长城中国智造灵活配置混合型证券投资基
金

2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 4 月 22 日


§1 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长城中国智造混合

基金主代码 001880

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 3 月 15 日

报告期末基金份额总额 31,300,607.38 份

本基金通过深入分析国内外经济的发展趋势，积
投资目标 极把握中国制造业的产业升级、信息化改造带来
的投资机会，在严格控制投资风险的基础上，力
求实现超过业绩比较基准的收益。

本基金采用“自上而下”的方法进行大类资产配
置。自上而下地综合分析宏观经济、政策环境、
流动性指标等因素，在此基础上综合考虑决定股
票市场、债券市场走向的关键因素，如对股票市
场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平
等；对债券市场走势具有重大影响的未来利率变
动趋势和债券的需求等。在资本市场深入分析的
投资策略 基础上，本基金将参考基金流动性要求，以使基
金资产的风险和收益在股票、债券及短期金融工
具中实现最佳匹配。

本基金界定的中国智造主题相关公司指受益于
信息化和工业化深度融合，利用信息技术手段改
造传统工业，或依托新技术崛起的新兴制造业企
业。本基金将在中国智造的定义内选择具有核心
技术、高附加值产品、创新研发能力和国际竞争


力的行业公司，以及向上述行业提供产品和服务
的公司进行组合构建。细化到行业分类上，本基
金投资的行业主要包括电子、信息服务、信息设
备、机械设备、交运设备、计算机、医疗器械、
公用事业、金属非金属新材料等。

业绩比较基准 55%×中证工业 4.0 指数收益率＋45%×中债综合
财富指数收益率。

本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票
风险收益特征 型基金，高于债券型基金、货币市场基金，属于
中等风险、中等收益的基金产品。

基金管理人 长城基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长城中国智造混合 A 长城中国智造混合 C

下属分级基金的交易代码 001880 010000

报告期末下属分级基金的份额总额 28,067,270.61 份 3,233,336.77 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 1 月 1 日 － 2021 年 3 月 31 日 ）

长城中国智造混合 A 长城中国智造混合 C

1．本期已实现收益 962,683.32 70,237.62

2．本期利润 -7,916,314.08 -1,124,566.88

3．加权平均基金份额本期利润 -0.2680 -0.4009

4．期末基金资产净值 57,705,990.33 6,631,878.81

5．期末基金份额净值 2.0560 2.0511

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长城中国智造混合 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -11.52% 2.30% -4.47% 1.22% -7.05% 1.08%


月

过去六个 4.79% 1.98% 5.38% 1.05% -0.59% 0.93%
月

过去一年 49.53% 1.90% 26.33% 1.08% 23.20% 0.82%

过去三年 108.10% 1.35% 46.11% 1.11% 61.99% 0.24%

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 105.60% 1.19% 45.40% 1.04% 60.20% 0.15%
至今

长城中国智造混合 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -11.62% 2.30% -4.47% 1.22% -7.15% 1.08%
月

过去六个 4.54% 1.98% 5.38% 1.05% -0.84% 0.93%
月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 2.17% 1.93% 3.29% 1.03% -1.12% 0.90%
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：①本基金合同规定本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-95%，其中投资中国智造主题相关公司的证券的比例不低于非现金基金资产的 80%。权证投资占基金资产净值的比例为0-3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。
②本基金的建仓期为自基金转型之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限


量 化 与

指 数 投

资 部 总

经理，长

城中证

500 指

数 增 强

型、长城

久 泰 沪

深 300

指数、长

城 创 业 男，中国籍，硕士。曾就职
雷俊 板指数、 2020 年 1 - 13 年 于南方基金管理有限公司，
长 城 核 月 20 日 2017 年 11 月进入长城基金
心 优 选 管理有限公司。

混合、长

城 量 化

精 选 股

票、长城

量 化 小

盘股票、

长 城 中

国 智 造

混 合 的

基 金 经

理

注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期，无基金经理兼任投资经理情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 一季度以春节为界，市场风格发生明显切换，由前期的“动量成长”风格切换到“小盘价值”风格，美债收益率的快速上行引发了投资者对估值水平的担忧。白酒、光伏等热门板块前期累积涨幅较多、估值处于相对高位，春节后回调较深。相反，银行、煤炭等低估值板块春节后表现强势，超额收益明显。风格切换的速度和幅度超出市场预期，以“茅指数”为代表的绩优白马股大幅回撤，公募基金重仓股跑输市场平均。报告期内，基金重仓的白马股发生大幅回撤，基金净值出现一定程度回调。

我们认为，新能源、人工智能、自动化、高端制造均是未来发展的核心方向，本基金仍将聚焦于工业 4.0、自主可控和国产化替代的相关标的，通过量化选取基本面优质的成长性科技类公司，把握长期的科技大趋势行情。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，长城中国智造混合 A 级基金净值增长率为-11.52%；长城中国智造混合 C 级基金净
值增长率为-11.62%；同期业绩比较基准收益率为-4.47%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无需要说明的情况。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 58,303,982.55 89.08

其中：股票 58,303,982.55 89.08

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,495,188.50 3.81

其中：债券 2,495,188.50 3.81

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 4,551,630.94 6.95

8 其他资产 96,868.05 0.15

9 合计 65,447,670.04 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 56,136,456.95 87.25

D 电力、热力、燃气及水生产和供 19,224.60 0.03
应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 2,148,301.00 3.34
业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -


N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 58,303,982.55 90.62

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 300124 汇川技术 63,117 5,397,134.67 8.39

2 000725 京东方Ａ 771,500 4,837,305.00 7.52

3 603501 韦尔股份 18,600 4,774,992.00 7.42

4 300316 晶盛机电 132,800 4,374,432.00 6.80

5 601100 恒立液压 46,688 4,176,241.60 6.49

6 601012 隆基股份 40,400 3,555,200.00 5.53

7 600760 中航沈飞 54,700 3,550,577.00 5.52

8 002747 埃斯顿 134,500 3,482,205.00 5.41

9 002371 北方华创 21,800 3,129,172.00 4.86

10 300750 宁德时代 9,200 2,963,964.00 4.61

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 2,495,188.50 3.88

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,495,188.50 3.88

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 019645 20 国债 15 24,850 2,495,188.50 3.88

2 - - - - -

3 - - - - -

4 - - - - -

5 - - - - -

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据风险管理的原则，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，以套期保值为目的参与 股指期货交易。本基金根据对现货和期货市场的分析，具体投资策略包括：1）对冲投资组合的系 统性风险；2）利用股指期货的杠杆作用，进行现金管理，降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 股指期货交易对基金总体风险可控，符合基金合同的投资政策和投资目标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到过公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 33,537.22

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 26,689.22

5 应收申购款 36,641.61

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 96,868.05

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。


5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 长城中国智造混合 A 长城中国智造混合 C

报告期期初基金份额总额 29,318,223.95 1,199,752.24

报告期期间基金总申购份额 14,630,704.18 4,684,322.79

减:报告期期间基金总赎回份额 15,881,657.52 2,650,738.26

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 28,067,270.61 3,233,336.77

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金
份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金注册的文件

（二）《长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

广东省深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层

9.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

咨询电话：0755-23982338

客户服务电话：400-8868-666

网站：www.ccfund.com.cn
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