浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证
券投资基金

2022 年第 3 季度报告

　

2022 年 9 月 30 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 2022 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合

基金主代码 011717

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 5 月 25 日

报告期末基金份额总额 189,294,373.66 份

投资目标 本基金通过行业的相对均衡配置，优选具有长期竞争力

的股票，在有效控制投资组合风险的前提下，力争实现

基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金采取自上而下和自下而上相结合的策略，通过对

行业趋势、个股基本面和估值的研究分析，优选具有长

期竞争力的股票，构建行业适度分散的均衡投资组合。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+恒生指数收益率（使用估值

汇率折算）×10%+中证全债指数收益率×20%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高

于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 浦银安盛均衡优选 6 个月持 浦银安盛均衡优选 6 个月持

有期混合 A 有期混合 C

下属分级基金的交易代码 011717 011718

报告期末下属分级基金的份额总额 165,572,102.52 份 23,722,271.14 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元
报告

期（

2022

年 7

主要 月 1
财务 日
指标 -202

2 年

9 月

30 日

）

浦浦

银银

安安

盛盛

均均

衡衡

优优

选选

6 6

个个

月月

持持

有有

期期

混混

合合

A C

-4-6
1.本 ,319
期已 53,1
实现 ,803
收益 28.2

.0 1

0

-3-4

1,,5
2.本 4000
期利 4,,7
润 6435

8..8

02 6

3.加
权平 -0-0
均基 .1.1
金份 8685
额本 3 9
期利
润

1624
4.期 9,,1
末基 3635
金资 8,,7
产净 0718
值 8..2

64 4

5.期
末基 1.1.
金份 0201
额净 2974
值
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。
　3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合 A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -15.50% 1.41% -12.13% 0.72% -3.37% 0.69%

过去六个月 -11.57% 1.46% -7.57% 0.94% -4.00% 0.52%

过去一年 -13.94% 1.25% -16.93% 0.95% 2.99% 0.30%

自基金合同

2.29% 1.30% -20.91% 0.93% 23.20% 0.37%
生效起至今


浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -15.58% 1.41% -12.13% 0.72% -3.45% 0.69%

过去六个月 -11.75% 1.46% -7.57% 0.94% -4.18% 0.52%

过去一年 -14.29% 1.25% -16.93% 0.95% 2.64% 0.30%

自基金合同

1.74% 1.30% -20.91% 0.93% 22.65% 0.37%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据基金合同规定：基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的有关约定。本基金建仓期为 2021 年 5 月 25 日至 2021 年 11 月 24 日。建仓期结束
时符合相关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

蒋佳良先生，德国法兰克福大学企
业管理学硕士，2006 年至 2008 年任
职中国工商银行法兰克福分行资金
部，2009 年至 2011 年任职华宝证券
公司研 有限责任公司证券投资部担任投资
究部总 经理，2011 年至 2015 年任职于平安
监兼均 资产管理有限公司担任投资经理，
衡策略 2015年至2018年任职中海基金管理
蒋佳良部总经 2021 年 5 月 25 日 - 13 年 有限公司投研中心，历任基金经理
理，公司 和研究部总经理。2018 年 6 月加盟
旗下部 浦银安盛基金管理有限公司任权益
分基金 投资部总监助理，现任研究部总监
基金经 兼均衡策略部总经理。2018 年 11 月
理。 起，担任浦银安盛新经济结构灵活
配置混合型证券投资基金基金经理
。2020 年 7 月起担任浦银安盛价值
精选混合型证券投资基金基金经理
。2021 年 5 月起担任浦银安盛均衡


