创金合信积极成长股票型发起式证券投资基金 2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：创金合信基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2024 年 1 月 19 日


目录


§1 重要提示......2
§2 基金产品概况 ...... 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3

3.1 主要财务指标 ...... 3

3.2 基金净值表现 ...... 3
§4 管理人报告......4

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 4

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5

4.3 公平交易专项说明 ...... 5

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6

4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 6

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7
§5 投资组合报告 ...... 7

5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细 ...... 9

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 9

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 9

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9

5.11 投资组合报告附注...... 10
§6 开放式基金份额变动 ...... 10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 10

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况......11
§9 影响投资者决策的其他重要信息......11

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......11

9.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 12
§10 备查文件目录 ...... 12

10.1 备查文件目录 ...... 12

10.2 存放地点 ...... 12

10.3 查阅方式 ...... 13

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 创金合信积极成长股票

基金主代码 011377

交易代码 011377

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 2 月 8 日

报告期末基金份额总额 69,384,660.91 份

投资目标 本基金主要投资于积极成长主题相关的上市公司，在严格控
制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金将通过“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投
资管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金
投资策略 融市场的利率变动和市场情绪，评估股票、债券、货币市场
工具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值，形成
对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资
组合的资产配置比例。

业绩比较基准 中证 500 指数收益率×80%+中证港股通综合指数收益率×

10%+中证综合债指数收益率×10%

风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，长期来看，其预期收益和预
期风险水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 创金合信积极成长股票 A 创金合信积极成长股票 C

下属分级基金的交易代码 011377 011378

报告期末下属分级基金的份 27,400,883.97 份 41,983,776.94 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日－2023 年 12 月 31 日）

创金合信积极成长股票 A 创金合信积极成长股票 C

1.本期已实现收益 -60,240.18 -14,160.49

2.本期利润 607,993.56 259,895.25

3.加权平均基金份额本期利 0.0232 0.0077
润

4.期末基金资产净值 22,598,211.57 34,129,915.20

5.期末基金份额净值 0.8247 0.8129

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金合信积极成长股票 A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 3.22% 1.56% -4.00% 0.75% 7.22% 0.81%

过去六个月 -12.35% 1.75% -8.54% 0.76% -3.81% 0.99%

过去一年 3.50% 1.87% -6.68% 0.73% 10.18% 1.14%

自基金合同 -17.53% 1.86% -13.03% 0.95% -4.50% 0.91%
生效起至今

创金合信积极成长股票 C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 3.08% 1.56% -4.00% 0.75% 7.08% 0.81%

过去六个月 -12.56% 1.75% -8.54% 0.76% -4.02% 0.99%

过去一年 2.98% 1.87% -6.68% 0.73% 9.66% 1.14%

自基金合同 -18.71% 1.86% -13.03% 0.95% -5.68% 0.91%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

王先伟 本基金 2021 年 2 - 12 王先伟先生，中国国籍，上海交通大学


基金经 月 26 日 硕士。2009 年 7 月加入广发基金管理有
理 限公司，任市场部机构理财经理，2011
年 4 月加入华商基金管理有限公司，任
市场部机构理财经理，2014 年 6 月加入
广发证券资产（广东）有限公司，历任
权益产品部行业研究员、投资经理，2020
年 10 月加入创金合信基金管理有限公
司，曾任研究员，现任基金经理、兼任
投资经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；

2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

公募基金 2 480,681,758.69 2021-02-26

私募资产管理计 1 662,676,768.30 2023-10-20

王先伟 划

其他组合 - - -

合计 2 1,143,358,526.99 -

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年四季度 A 股市场整体走弱，前期热点的华为汽车、卫星通讯、消费电子复苏等
板块都出现回调，整体市场缺乏主线热点，行情相对集中在高股息红利资产和微盘股方向。

在报告期内，本基金的运作受到了比较大的挑战，积极成长的投资理念是景气成长投资选股体系，在四季度这样的市场环境中，组合持有的半导体设备及材料、专用设备、新材料、化工等方向的优质企业估值逻辑受到冲击，短期市场的情绪对看业绩和景气度的企业不利。组合对市场热点的微盘股交易比较谨慎，配置也比较少。尽管这样的选股体系下，我们会错失一部分短期的交易机会，但从优化组合的波动性和收益率来说，我们仍然觉得这是正确的做法。

