国联产业趋势一年定期开放混合型证券投资基金
2023年第3季度报告

2023年09月30日

基金管理人:国联基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2023年10月24日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年7月1日起至2023年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联产业趋势一年定开混合

基金主代码 010613

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2020年12月23日

报告期末基金份额总额 63,675,962.86份

本基金通过灵活的资产配置和主动的投资管理，拓
投资目标 展大类资产配置空间，把握不同行业的发展趋势，
精选具有产业优势的公司，在控制风险的前提下为
投资者谋求资本的长期增值。

（一）封闭期投资策略：1、资产配置策略；2、股
票投资策略（1）产业趋势股票的界定（2）股票投
投资策略 资策略（3）港股投资策略；3、债券投资策略；4、
股指期货投资策略；5、国债期货投资策略；6、资
产支持证券投资策略；（二）开放期投资策略。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*70%+恒生指数收益率*10%+
中债综合指数收益率*20%

本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债
风险收益特征 券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基
金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及
境外市场的风险。


基金管理人 国联基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国联产业趋势一年定开 国联产业趋势一年定开
混合A 混合C

下属分级基金的交易代码 010613 010614

报告期末下属分级基金的份额总 53,946,212.35份 9,729,750.51份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日)
主要财务指标 国联产业趋势一年定 国联产业趋势一年定
开混合A 开混合C

1.本期已实现收益 -4,827,128.06 -865,406.92

2.本期利润 -6,886,255.71 -1,229,324.81

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1277 -0.1263

4.期末基金资产净值 34,089,612.19 6,013,258.34

5.期末基金份额净值 0.6319 0.6180

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国联产业趋势一年定开混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -16.81% 1.06% -3.31% 0.74% -13.50% 0.32%

过去六个月 -22.62% 1.21% -7.30% 0.71% -15.32% 0.50%


过去一年 -37.11% 1.48% -1.33% 0.82% -35.78% 0.66%

自基金合同

生效起至今 -36.81% 1.73% -20.31% 0.91% -16.50% 0.82%

国联产业趋势一年定开混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -16.98% 1.06% -3.31% 0.74% -13.67% 0.32%

过去六个月 -22.93% 1.21% -7.30% 0.71% -15.63% 0.50%

过去一年 -37.61% 1.48% -1.33% 0.82% -36.28% 0.66%

自基金合同 -38.20% 1.73% -20.31% 0.91% -17.89% 0.82%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

骆尖先生,中国国籍,毕业于
国联价值成长6个月 复旦大学财务管理专业,研
持有期混合型证券 究生、硕士学位,具有基金从
投资基金、国联产业 业资格，证券从业年限10

骆尖 2022- - 10 年。2013年7月至2016年4月
趋势一年定期开放 03-11 曾任国信弘盛基金管理有

混合型证券投资基 限公司研究部行业研究员。
金的基金经理。 2016年5月加入公司,现任成
长投资部基金经理。

注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

（2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

年初以来，海外需求虽然增速回落，但韧性持续超出预期，美国利率高企的持续性也超出市场预期，对新兴市场的汇率和资本市场形成压力；国内需求虽然面临一系列政策支撑，但复苏节奏慢于市场预期。近几个月国内PMI持续回升，回到了荣枯线以上，表征着制造业下行周期将要结束，处于逐步从左侧向右侧过渡的过程。

由OpenAI引领的新一轮人工智能浪潮迅速蔓延开来，访问量快速上升后有所回落，但又逐步回升到高访问量水平，而细分领域的AI应用则逐步发展，AI的各种应用也将逐步在各行业和生活中出现。

能源商品、大宗工业金属价格、海运费等不利因素都相对于2022年好转，中国作为全球制作中心，受益于大宗商品下降带来的成本下降，海运费的下降则对于中国企业全球化有利，在面对国内经济复苏暂时不及预期的情况下，从过去20多年发展中成长起来的优秀企业进入全球化发展阶段，进入新一轮发展周期；同时新一轮科技革命对于基础设施的需求也将带动相关领域的制造业投资，包括相关的算力、通信设备、电子产品，
并对机器人、汽车等领域赋能，而中国在这些高端制造业领域的产业链地位，使得这些方向上的企业面临强劲需求，在技术发展的引领下，进入新一轮科技化和全球化的发展周期。故制造业特别是高端装备制造业和新技术带来的制造业仍然是我们投资的大方向。

而对于高端制造，特别是新能源产业，需求仍然处于快速增长阶段，更重要的是关注供给侧各环节的短期过剩或者不足，寻找供不应求的细分环节。特别是在目前基础上更进一步的新能源技术创新，或者新技术业态更值得关注。

