国泰中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金

2022 年第 4 季度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年一月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2023 年 1 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰中债 1-3 年国开债

基金主代码 009593

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 8 月 27 日

报告期末基金份额总额 897,002,757.30 份

本基金采用指数化投资，密切跟踪标的指数，追求跟踪偏

投资目标

离度和跟踪误差的最小化。

投资策略 1、抽样复制策略；2、替代性策略。

中债-1-3 年国开行债券指数收益率×95%+银行活期存款利

业绩比较基准

率（税后）×5%

本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平低于股

票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。本基金为指

风险收益特征

数型基金，主要采用抽样复制法跟踪标的指数的表现，具

有与标的指数以及标的指数所代表的债券市场相似的风


险收益特征。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国泰中债 1-3 年国开债 A 国泰中债 1-3 年国开债 C

下属分级基金的交易代码 009593 009594

报告期末下属分级基金的份

896,558,740.15 份 444,017.15 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日)

国泰中债 1-3 年国开债 A 国泰中债 1-3 年国开债 C

1.本期已实现收益 6,074,767.29 2,554.00

2.本期利润 2,183,075.86 1,087.50

3.加权平均基金份额本期利润 0.0025 0.0028

4.期末基金资产净值 899,237,378.80 445,652.83

5.期末基金份额净值 1.0030 1.0037

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰中债 1-3 年国开债 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 准收益率标


准差④

过去三个月 0.27% 0.07% -0.02% 0.07% 0.29% 0.00%

过去六个月 1.27% 0.06% -0.33% 0.06% 1.60% 0.00%

过去一年 2.72% 0.05% -1.03% 0.06% 3.75% -0.01%

自基金合同

7.90% 0.04% -0.65% 0.06% 8.55% -0.02%
生效起至今
2、国泰中债 1-3 年国开债 C：

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.24% 0.07% -0.02% 0.07% 0.26% 0.00%

过去六个月 1.18% 0.06% -0.33% 0.06% 1.51% 0.00%

过去一年 2.61% 0.05% -1.03% 0.06% 3.64% -0.01%

自基金合同

9.90% 0.08% -0.65% 0.06% 10.55% 0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2020 年 8 月 27 日至 2022 年 12 月 31 日)

1．国泰中债 1-3 年国开债 A：

注：本基金的合同生效日为 2020 年 8 月 27 日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配
置比例符合合同约定。
2．国泰中债 1-3 年国开债 C：

注：本基金的合同生效日为 2020 年 8 月 27 日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配
置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

国泰上 硕士研究生。曾任职于光大银行上
证 5 年 海分行。2016 年 1 月加入国泰基
期国债 金，历任交易员、基金经理助理。
ETF、上 2019 年 12 月起任上证 5 年期国债
证 10 年 交易型开放式指数证券投资基金
王玉 2020-08-27 - 7 年

期国债 和上证 10 年期国债交易型开放式
ETF、国 指数证券投资基金的基金经理，
泰金龙 2020 年 3 月起兼任国泰金龙债券
债券、 证券投资基金和国泰信用互利债
国泰信 券型证券投资基金（由国泰信用互


