创金合信港股通大消费精选股票型发起式证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新

编制日期：2023年05月30日
送出日期：2023年07月12日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、 产品概况

基金简称 创金合信港股通大消费精选股 基金代码 009733

票

基金简称A 创金合信港股通大消费精选股 基金代码A 009733

票A

基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司

基金合同生效 2020年08月27日 上市交易所及上 暂未上市

日 市日期

基金类型 股票型 交易币种 人民币

运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日

基金经理 开始担任本基金基金经理的日期 证券从业日期

刘洋 2022年07月06日 2016年07月04日

基金合同生效之日起3年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，基金合同自动
终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。法律法规或中国
证监会另有规定的，从其规定。《基金合同》生效满3年后，连续20个工作日出
其他 现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金
管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理
人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，解决方案包括持续运
作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召开基
金份额持有人大会进行表决。法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

二、 基金投资与净值表现
（一）投资目标与投资策略

投资目标 本基金精选A股及港股市场大消费主题行业中的优质公司，在合理控制风险
的前提下，通过积极的主动管理，力争实现基金资产的长期稳定增值。

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、中小
板、存托凭证以及其他经中国证监会允许基金投资的股票）、港股通标的股票、
投资范围 债券（包括国债、央行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、
金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可
转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、


货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，本基金可将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为80%-95%（投
资于港股通标的股票的比例不低于非现金基金资产的80%），投资于大消费主题
相关上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除
股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不
低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

股票投资策略：（1）大消费主题的界定：本基金定义的大消费主题股票指
以主要消费和可选消费行业为主营业务或贡献主要利润的公司股票。主要消费行
业包括食品饮料行业、家庭与个人用品行业、医疗保健行业与服装行业；可选消
费行业包括汽车与汽车零部件行业、耐用消费品行业、消费者服务行业、零售行
业、消费电子行业、传媒行业、信息产品与服务行业。

（2）个股投资策略：本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机
制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境
外投资。本基金将重点关注具有行业代表性的优质中资公司；A股市场稀缺的香
港本地公司、外资公司。精选香港市场行业中具有核心竞争力、基本面良好、未
主要投资策略 来盈利空间和发展潜力大的股票。本基金将积极把握A股及港股市场的投资机会，
结合定性和定量分析方法优选企业，构建运营状况健康、治理结构完善、经营管
理稳健的股票投资组合。

（3）存托凭证的投资策略：本基金投资存托凭证的策略依照上述上市交易
的股票投资策略执行。

债券投资策略：本基金结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率
曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略，通过严
谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性良好的
债券组合。在个券选择选择方面，本基金将以长期利率趋势分析为基础，结合经
济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，
合理运用投资管理策略，实施积极主动的债券投资管理。

业绩比较基准 中证港股通大消费主题指数收益率（使用估值汇率折算）×90%+中债综合（全
价）指数收益率×10%

本基金为股票型基金，长期来看，其预期收益和预期风险水平高于货币市场
基金、债券型基金、混合型基金。本基金可投资港股通股票，除了需要承担与境
风险收益特征 内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险以
及汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

注：了解详细情况请阅读基金合同及招募说明书"基金的投资"部分。
（二）投资组合资产配置图表／区域配置图表

（三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
注：1.基金合同生效当年按实际期限计算，不按整个自然年度进行折算。
2.基金的过往业绩不代表未来表现。
三、 投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
以下费用在认购／申购／赎回基金过程中收取：


费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注

0≤M<100万 1.50% 非特定投资
群体

100万≤M<200万 0.80% 非特定投资
群体

200万≤M<500万 0.30% 非特定投资
群体

M≥500万 1000.00元/笔 非特定投资
申购费（前 群体

收费） 0≤M<100万 0.15% 特定投资群
体

100万≤M<200万 0.08% 特定投资群
体

200万≤M<500万 0.03% 特定投资群
体

M≥500万 1000.00元/笔 特定投资群
体

0天≤N<7天 1.50%

赎回费 7天≤N<30天 0.75%

30天≤N<180天 0.50%

N≥180天 0.00%

注：特定投资群体适用的费率详见基金招募说明书等相关文件。
（二）基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别 收费方式/年费率

管理费 1.50%

托管费 0.20%

其他费用 按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、 风险揭示与重要提示
（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

投资本基金可能遇到的风险包括证券市场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、操作或技术风险、特有风险及不可抗力风险等。


