万家可转债债券型证券投资基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 10 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 万家可转债债券

基金主代码 008331

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 22 日

报告期末基金份额总额 44,455,253.56 份

投资目标 在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，力
争为投资者提供长期稳定的投资回报。

1、大类资产配置策略；2、可转换债券和可交换
债券投资策略：（1）行业选择策略、（2）个券选
投资策略 择策略、（3）转股策略；3、普通债券投资策略；
4、资产支持证券投资策略；5、国债期货投资策
略；6、其他。

业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率*80%+中债综合指数
收益率*20%

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收
风险收益特征 益率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于
货币市场基金。

基金管理人 万家基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 万家可转债债券 A 万家可转债债券 C

下属分级基金的交易代码 008331 008332

报告期末下属分级基金的份额总额 40,714,065.16 份 3,741,188.40 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ）

万家可转债债券 A 万家可转债债券 C

1．本期已实现收益 1,673,918.01 306,397.24

2．本期利润 1,659,358.07 232,991.68

3．加权平均基金份额本期利润 0.1117 0.0901

4．期末基金资产净值 48,190,891.85 4,402,970.47

5．期末基金份额净值 1.1836 1.1769

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

万家可转债债券 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 11.05% 0.65% 5.28% 0.54% 5.77% 0.11%
月

过去六个 18.11% 0.55% 9.12% 0.43% 8.99% 0.12%
月

过去一年 17.08% 0.54% 11.18% 0.45% 5.90% 0.09%

自基金合

同生效起 18.36% 0.48% 12.54% 0.51% 5.82% -0.03%
至今

万家可转债债券 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 10.94% 0.65% 5.28% 0.54% 5.66% 0.11%
月

过去六个 17.88% 0.55% 9.12% 0.43% 8.76% 0.12%
月

过去一年 16.63% 0.54% 11.18% 0.45% 5.45% 0.09%

自基金合

同生效起 17.69% 0.48% 12.54% 0.51% 5.15% -0.03%
至今
注：业绩比较基准增长率=中证可转换债券指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较


注：本基金于 2020 年 4 月 22 日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后 6 个月内为建仓期。
建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

万家添利 上海财经大学金融学硕士。
债券型证 2011 年 7 月至 2015 年 11月
券投资基 2020 年 4 在财达证券有限责任公司
陈佳昀 金（LOF）、 月 22 日 - 9.5 年 工作，先后担任固定收益部
万家鑫瑞 经理助理、资产管理部投资
纯债债券 经理职务；2015 年 12 月至
型证券投 2017年4月在平安证券股份


资基金、 有限公司工作，担任资产管
万家稳健 理部投资经理职务。2017 年
增利债券 4 月进入万家基金管理有限
型证券投 公司，从事债券研究与投资
资基金、 工作，自 2017 年 5 月起担
万家可转 任固定收益部基金经理职
债债券型 务。

证券投资

基金、万

家现金宝

货币市场

证券投资

基金、万

家惠裕回

报 6 个月

持有期混

合型证券

投资基金

的基金经

理

万家可转

债债券型 2016 年 6 月至 2019 年 11月
证券投资 在鹏华基金管理有限公司
基金、万 2021 年 8 稳定收益投资部担任研究
董一平 家增强收 月 24 日 - 5 年 员；2019 年 11 月加入万家
益债券型 基金管理有限公司，先后担
证券投资 任固定收益部研究员、基金
基金的基 经理助理等职。

金经理

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平
交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。

