申万菱信安泰鼎利一年定期开放债券型发起式证券投资基
金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：申万菱信基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 申万菱信安泰鼎利一年定期开放债券

基金主代码 008968

交易代码 008968

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 2 月 27 日

报告期末基金份额总额 1,007,110,551.46 份

本基金在严格控制风险的前提下，努力追求基金资产的长
投资目标

期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏
观政策方向及收益率曲线分析，在严格控制流动性风险和
投资策略

信用风险等风险的基础上，实施积极的债券投资组合管
理，以期获取较高的债券组合投资收益。

业绩比较基准 中国债券总指数（全价）收益率


本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型
风险收益特征

及混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 申万菱信基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 287,798.16

2.本期利润 7,241,932.37

3.加权平均基金份额本期利润 0.0072

4.期末基金资产净值 1,058,919,951.34

5.期末基金份额净值 1.0514

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④


过去三个月 0.68% 0.03% 0.82% 0.06% -0.14% -0.03%

过去六个月 1.21% 0.03% 0.79% 0.06% 0.42% -0.03%

过去一年 2.96% 0.03% 1.66% 0.06% 1.30% -0.03%

过去三年 10.34% 0.04% 4.18% 0.08% 6.16% -0.04%

自基金合同 11.59% 0.04% 2.62% 0.10% 8.97% -0.06%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

申万菱信安泰鼎利一年定期开放债券型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2020 年 2 月 27 日至 2023 年 12 月 31 日)

注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限


叶瑜珍女士，硕士研究生，
2005 年 01 月加入申万菱信
基金管理有限公司，曾任风
险分析师、信用分析师、基
金经理助理，申万菱信添益
宝债券型证券投资基金、申
万菱信安鑫精选混合型证
券投资基金、申万菱信可转
换债券债券型证券投资基
金、申万菱信安泰惠利纯债
债券型证券投资基金（2018
年 8 月至 2020 年 2 月）、申
万菱信安泰广利 63 个月定
期开放债券型证券投资基
本基金 金、申万菱信收益宝货币市
叶瑜珍 基金经 2020-02-27 - 18 年 场基金基金经理，现任申万
理 菱信安鑫优选混合型证券
投资基金、申万菱信安泰瑞
利中短债债券型证券投资
基金、申万菱信安泰鼎利一
年定期开放债券型发起式
证券投资基金、申万菱信安
泰鑫利纯债一年定期开放
债券型发起式证券投资基
金、申万菱信安泰惠利纯债
债券型证券投资基金、申万
菱信安泰富利三年定期开
放债券型证券投资基金、申
万菱信稳鑫 60 天滚动持有
中短债债券型证券投资基
金基金经理。

注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效
日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规
定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金
资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交

易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办法》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。

在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。

本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年四季度，国内外经济形势面临一定复杂性和不确定性。在全球经济增长放缓的
大背景下，市场需求走弱、原材料价格上涨、物流成本增加等问题对制造业的发展造成了一 定影响。2023 年 10 月以来，制造业采购经理指数（PMI）持续低于临界点，而且持续回落。 各类政策强调稳中求进、以进促稳，更加注重做好逆周期和跨周期调节，更好发挥货币政策 工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，推动经济良性循环。

2023 年四季度债市收益率先上后下，呈现震荡下行的走势。10 月至 11 月，受稳增长预
期、特殊再融资债和国债发行供给扰动以及金融防空转等因素影响，利率上行调整；12 月 以来，随着中央经济工作会议落地叠加银行存款利率下调，利率震荡下行，曲线呈现牛陡变 化特征。信用债市场，多数品种信用利差呈震荡收窄走势。在“一揽子化债方案”持续落地 的背景下，城投尾部风险阶段性下行。

报告期内，本基金管理人根据对债券市场走势的预判，灵活调整组合资产配置和持仓结 构。深入挖掘具有配置价值的中短久期信用债品种，通过杠杆策略以期获得稳定的票息收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金报告期内净值表现为 0.68%,同期业绩基准表现为 0.82%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 1,053,048,881.85 92.08

其中：债券 1,053,048,881.85 92.08

资产支持证券 - -


3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 85,910,257.74 7.51

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 4,606,451.75 0.40

7 其他各项资产 6,374.06 0.00

8 合计 1,143,571,965.40 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 571,794,404.09 54.00

其中：政策性金融债 129,107,901.37 12.19

4 企业债券 215,606,319.46 20.36

5 企业短期融资券 111,816,908.19 10.56

6 中期票据 153,831,250.11 14.53

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -


9 其他 - -

10 合计 1,053,048,881.85 99.45

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 180401 18 农发 01 1,200,000.0 129,107,901.3 12.19
0 7

22 杭州联 1,000,000.0 100,795,245.9

2 2221045 合农商小微 0 0 9.52
债

3 2320041 23 南京银 1,000,000.0 100,657,475.4 9.51
行 01 0 1

4 2220091 22 威海银 1,000,000.0 100,598,688.5 9.50
行小微债 0 2

5 2220073 22 上海银 1,000,000.0 100,283,333.3 9.47
行 0 3

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，青岛农村商业银行股份有限公司、上海银行股份有限公司、杭州联合农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚。
本基金对上述主体发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 6,374.06

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,374.06

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 1,007,110,551.46

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,007,110,551.46

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,050.00

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,050.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.99

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 持有份额占 发起份额 发起份额占 发起份额承诺
项目 基金总份额 基金总份额 持有期限
总数 比例 总数 比例

基金管理人固有资金 10,000,0 0.99% 10,000,0 0.99% 三年
50.00 50.00

基金管理人高级管理人 - - - - -
员

基金经理等人员 - - - - -


基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,0 0.99% 10,000,0 0.99% -

50.00 50.00

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

20231001—20231 997,10 997,107,388

机构 1 231 7,388. 0.00 0.00 .57 99.01%
57

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如投资者集中赎回，可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，保护持有人利益。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

基金合同；

招募说明书及其更新；

产品资料概要及其更新；

发售公告；

成立公告；

定期报告；

其他临时公告。
10.2存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
10.3查阅方式


上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：www.swsmu.com。

申万菱信基金管理有限公司
二〇二四年一月二十二日
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