本基金为发起式基金，本基金发起资金来源范围为基金管理人的股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人的高级管理人员或基金经理等人员的资金，本基金发起资金的认购情况详见管理人届时发布的基金合同生效公告。发起资金提供方认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持有认购份额的期限不少于3 年。本基金发起资金提供方对本基金的发起认购，并不代表对本基金的风险或收益的任何判断、预测、推荐和保证，发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补偿，投资人及发起资金认购人均自行承担投资风险。本基金发起资金认购的本基金份额持有期限自基金合同生效日起满3年后，发起资金提供方将根据自身情况决定是否继续持有，届时发起资金提供方有可能赎回认购的本基金份额。

本基金特有风险包括但不限于：

1、本基金投资于大消费主题相关上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%，须承受行业相对集中带来的风险以及大消费行业的特有风险。本基金对于大消费行业定义和筛选标准的确定是基于上市公司过往历史数据及其他多方面因素，不预示其未来表现，因此最终能否带来收益具有较大不确定性。此外，本基金投资于股票市场所获取的收益受多种因素影响，因此即便根据投资策略投资于大消费行业，也不意味着本基金一定盈利。投资者须在理性判断的基础上做出投资选择。
2、与投资港股通标的股票相关的特定风险

（1）海外市场风险

本基金在参与港股市场投资，将受到全球及香港宏观经济运行情况、货币政策、财政政策、产业政策、交易规则、结算规则等多种因素的影响，上述因素的波动和变化可能会使基金资产面临潜在风险。

（2）股价波动较大的风险

港股市场实行T+0回转交易机制（即当日买入的股票，在交收前可以于当日卖出），同时对个股不设涨跌幅限制，加之香港市场结构性产品和衍生品种类相对丰富以及做空机制的存在；港股股价受到意外事件影响可能表现出比A股更为剧烈的股价波动，本基金的波动风险可能相对较大。

（3）港股通每日额度限制可能导致无法通过港股通买入交易的风险

本基金通过港股通投资于香港市场，港股通每日额度有一定的限制，当每日额度余额小于或等于0时，存在通过港股通进行买入交易失败的风险，以及不能及时调整基金资产组合中港股投资比例的风险。上述限制制度可能会在未来不断调整，从而可能对本基金的投资组合构建、投资收益以及正常的申购和赎回产生不利影响。

（4）港股通可投资标的范围调整带来的风险

港股通可投资标的范围可能会定期或不定期根据相关法律法规进行调整，对于调出在投资范围的港股，只能卖出不能买入。本基金可能因为港股通可投资标的范围的调整而不能及时买入看好的投资标的，存在错失投资机会的风险。

（5）汇率风险

本基金在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，并不等于最终结算汇率，港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率，本基金可能需额外承担买卖结算汇率报价点差所带来的损失；同时根据港股通的规则设定，本基金在每日买卖港股申请时将参考汇率买入/卖出价冻结相应的资金，该参考汇率买入价和卖出价设定上存在比例差异，以抵御该日汇率波动而带来的结算风险，本基金将因此而遭遇资金被额外占用进而降低基金投资效率的风险，以及因汇率大幅波动引起账户透支的风险。


本基金以人民币募集和计价，股票资产部分的业绩基准为香港市场股票指数。港币相对于人民币的汇率变化会影响本基金以人民币计价的基金资产价值，从而导致基金资产面临潜在风险。港币相对于人民币的汇率波动也可能加大基金份额净值的波动，从而对基金业绩产生影响。

本基金运作中的汇率取自汇率发布机构，如果汇率发布机构出现汇率发布时间延迟或是汇率数据错误等情况，可能会对基金运作或者投资者决策产生不利的影响。

（6）港股通交易日设定相关的风险

根据现行的港股通规则，只有两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，在内地开市香港休市的情形下，港股通标的股票不能正常交易，港股不能及时卖出或交收，可能带来一定的流动性风险。同时，港股通交易日不连贯还可能导致基金所持的港股组合在后续港股通交易日开市交易中集中体现市场反应而造成其价格波动骤然增大，进而导致本基金所持港股组合在资产估值上出现波动增大的风险。