公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度以来，在发达经济体疫苗接种明显加快的背景之下，全球疫情逐渐缓解，叠加默沙东三期药物有效推动复工预期，海外整体需求旺盛，欧美发达经济体整体经济恢复较快。但是由于OPEC 产能承诺整体不达预期、欧洲天然气供需缺口扩大的影响，全球大宗商品通胀迹象明显，整体政策收紧的预期较强，美债收益率整体处于上行通道，构成一定的外部压力。国内下游制造业企业成本上升迅速，开工出现放缓，而海外产能复苏对于国内出口企业也会造成一定冲击，宏观经济下行预期比较明显。不过地产政策阶段性放松、国家针对对于能源采取保供稳价政策等等会造成一定扰动，总体来看，本轮冲击中 PPI 上行明显，但是 CPI 价格指数并未与发达经济体一般出现明显上行，通胀风险相对比较可控，对于货币政策影响预计比较有限。

权益市场层面，三季度经历了比较大的结构分化，缺煤、缺电、大宗涨价成为三季度主线。由于油价提升、煤炭供应短缺、限电限产等各种因素持续发酵，传统制造业与高新制造业成本提升迅速，板块产业开工率降低，观望意愿较强。而周期板块受益于涨价，盈利普遍较好，股价涨
幅较为明显。由于宏观经济的制约，消费仍然偏弱，TMT 与消费板块的表现整体比较平淡。转债市场受益于成长与周期标的占比较高，三季度也走出了堪称亮眼的上涨行情， 一度触及五年以来的新高。我们在三季度以金融为底仓，同时均衡配置了周期、成长，整体保持较高转债仓位，在转债市场上涨过程保持了较好的弹性，同时稳健的金融底仓帮助组合控制了回撤。未来维持转债仓位稳健中性，同时争取配置一些低估值、业绩有改善的行业，从景气度与估值结合的角度寻找配置机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末万家可转债债券 A 基金份额净值为 1.1836 元，本报告期基金份额净值增长率
为 11.05%；截至本报告期末万家可转债债券 C 基金份额净值为 1.1769 元，本报告期基金份额净
值增长率为 10.94%；同期业绩比较基准收益率为 5.28%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金自 2021 年 7 月 1 日至 2021 年 9 月 28 日，连续 62 个工作日基金资产净
值低于五千万元。本基金份额持有人大会于 2021 年 9 月 22 日表决通过了《关于万家可转债债券
型证券投资基金持续运作的议案》，目前我司正积极加强营销，力争扩大本基金规模。

本报告期内，本基金基金份额持有人数量不存在低于二百人的情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 305,035.17 0.52

其中：股票 305,035.17 0.52

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 47,590,108.59 80.59

其中：债券 47,590,108.59 80.59

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -


6 买入返售金融资产 3,600,000.00 6.10

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 7,280,700.52 12.33

8 其他资产 277,502.85 0.47

9 合计 59,053,347.13 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 305,035.17 0.58

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 305,035.17 0.58

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 300748 金力永磁 10,011 305,035.17 0.58

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 1,883,804.00 3.58

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 45,706,304.59 86.90

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 47,590,108.59 90.49

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 110059 浦发转债 38,410 3,991,183.10 7.59

