

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 132015 18 中油 EB 24,830,842.38 0.36

2 110053 苏银转债 22,974,740.39 0.34

3 110085 通 22 转债 21,661,745.52 0.32

4 113044 大秦转债 18,771,971.96 0.27

5 113021 中信转债 18,737,873.26 0.27

6 110061 川投转债 16,696,554.73 0.24


7 113011 光大转债 15,734,691.78 0.23

8 123123 江丰转债 13,236,872.84 0.19

9 113056 重银转债 13,064,031.63 0.19

10 113042 上银转债 12,904,238.93 0.19

11 110079 杭银转债 12,554,472.99 0.18

12 113050 南银转债 12,487,188.76 0.18

13 132018 G 三峡 EB1 12,255,824.79 0.18

14 110059 浦发转债 11,830,635.62 0.17

15 123107 温氏转债 11,723,062.71 0.17

16 113055 成银转债 10,606,086.25 0.16

17 113057 中银转债 10,027,016.96 0.15

18 113052 兴业转债 9,681,738.92 0.14

19 128081 海亮转债 9,627,231.01 0.14

20 127012 招路转债 9,503,251.96 0.14

21 110056 亨通转债 9,432,808.44 0.14

22 127058 科伦转债 9,414,659.51 0.14

23 127036 三花转债 9,273,632.63 0.14

24 123133 佩蒂转债 9,177,808.71 0.13

25 127027 靖远转债 9,153,240.21 0.13

26 127032 苏行转债 8,915,690.66 0.13

27 128134 鸿路转债 8,853,313.84 0.13

28 128046 利尔转债 7,761,718.56 0.11

29 110067 华安转债 7,688,581.14 0.11

30 127045 牧原转债 7,662,939.40 0.11

31 127020 中金转债 7,443,042.00 0.11

32 128048 张行转债 7,345,721.01 0.11

33 110043 无锡转债 7,207,542.15 0.11

34 128129 青农转债 7,083,186.49 0.10

35 128121 宏川转债 6,757,932.01 0.10

36 128034 江银转债 6,719,811.29 0.10

37 113516 苏农转债 6,687,350.26 0.10

38 123085 万顺转 2 6,626,445.83 0.10


39 127040 国泰转债 6,419,578.97 0.09

40 127035 濮耐转债 6,375,558.30 0.09

41 127016 鲁泰转债 6,295,750.02 0.09

42 127005 长证转债 6,193,780.77 0.09

43 128073 哈尔转债 6,191,952.77 0.09

44 113037 紫银转债 6,123,268.17 0.09

45 113642 上 22 转债 6,122,466.02 0.09

46 113013 国君转债 5,892,558.57 0.09

47 110083 苏租转债 5,780,444.41 0.08

48 110068 龙净转债 5,772,005.62 0.08

49 113626 伯特转债 5,422,626.30 0.08

50 127049 希望转 2 5,350,731.68 0.08

51 123139 铂科转债 5,081,325.53 0.07

52 128087 孚日转债 4,849,695.55 0.07

53 128022 众信转债 4,272,401.40 0.06

54 110073 国投转债 4,065,642.83 0.06

55 113024 核建转债 3,164,687.05 0.05

56 128119 龙大转债 2,617,840.09 0.04

57 110077 洪城转债 2,556,896.05 0.04

58 123119 康泰转 2 2,322,854.11 0.03

59 127033 中装转 2 1,548,846.25 0.02

60 123067 斯莱转债 1,275,004.11 0.02

61 113588 润达转债 1,268,465.22 0.02

62 110047 山鹰转债 1,134,466.64 0.02

63 123063 大禹转债 1,070,695.66 0.02

64 127029 中钢转债 685,606.68 0.01

65 128029 太阳转债 594,801.64 0.01

66 123132 回盛转债 485,709.95 0.01

67 123110 九典转债 393,001.97 0.01

68 113637 华翔转债 384,864.33 0.01

69 113545 金能转债 364,744.52 0.01

70 123108 乐普转 2 328,796.41 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。


单位：份

报告期期初基金份额总额 4,486,240,785.09

报告期期间基金总申购份额 2,486,192,773.57

减：报告期期间基金总赎回份额 1,408,892,405.51

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －

报告期期末基金份额总额 5,563,541,153.15


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.18

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额占 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 基金总份额 承诺持有
（份） 份额比例 （份） 比例（%） 期限
（%）

基金管理人固有资金 10,000,000.00 0.18 10,000,000.00 0.18 3 年

基金管理人高级管理人 － － － － －
员

基金经理等人员 － － － － －

基金管理人股东 － － － － －

其他 － － － － －

合计 10,000,000.00 0.18 10,000,000.00 0.18 3 年


§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时 份额 份额 份额

间区间

2022-07-01 至 1,201, 1,201,666,

机构 1 2022-09-30 666,10 － － 106.70 21.60%
6.70

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。


§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国宝利增强债券型发起式证券投资基金的文件

2、富国宝利增强债券型发起式证券投资基金基金合同

3、富国宝利增强债券型发起式证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国宝利增强债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
10.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日
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