海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）

2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年四月二十日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 海富通聚优精选混合FOF

基金主代码 005220

交易代码 005220

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2017年11月6日

报告期末基金份额总额 1,042,161,133.56份

投资目标 在合理控制投资组合风险的前提下，优选基金投资组
合，力争实现超越业绩比较基准的收益。

本基金主要投资于开放式股票型及混合型基金，构建
本基金的核心组合，具体策略如下：首先，本基金在
历届获得“中国基金业金牛奖”单只基金奖项的基金中
筛选出所有开放式股票型基金和开放式混合型基金。
投资策略 然后，从收益能力、稳定性、风险水平和管理人角度
对基金进行评分做二次筛选。最后，基金经理在金牛
基金库中按照本基金的投资决策程序审核精选出一定
数量的基金，并持续跟踪基金组合情况进行必要调整。
另外，在管理人判断市场是否具有明显的趋势性投资
机会的基础上，本基金可以适度投资其他类型基金，

从而努力获取超额收益或降低组合风险。基于流动性

管理和有效利用基金资产的需要，本基金将投资于流

动性较好的固定收益类资产。在债券组合的具体构造

和调整上，本基金综合运用久期调整、收益率曲线策

略、类属配置等组合管理手段进行日常管理。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×70％＋上证国债指数收益率

×30％。

本基金为基金中基金，不同于股票型基金、混合型基

风险收益特征 金、债券型基金和货币市场基金。本基金的预期收益

和风险水平低于股票型FOF，高于债券型FOF与货币
型FOF，属于较高风险、较高收益的基金品种。

基金管理人 海富通基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期

(2019年1月1日-2019年3月31日)

1.本期已实现收益 -5,879,669.69
2.本期利润 214,029,379.74
3.加权平均基金份额本期利润 0.1941
4.期末基金资产净值 1,023,936,112.90
5.期末基金份额净值 0.9825
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④
长率① 率标准差 基准收益 准收益率标


② 率③ 准差④

过去三个月 24.73% 1.33% 20.01% 1.10% 4.72% 0.23%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2017年11月6日至2019年3月31日)

注：本基金合同于2017年11月6日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

姜萍 本基 2017-11-15 - 16年 硕士，持有基金从业人
金的 员资格证书。历任交通

基金 银行哈尔滨分行信贷业
经理 务科长、兴安证券研究
发展部研究员、机构业
务部高级项目经理、证
券投资部投资经理助
理，中信建投证券资产
管理部FOF投资顾问、
研究发展部基金分析
师。2017年6月加入海
富通基金管理有限公
司，2017年11月起任海
富通聚优精选混合FOF
基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部门、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度，权益市场大幅反弹。社融数据超预期、结构性减税降费相继落实、中美贸
易谈判进展趋于乐观等利好消息，推动市场风险偏好迅速提升。中长期看，初步的估值修复、激活的市场活跃度有利于权益资产继续表现，股市吸引力仍将大于债市。但上市公司业绩表现仍存不确定性，面临年报一季报的业绩验证。在监管层警示配资后，市场题材炒作偃旗息鼓，重视回归基本面。

本基金继续保持仓位总体稳定，进行结构微调，行业配置趋于分散，基金品种趋于多元。本季度陆续赎回基金经理发生变更的基金、金融地产基金，增持了蓝筹家电转债、大盘金融转债、医药行业基金、信息技术行业基金、以及存在一定低风险套利空间的折价基金。

本基金成立以来，美元加息节奏“由鹰转鸽”，牵一发而动全身，大宗商品、新兴市场、欧美市场随之上演多次趋势反转，不同资产阶段性高度相关，基于市场的演进和提供的机会，我们构建多元资产配置的节奏可能需要2年内逐步完成。2018年下半年是超配A股的重大机遇，那么2019年是债市、黄金、还是其他一些机会，我们会持续观察。
4.5报告期内基金的业绩表现