2 113044 大秦转债 37,660 3,973,883.20 7.56

3 113021 中信转债 25,550 2,729,762.00 5.19

4 113042 上银转债 24,550 2,549,026.50 4.85

5 127032 苏行转债 18,767 2,056,300.19 3.91

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,950.62

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 122,458.48

5 应收申购款 152,093.75

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 277,502.85

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％）

1 110059 浦发转债 3,991,183.10 7.59

2 113044 大秦转债 3,973,883.20 7.56

3 113021 中信转债 2,729,762.00 5.19

4 113042 上银转债 2,549,026.50 4.85

5 132009 17 中油 EB 1,643,304.00 3.12

6 128048 张行转债 1,261,423.80 2.40

7 113037 紫银转债 1,132,164.00 2.15

8 127027 靖远转债 1,095,946.00 2.08

9 113516 苏农转债 1,073,092.50 2.04

10 113620 傲农转债 1,062,989.20 2.02

11 128116 瑞达转债 1,047,899.50 1.99

12 110057 现代转债 859,696.20 1.63

13 110043 无锡转债 851,040.00 1.62

14 110064 建工转债 711,137.40 1.35

15 110053 苏银转债 653,856.00 1.24

16 110073 国投转债 575,250.00 1.09

17 127025 冀东转债 566,555.40 1.08

18 113043 财通转债 544,274.40 1.03

19 110067 华安转债 514,150.80 0.98

20 110075 南航转债 488,000.00 0.93

21 113033 利群转债 485,643.60 0.92

22 113579 健友转债 417,124.40 0.79

23 128140 润建转债 410,080.00 0.78

24 128141 旺能转债 398,609.20 0.76

25 110077 洪城转债 383,588.50 0.73

26 127030 盛虹转债 375,912.00 0.71

27 113535 大业转债 372,470.00 0.71

28 128138 侨银转债 369,306.60 0.70

29 127026 超声转债 348,337.64 0.66

30 123063 大禹转债 341,112.40 0.65

31 123083 朗新转债 338,280.00 0.64

32 113046 金田转债 330,270.00 0.63

33 110071 湖盐转债 319,400.00 0.61

34 128081 海亮转债 311,000.00 0.59

35 113568 新春转债 310,200.00 0.59

36 128142 新乳转债 307,866.00 0.59

37 128132 交建转债 305,730.00 0.58


38 113505 杭电转债 273,691.20 0.52

39 118000 嘉元转债 269,295.00 0.51

40 128109 楚江转债 267,880.00 0.51

41 123067 斯莱转债 265,790.00 0.51

42 127017 万青转债 253,860.00 0.48

43 128106 华统转债 252,340.00 0.48

44 110047 山鹰转债 236,380.00 0.45

45 110045 海澜转债 229,944.00 0.44

46 113013 国君转债 228,595.20 0.43

47 113599 嘉友转债 218,656.80 0.42

48 127018 本钢转债 214,308.00 0.41

49 128123 国光转债 212,500.00 0.40

50 128133 奇正转债 202,702.60 0.39

51 113519 长久转债 174,174.00 0.33

52 128035 大族转债 171,000.00 0.33

53 123070 鹏辉转债 157,370.00 0.30

54 110070 凌钢转债 151,344.00 0.29

55 127006 敖东转债 147,979.00 0.28

56 110060 天路转债 139,356.00 0.26

57 128107 交科转债 133,694.00 0.25

58 128111 中矿转债 130,935.00 0.25

59 128145 日丰转债 122,470.00 0.23

60 113577 春秋转债 120,870.00 0.23

61 123059 银信转债 111,250.00 0.21

62 113588 润达转债 108,440.00 0.21

63 110066 盛屯转债 102,104.00 0.19

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 万家可转债债券 A 万家可转债债券 C

报告期期初基金份额总额 11,452,851.87 1,706,146.89

报告期期间基金总申购份额 37,368,631.78 4,830,952.66


减:报告期期间基金总赎回份额 8,107,418.49 2,795,911.15

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 40,714,065.16 3,741,188.40

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 -

报告期期间买入/申购总份额 25,606,198.98

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 25,606,198.98

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 57.60
额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2021年8月17 4,418,810.22 5,000,000.00 0.02%
日

2 申购 2021年9月28 21,187,388.76 25,000,000.00 0.00%
日

合计 25,606,198.98 30,000,000.00

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金

者 序 份额比例 期初 申购 赎回 份额占
类 号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 比
时间区间


机 20210809

构 1 - - 9,155,661.21 - 9,155,661.21 20.60%
20210930

20210929

2 - - 25,606,198.98 - 25,606,198.98 57.60%
20210930

20210701

个 1 - 3,193,612.77 - 3,193,612.77 - 0.00%
人 20210708

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件

2、《万家可转债债券型证券投资基金基金合同》

3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程

4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公
告。

5、万家可转债债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告原文

6、万家基金管理有限公司董事会决议

7、《万家可转债债券型证券投资基金托管协议》

9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。


万家基金管理有限公司
2021 年 10 月 26 日
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