格林泓鑫纯债债券型证券投资基金
2019年第2季度报告

2019年06月30日

基金管理人:格林基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

目录


§1重要提示........................................................................................................................................................3
§2基金产品概况................................................................................................................................................3
§3主要财务指标和基金净值表现...................................................................................................................4

3.1主要财务指标.......................................................................................................................................4

3.2基金净值表现.......................................................................................................................................4
§4管理人报告....................................................................................................................................................6

4.1基金经理（或基金经理小组）简介..................................................................................................6

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................................................................7

4.3公平交易专项说明...............................................................................................................................7

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 ..............................................................................................8

4.5报告期内基金的业绩表现 ...................................................................................................................8

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.........................................................................8
§5投资组合报告................................................................................................................................................9

5.1报告期末基金资产组合情况..............................................................................................................9

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ..............................................................................................9

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...........................9

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................9

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......................... 10

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细........ 10

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 10

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......................... 11

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明........................................................................... 11

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......................................................................... 11

5.11投资组合报告附注........................................................................................................................... 11
§6开放式基金份额变动.................................................................................................................................. 12
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况............................................................................................ 12

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 ............................................................................................ 12

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细........................................................................... 12
§8影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................. 12

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况............................................ 12

8.2影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................................... 13
§9备查文件目录.............................................................................................................................................. 13

9.1备查文件目录..................................................................................................................................... 13

9.2存放地点 .............................................................................................................................................. 13

9.3查阅方式 .............................................................................................................................................. 14

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 格林泓鑫纯债

基金主代码 006184

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年10月29日

报告期末基金份额总额 205,236,540.82份

在严格控制投资组合风险的前提下，追求基金资产
投资目标 的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的投
资回报。

本基金将在分析和判断国际国内宏观经济形势、宏
观调控政策、资金供求关系、市场利率走势、信用
投资策略 利差状况和债券市场供求关系等重要因素的基础
上，动态调整组合仓位、久期和债券配置结构，精
选债券，控制风险，获取收益。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货
币市场基金，低于混合型、股票型基金，属于证券


投资基金中的较低风险和较低预期收益产品。

基金管理人 格林基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 格林泓鑫纯债A 格林泓鑫纯债C

下属分级基金的交易代码 006184 006185

报告期末下属分级基金的份额总 150,509,040.61份 54,727,500.21份

额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年04月01日-2019年06月30日)
格林泓鑫纯债A 格林泓鑫纯债C

1.本期已实现收益 1,877,536.44 167,219.33

2.本期利润 1,567,143.42 282,527.29

3.加权平均基金份额本期利润 0.0083 0.0159

4.期末基金资产净值 154,462,431.91 56,135,998.52

5.期末基金份额净值 1.0263 1.0257

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

格林泓鑫纯债A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.86% 0.05% -0.23% 0.06% 1.09% -0.01%


格林泓鑫纯债C净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.82% 0.05% -0.23% 0.06% 1.05% -0.01%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 期限 证券从 说明

任职日期 离任 业年限

日期

本基金基金经 宋东旭先生，中央财经
理，格林日鑫月 大学数理金融学士，
熠货币市场基金 Rutgers金融数学硕士。
宋东旭基金经理，格林2018-10-29 - 7 曾供职于摩根大通首席
伯元灵活配置混 投资办公室，负责固定
合型证券投资基 收益类资产的投资。现
金基金经理 任格林基金固定收益部
基金经理。

张晓圆女士，天津财经
张晓圆本基金基金经理 2018-12-03 - 6 大学硕士。曾任渤海证
券固定收益总部承销项


目经理、综合质控部副
经理、交易一部副经理、
投资交易部副经理，先
后从事债券承销、投资
交易等工作。2018年5
月加入格林基金，曾任
专户投资经理，现任格
林泓鑫纯债债券型证券
投资基金基金经理。

注：1、上述任职日期和离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《格林泓鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

