融通产业趋势股票型证券投资基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通产业趋势股票

基金主代码 008382

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 5 月 9 日

报告期末基金份额总额 216,198,256.48 份

投资目标 在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实
现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资
策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略等。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证香港 100 指数收益率×10%+中
债综合全价（总值）指数收益率×10%。

风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、
债券型基金和货币市场基金。本基金如果投资港股通标的股票，
可能会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以
及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 -3,630,104.71


2.本期利润 -3,561,702.53

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0162

4.期末基金资产净值 167,048,311.83

5.期末基金份额净值 0.7727

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -2.17% 1.35% -3.52% 0.83% 1.35% 0.52%

过去六个月 -8.14% 1.25% -7.64% 0.79% -0.50% 0.46%

过去一年 -20.37% 1.31% -1.39% 0.91% -18.98% 0.40%

过去三年 -27.53% 1.57% -17.12% 1.01% -10.41% 0.56%

自基金合同

-19.00% 1.53% -6.83% 1.04% -12.17% 0.49%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

邹曦先生，中国人民银行研究生部金融学
硕士，22 年证券、基金行业从业经历，
具有基金从业资格。2001 年 5 月加入融
通基金管理有限公司，曾任行业研究员、
基金经理、研究部总经理、权益投资部总
经理、融通行业景气证券投资基金基金经
本基金的 理（2007 年 6 月 25 日至 2012 年 1 月 18
基金经 日）、融通内需驱动混合型证券投资基金
理、副总 2020 年 5 月 9 基金经理、融通新能源汽车主题精选灵活
邹曦 经理兼权 日 - 22 年 配置混合型证券投资基金基金经理，现任
益投资总 公司副总经理兼权益投资总监、融通行业
监 景气证券投资基金基金经理、融通领先成
长混合型证券投资基金(LOF)基金经理、
融通通乾研究精选灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、融通产业趋势股票型
证券投资基金基金经理、融通产业趋势精
选混合型证券投资基金基金经理、融通中
国风 1 号灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关工作的时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年三季度，A 股市场低位震荡，整个季度沪深 300 指数下跌 4.0%，创业板指数下跌 9.5%。
政策优化导向日益明确，但是市场担忧政策效力或见效时间，反应比较平淡；与此同时，海外通胀压力没有明显缓解，美联储加息进程尚未终结，美债利率持续走高，海外资金持续流出，形成对 A 股市场的现实压力。

展望后市，预计海外市场压力短期内难以有效缓解，关键因素在于国内经济状况和政策力度。当市场预期到房地产市场逐渐修复，房地产新发展模式确立之时，A 股市场将进入新的长牛慢牛周期。

过去两年，在宏观经济出现大幅波动的环境下，市场阶段性存在高景气上游资源品的投资机会。过去一年在经济增长较差和长期前景不明朗的环境下，市场出现快速的行业轮动，在此期间灵活的交易策略可以获取较好绝对收益和超额收益。未来 2-3 年，预计宏观经济的波动幅度将有所降低，或者说美国强刺激之后轮到中国进行长期经济发展机制重塑，中游制造业的稳定增长将重新显现；中国经济增长将逐步走出下行趋势，长期前景将逐步明朗，在此背景下，买入并持有
策略的有效性可能将提升，重新获得可持续的超额收益。

本季度本基金的股票仓位持续保持高位，对组合结构进行了一定程度的调整，降低了 AI、公用事业、医药、保险等行业的配置，增加了重卡、机械（叉车）等出口优势行业以及家居、建材等房地产链的配置。目前组合配置偏向周期价值，同时保持了科技、消费板块的适度配置。突出配置房地产产业链，适度配置出口优势企业。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.7727 元，本报告期基金份额净值增长率为-2.17%，业绩比较基准收益率为-3.52%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 157,228,938.14 93.79

其中：股票 157,228,938.14 93.79

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 9,408,581.02 5.61

8 其他资产 1,005,963.12 0.60

9 合计 167,643,482.28 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 95,058,554.47 56.90


D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 33,563.97 0.02

E 建筑业 5,153.27 0.00

F 批发和零售业 17,968.43 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 10,467,666.00 6.27

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 86,325.07 0.05

J 金融业 - -

K 房地产业 51,511,197.40 30.84

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 25,723.08 0.02

N 水利、环境和公共设施管理业 11,334.85 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 11,451.60 0.01

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 157,228,938.14 94.12

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600325 华发股份 1,711,713 16,398,210.54 9.82

2 002244 滨江集团 1,697,900 16,282,861.00 9.75

3 601100 恒立液压 254,085 16,236,031.50 9.72

4 001979 招商蛇口 1,115,374 13,819,483.86 8.27

5 603737 三棵树 196,320 13,453,809.60 8.05

6 603298 杭叉集团 397,800 10,171,746.00 6.09

7 600761 安徽合力 506,300 10,034,866.00 6.01

8 603801 志邦家居 411,300 9,505,143.00 5.69

9 000951 中国重汽 512,700 8,449,296.00 5.06

10 000425 徐工机械 1,308,400 8,334,508.00 4.99

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

无。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 27,535.03

2 应收证券清算款 974,218.84

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 4,209.25

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,005,963.12

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 222,583,639.64

报告期期间基金总申购份额 2,414,770.37

减：报告期期间基金总赎回份额 8,800,153.53

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-” -
填列）

报告期期末基金份额总额 216,198,256.48

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通产业趋势股票型证券投资基金设立的文件

（二）《融通产业趋势股票型证券投资基金基金合同》

（三）《融通产业趋势股票型证券投资基金托管协议》

（四）《融通产业趋势股票型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。

融通基金管理有限公司
2023 年 10 月 24 日
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