优选 6 个月持有期混合型证券投资
基金基金经理。2021 年 12 月起担任
浦银安盛品质优选混合型证券投资
基金的基金经理。2022 年 6 月起担
任浦银安盛兴耀优选一年持有期混
合型证券投资基金的基金经理。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。
　　在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性。公司严格控制主动投资组合的同日反向交易，非经特别控制流程审批同意，不得进行。从事后监控角度上，定期对组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日、10 日）的季度公平性交易分析评估，对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异进行分析。公司定期对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行检查，季度公平交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存。
　　本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度，沪深 300 下跌 13%，创业板指下跌 17.3%。回顾今年市场整体走势，上半年唯一一次
较大的机会时点集中于 5 月和 6 月。5、6 月份市场呈现出 V 字修复行情，集中修复了 3、4 月份
由于疫情带来的市场整体下跌。7、8 月后，市场开始震荡下跌，沪深 300 指数、创业板指持续下跌，逼近新低。三季度市场与 3、4 月份情况有些类似，外部因素看，美通胀超预期，美联储加息超预期；国内疫情反复，经济走势下行。
　　今年的 A 股投资出现两个特点，第一是宏观事件对市场影响巨大，第二是景气行业内部也分化巨大。
　　首先，我们观察到今年市场宏观事件对市场影响巨大，俄乌战争带来的整个能源价格高企，美国通胀持续超预期，美联储加息预期不断变化带来了市场风险偏好的下降；疫情不断反复对宏观经济和消费影响，进而市场不断博弈房地产政策的变化。
　　其次是市场景气行业内部的巨大分化，投资机会的持续性、逻辑完整程度都多少有些瑕疵，选股和投资的难度很大。例如同样是新能源板块，今年的热点在于光伏领域的逆变器和储能，但是光伏组件、新能源车产业链等细分板块的表现就非常一般。
　　从成长的角度来看今年整体市场偏弱，很难持续赚取超额收益。由于经济下行，整体市场的景气度很弱，国内需求端、生产端复苏均走弱。
　　展望后续，短期看，三季末市场和今年 3、4 月时的整体环境较为类似，受疫情反复、美联储加息、稳增长乏力、俄乌战争等四大因素的影响，市场情绪较为谨慎。目前来看，市场仍没有显现出比较明确的投资主线，需要重点关注二十大后的政策导向及经济预期。
　　拉长看，A 股经历了过去三年的牛市，今年出现年度调整，也是情有可原。综合二十大之后国家在经济方面可能出现的动作变化以及结合 A 股自身的运行周期，我们对未来依然充满信心。　　未来我们依然会重点关注景气度较高的投资板块。中国仍然是大国中增速较高的国家，A 股从长期来看仍然是成长的资本市场，尽管短期内会有各种干扰，但长期来看，景气和成长仍然是 A股市场最大的主线。一方面我们会关注光伏、储能等板块的成长性机会，一方面我们也会关注国家在疫情防控方面政策是否会有些调整，进而带来出行和经济相关产业链的变化。
　　今年以来本基金组合表现不佳，反弹时候弹得偏少，然后在市场下跌的时候内心有了些执念，导致一些行业和个股配置出现了问题，导致组合表现欠佳。我们不会放弃，还是会兢兢业业做好
组合，力争给投资者一个较为满意的交代。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合 A 的基金份额净值为 1.0229 元，本报告
期基金份额净值增长率为-15.50%，同期业绩比较基准收益率为-12.13%，截至本报告期末浦银安
盛均衡优选 6 个月持有期混合 C 的基金份额净值为 1.0174 元，本报告期基金份额净值增长率为
-15.58%，同期业绩比较基准收益率为-12.13%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
　2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 158,707,758.62 81.44

　 其中：股票 158,707,758.62 81.44

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

　 其中：债券 - -

　 资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

　 其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 35,895,161.39 18.42

8 其他资产 267,123.80 0.14

9 合计 194,870,043.81 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3,508,398.00 1.81

C 制造业 118,809,156.77 61.40

D 电力、热力、燃气及水生产

和供应业 1,830,744.00 0.95


E 建筑业 2,512,872.50 1.30

F 批发和零售业 4,641,894.00 2.40

G 交通运输、仓储和邮政业 24,143,967.80 12.48

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术

服务业 3,021,523.63 1.56

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 6,572.00 0.00

M 科学研究和技术服务业 161,084.79 0.08

N 水利、环境和公共设施管理

业 71,545.13 0.04

O 居民服务、修理和其他服务

业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

　 合计 158,707,758.62 82.02

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300274 阳光电源 105,700 11,692,534.00 6.04

2 688599 天合光能 145,364 9,319,286.04 4.82

3 002335 科华数据 199,500 8,418,900.00 4.35

4 000568 泸州老窖 34,000 7,842,440.00 4.05

5 605117 德业股份 17,700 7,437,717.00 3.84

6 002518 科士达 157,600 7,214,928.00 3.73

7 600009 上海机场 124,400 7,187,832.00 3.71

8 688063 派能科技 17,360 6,944,000.00 3.59

9 002865 钧达股份 36,200 6,805,600.00 3.52

10 601111 中国国航 634,700 6,645,309.00 3.43

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库


本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 216,551.85

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 50,571.95

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 267,123.80

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混 浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混
合 A 合 C

报告期期初基金份额总 176,731,525.85 25,827,024.57
额

报告期期间基金总申购 4,021,573.83 1,361,549.19
份额

减:报告期期间基金总 15,180,997.16 3,466,302.62
赎回份额
报告期期间基金拆分变

动份额（份额减少以 - -
“-”填列）

报告期期末基金份额总 165,572,102.52 23,722,271.14
额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、　中国证监会批准浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金募集的文件
　2、　浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同
　3、　浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金招募说明书
　4、　浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金托管协议
　5、　基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
　6、　基金托管人业务资格批件和营业执照
　7、　本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的各项公告
　8、　中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

上海市浦东新区滨江大道 5189 号 S2 座 1-7 层　基金管理人办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
　　客户服务中心电话：400-8828-999　或　021-33079999。

　

　

浦银安盛基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日
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