报告期内，基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括当日内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2019年第二季度，受宏观经济数据预期及事件驱动，债市走出一波震荡行情。进入4月份，公布的一季度经济数据超预期，信用跟随利率有较大幅度上行。5月以来，受经济数据回落、贸易摩擦再度升级、海外降息潮等因素影响，债市收益率有所下行，但同时受流动性分层等事件影响，下行幅度不大。

2019年第一季度以来，本基金一直以保守操作为主。4月中下旬，基金管理人判定市场一致预期过于乐观，经济的超预期可能无法持续，果断进行了加仓，并增加了久期。5月底，在市场受到事件冲击时，基金管理人判断市场反应过激，中高等级信用债及利率债受到拖累，增补了一些仓位。整体来看，本基金二季度表现较好。

展望2019年第三季度，世界经济明显回落，全球已有15家央行开展过降息操作，随着美欧日等重要央行的鸽派表态，预示着全球央行的降息潮进一步形成，国内货币政策空间进一步加大，中美利差拉大，也提升了国内债市的安全边际，利率向下阻力减少。国内基本面来看，经济内生动力依然不足，生产需求双弱格局未改，经济基本面与经济逆周期政策调整是未来主要的核心变量。预计未来一段时间债券市场存在结构性机会，利率债具有较好的交易价值，高等级信用债会继续受到市场热捧，低评级信用债投资需要保持谨慎。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末格林泓鑫纯债A基金份额净值为1.0263元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.86%，同期业绩比较基准收益率为-0.23%；截至报告期末格林泓鑫纯债C基金份额净值为1.0257元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.82%，同期业绩比较基准收益率为-0.23%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 254,062,655.00 96.66

其中：债券 254,062,655.00 96.66

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 4,759,073.93 1.81

8 其他资产 4,030,930.80 1.53

9 合计 262,852,659.73 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 30,243,000.00 14.36

其中：政策性金融债 30,243,000.00 14.36

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 10,025,000.00 4.76

6 中期票据 194,390,655.00 92.30

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 19,404,000.00 9.21

9 其他 - -

10 合计 254,062,655.00 120.64

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 数量 占基金资产
号 债券代码 债券名称 （张） 公允价值(元) 净值比例
（％）

1 180211 18国开11 200,000 20,240,000.00 9.61

2 101453021 14粤城建MTN001 123,900 12,569,655.00 5.97

3 101556015 15青交投MTN001(7年期) 100,000 10,592,000.00 5.03

4 101801068 18浙能源MTN003 100,000 10,329,000.00 4.90

5 101759037 17郑州城建MTN001 100,000 10,323,000.00 4.90

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的证券的发行主体本期存在被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金本报告期未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,030,830.80

5 应收申购款 100.00

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 4,030,930.80

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

格林泓鑫纯债A 格林泓鑫纯债C

报告期期初基金份额总额 200,061,821.58 508,206.90

报告期期间基金总申购份额 468,839.07 55,765,945.79

减：报告期期间基金总赎回份额 50,021,620.04 1,546,652.48

报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 150,509,040.61 54,727,500.21

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 序 持有基金份额比例达到或 申购 份额
者 期初份额 赎回份额 持有份额

类 号 者超过20%的时间区间 份额 占比

别

机 1 20190401-20190630 99,999,000.00 - - 99,999,000.00 48.72%

构 2 20190401-20190630 100,003,500.00 - 50,000,000.00 50,003,500.00 24.36%

产品特有风险

1、净值大幅波动的风险

由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。因此该机构投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人存在大幅亏损的风险。
2、出现巨额赎回的风险

该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金当时资产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支付。其他投资者的赎回申请也可能同时面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，本基金管理人有可能暂停接受赎回申请，已接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回款项的风险。

3、基金规模过小的风险

根据基金合同的约定，基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案。机构投资者在开放日大额赎回后，可能出现本基金的基金资产净值连续60个工作日低于5,000万元情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予格林泓鑫纯债债券型证券投资基金募集注册的文件；

2、《格林泓鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《格林泓鑫纯债债券型证券投资基金托管协议》；

4、《格林泓鑫纯债债券型证券投资基金招募说明书》及其更新；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点


备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件，或通过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

格林基金管理有限公司
2019年07月18日
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