用互利 利分级债券型证券投资基金转型
债券、 而来）的基金经理，2020 年 4 月
国泰中 至 2021 年 7 月任国泰聚瑞纯债债
债 1-3 券型证券投资基金的基金经理，
年国开 2020 年 6 月至 2021 年 7 月任国泰
债、国 惠泰一年定期开放债券型发起式
泰中证 证券投资基金的基金经理，2020
细分化 年 8 月至 2021 年 8 月任国泰添福
工产业 一年定期开放债券型发起式证券
主题 投资基金和国泰惠瑞一年定期开
ETF、国 放债券型发起式证券投资基金的
泰中证 基金经理，2020 年 8 月起兼任国
环保产 泰中债 1-3 年国开行债券指数证
业 券投资基金的基金经理，2021 年 3
50ETF、 月起兼任国泰中证细分化工产业
国泰中 主题交易型开放式指数证券投资
证环保 基金和国泰中证环保产业 50 交易
产业 型开放式指数证券投资基金的基
50ETF 金经理，2021 年 6 月起兼任国泰
联接、 中证环保产业 50 交易型开放式指
国泰中 数证券投资基金发起式联接基金
证细分 和国泰中证细分化工产业主题交
化工产 易型开放式指数证券投资基金发
业主题 起式联接基金的基金经理，2021
ETF 联 年 10 月起兼任国泰中证影视主题
接、国 交易型开放式指数证券投资基金
泰中证 和国泰中证光伏产业交易型开放
光伏产 式指数证券投资基金发起式联接
业 ETF 基金的基金经理，2021 年 11 月起
发起联 兼任国泰中证新材料主题交易型
接、国 开放式指数证券投资基金的基金
泰中证 经理，2021 年 12 月起兼任国泰中
影视主 证港股通 50 交易型开放式指数证
题 券投资基金发起式联接基金的基
ETF、国 金经理，2022 年 2 月起兼任国泰
泰中证 中证新材料主题交易型开放式指
新材料 数证券投资基金发起式联接基金
主题 的基金经理。

ETF、国
泰中证
港股通
50ETF
发起联
接、国


泰中证

新材料

主题

ETF 发

起联接

的基金

经理

国泰中

债 1-3

年国开

学士。曾任职于申银万国证券、君
债、国

安证券、银河证券、银河基金、国
泰丰祺

金基金等。2020 年 3 月加入国泰
纯债债

基金。2020 年 7 月至 2021 年 5 月
券、国

任国泰中国企业信用精选债券型
泰中债

1-5 年 证券投资基金（QDII）的基金经
理，2020 年 9 月起兼任国泰中债
政金

1-3 年国开行债券指数证券投资基
债、国

金的基金经理，2021年8月至2022
泰瑞鑫

年 8 月任国泰合融纯债债券型证
一年定

券投资基金的基金经理，2021 年 8
期开放

月起兼任国泰丰祺纯债债券型证
债券发

券投资基金的基金经理，2021 年 9
起式、

月至 2022 年 9 月任国泰兴富三个
国泰瑞

月定期开放债券型发起式证券投
丰纯债

2020-09-04 - 27 年 资基金的基金经理，2021 年 12 月
索峰 债券、

起兼任国泰中债 1-5 年政策性金
国泰惠

融债指数证券投资基金和国泰瑞
富纯债

鑫一年定期开放债券型发起式证
债券、

券投资基金的基金经理，2022 年 2
国泰惠

月起兼任国泰瑞丰纯债债券型证
享三个

券投资基金的基金经理，2022 年 4
月定期

月起兼任国泰惠富纯债债券型证
开放债

券投资基金的基金经理，2022 年 5
券、国

月起兼任国泰惠享三个月定期开
泰信瑞

放债券型发起式证券投资基金的
纯债债

基金经理，2022 年 11 月起兼任国
券、国

泰信瑞纯债债券型证券投资基金
泰鑫裕

和国泰鑫裕纯债债券型证券投资
纯债债

基金的基金经理。2020 年 6 月起
券的基

任投资总监（固收），2021 年 9 月
金经

起任绝对收益投资部总监。

理、绝

对收益

投资部


总监

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度债市的主要驱动因素是政策：房地产政策继续加力，疫情防控政策从优化到重大转向，政治局会议和中央经济工作会议将稳增长放在首位，货币市场利率一度向政策利率回归，债市遭遇了流动性结构不平衡，并影响信用债一级发行，债市总体震荡中调整。

10 月，全国疫情再度发散，经济活动偏弱，货币市场利率在信用改善、大额税期、月末因素
共同影响下，底部抬升。在疫情加剧、商品房销售低迷、出口下行、稳增长政策真空期等多重利多因素叠加下，收益率曲线整体下移，中长久期债券表现好于短久期。

