东方中国红利混合型证券投资基金
2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：东方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年七月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方中国红利混合

基金主代码 009999

交易代码 009999

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 9 月 30 日

报告期末基金份额总额 54,532,315.48 份

本基金重点投资于盈利能力优秀、分红水平突出且分
投资目标 红政策稳定的上市公司发行的证券，长期跟踪并分享
中国经济高质量发展的成果，争取为基金份额持有人
谋求长期、稳健的投资回报。

本基金结合宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、
市场情绪因素等分析各类资产的市场趋势和收益风
投资策略 险水平，基于对证券市场的整体判断进而动态调整股
票、债券和货币市场工具等类别的资产配置比例及配
置范围。

业绩比较基准 中证红利指数收益率×80%＋中债总全价指数收益率
×20%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期收益和预期风险高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

基金管理人 东方基金管理股份有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 4 月 1 日 － 2021 年 6 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 662,243.10

2.本期利润 5,455,748.84

3.加权平均基金份额本期利润 0.0779

4.期末基金资产净值 60,911,019.18

5.期末基金份额净值 1.1170

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 7.12% 1.20% 5.49% 0.55% 1.63% 0.65%

过去六个月 7.71% 1.54% 9.73% 0.71% -2.02% 0.83%

自基金合同 11.70% 1.27% 13.52% 0.72% -1.82% 0.55%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金基金合同于 2020 年 9 月 30 日生效，建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配
置比例符合合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

许文波（先生） 本基金基 2020 年 9 月 - 20 年 公司总经理助理、权
金经理、 30 日 益投资总监、公募投


公司总经 资决策委员会副主任
理助理、 委员。吉林大学工商
权益投资 管理硕士，20 年投资
总监、公 从业经历。曾任新华
募投资决 证券有限责任公司投
策委员会 资顾问部分析师；东
副主任委 北证券股份有限公司
员 资产管理分公司投资
管理部投资经理、部
门经理；德邦基金管
理有限公司基金 经
理、投资研究部总经
理。2018 年 4 月加盟
本基金管理人，曾任
东方双债添利债券型
证券投资基金基金经
理、东方价值挖掘灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理，现
任东方精选混合型开
放式证券投资基金基
金经理、东方强化收
益债券型证券投资基
金基金经理、东方龙
混合型开放式证券投
资基金基金经理、东
方欣利混合型证券投
资基金基金经理、东
方欣益一年持有期偏
债混合型证券投资基
金基金经理、东方中
国红利混合型证券投
资基金基金经理。

山西大学工商管理、
应用心理学专业 学
士，14 年证券从业经
历。曾任中宣部政研
所研究员、中信基金
薛子徵（先生） 本基金基 2021 年 1 月 - 14 年 管理有限责任公司助
金经理 4 日 理研究员、华夏基金
管理有限公司研 究
员。2009 年 7 月加盟
本基金管理人，曾任
权益投资部房地产、
综合、汽车、国防军


工、机械设备行业研
究员，投资经理、东
方核心动力股票型开
放式证券投资基 金
（于 2015 年 7 月 31
日转型为东方核心动
力混合型证券投资基
金）基金经理、东方
互联网嘉混合型证券
投资基金基金经理、
东方大健康混合型证
券投资基金基金 经
理、东方睿鑫热点挖
掘灵活配置混合型证
券投资基金基金 经
理、东方核心动力混
合型证券投资基金基
金经理、东方区域发
展混合型证券投资基
金基金经理、东方增
长中小盘混合型开放
式证券投资基金（自
2018年6月21日起转
型为东方新能源汽车
主题混合型证券投资
基金）基金经理、东
方周期优选灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理，现任东方
新价值混合型证券投
资基金基金经理、东
方成长收益灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理、东方价值
挖掘灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理、东方中国红利混
合型证券投资基金基
金经理。

注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方中国红利混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了公平交易管理制度。

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 年二季度市场整体出现上涨，一方面随着经济持续复苏，企业盈利出现改善，同时国内经济政策、货币政策定调也好于市场预期，市场关注点从此前的关注盈利转为行业赛道的绝对景
气度，二季度沪深 300 上涨 3.48%其中申万指数中，新上涨 24.6%，综合上涨 22.39%，采掘上涨
17%涨幅居前，而农林牧渔下跌 15%、家电下跌 11.5%、房地产下跌 11.4%跌幅居前。

本基金在二季度主要从宏观基本面角度出发判断，海外方面疫后复苏进入下半场，全球进入补库共振周期，需求主导将由上半年的关注国内地产+出口，转而变成关注海外需求复苏主导。随着以美欧日为代表的发达国家疫苗接种率逐渐提升，服务业市场将逐渐恢复，尤其以出行需求为首的航空、自驾需求复苏强劲，交通需求将成为重要增量，而原油的供应恢复速度慢于需求，因此我们认为未来油价仍然具备上行动能，针对能化产业链进行了配置。而美国地产营建周期启动，推升铜为代表的基本金属需求，继续持有基本金属行业股票.同时针对四五月份国内复产复工推进，供需错配，对于黑色、农化、基础化工板块继续进行了增持。