从投资理念来说，本基金是一个全市场的成长风格基金，我们的理念是分享企业经营中成长最好阶段的股东价值增值，在选股的时候最重视的就是（一定时间维度内）净资产收益率能够持续提升的企业。我们的理念是所有企业都会受到国家产业政策、行业发展阶段、行业技术革新和模式革新带来的格局变化、企业关键人事和股权变化等很多内外部因素困扰，有很多因素是财务投资者甚至该企业的决策层都无法提前预判和控制的，所有企业都有经营发展上的周期性，净资产收益率都会出现低潮和高峰的波动。我们希望以深度产业研究为基础，达到足够高的胜率，来判断企业经营的周期，力争在公司确定性最高的成熟成长期阶段分享公司创造的股东回报。进而从投资策略上来说，通过深入基本面的研究，选出那些处于高速成长期的细分行业，同时对行业里最优秀的企业进行评估，挑选出经营指标符合投资体系标准的公司重点研究，我们会尽量多的选择符合体系要求的细分行业和企业，在达到我们的体系标准下，组合尽量个股分散化和行业分散化，避免集中持有市场最热点的公司和板块，减少单一股票和行业带来的不可控风险，尽可能降低行业贝塔的影响，用多行业的阿尔法以减少组合净值的短期回撤幅度，同时力争实现较好的年复合回报，未来我们仍然将践行景气成长的选股体系，保持本基金的积极成长型风格。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末创金合信积极成长股票 A 基金份额净值为 0.8247 元，本报告期内，该类
基金份额净值增长率为 3.22%，同期业绩比较基准收益率为-4.00%；截至本报告期末创金合信积极成长股票 C 基金份额净值为 0.8129 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为3.08%，同期业绩比较基准收益率为-4.00%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，不适用本项说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 53,729,294.31 94.25

其中：股票 53,729,294.31 94.25

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,618,796.71 2.84

其中：债券 1,618,796.71 2.84

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,509,240.78 2.65

8 其他资产 150,156.72 0.26

9 合计 57,007,488.52 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 53,729,294.31 94.71

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -


K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 53,729,294.31 94.71

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 300567 精测电子 62,988 5,519,008.56 9.73

2 688630 芯碁微装 63,571 5,427,056.27 9.57

3 300820 英杰电气 93,600 5,361,408.00 9.45

4 688012 中微公司 33,483 5,142,988.80 9.07

5 688082 盛美上海 47,425 4,951,644.25 8.73

6 688072 拓荆科技 21,366 4,941,955.80 8.71

7 688041 海光信息 68,918 4,891,799.64 8.62

8 002594 比亚迪 24,600 4,870,800.00 8.59

9 688037 芯源微 36,445 4,869,416.45 8.58

10 688120 华海清科 23,985 4,501,984.50 7.94

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 1,618,796.71 2.85

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -


9 其他 - -

10 合计 1,618,796.71 2.85

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 019678 22 国债 13 16,000 1,618,796.71 2.85

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 9,178.76

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 140,977.96

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 150,156.72

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 创金合信积极成长股票 A 创金合信积极成长股票 C

报告期期初基金份额总额 25,574,287.72 22,719,793.68

报告期期间基金总申购份额 3,668,546.47 25,887,093.87

减：报告期期间基金总赎回 1,841,950.22 6,623,110.61
份额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 27,400,883.97 41,983,776.94

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 创金合信积极成长股票 A 创金合信积极成长股票 C

报告期期初管理人持有的本 5,001,736.45 5,001,736.11

基金份额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本 5,001,736.45 5,001,736.11

基金份额

报告期期末持有的本基金份 18.25 11.91

额占基金总份额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承

项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限

比例（%） 比例（%）

基金管理人 10,003,472.56 14.42 10,003,472.56 14.42 36 个月

固有资金

基金管理人

高级管理人 116,461.14 0.17 999.04 0.00 36 个月

员

基金经理等 3,506,805.59 5.05 2,120,623.18 3.06 36 个月

人员

基金管理人 - - - - -

股东

其他 - - - - -

合计 13,626,739.29 19.64 12,125,094.78 17.48 36 个月

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金 份额占
类别 序号 份额比例 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比

达到或者


超过 20%

的时间区

间

机构 1 20231001 - 10,003,472.56 0.00 0.00 10,003,472.56 14.42%
20231106

机构 2 20231107 - 0.00 14,160,647.59 0.00 14,160,647.59 20.41%
20231231

产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;
(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东

由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。

秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争

力，并在客户数量和规模上取得快速突破。2022 年 7 月，创金合信基金荣获证券时报第十

七届“明星基金公司成长奖”。截至 2023 年 12 月 31 日，创金合信基金共管理 100 只公募

基金，公募管理规模 1188.70 亿元。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、《创金合信积极成长股票型发起式证券投资基金基金合同》；

2、《创金合信积极成长股票型发起式证券投资基金托管协议》；

3、创金合信积极成长股票型发起式证券投资基金 2023 年 4 季度报告原文。

10.2 存放地点

深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼

10.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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