国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金

2019 年第 3 季度报告

2019 年 9 月 30 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年十月二十三日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2019 年 10 月 21 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰招惠收益定期开放债券

基金主代码 005185

交易代码 005185

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 1 月 24 日

报告期末基金份额总额 47,195,288.53 份

本基金在追求安全、保持资产流动性以及严格控制风险的
投资目标 基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供较
长期稳定的投资回报。

（一）封闭期投资策略

1、资产配置策略

投资策略

本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态
势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变

化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，综合评价各类资产的风险收益水平，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
2、债券投资策略
（1）类属配置策略
本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
（2）收益率曲线策略
本基金将通过对收益率曲线的研究，分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化，采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
（3）信用债策略
本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历史水平等因素，判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线的未来走势，确定信用债券的配置。
（4）可转债投资策略
本基金将在对可转债条款以及发行人基本面要素进行深入研究的基础上，适时地投资于被低估的可转债，通过积极主动管理，获得超额收益。本基金将同时对可转债对应的标的股票以及可转债自身的票面特点进行深入研究，标的股票的价值分析结果和可转债自身的信用评估结果，将作为选取个券的重要依据。此外，本基金还将密切关注可转债与标的股票之间的价格对比关系以及其他相关信息，把握各种潜在的投资机会。

3、股票资产投资策略
本基金股票投资部分将重点投资于成长性好、估值水平具有一定安全边际的股票。本基金将全面考察公司所处行业的产业竞争格局、业务发展模式、盈利增长模式、公司治理结构等基本面特征等对公司的投资价值进行分析和比较，挖掘具备投资价值的股票。
4、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
5、中小企业私募债投资策略
本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募债的安全性、收益性和流动性等特征，选择具有相对优势的品种，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，谨慎进行中小企业私募债券的投资。
6、国债期货投资策略
本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
7、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。


业绩比较基准 中债综合指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×20%

本基金为债券型基金，其预期风险、预期收益高于货币市
风险收益特征 场基金，低于混合型基金和股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 4,409,979.05

2.本期利润 1,169,880.27

3.加权平均基金份额本期利润 0.0123

4.期末基金资产净值 52,381,304.06

5.期末基金份额净值 1.1099

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④


过去三个月 1.05% 0.05% 0.36% 0.19% 0.69% -0.14%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2018 年 1 月 24 日至 2019 年 9 月 30 日)

注：本基金的合同生效日为2018年1月24日。本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比
例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 硕士研究生，CFA，FRM。2001
吴晨 的基金 2018-01-24 2019-08-30 17 年 年6月加入国泰基金管理有
经理 限公司，历任股票交易员、
债券交易员；2004 年 9 月至


2005 年 10 月，英国城市大
学卡斯商学院金融系学习；
2005 年 10 月至 2008 年 3
月在国泰基金管理有限公
司任基金经理助理；2008
年 4 月至 2009 年 3 月在长
信基金管理有限公司从事
债券研究；2009 年 4 月至
2010 年 3 月在国泰基金管
理有限公司任投资经理。
2010 年 4 月起任国泰金龙
债券证券投资基金的基金
经理；2010 年 9 月至 2011
年 11 月任国泰金鹿保本增
值混合证券投资基金的基
金经理；2011 年 12 月起任
国泰信用互利分级债券型
证券投资基金的基金经理；
2012 年 9 月至 2013 年 11
月任国泰6个月短期理财债
券型证券投资基金的基金
经理；2013 年 10 月起兼任
国泰双利债券证券投资基
金的基金经理；2016 年 1
月至 2019 年 1 月任国泰鑫
保本混合型证券投资基金
的基金经理；2016 年 1 月至
2018 年 12 月任国泰新目标
收益保本混合型证券投资
基金的基金经理，2016 年
12 月至 2018 年 4 月任国泰
民惠收益定期开放债券型
证券投资基金的基金经理，
2017 年 3 月至 2018 年 4 月
任国泰民丰回报定期开放
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2017 年 8
月至 2018 年 8 月任国泰民
安增益定期开放灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2017年9 月至2019
年1月任国泰中国企业信用
精选债券型证券投资基金
（QDII）的基金经理，2017