（7）香港市场出现台风、黑色暴雨等恶劣天气带来的相关风险

香港出现台风、黑色暴雨或者香港联合交易所规定的其他情形时，香港市场会在交易、清算交收方面作出特殊的安排，届时中国结算的清算交收安排会相应作出调整，可能会做延迟交收处理。出现上海证券交易所、深圳证券交易所的证券交易服务公司认定的交易异常情况时，证券交易服务公司将可能暂且提供部分或者全部港股通服务。上述情形可能导致港股通标的股票不能正常交易，港股不能及时卖出或交收，从而带来一定的流动性风险。

（8）交收制度带来的基金流动性风险

由于香港市场实行T+2日的交收安排，本基金在T日（港股通交易日）卖出股票，T+2日（即卖出当日之后第二个港股通交易日）才能完成清算交收。因此，由于交收制度不同以及港股通交易日设定等原因，本基金可能面临卖出港股后资金不能及时到账，而造成支付赎回款日期比正常情况延后而给投资者带来流动性风险。

（9）港股通标的权益分派、转换等的处理规则以及代理投票规则带来的风险

根据现行的港股通规则，本基金因所持港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况，所取得的港股通股票以外的香港联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入；因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的香港联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。代理投票规则：由于中国证券登记结算有限责任公司是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中国证券登记结算有限责任公司对投资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的，以投票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持有数量的，按照比例分配持有基数。

本基金存在因上述规则而导致的利益得不到最大化甚至受损的风险。

（10）香港联合交易所停牌、退市等制度性差异带来的风险

香港联交所规定，在交易所认为所要求的停牌合理而且必要时，上市公司方可采取停牌措施。此外，不同于内地A股市场的停牌制度，联交所对停牌的具体时长并没有量化规定，只是确定了“尽量缩短停牌时间”的原则；同时与A股市场对存在退市可能的上市公司根据其财务状况在证券简称前加入相应标记（例如，ST及*ST等标记)以警示投资者风险的做法不同，在香港联交所市场没有风险警示板，联交所采用非量化的退市标准且在上市公司退市过程中拥有相对较大的主导权，使得联交所上市公司的退市情形较A股市场相对复杂。


因该等制度性差异，本基金可能存在因所持个股遭遇非预期性的停牌甚至退市而给基金带来损失的风险。

（11）港股通规则变动带来的风险

本基金是在港股通机制和规则下参与香港联交所证券的投资，受港股通规则的限制和影响；本基金存在因港股通规则变动而带来基金投资受阻或所持资产组合价值发生波动的风险。

（12）税务风险

香港市场在税务方面的法律法规可能与境内存在一定差异，可能会要求基金就股息、利息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金，该行为会使基金收益受到一定影响。此外，香港市场的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力的修订，从而导致基金向该市场所在地缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。

3.本基金投资资产支持证券的风险

本基金可投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险等风险，本公司将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资。

（1）与基础资产相关的风险主要包括特定原始权益人破产风险、现金流预测风险等与基础资产相关的风险。

（2）与资产支持证券相关的风险主要包括资产支持证券信用增级措施相关风险、资产支持证券的利率风险、资产支持证券的流动性风险、评级风险等与资产支持证券相关的风险。

（3）其他风险主要包括政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风险。
4.与投资金融衍生品相关的特定风险

本基金将股指期货、国债期货、股票期权纳入到投资范围中，股指期货、国债期货和股票期权作为金融衍生品，具备一些特有的风险点。

（1）投资股指期货、国债期货的特定风险

1）期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。同时，期货采用每日无负债结算制度，如出现极端行情，市场持续向不利方向波动导致保证金不足，在无法及时补足保证金的情形下，保证金账户将被强制平仓，可能给基金净值带来重大损失。

2）期货合约价格与标的价格之间的价格差的波动所造成的基差风险。因存在基差风险，在进行金融衍生品合约展期的过程中，基金资产可能因基差异常变动而遭受展期风险。

3）第三方风险。包括对手方风险和连带风险。

①对手方风险。基金管理人运用基金资产投资于金融衍生品合约，会尽力选择资信状况优良、风险控制能力强的经纪商，但不能杜绝因所选择的经纪商在交易过程中存在违法、违规经营行为或破产清算导致基金资产遭受损失。

②连带风险。为基金资产交易金融衍生品进行结算的交易所或登记公司会员单位，或该会员单位下的其他投资者出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致相关交易场所对该会员下的经纪账户强行平仓时，基金资产可能因相关交易保证金头寸被连带强行平仓而遭受损失。

