创金合信港股通大消费精选股票型发起式证券投资基金2022年第3季度报告
2022 年 09 月 30 日

基金管理人：创金合信基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

送出日期：2022 年 10 月 25 日


§1 重要提示......2
§2 基金产品概况 ...... 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3

3.1 主要财务指标 ...... 3

3.2 基金净值表现 ...... 3
§4 管理人报告......4

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 4

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5

4.3 公平交易专项说明 ...... 5

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 5

4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 6

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 6
§5 投资组合报告 ...... 7

5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细 ...... 9

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 9

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 9

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9

5.11 投资组合报告附注...... 9
§6 开放式基金份额变动 ...... 10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 10

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...... 10

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况......11
§9 影响投资者决策的其他重要信息......11

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......11

9.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 12
§10 备查文件目录 ...... 12

10.1 备查文件目录 ...... 12

10.2 存放地点 ...... 12

10.3 查阅方式 ...... 12

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 21 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 创金合信港股通大消费精选股票

基金主代码 009733

交易代码 009733

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 8 月 27 日

报告期末基金份额总额 21,443,965.64 份

本基金精选 A 股及港股市场大消费主题行业中的优质公司，
投资目标 在合理控制风险的前提下，通过积极的主动管理，力争实现
基金资产的长期稳定增值。

本基金将通过"自上而下"与"自下而上"相结合的主动投资管
理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市
投资策略 场的利率变动和市场情绪，评估股票、债券、货币市场工具
及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值，形成对大
类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合
的资产配置比例。

业绩比较基准 中证港股通大消费主题指数收益率（使用估值汇率折算）×
90%+中债综合（全价）指数收益率×10%

风险收益特征 本基金为股票型基金，长期来看，其预期收益和预期风险水
平高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 创金合信港股通大消费精选 创金合信港股通大消费精选
股票 A 股票 C


下属分级基金的交易代码 009733 009734

报告期末下属分级基金的份 8,929,323.33 份 12,514,642.31 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2022 年 7 月 1 日－2022 年 9 月 30 日）

主要财务指标 创金合信港股通大消费精选 创金合信港股通大消费精选
股票 A 股票 C

1.本期已实现收益 -413,236.29 -578,238.60

2.本期利润 -1,100,407.44 -1,475,542.26

3.加权平均基金份额本期利 -0.1216 -0.1182
润

4.期末基金资产净值 4,967,473.35 6,860,835.65

5.期末基金份额净值 0.5563 0.5482

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金合信港股通大消费精选股票 A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 -17.56% 1.20% -17.38% 1.54% -0.18% -0.34%

过去六个月 -10.79% 1.61% -6.28% 2.02% -4.51% -0.41%

过去一年 -33.48% 1.84% -32.76% 2.20% -0.72% -0.36%

自基金合同 -44.37% 1.75% -28.41% 2.01% -15.96 -0.26%
生效起至今 %

创金合信港股通大消费精选股票 C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 -17.71% 1.20% -17.38% 1.54% -0.33% -0.34%

过去六个月 -11.11% 1.61% -6.28% 2.02% -4.83% -0.41%


过去一年 -33.94% 1.84% -32.76% 2.20% -1.18% -0.36%

自基金合同 -45.18% 1.76% -28.41% 2.01% -16.77 -0.25%
生效起至今 %

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

刘洋 本基金 2022 年 7 - 6 刘洋女士，中国香港，香港中文大学博


基金经 月 6 日 士。2015 年 9 月加入香港树仁大学，任
理 会计系讲师；2016 年 7 月加入恒生投资
管理有限公司，历任基金经理助理、基
金经理；2021 年 12 月加入创金合信基金
管理有限公司，现任基金经理。

胡尧盛先生，中国国籍，江西财经大学
本基金 金融学硕士，2013 年 7 月加入国元咨询
基金经 2020 年 8 2022 年 7 服务（深圳）有限公司，任研究部研究
胡尧盛 理（已 月 27 日 月 6 日 9 员，负责港股市场消费品行业研究分析
离任） 工作。2015 年 6 月加入创金合信基金管
理有限公司任研究部研究员，现任基金
经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；

2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析


恒生指数 2022 年 3季度表现不佳，下跌 20.13%。主要有两方面原因：第一是由于美国
通胀数据持续高企，美联储连续三次加息 75bp，美元利息水平达到 3.25%，10 年期美债回报率接近 4%，资金离开权益市场；第二是由于中国经济基本面尚处在底部区间，多地疫情导致投资、消费信心不足。

未来这两个压制因素会不会出现边际向好的变化，是我们关注的重点。我们预计美国的通胀要走完自己的路径，而加息对通胀的影响是缓慢和滞后的，所以预计通胀在明年上半年在高基数的背景下才会出现缓和，届时加息也将接近尾声，但是加息的幅度将于 11 月初加息结束后出现边际缓和，而权益市场将会随着这种边际缓和的变化出现较好的机会。中国的疫情防控在未来也会更加科学和精准，港股大消费行业的公司基本面当前大部分都在底部区间，未来这两个压制因素边际向好的变化会带来估值的修复和基本面的提升。

