东兴中证消费50指数证券投资基金

2021年第2季度报告

2021年06月30日

基金管理人:东兴基金管理有限公司

基金托管人:浙商银行股份有限公司

报告送出日期:2021年07月21日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年4月1日起至2021年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东兴中证消费50

基金主代码 009116

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年04月22日

报告期末基金份额总额 38,687,163.89份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，
以期获得与标的指数收益相似的回报。

本基金采用被动式指数化投资方法，按照成份股在标的指
数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成
份股及其权重的变化进行相应调整。同时为实现对标的指
投资策略 数更好地跟踪，本基金将辅以适当的替代性策略调整组
合。在正常情况下，本基金力争将基金的净值增长率与业
绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以
内，年跟踪误差控制在4%以内。

业绩比较基准 中证消费50指数收益率×95%+银行活期存款利率(税

后)×5%

本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于债券型
风险收益特征 基金、混合型基金、货币市场基金。

本基金为指数型基金，跟踪中证消费50指数，其风险收益
特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。


基金管理人 东兴基金管理有限公司

基金托管人 浙商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东兴中证消费50A 东兴中证消费50C

下属分级基金的交易代码 009116 009117

报告期末下属分级基金的 16,631,406.27份 22,055,757.62份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2021年04月01日 - 2021年06月30日)
东兴中证消费50A 东兴中证消费50C

1.本期已实现收益 1,840,986.83 2,469,749.71

2.本期利润 1,959,924.21 2,184,042.36

3.加权平均基金份额本期利润 0.1008 0.0859

4.期末基金资产净值 27,019,983.26 35,787,954.64

5.期末基金份额净值 1.6246 1.6226

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东兴中证消费50A净值表现

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 5.45% 1.41% -0.90% 1.43% 6.35% -0.02%

过去六个月 1.30% 1.90% -4.76% 1.91% 6.06% -0.01%

过去一年 43.57% 1.71% 35.66% 1.71% 7.91% 0.00%

自基金合同生 62.46% 1.62% 62.79% 1.63% -0.33% -0.01%
效起至今
东兴中证消费50C净值表现

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④


率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 5.42% 1.41% -0.90% 1.43% 6.32% -0.02%

过去六个月 1.25% 1.90% -4.76% 1.91% 6.01% -0.01%

过去一年 43.43% 1.71% 35.66% 1.71% 7.77% 0.00%

自基金合同生 62.26% 1.62% 62.79% 1.63% -0.53% -0.01%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同生效日为 2020 年 4 月 22 日，根据相关法律法规和基金合
同，本基金建仓期为基金合同生效之日起 6 个月内，截止本报告期末距建仓期结束不满一年；

2、建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

中央财经大学金融学硕士，10年以上证
券行业从业经历，10年以上证券投研管
理经历。2010年7月至2015年8月，任信
李兵 达证券金融工程研究员、投资经理；20
伟先 本基金基 2020- - 10年 15年9月加入东兴证券股份有限公司基
生 金经理 04-22 金业务部。现任东兴量化优享灵活配置
混合型证券投资基金基金经理、东兴中
证消费50指数证券投资基金基金经理、
东兴兴晟混合型证券投资基金基金经

理、东兴宸瑞量化混合型证券投资基金


基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证券监督管理委员会和《东兴中证消费50指数证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《东兴基金管理有限公司公平交易管理办法》。

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，在参与申购之前，各基金经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量。在获配额度确定后，按照价格优先的原则对交易结果进行分配；如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配。债券一级市场申购分配不足最小单位的，可由基金经理协商分配，协商不一致则由投资总监决定；对于银行间市场交易，应按照场外交易流程执行，由各基金经理给出询价区间，交易室根据询价区间在银行间市场上应该按照价格优先、时间优先的原则进行询价并完成交易，并留存询价交易记录备查。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
我们对本报告期内公司管理的不同投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和5日内）同向交易的价差进行了t分布假设检验，通过对检验结果进行分析，未发现旗下投资组合之间存在可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未
直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度消费板块整体呈现震荡调整走势，处于板块估值消化进程中。基本面来看，社会零售总额增速有所放缓，同时，疫情局部反复仍对出行，住宿等服务类线下消费造成局部影响。大宗商品价格持续上涨对家用电器板块有较大负面影响，由于担忧成本提升对利润侵蚀，板块调整较大。