年 11 月至 2018 年 9 月任国
泰安心回报混合型证券投
资基金的基金经理，2018
年 1 月至 2019 年 8 月任国
泰招惠收益定期开放债券
型证券投资基金的基金经
理，2018 年 2 月至 2018 年
8 月任国泰安惠收益定期开
放债券型证券投资基金的
基金经理，2018 年 8 月至
2019 年 1 月任国泰民安增
益纯债债券型证券投资基
金（由国泰民安增益定期开
放灵活配置混合型证券投
资基金转型而来）的基金经
理，2018 年 9 月起兼任国泰
瑞和纯债债券型证券投资
基金的基金经理，2018 年
12 月至 2019 年 5 月任国泰
多策略收益灵活配置混合
型证券投资基金（由国泰新
目标收益保本混合型证券
投资基金变更而来）的基金
经理，2019 年 1 月至 2019
年5月任国泰鑫策略价值灵
活配置混合型证券投资基
金（由国泰鑫保本混合型证
券投资基金变更而来）的基
金经理，2019 年 3 月起兼任
国泰农惠定期开放债券型
证券投资基金的基金经理，
2019 年 7 月起兼任国泰兴
富三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理。2014年3 月至2015
年 5 月任绝对收益投资（事
业）部总监助理，2015 年 5
月至 2016 年 1 月任绝对收
益投资（事业）部副总监，
2016 年 1 月至 2018 年 7 月
任绝对收益投资（事业）部
副总监（主持工作），2017
年 7 月起任固收投资总监，
2018 年 7 月起任绝对收益


投资（事业）部总监。

硕士研究生。2011 年 9 月至
2013 年 12 月在国泰君安证
券股份有限公司工作，任研
究员。2013 年 12 月至 2017
年3月在上海国泰君安证券
资产管理有限公司工作，历
任研究员、投资经理。2017
年3月加入国泰基金管理有
本基金 限公司，拟任基金经理。
的基金 2017 年 5 月至 2018 年 7 月
经理、 任国泰民惠收益定期开放
国泰中 债券型证券投资基金的基
国企业 金经理，2017年8 月至2019
信用精 年7月任国泰民利保本混合
选债券 型证券投资基金的基金经
（QDII 理，2017 年 8 月至 2019 年
）、国泰 3 月任国泰民福保本混合型
瑞和纯 证券投资基金的基金经理，
债债 2017 年 9 月起兼任国泰中
券、国 国企业信用精选债券型证
泰利享 券投资基金（QDII）的基金
陈雷 中短债 2018-02-01 - 8 年 经理，2018 年 2 月起兼任国
债券、 泰招惠收益定期开放债券
国泰农 型证券投资基金的基金经
惠定期 理，2018 年 9 月起兼任国泰
开放债 瑞和纯债债券型证券投资
券、国 基金的基金经理，2018 年
泰惠融 12 月起兼任国泰利享中短
纯债债 债债券型证券投资基金的
券、国 基金经理，2019 年 3 月起兼
泰丰鑫 任国泰农惠定期开放债券
纯债债 型证券投资基金的基金经
券的基 理，2019 年 3 月至 2019 年
金经理 5 月任国泰民福策略价值灵
活配置混合型证券投资基
金（由国泰民福保本混合型
证券投资基金保本期到期
变更而来）的基金经理，
2019 年 7 月至 2019 年 8 月
任国泰民利策略收益灵活
配置混合型证券投资基金
（由国泰民利保本混合型
证券投资基金保本期到期


变更而来）的基金经理，
2019 年 8 月起兼任国泰惠
融纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2019 年 9
月起兼任国泰丰鑫纯债债
券型证券投资基金的基金
经理。