我们在 3 季度的操作主要是针对疫情的变化动态调整啤酒、餐饮、零售等行业的仓位，疫情好时减仓，多地封控时加仓，但是这种动态调整带来的正面影响抵不过流动性的收紧和基本面的不景气。

我们对两个行业的看法发生变化。第一个行业是博彩，博彩板块自从疫情开始一直处于底部位置，而入境澳门的电子签和团队游将于 11 月初放开，这是时隔两年多以来的首次放开，我们认为入境澳门的政策变化代表了博彩行业正式进入右侧交易区间，行业随着入境人数的上升，将会陆续恢复正常，而年底对六张赌牌的重新发放大概率不会出现超预期的风险。第二个行业是航空，航空同博彩有相似的情况，自疫情以来一直不景气，这个行业随着出入境政策的放松，恢复的航线越来越多，也是属于底部反转的行业，当前国际航班进出港架次只有 2019 年的 3%-5%的水平，未来的空间还是可观的。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末创金合信港股通大消费精选股票 A 基金份额净值为 0.5563 元，本报告期
内，该类基金份额净值增长率为-17.56%，同期业绩比较基准收益率为-17.38%；截至本报告期末创金合信港股通大消费精选股票 C 基金份额净值为 0.5482 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-17.71%，同期业绩比较基准收益率为-17.38%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，不适用本项说明。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 10,204,200.86 85.40

其中：股票 10,204,200.86 85.40

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,728,692.30 14.47

8 其他资产 16,428.82 0.14

9 合计 11,949,321.98 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 9,300,228.86 元，占净值比为 78.63%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 305,312.00 2.58

B 采矿业 - -

C 制造业 598,660.00 5.06

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -


N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 903,972.00 7.64

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

金额单位：人民币元

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）

原材料 235,244.84 1.99

非日常生活消费品 5,860,603.16 49.55

日常消费品 920,641.23 7.78

能源 127,254.71 1.08

医疗保健 1,203,347.79 10.17

工业 610,243.76 5.16

信息技术 5,573.43 0.05

通讯业务 337,319.94 2.85

合计 9,300,228.86 78.63

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 H02331 李宁 15,000 815,352.66 6.89

2 H01797 新东方在线 21,000 559,350.92 4.73

3 H00027 银河娱乐 12,218 512,740.78 4.33

4 H00590 六福集团 28,000 469,006.41 3.97

5 H02020 安踏体育 5,800 436,446.57 3.69

6 H01928 金沙中国有 24,000 427,619.23 3.62
限公司

7 H02319 蒙牛乳业 15,000 422,599.59 3.57

8 H00291 华润啤酒 7,820 386,524.19 3.27

9 H01093 石药集团 54,000 379,973.33 3.21

10 600519 贵州茅台 200 374,500.00 3.17

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,034.10

2 应收清算款 -

3 应收股利 13,394.72

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 16,428.82

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 创金合信港股通大消费精选 创金合信港股通大消费精选
股票 A 股票 C

报告期期初基金份额总额 10,065,190.85 12,425,161.44

报告期期间基金总申购份额 957,336.36 2,126,324.52

减：报告期期间基金总赎回 2,093,203.88 2,036,843.65
份额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 8,929,323.33 12,514,642.31

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 创金合信港股通大消费精选 创金合信港股通大消费精选
股票 A 股票 C


报告期期初管理人持有的本 5,000,175.03 5,000,175.00

基金份额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本 5,000,175.03 5,000,175.00

基金份额

报告期期末持有的本基金份 56.00 39.95

额占基金总份额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承

项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限

比例（%） 比例（%）

基金管理人 10,000,350.03 46.63 10,000,350.03 46.63 36 个月

固有资金

基金管理人

高级管理人 3,512.83 0.02 - - -

员

基金经理等 - - - - -

人员

基金管理人 - - - - -

股东

其他 - - - - -

合计 10,003,862.86 46.65 10,000,350.03 46.63 36 个月

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金

投资者 份额比例

类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占
超过 20% 比

的时间区

间

机构 1 20220701 - 10,000,350.03 0.00 0.00 10,000,350.03 46.63%


20220930

产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;
(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东

由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。

秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争

力，并在客户数量和规模上取得快速突破。2022 年 7 月，创金合信基金荣获证券时报第十

七届“明星基金公司成长奖”。截至 2022 年 9 月 30 日，创金合信基金共管理 89 只公募基

金，公募管理规模 1039.08 亿元。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、《创金合信港股通大消费精选股票型发起式证券投资基金基金合同》；

2、《创金合信港股通大消费精选股票型发起式证券投资基金托管协议》；

3、创金合信港股通大消费精选股票型发起式证券投资基金 2022 年 3 季度报告原文。

10.2 存放地点

深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼

10.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司

2022 年 10 月 25 日
点击查看>>  附件