安信永瑞定期开放债券型发起式证券投资
基金2019 年第1 季度报告
2019 年03 月31 日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019 年04 月22 日
安信永瑞定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 安信永瑞定开债券
基金主代码 006040
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年06 月01 日
报告期末基金份额总额 1,385,373,836.06 份
投资目标 本基金在严格控制信用风险的前提下，通过稳健的投资策略，力
争为投资者实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略 封闭期内，本基金主要采用债券类属配置策略、久期投资策略、
信用选择策略、个券挖掘策略、杠杆投资策略和资产支持证券投
资策略。本基金通过对宏观经济周期、市场利率走势、资金供求
变化，以及信用债券的信用风险等因素进行分析，确定债券类属
资产的最优权重，积极调整债券组合的平均久期，买入并持有信
用风险可承担、期限与收益率相对合理的信用债券产品，并通过
杠杆操作提高组合收益。同时，本基金将在基础资产类型和资产
池现金流研究基础上，分析不同档次证券的风险收益特征，确定
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资产支持证券类别资产的合理配置。开放期内，本基金将主要投
资于高流动性的品种，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小
基金净值波动。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益水平和预期风险水平高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币
元
主要财务指标 报告期(2019 年01 月01 日 - 2019 年03 月31 日)
1.本期已实现收益 15,898,073.04
2.本期利润 23,831,574.15
3.加权平均基金份额本期利润 0.0172
4.期末基金资产净值 1,473,200,426.02
5.期末基金份额净值 1.0634
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月1.64% 0.05% 0.47% 0.05% 1.17% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：1、本基金合同生效日为2018 年6 月1 日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名职务
任职日期离任日期
证券从
业年限
说明
肖芳芳
本基金的
基金经理
2018 年
6 月13 日
- 8 年
肖芳芳女士，经济学硕士。历任华宝
证券有限责任公司资产管理部研究员、
财达证券有限责任公司任资产管理部
投资助理。2016 年4 月5 日加入安信
基金管理有限责任公司任固定收益部
投研助理，现任固定收益部基金经理。
曾任安信安盈保本混合型证券投资基
金、安信现金管理货币市场基金、安
信现金增利货币市场基金、安信保证
金交易型货币市场基金、安信新视野
灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理助理，安信保证金交易型货币市
场基金的基金经理；现任安信新目标
灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理助理，安信现金管理货币市场基
金、安信现金增利货币市场基金、安
信活期宝货币市场基金、安信永泰定
期开放债券型发起式证券投资基金、
安信尊享添益债券型证券投资基金、
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安信永瑞定期开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理。
王涛
本基金
的基金
经理
2018 年
12 月4 日
- 16 年
王涛先生，经济学硕士，CFA、
FRM。历任中国工商银行股份有限
公司深圳分行资金运营部交易员、
招商银行股份有限公司金融市场部
交易员、东莞证券有限责任公司深
圳分公司投资经理、融通基金管理
有限公司基金经理、安信基金管理
有限公司固定收益部投资经理。现
任安信基金管理有限责任公司固定
收益部基金经理。现任安信永瑞定
期开放债券型发起式证券投资基金、
安信永泰定期开放债券型发起式证
券投资基金、安信尊享添益债券型
证券投资基金、安信新价值灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员
范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》
等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年一季度，宏观经济方面，社融增速有企稳的迹象，投资增速小幅上升，主要得益于
地产投资，但基建投资低位徘徊；工业企业利润和消费增速进一步降低。海外美国经济增速放缓
预期强烈，美联储停止加息，中美贸易谈判初现转机，美国宣布推迟加征关税的期限。货币政策
上除央行1 月初宣布的降准外，货币政策没有进一步放松；到期的MLF 均使用降准资金置换，没
有新增MLF 投放，关键时间点公开市场净投放量与2018 年前三个季度相比明显缩量，与之相应
的，各关键时间点资金利率都出现明显的波动。长期利率债收益率区间波动，一季度先下后上，
10 年期金融债总体一季度持稳于3.65%水平，1 年期金融债则下降15p 至2.58%。
操作上，本基金债券方面一季度调整中高等级信用债的配置结构，卖出了部分信用利差显著
收窄的信用债，继续增持了中长期高等级信用债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0634 元，本报告期基金份额净值增长率为1.64%，同
期业绩比较基准收益率为0.47%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，且基金合同生效未满3 年，故报告期不存在需要说明的情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,554,981,500.00 97.06
其中：债券 1,554,981,500.00 97.06
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
8,764,703.92 0.55
8 其他资产 38,298,160.10 2.39
9 合计 1,602,044,364.02 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 255,264,000.00 17.33
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 744,583,000.00 50.54
5 企业短期融资券 282,921,000.00 19.20
6 中期票据 49,350,000.00 3.35
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 地方政府债 222,863,500.00 15.13
10 其他 - -
11 合计 1,554,981,500.00 105.55
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 1780022 17 蚌城投债1,300,000 134,433,000.00 9.13
2 041800168 18 建安投资CP001 900,000 91,089,000.00 6.18
3 1805163 18 四川债08 800,000 81,736,000.00 5.55
4 140929 17 天津05 700,000 71,701,000.00 4.87
5 011802362 18 盐城东方SCP003 700,000 70,840,000.00 4.81
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体除17 江苏众安债（证券代码：1780029 CY）、18 浙商
银行01（证券代码：1828005 CY），本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
江苏众安建设投资(集团)有限公司于2018 年7 月26 日收到宿迁市城市管理行政执法局行政
处罚决定书（宿城罚字[2018]0000569 号），因未经批准进行临时建设、未按照批准内容进行临
时建设的和临时建筑物等，被罚款3 万元。
浙商银行股份有限公司于2018 年11 月9 日收到中国银保监会行政处罚书（银保监银罚决字
〔2018〕11 号），因投资同业理财产品未尽职审查等，被罚款5550 万元。
浙商银行股份有限公司于2018 年8 月3 日因未依法履行职责被中国银行间市场交易商协会
约见谈话。
浙商银行股份有限公司于2018 年8 月3 日收到沈阳市城乡建设委员会行政处罚决定书（沈
建质监罚[2018]62 号），因开工前未办理监督手续案，被予以15000 元罚款。
基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 22,141.04
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 38,276,019.06
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,298,160.10
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：
份
报告期期初基金份额总额1,385,373,836.06
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,385,373,836.06
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额-
报告期期间卖出/赎回总份额-
报告期期末管理人持有的本基金份额10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
0.72
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数持有份额
占基金总
份额比例
(%)
发起份额总数发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,000,000.00 0.72 10,000,000.00 0.72 3 年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员- - - - -
基金管理人股东- - - - -
其他- - - - -
合计10,000,000.00 0.72 10,000,000.00 0.72 -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额
占比
(%)
机
构
1 20190101-20190331 1,375,373,836.06 - - 1,375,373,836.06 99.28
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎
回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动
性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额
赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2 个开放日以上
（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，
对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影
响，影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策
略；
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（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临
合同终止清算、转型等风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信永瑞定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文件；
2、《安信永瑞定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《安信永瑞定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
4、《安信永瑞定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
10.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
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