广发集嘉债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告
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广发集嘉债券型证券投资基金
2021 年第 3 季度报告
2021 年 9 月 30 日
基金管理人： 广发基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十六日
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 22 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2 基金产品概况
基金简称 广发集嘉债券
基金主代码 006140
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 12 月 25 日
报告期末基金份额总额 55,208,979.51 份
投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过
灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增
值。
投资策略 本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风
险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量分
析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动
性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不

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同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价
值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而
确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并
依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债总全价（总值）指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基
金，属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的
品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发集嘉债券 A 广发集嘉债券 C
下属分级基金的交易代
码
006140 006141
报告期末下属分级基金
的份额总额
30,864,042.44 份 24,344,937.07 份
§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期
(2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日)
广发集嘉债券 A 广发集嘉债券 C
1.本期已实现收益 1,453,779.74 757,840.61
2.本期利润 1,216,028.11 545,480.18
3.加权平均基金份额本期利润 0.0404 0.0318

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4.期末基金资产净值 41,757,507.70 32,687,317.84
5.期末基金份额净值 1.3530 1.3427
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、 广发集嘉债券 A：
阶段 净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.25% 0.41% 1.25% 0.10% 2.00% 0.31%
过去六个
月
7.59% 0.34% 1.72% 0.08% 5.87% 0.26%
过去一年 13.96% 0.46% 2.54% 0.08% 11.42% 0.38%
自基金合
同生效起
至今
35.30% 0.52% 3.00% 0.11% 32.30% 0.41%
2、 广发集嘉债券 C：
阶段 净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.15% 0.41% 1.25% 0.10% 1.90% 0.31%
过去六个
月
7.38% 0.34% 1.72% 0.08% 5.66% 0.26%
过去一年 13.50% 0.46% 2.54% 0.08% 10.96% 0.38%
自基金合
同生效起
34.27% 0.52% 3.00% 0.11% 31.27% 0.41%

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至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发集嘉债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018 年 12 月 25 日至 2021 年 9 月 30 日)
1、 广发集嘉债券 A：
2、 广发集嘉债券 C：
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§ 4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
李晓博 本基金的基
金经理；广发
聚盛灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发聚荣一
年持有期混
合型证券投
资基金的基
金经理
2020-
12-31
- 9 年 李晓博先生，经济学硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾先后任中邮创业基金
管理股份有限公司研究部研
究员、固定收益部基金经理助
理、固定收益部投资经理、广
发亚太中高收益债券型证券
投资基金基金经理(自 2020 年
8月5日至2021年8月19日)、
广发聚泰混合型证券投资基
金基金经理(自 2020 年 7 月 1
日至 2021 年 9 月 16 日)。
毛深静 本基金的基
金经理
2020-
12-31
- 11 年 毛深静女士，经济学硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任上海申银万国证券
研究所首席分析师，北京鸿道

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投资有限责任公司投资经理，
民生证券股份有限公司研究
总监，广发基金管理有限公司
资产配置部副总经理、宏观策
略部副总经理、广发聚祥灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理(自 2018 年 6 月 6 日至
2020 年 10 月 16 日)。
曾刚 本基金的基
金经理；广发
集裕债券型
证券投资基
金的基金经
理；广发恒鑫
一年持有期
混合型证券
投资基金的
基金经理；广
发集优9个月
持有期债券
型证券投资
基金的基金
经理；广发恒
益一年持有
期混合型证
券投资基金
的基金经理；
混合资产投
资部总经理
2021-
01-12
- 21 年 曾刚先生，工商管理硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任红塔证券股份有限
公司投资经理，汉唐证券有限
责任公司投资经理，华宝兴业
基金管理公司债券研究员，华
富基金管理有限公司基金经
理、固定收益总监，汇添富基
金管理有限公司基金经理、固
定收益副总监。
注： 1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 35 次，其中 33
次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 2 次为不同
基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行
了审批程序。
本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度，央行进行超预期降准操作，投资者对此反应剧烈， 7 月债市收益率下行
超 20BP。一方面，降准根本性地扭转了投资者对于货币政策紧缩的担忧，存单等短
端利率的下行空间得以打开；另一方面，降准加剧了投资者对基本面下行的担忧， 7
月基本面的高频数据出现明显弱化。8 月以来，债券市场总体再次进入窄幅震荡格局，
原因在于尽管基本面走弱的趋势仍在，但财政后置、信贷政策边际调整等因素导致宽
信用预期升温，此外，降准后的资金利率中枢没有出现趋势性下行，反而在局部时点
出现资金面紧张的情况。全季来看，债市收益率整体下行幅度较大，收益率曲线先陡
后平。操作策略上，久期策略的效果最佳。权益市场方面，三季度板块轮动频繁，高
景气度行业如新能源汽车和光伏等估值提升明显，相关化工板块也有了明显的估值修
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复，随着能源供需短期不平衡的加剧，资源类延续强势，电力等低估值板块表现较好。
报告期内，组合密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。
展望下季度，经济基本面走弱的压力依然存在，尤其是疫情冲击下的消费以及地
产链条。但建筑业施工改善、信贷政策边际调整，有助于降低基本面失速下行的风险。
在基本面下行压力下，货币政策预计将保持稳健偏宽松的基调，但国内疫情可控、失
业风险有限，政策利率调整的概率不大。整体来看，基本面将是债券市场的最大支撑，
但低位利率叠加宽信用预期，令利率向下突破存在阻力。综上所述，预计债券市场整
体仍将处于震荡格局，操作方面建议赔率优先，注重安全边际。权益市场方面，我们
认为利率大幅上行和下行的可能性均不大，高景气成长股和低估值价值股均会有不错
的表现，组合会更多关注金融地产和部分前期调整明显的板块均衡配置。同时也要注
意到部分中小市值公司已经积累了较大涨幅，要关注业绩不及预期的风险。未来本基
金管理人将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面的变化，增强操作的
灵活性；同时注意做好持仓券种梳理，优化持仓结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 3.25%， C 类基金份额净值增长
率为 3.15%，同期业绩比较基准收益率为 1.25%。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 14,849,853.64 19.00
其中：股票 14,849,853.64 19.00
2 固定收益投资 59,827,911.79 76.55
其中：债券 59,827,911.79 76.55
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -

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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,010,572.92 3.85
7 其他资产 462,894.54 0.59
8 合计 78,151,232.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 217,020.00 0.29
B 采矿业 484,640.00 0.65
C 制造业 9,717,595.64 13.05
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业
533,750.00 0.72
E 建筑业 465,920.00 0.63
F 批发和零售业 60,240.00 0.08
G 交通运输、仓储和邮政业 149,340.00 0.20
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 798,090.00 1.07
J 金融业 1,177,788.00 1.58
K 房地产业 735,390.00 0.99
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 419,360.00 0.56
N 水利、环境和公共设施管理业 90,720.00 0.12
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -

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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 14,849,853.64 19.95
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(％)
1 601012 隆基股份 6,200 511,376.00 0.69
2 000002 万科 A 22,000 468,820.00 0.63
3 000425 徐工机械 60,000 419,400.00 0.56
4 300274 阳光电源 2,600 385,788.00 0.52
5 600036 招商银行 6,000 302,700.00 0.41
6 600048 保利发展 19,000 266,570.00 0.36
7 600256 广汇能源 30,000 260,400.00 0.35
8 002223 鱼跃医疗 8,000 259,280.00 0.35
9 600031 三一重工 10,000 254,400.00 0.34
10 688039 当虹科技 4,000 239,160.00 0.32
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 19,253,005.00 25.86
2 央行票据 - -
3 金融债券 17,105,960.00 22.98
其中：政策性金融债 17,105,960.00 22.98
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 23,468,946.79 31.53
8 同业存单 - -
9 其他 - -

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10 合计 59,827,911.79 80.37
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 018008 国开 1802 137,400 14,083,500.0
0
18.92
2 019658 21 国债 10 69,500 6,934,015.00 9.31
3 019654 21 国债 06 44,000 4,404,840.00 5.92
4 132015 18 中油 EB 37,000 3,877,970.00 5.21
5 132018 G 三峡 EB1 25,000 3,271,000.00 4.39

5.6
明细
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、中国光大银行股份
有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局的处罚。国家开发银行在报告
编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员
会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。
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本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,737.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 391,853.23
5 应收申购款 66,303.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 462,894.54
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 132015 18 中油 EB 3,877,970.00 5.21
2 132018 G 三峡 EB1 3,271,000.00 4.39
3 113011 光大转债 3,074,490.00 4.13
4 132009 17 中油 EB 2,161,576.80 2.90
5 110057 现代转债 940,074.30 1.26
6 127012 招路转债 778,750.00 1.05
7 127005 长证转债 502,080.00 0.67
8 113593 沪工转债 492,600.00 0.66
9 113044 大秦转债 422,080.00 0.57
10 113043 财通转债 395,220.00 0.53
11 128119 龙大转债 379,110.00 0.51
12 127011 中鼎转 2 367,542.50 0.49
13 113582 火炬转债 331,750.00 0.45

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14 132014 18 中化 EB 291,620.00 0.39
15 113528 长城转债 291,577.00 0.39
16 128113 比音转债 291,472.00 0.39
17 113579 健友转债 261,520.00 0.35
18 110066 盛屯转债 255,260.00 0.34
19 113009 广汽转债 240,200.00 0.32
20 127025 冀东转债 231,720.00 0.31
21 113024 核建转债 231,080.00 0.31
22 110068 龙净转债 218,560.00 0.29
23 128128 齐翔转 2 215,840.00 0.29
24 113568 新春转债 206,800.00 0.28
25 123103 震安转债 191,628.18 0.26
26 110053 苏银转债 186,816.00 0.25
27 128022 众信转债 156,180.00 0.21
28 110045 海澜转债 117,920.00 0.16
29 128035 大族转债 114,000.00 0.15
30 123077 汉得转债 107,480.00 0.14
31 128074 游族转债 107,280.00 0.14
32 128129 青农转债 107,117.19 0.14
33 113563 柳药转债 104,950.00 0.14
34 113016 小康转债 104,820.00 0.14
35 123100 朗科转债 101,432.00 0.14
36 123035 利德转债 76,535.00 0.10
37 123060 苏试转债 68,695.00 0.09
38 128081 海亮转债 62,200.00 0.08
39 123091 长海转债 26,968.20 0.04
40 132022 20 广版 EB 20,346.00 0.03
41 127030 盛虹转债 17,333.72 0.02
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发集嘉债券A 广发集嘉债券C
报告期期初基金份额总额 30,760,964.75 15,459,221.14
报告期期间基金总申购份额 9,071,741.17 13,872,546.27

广发集嘉债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告
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减：报告期期间基金总赎回份额 8,968,663.48 4,986,830.34
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 30,864,042.44 24,344,937.07
§ 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§ 8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发集嘉债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发集嘉债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发集嘉债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
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广发基金管理有限公司
二〇二一年十月二十六日
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