（2）投资股票期权的特定风险

投资股票期权所面临的主要风险是股票期权价格波动带来的市场风险；因保证金不足、备兑证券数量不足或持仓超限而导致的强行平仓风险；股票期权具有高杠杆性，当出现不利行情时，微小
的变动可能会使投资人权益遭受较大损失；包括对手方风险和连带风险在内的第三方风险；以及各类操作风险。

5.本基金投资存托凭证的风险

本基金参与存托凭证的投资，有可能出现股价波动较大的情况，投资者有可能面临价格大幅波动的风险。

（1）发行企业可能尚处于初步发展阶段，具有研发投入规模大、盈利周期长等特点，可能存在公司发行并上市时尚未盈利，上市后仍持续亏损的情形，也可能给因重大技术、相关政策变化出现经营风险，导致存托凭证价格波动；

（2）存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本相当，但并不等同于直接持有境外基础证券，存托凭证存续期间，其项目内容可能发生重大变化，包括更换存托人、主动退市等，导致投资者面临较大的政策风险、不可抗力风险；

（3）存托凭证的未来交易活跃程度、价格决定机制、投资者关注度等均存在较大不确定性。同时，存托凭证交易框架中涉及发行人、存托机构、托管机构等多个主体，其交易结构及原理更为复杂。本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行存托凭证投资。

6.与投资科创板股票相关的特定风险

基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于退市风险、市场风险、流动性风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。投资科创板股票存在的风险包括但不限于：

（1）退市风险

科创板退市制度较主板更为严格，退市时间更短，退市速度更快，且不再设置暂停上市、恢复上市和重新上市环节，上市公司退市风险更大。

（2）市场风险

科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司，企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，整体投资难度加大，个股市场风险加大。

科创板个股上市前五日无涨跌停限制，第六日开始涨跌幅限制在正负20%以内，个股波动幅度较其他股票加大，市场风险随之上升。

（3）流动性风险

由于科创板投资门槛高于A股其他板块，整体板块流动性可能弱于A股，基金组合存在无法及时变现及其他相关流动性风险。

（4）集中度风险

科创板为新设板块，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个股，市场可能出现高集中度状况，整体存在集中度风险。

（5）系统性风险

科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及盈利模式上存在趋同，所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将更为显著。

（6）政策风险

国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大影响，国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响，这将导致市场价格波动，从而产生风险。
7.参与北京证券交易所（以下简称“北交所”）股票投资的风险：


基金资产投资于北交所股票，会面临北交所机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于北交所股票或选择不将基金资产投资于北交所股票，基金资产并非必然投资于北交所股票。

投资北交所股票存在的风险包括：

（1）市场风险

北交所个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及生物医药等高新技术和专精特新产业领域。大多数企业为初创型公司，企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，整体投资难度加大，个股市场风险加大。

北交所个股上市首日无涨跌停限制，第二日开始涨跌幅限制在正负30%以内，个股波动幅度较其他上市公司股票加大，市场风险随之上升。

（2）流动性风险

北交所整体投资门槛较高，个人投资者必须满足交易满两年并且资金在50万以上才可参与，二级市场上个人投资者参与度相对较低，持股分散度不足导致个股流动性较差，基金组合存在无法及时变现及其他相关流动性风险。

（3）信用风险

北交所试点注册制，对经营状况不佳或财务数据造假的企业实行严格的退市制度，北交所个股存在退市风险。

（4）集中度风险

北交所为新设交易所，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个股，市场可能存在高集中度状况，整体存在集中度风险。

（5）系统性风险

北交所上市公司平移自新三板精选层，从历史来看整体估值受政策阶段性影响较大，所以北交所个股估值相关性较高，政策空窗期或市场表现不佳时，系统性风险将更为显著。

（6）政策风险

国家对高新技术、专精特新企业扶持力度及重视程度的变化会对北交所企业带来较大影响，国际经济形势变化对专精特新产业及北交所个股也会带来政策影响。
（二）重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

与本基金/基金合同相关的争议解决方式为仲裁。如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，按照深圳国际仲裁院届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为深圳市。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。

五、 其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站[www.cjhxfund.com][400-868-0666]

基金合同、托管协议、招募说明书

定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

基金份额净值

基金销售机构及联系方式

其他重要资料
六、 其他情况说明

无。
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