博士研究生。2009 年 2 月加
入国泰基金管理有限公司，
历任研究员、基金经理助
理。2017 年 1 月起任国泰兴
本基金 益灵活配置混合型证券投
的基金 资基金的基金经理，2017
经理、 年 1 月至 2018 年 8 月任国
国泰安 泰添益灵活配置混合型证
康定期 券投资基金的基金经理，
支付混 2017 年 1 月至 2018 年 4 月
合、国 任国泰福益灵活配置混合
泰安益 型证券投资基金的基金经
灵活配 理，2017 年 6 月至 2018 年
置混 3 月任国泰睿信平衡混合型
合、国 证券投资基金的基金经理，
泰多策 2017 年 8 月至 2018 年 3 月
略收益 任国泰鑫益灵活配置混合
灵活配 型证券投资基金的基金经
王琳 置、国 2019-08-30 - 10 年 理，2017 年 8 月起兼任国泰
泰普益 安康定期支付混合型证券
灵活配 投资基金（原国泰安康养老
置混 定期支付混合型证券投资
合、国 基金）的基金经理，2017
泰兴益 年 8 月至 2018 年 5 月任国
灵活配 泰泽益灵活配置混合型证
置混 券投资基金的基金经理，
合、国 2019 年 5 月起兼任国泰多
泰鑫策 策略收益灵活配置混合型
略价值 证券投资基金和国泰鑫策
灵活配 略价值灵活配置混合型证
置混合 券投资基金的基金经理，
的基金 2019 年 8 月起兼任国泰安
经理 益灵活配置混合型证券投
资基金、国泰普益灵活配置
混合型证券投资基金和国
泰招惠收益定期开放债券
型证券投资基金的基金经


理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

7 月，李克强总理讲话推升降准预期，国内地产融资收紧升级，经济下行压力加大，债券收益率下行，央行货币投放相较 6 月底防风险模式有所收敛，资金利率上行；8 月上半月，中美贸易摩擦升级，美对中加征关税范围进一步扩大，人民币汇率破 7，避险情绪升温，债
券收益率快速下行；8 月下半月，市场预期的降息迟迟未到，猪肉价格上涨加快引发通胀担忧，债券收益率开始调整；9 月，在降准预期兑现后，货币进一步宽松预期降温，地方债增发担忧压制债市，收益率继续小幅上行；9 月初，央行宣布全面降准及定向降准，同时当月到期的 MLF 缩量续作，资金利率小幅下行。

三季度，在包商银行事件影响逐渐消退后，央行重新回收流动性。债券市场收益率先下后上，整体较二季末小幅下行，其中长端下行幅度大于短端。

三季度本基金以绝对收益策略为主，三季度建立了股票持仓。在绝对收益策略上管理人延续杠杆套息策略，主要配置 3 年内中高等级公司债和短融，并适当参与了利率债波段交易行情。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金 2019 年三季度的净值增长率为 1.05%，同期业绩比较基准收益率为 0.36%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

9 月经济数据或有反弹，但四季度仍有下行压力，基本面对债市支撑仍在；但 11-12 月，
债市面临地方债增发及 CPI 破 3 风险，一定程度上将对市场情绪造成冲击；因此，四季度债券市场或仍将延续震荡。宏观经济方面，外需对工业生产拖累加大，工业增加值连续两月大幅下滑，三季度 GDP 或再下一个台阶；但今年以来经济数据多呈现季末反弹，季初走低的特征，9 月经济数据或呈一定反弹；四季度随着海外经济回落及进一步加征关税逐步实施，外需对经济拖累仍在。除此之外，今年以来，财政透支明显，明年专项债额度即便今年发行，明显见效预计仍在明年一季度，四季度基建回升或仍有限。政策方面，9 月以来，逆周期调节力度加大的政策定调基本确定，四季度专项债增发具体措施将进一步明确；此外，LPR 改革后，MLF 利率保持不变，市场对货币进一步宽松预期有所降温。8 月以来，猪价快速上涨，
加大了通胀 11 月破 3 风险，单一食品价格引发通胀难以使得货币政策转向，但 CPI 破 3 对
债市情绪仍存一定扰动。