另外，在国内经济动能复苏背景下，货币政策也将发挥逆周期调节机制，因此我们认为国内流动性有序退出，社融回落、信贷放缓，无风险收益率将出现一定程度上行，有利于银行新投放贷款的息差提升，同时随着经济复苏回归常态，资产质量向好，有利于未来业绩释放，从绝对收益角度保持了银行板块的配置比例。
4.5 报告期内基金的业绩表现

2021 年 4 月 1 日起至 2021 年 6 月 30 日，本基金净值增长率为 7.12%，业绩比较基准收益率
为 5.49%，高于业绩比较基准 1.63%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 51,147,023.30 77.51

其中：股票 51,147,023.30 77.51

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 5,000,000.00 7.58

其中：债券 5,000,000.00 7.58

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,484,007.04 3.76

8 其他资产 7,354,822.56 11.15

9 合计 65,985,852.90 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 12,044,400.00 19.77

C 制造业 24,086,855.19 39.54

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 5,360,463.70 8.80
业

E 建筑业 11,014.44 0.02

F 批发和零售业 22,037.42 0.04

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 25,157.09 0.04

J 金融业 9,588,221.10 15.74

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 8,874.36 0.01


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 51,147,023.30 83.97

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 600905 三峡能源 907,763 5,355,801.70 8.79

2 600036 招商银行 90,000 4,877,100.00 8.01

3 601899 紫金矿业 500,000 4,845,000.00 7.95

4 002142 宁波银行 120,000 4,676,400.00 7.68

5 000983 山西焦煤 440,000 3,656,400.00 6.00

6 600581 八一钢铁 580,000 3,584,400.00 5.88

7 002353 杰瑞股份 80,000 3,576,000.00 5.87

8 600596 新安股份 200,000 3,544,000.00 5.82

9 601699 潞安环能 300,000 3,543,000.00 5.82

10 600096 云天化 250,000 3,510,000.00 5.76

5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细

本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 5,000,000.00 8.21

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -


8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 5,000,000.00 8.21

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 019640 20 国债 10 50,000 5,000,000.00 8.21

2 - - - - -

3 - - - - -

4 - - - - -

5 - - - - -

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金所持有的招商银行（600036）公司因业务违规受到中国人民银行、各地银保监会处罚。
公司目前经营一切正常，上述处罚不会对正常经营造成影响。公司 2020 年 8 月 7 日公告时任行长
助理刘辉被上交所予以监管关注，主要内容为“经查明，2020 年 3 月 9 日，招商银行股份有限公
司（以下简称招商银行或公司）时任行长助理刘辉买入公司股票 18,000 股，买入金额为 618,120

元。2020 年 3 月 21 日,公司披露 2019 年年度报告。刘辉作为上市公司时任高级管理人员，其在
定期报告披露前 30 日内买入公司股票的行为，构成定期报告窗口期违规买卖公司股票，上述行为违反了《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第十三条，《上海证券交易所上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第 1.4 条、第 3.1.7 条等有关规定及其在《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》中做出的承诺。对招商银行股份有限公司时任行长助理刘辉予以监管关注。”

公司公告以上内容不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。

本基金所持有的宁波银行（002142），其多个分支机构被中国银行业监督管理委员会浙江监管局等地方监管机构处以多起罚款。主要违法违规事实涉及信贷违规、销售违规等。

本基金决策依据及投资程序：

（1）研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。

（2）投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。

（3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。

（4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。

（5）投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、风险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。

本基金投资招商银行主要基于以下原因：公司作为银行业零售龙头，零售客户在规模和质量方面均有较大优势，公司在零售业务方面有强大的护城河，业务结构和公司业绩相对稳定，零售创新能力突出，具备一定投资价值。

本基金投资宁波银行主要基于以下原因：公司是银行中零售业务较为突出的一家，具备多元化发展的能力，具备配置价值。

除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 90,744.70

2 应收证券清算款 6,942,401.02

3 应收股利 -

4 应收利息 103,770.99

5 应收申购款 217,905.85

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 7,354,822.56

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例（%）

1 600905 三峡能源 5,355,801.70 8.79 新股锁定限售

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 78,767,582.92

报告期期间基金总申购份额 5,301,716.17

减:报告期期间基金总赎回份额 29,536,983.61

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 54,532,315.48


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有过本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

一、《东方中国红利混合型证券投资基金基金合同》

二、《东方中国红利混合型证券投资基金托管协议》

三、东方基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告
9.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。

东方基金管理股份有限公司
2021 年 7 月 21 日
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