11 月，疫情发散继续影响经济，货币市场利率在结构性政策工具发力、存单发行利率跳升、政策预期较强等因素影响下，继续抬升，市场开始担忧货币政策边际收紧，中长端债券接续进入调整。债市短期快速调整引发资管产品赎回，进一步放大了市场波动，收益率曲线转向熊平，信用利差大幅走阔，信用债跌幅高于利率债，信用债频繁取消发行。

12 月，国家对防疫政策进行重大调整，经济活动因居民自我管理加强，短期进一步受限，央行及时加大跨年逆回购投放稳定市场情绪，12 月下旬隔夜回购利率创年内新低。债市方面，宽松货币取向推动超调的债市重新定价，月末中短期债券收益率下行较多，存单、商金债、利率债表现好于信用债，收益率曲线转向陡峭，信用债利差扩张至历史 50%-90%以上不等的分位数水平。
报告期内，作为跟踪标的指数的被动型基金，本基金采用优化抽样复制的方法，选取市场流动性较好的 1-3 年国开债构建投资组合，组合 80%以上为指数成份券。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金 A 类本报告期内的净值增长率为 0.27%，同期业绩比较基准收益率为-0.02%。

本基金 C 类本报告期内的净值增长率为 0.24%，同期业绩比较基准收益率为-0.02%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 898,978,434.66 99.88

其中：债券 898,978,434.66 99.88


资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,119,404.32 0.12

7 其他各项资产 2,282.21 0.00

8 合计 900,100,121.19 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 10,785,513.29 1.20

2 央行票据 - -

3 金融债券 888,192,921.37 98.72

其中：政策性金融债 888,192,921.37 98.72

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -


10 合计 898,978,434.66 99.92

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）

1 210202 21 国开 02 2,200,000 228,102,268.4 25.35
9

2 210207 21 国开 07 1,700,000 174,330,575.3 19.38
4

3 200203 20 国开 03 1,400,000 146,510,498.6 16.28
3

4 220202 22 国开 02 800,000 81,830,246.58 9.10

5 200212 20 国开 12 700,000 72,481,336.99 8.06

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“国开行”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
国家开发银行及下属分支机构因发放固定资产贷款未落实实贷实付要求；贷款业务严重违反审慎经营规则；未严格执行受托支付；未按规定报送案件信息；监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为；通过资金滞留方式以贷转存；流动资金贷款“三查”不到位，未
能有效实施信贷风险管控；违规向“四证”不全的房地产项目发放贷款；授信管理不尽职；部分贷款用途不合规等原因，多次受到监管机构公开处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 2,282.09

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 0.12

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,282.21

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国泰中债1-3年国开债A 国泰中债1-3年国开债C

本报告期期初基金份额总额 796,785,032.79 392,944.84

报告期期间基金总申购份额 99,773,778.79 101,106.73


减：报告期期间基金总赎回份额 71.43 50,034.42

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 896,558,740.15 444,017.15

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 国泰中债1-3年国开债A 国泰中债1-3年国开债C

报告期期初管理人持有的本基 - -

金份额

报告期期间买入/申购总份额 - 100,080.06

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基 - 100,080.06

金份额

报告期期末持有的本基金份额 - 0.01

占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2022-12-16 100,080.06 100,000.00 -

合计 100,080.06 100,000.00

注：本基金管理人于本报告期内申购本基金的适用费用为0.00元。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比

期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 赎回份额 持有份额 份额占比

额 额

20%的时间区间

2022 年 10 月 01 396,74 396,745,685.

1 日至2022年12月 5,685.3 - - 38 44.23%

机构 31 日 8

2 2022 年 10 月 01 299,99 - - 299,999,000. 33.44%

日至2022年12月 9,000.0 00


31 日 0

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、国泰中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金基金合同

2、国泰中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
9.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 16 层-19 层。

基金托管人住所。
9.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

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二〇二三年一月二十日
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