展望四季度，债券方面，管理人将延续三季度的配置思路，维持高杠杆运作，并继续关注中高等级信用债和利率债的投资机会。股票方面，仍然精选配置符合未来发展方向、性价比有优势的成长股；业绩稳定增长、估值合理的白马蓝筹。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 3,634,595.00 4.21

其中：股票 3,634,595.00 4.21

2 固定收益投资 75,847,915.00 87.81

其中：债券 75,847,915.00 87.81

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 701,544.60 0.81

7 其他各项资产 6,195,317.55 7.17

8 合计 86,379,372.15 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,625,734.00 3.10

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 241,230.00 0.46

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -


H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 238,220.00 0.45

J 金融业 737,173.00 1.41

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 521,220.00 1.00

R 文化、体育和娱乐业 271,018.00 0.52

S 综合 - -

合计 3,634,595.00 6.94

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 002475 立讯精密 20,300 543,228.00 1.04

2 300347 泰格医药 8,400 521,220.00 1.00

3 300653 正海生物 3,600 299,736.00 0.57

4 300482 万孚生物 5,600 273,280.00 0.52

5 300144 宋城演艺 9,700 271,018.00 0.52

6 603688 石英股份 17,000 260,100.00 0.50

7 601318 中国平安 2,900 252,416.00 0.48

8 002273 水晶光电 17,000 249,390.00 0.48

9 601211 国泰君安 13,900 244,223.00 0.47

10 601186 中国铁建 25,500 241,230.00 0.46

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -


3 金融债券 14,360,615.00 27.42

其中：政策性金融债 14,360,615.00 27.42

4 企业债券 37,423,700.00 71.44

5 企业短期融资券 24,063,600.00 45.94

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 75,847,915.00 144.80

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 018006 国开 1702 70,000 7,167,300.00 13.68

2 155289 19 三峡 01 50,000 5,115,500.00 9.77

3 136180 16 国汽 01 50,000 5,067,500.00 9.67

4 136247 16 华综 01 50,000 5,061,000.00 9.66

5 136415 16 华建 01 50,000 5,060,500.00 9.66

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“国开行”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。国家开发银行湖北、青海、辽宁、广西等 13 家分行因未按照规定进行信息披露、严重违反审慎经营规则、贷款资金用途监测不尽职、贷款风险分类不准确、流动资金贷款被挪用等原因，受到银保监最高 150 万元的公开处罚。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 23,016.37

2 应收证券清算款 4,986,781.38

3 应收股利 -

4 应收利息 1,185,519.80

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -


9 合计 6,195,317.55

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 210,078,773.91

报告期基金总申购份额 25,045,871.46

减：报告期基金总赎回份额 187,929,356.84

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 47,195,288.53

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 -

报告期期间买入/申购总份额 11,282,722.51

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 11,282,722.51

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 23.91

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2019-08-12 11,282,722.51 12,500,000.00 -

合计 11,282,722.51 12,500,000.00

注：基金管理人国泰基金管理有限公司在本季度申购本基金的适用费率为：单笔1000元。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

2019 年 8 月 12 日 11,282 11,282,722.

机构 1 至 2019 年 9 月 30 - ,722.5 - 51 23.91%
日 1

2019 年 8 月 12 日 11,282 11,282,722.

2 至 2019 年 9 月 30 - ,722.5 - 51 23.91%
日 1

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、关于准予国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金注册的批复

2、国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金基金合同

3、国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
9.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉

昱大厦 16 层-19 层。
9.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司
二〇一九年十月二十三日
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