另外，随着新能源例如光伏、风电的装机持续高增长，新能源汽车的销量持续高增长，新能源发电和新能源汽车的保有量形成了很大的存量规模，并且存量也在继续高增长。存量市场带来新的投资机遇，例如国内新能源电力领域的新能源发电的预测、新能源发电的消纳、虚拟电厂、新能源充电、国产新能源汽车崛起与爆款频出，以及全球化带来的新能源出海、新能源汽车及其零部件的智能化与全球化等等。

虽然新能源经历了比较长时间的调整，但产业趋势并未发生变化，需求仍然并将继续维持远超GDP的高增长，我们相信其仍然具备长期投资价值并终将实现价值回归，我们将在上述细分方向上寻找相应的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国联产业趋势一年定开混合A基金份额净值为0.6319元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-16.81%，同期业绩比较基准收益率为-3.31%；截至报告期末国联产业趋势一年定开混合C基金份额净值为0.6180元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-16.98%，同期业绩比较基准收益率为-3.31%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万的情形。针对该情形，本基金管理人已向中国证监会报告了解决方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 34,389,545.19 84.84

其中：股票 34,389,545.19 84.84

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,046,205.75 7.52

其中：债券 3,046,205.75 7.52

资产支持证券 - -


4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 3,064,087.23 7.56

8 其他资产 32,656.28 0.08

9 合计 40,532,494.45 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为3,161,019.71元，占净值比例7.88%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,197,952.00 2.99

C 制造业 30,030,573.48 74.88

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施管

N 理业 - -

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业


P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 31,228,525.48 77.87

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（%）

非日常生活消费品 3,161,019.71 7.88

合计 3,161,019.71 7.88

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 300750 宁德时代 17,440 3,540,843.20 8.83

2 300926 博俊科技 65,500 2,027,225.00 5.06

3 603556 海兴电力 67,800 1,808,226.00 4.51

4 09868 小鹏汽车－Ｗ 27,300 1,752,338.37 4.37

5 002270 华明装备 117,500 1,643,825.00 4.10

6 000700 模塑科技 234,700 1,621,777.00 4.04

7 603197 保隆科技 22,600 1,419,506.00 3.54

8 02015 理想汽车－Ｗ 11,100 1,408,681.34 3.51

9 603050 科林电气 83,980 1,347,039.20 3.36

10 002126 银轮股份 70,500 1,331,745.00 3.32

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 3,046,205.75 7.60

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,046,205.75 7.60

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019688 22国债23 30,000 3,046,205.75 7.60

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除江苏博俊工业科技股份有限公司,江南模塑科技股份有限公司,上海保隆汽车科技股份有限公司外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 昆山市交通运输局2023年03月10日发布对江苏博俊工业科技股份有限公司的处罚(昆山交路执﹝2023﹞1112号),中国证监会2022年11月24日发布对江南模塑科技股份有限公司开展立案调查(证监立案字0102022017号),江苏证监局2022年12月26日发布对江南模塑科技股份有限公司的处罚(苏证监罚字[2022]9号),江苏证监局2022年12月29日发布对江南模塑科技股份有限公司的处罚(江苏证监局[2022]11号),中国证券监督管理委员会江苏监管局2022年12月29日发布对江南模塑科技股份有限公司的处罚((2022)11号),上海证监局2023
年01月20日发布对上海保隆汽车科技股份有限公司的处罚(沪证监决[2023]15号、沪证监决[2023]16号、沪证监决[2023]17号、沪证监决[2023]18号),上海证监局2023年01月13日发布对上海保隆汽车科技股份有限公司的处罚(沪证监决[2023]14号)。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 32,656.28

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 32,656.28

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

国联产业趋势一年定开 国联产业趋势一年定开
混合A 混合C

报告期期初基金份额总额 53,946,212.35 9,729,750.51

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额 - -

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 53,946,212.35 9,729,750.51

注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

单位：份

国联产业趋势一年定 国联产业趋势一年定
开混合A 开混合C

报告期期初管理人持有的本基金份

额 10,002,000.20 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份

额 10,002,000.20 -

报告期期末持有的本基金份额占基 18.54 -
金总份额比例（%）

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予中融产业趋势一年定期开放混合型证券投资基金注册的批复文件

（2）《国联产业趋势一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》

（3）《国联产业趋势一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》

（4）关于申请募集中融产业趋势一年定期开放混合型证券投资基金之法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照

（6）基金托管人业务资格批件、营业执照

（7）中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。

咨询电话：国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。
网址：http://www.glfund.com

国联基金管理有限公司
2023年10月24日
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