报告期本基金净值增长率为24.73%，同期业绩比较基准收益率为20.01％，基金净值跑赢业绩比较基准4.72个百分点。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 931,737,726.80 86.97
3 固定收益投资 66,435,570.60 6.20
其中：债券 66,435,570.60 6.20
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 72,542,849.18 6.77
8 其他各项资产 586,268.97 0.05
9 合计 1,071,302,415.55 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 15,003,403.80 1.47
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,997,711.80 0.98
其中：政策性金融债 9,997,711.80 0.98
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 41,434,455.00 4.05
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 66,435,570.60 6.49
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比
例（％）
1 110049 海尔转债 170,020 21,075,679.20 2.06
2 113011 光大转债 174,560 20,051,707.20 1.96
3 010107 21国债⑺ 145,410 15,003,403.80 1.47
4 108604 国开1805 98,860 9,997,711.80 0.98
5 113021 中信转债 1,820 196,068.60 0.02
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 27,867.68
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 128.09
4 应收利息 331,380.27
5 应收申购款 226,892.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 586,268.97
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)
1 113011 光大转债 20,051,707.20 1.96
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6基金中基金

6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细


是否属于基
持有份额 公允价值 占基金资 金管理人及
序号 基金代码 基金名称 运作方式 （份） （元） 产净值比 管理人关联
例（%） 方所管理的
基金

1 110011 易方达中 契约型开 41,976,84 187,208,318 18.28% 否

小盘 放式 1.59 .12

兴全轻资 上市契约 52,635,39 177,433,914

2 163412 产混合 型开放式 4.38 .45 17.33% 否

(LOF) (LOF)

中欧价值 契约型开 99,294,80 163,945,647

3 166005 发现混合 放式 1.76 .19 16.01% 否

A

广发中证 交易型开 73,343,10 97,252,950.

4 159938 全指医药 放式 0.00 60 9.50% 否

卫生ETF

5 450002 国富弹性 契约型开 75,835,62 95,628,722. 9.34% 否

市值混合 放式 4.23 15

易方达沪 交易型开 45,829,28 78,368,075.

6 512010 深300医 放式 4.00 64 7.65% 否

药ETF

嘉实基本 上市契约 36,338,86 57,062,912.

7 160716 面50指数 型开放式 0.15 09 5.57% 否

(LOF)A (LOF)

工银核心 契约型开 119,286,02 33,901,087.

8 481001 价值混合 放式 2.28 53 3.31% 否

A

9 505888 嘉实元和 契约型开 23,519,13 23,848,403. 2.33% 否

混合 放式 6.00 90

广发中证 交易型开 13,925,50 14,830,657.

10 159939 全指信息 放式 0.00 50 1.45% 否

技术ETF

6.2当期交易及持有基金产生的费用

其中：交易及持有基金管理人
项目 本期费用 以及管理人关联方所管理基金
产生的费用

当期交易基金产生的申购费 - -
（元）

当期交易基金产生的赎回费 938,932.85 -
（元）


当期持有基金产生的应支付销 192.94 -
售服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管 2,923,403.23 -
理费（元）

当期持有基金产生的应支付托 492,530.60 -
管费（元）

当期交易基金产生的交易费 15,384.23 -
（元）

当期交易基金产生的转换费 77,080.00 -
(元)

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有基金产生的应支付托管费按照被投资基金的基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，该披露金额按照本基金对被投资基金的实际持仓情况，根据被投资基金的基金合同约定的费率和计算方法计算得出。上述费用已在本基金所持有基金的净值中体现，不构成本基金的费用项目。6.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件

无。

§7开放式基金份额变动

单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,135,867,337.03
本报告期基金总申购份额 9,557,150.92
减：本报告期基金总赎回份额 103,263,354.39
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,042,161,133.56
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
9.2影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。

从2003年8月开始，海富通先后募集成立了68只公募基金。截至2019年3月31日，海富通管理的公募基金资产规模约730亿元人民币。

2004年末开始，海富通及子公司为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至2019年3月31日，海外业务规模超过24亿元人民币。

作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2019年3月31日，海富通为近80家企业超过428亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2019年3月31日，海富通管理的特定客户资产管理业务规模约380亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII产品。2012年9月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

2018年3月，国内权威财经媒体《证券时报》授予海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金为第十三届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金。2019年3月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和
2018年度绝对收益明星基金。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

（一）中国证监会批准设立海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）的文件

（二）海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）基金合同

（三）海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）招募说明书

（四）海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）托管协议

（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

（六）报告期内海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）在指定报刊上披露的各项公告
10.2存放地点

上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人办公地址。
10.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

海富通基金管理有限公司
二〇一九年四月二十日
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