展望后市，随着国民经济的发展，人均消费支出快速增长，消费升级趋势明确，高端消费景气，新兴消费繁荣，龙头公司价值凸显，商品零售总额预期将平稳增长。目前成分股整体估值虽处于历史平均水平之上，但消费板块仍处于长期景气区间，长期预期保持乐观，中长期盈利向好趋势不变。消费板块尤其是消费龙头股依旧是国内机构及海外资金配置的重要标的。

在投资管理上，本基金采取完全复制的被动式指数基金管理策略，同时，我们动态监控处理基金日常运作中的申购和赎回等事件，以尽可能的减少跟踪误差。
4.5 报告期内基金的业绩表现

2021年4月1日起至2021年6月30日，本基金A类份额净值增长率为5.45%，业绩比较基准收益率为-0.90%，高于业绩比较基准6.35%；本基金C类份额净值增长率为5.42%，业绩比较基准收益率为-0.90%，高于业绩比较基准6.32%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 60,625,927.14 92.07

其中：股票 60,625,927.14 92.07

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 3,168,740.90 4.81

其中：债券 3,168,740.90 4.81

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,821,420.67 2.77

8 其他资产 228,036.53 0.35

9 合计 65,844,125.24 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 3,044,675.20 4.85

B 采矿业 - -

C 制造业 46,460,311.19 73.97

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 418,695.00 0.67

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 5,116,705.00 8.15

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业


P 教育 367,664.00 0.59

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 55,408,050.39 88.22

5.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 36,139.44 0.06

D 电力、热力、燃气及水生 5,147,016.21 8.19
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业

J 金融业 34,721.10 0.06

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 5,217,876.75 8.31

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 000858 五 粮 液 27,650 8,236,658.50 13.11

2 600519 贵州茅台 3,800 7,815,460.00 12.44

3 000333 美的集团 80,884 5,772,691.08 9.19

4 601888 中国中免 17,050 5,116,705.00 8.15

5 000651 格力电器 80,300 4,183,630.00 6.66

6 600887 伊利股份 107,900 3,973,957.00 6.33

7 000568 泸州老窖 13,000 3,067,220.00 4.88

8 002714 牧原股份 48,560 2,953,419.20 4.70

9 600809 山西汾酒 6,400 2,867,200.00 4.57

10 603288 海天味业 18,242 2,352,305.90 3.75

5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 600905 三峡能源 907,763 5,147,016.21 8.19

2 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.06

3 001207 联科科技 682 22,581.02 0.04

4 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.02

5 - - - - -

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 294,000.00 0.47

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,874,740.90 4.58

其中：政策性金融债 2,874,740.90 4.58

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -


7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,168,740.90 5.05

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 108604 国开1805 28,670 2,874,740.90 4.58

2 019640 20国债10 2,940 294,000.00 0.47

3 - - - - -

4 - - - - -

5 - - - - -

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 50,315.48

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 93,250.00

5 应收申购款 84,471.05

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 228,036.53

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限
号 公允价值 值比例（％） 情况说明

1 600905 三峡能源 5,147,016.21 8.19 新股限售

§6 开放式基金份额变动

单位：份

东兴中证消费50A 东兴中证消费50C

报告期期初基金份额总额 21,355,530.43 25,760,164.22

报告期期间基金总申购份额 2,590,151.26 17,146,798.85

减：报告期期间基金总赎回份额 7,314,275.42 20,851,205.45

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 16,631,406.27 22,055,757.62

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金基金管理人自2021年5月24日起由东兴证券股份有限公司变更为东兴基金管理有限公司，东兴基金管理有限公司未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金基金管理人自2021年5月24日起由东兴证券股份有限公司变更为东兴基金管理有限公司。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、东兴中证消费50指数证券投资基金基金合同

2、东兴中证消费50指数证券投资基金托管协议

3、东兴中证消费50指数证券投资基金2021年第2季度报告原文
9.2 存放地点

北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心6层
9.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.dxamc.cn）查阅。

东兴基金管理有限公司
2021年07月21日
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