融通稳健增长一年持有期混合型

证券投资基金

2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通稳健增长一年持有期混合

基金主代码 012113

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 9 月 16 日

报告期末基金份额总额 182,341,904.22 份

投资目标 在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，
精选优质证券进行中长期投资，力争实现基金资产的长
期增值。

投资策略 本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、
债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资
策略、国债期货投资策略等部分。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%+中证香港 100 指数收益率×
5%+中债综合全价（总值）指数收益率×80%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因
投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通稳健增长一年持有期混 融通稳健增长一年持有期混
合 A 合 C

下属分级基金的交易代码 012113 012114

报告期末下属分级基金的份额总额 170,470,612.88 份 11,871,291.34 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日）

融通稳健增长一年持有期混合 A 融通稳健增长一年持有期混合 C

1.本期已实现收益 -909,354.79 -74,580.64

2.本期利润 -182,115.50 -24,022.81

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0009 -0.0017

4.期末基金资产净值 177,145,333.63 12,292,100.22

5.期末基金份额净值 1.0392 1.0354

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通稳健增长一年持有期混合 A

净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④

准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -0.05% 0.15% -0.13% 0.17% 0.08% -0.02%

过去六个月 3.02% 0.16% 0.91% 0.17% 2.11% -0.01%

过去一年 1.73% 0.20% -1.38% 0.21% 3.11% -0.01%

自基金合同

3.91% 0.23% -2.14% 0.23% 6.05% 0.00%
生效起至今

融通稳健增长一年持有期混合 C

净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④

准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -0.11% 0.14% -0.13% 0.17% 0.02% -0.03%

过去六个月 2.91% 0.16% 0.91% 0.17% 2.00% -0.01%

过去一年 1.52% 0.20% -1.38% 0.21% 2.90% -0.01%

自基金合同

3.54% 0.23% -2.14% 0.23% 5.68% 0.00%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明


任职日期 离任日期 业年限

王超先生，厦门大学金融工程硕士，15 年证
券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。
2007 年 7 月至 2012 年 8 月就职于平安银行
金融市场产品部从事债券投资研究工作。

2012 年 8 月加入融通基金管理有限公司，历
任投资经理、融通汇财宝货币市场基金基金
经理、融通通源短融债券型证券投资基金基
金经理、融通通瑞债券型证券投资基金基金
经理、融通增裕债券型证券投资基金基金经
理、融通增丰债券型证券投资基金基金经理、
融通现金宝货币市场基金基金经理、融通稳
本基金的 利债券型证券投资基金基金经理、融通可转
基金经 债债券型证券投资基金基金经理、融通通泰
王超 理、固定 2021年9月 16 - 15 保本混合型证券投资基金基金经理、融通通
收益部总 日 宸债券型证券投资基金基金经理、融通增鑫
监 债券型证券投资基金基金经理、融通超短债
债券型证券投资基金基金经理、融通汇财宝
货币市场基金基金经理、融通易支付货币市
场证券投资基金基金经理、融通通优债券型
证券投资基金基金经理、融通增强收益债券
型证券投资基金基金经理，现任固定收益部
总监、融通债券投资基金基金经理、融通四
季添利债券型证券投资基金(LOF)基金经理、
融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金
基金经理、融通增益债券型证券投资基金基
金经理、融通稳健增长一年持有期混合型证
券投资基金基金经理、融通中证中诚信央企
信用债指数证券投资基金基金经理。

余志勇先生，武汉大学金融学硕士，23 年证
券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。
1992 年 7 月至 1997 年 9 月就职于湖北省农
业厅任研究员，2000 年 7 月至 2004 年 7 月
就职于闽发证券公司任研究员，2004 年 7 月
本基金的 至2007年4月就职于招商证券股份有限公司
基金经 任研究员。2007 年 4 月加入融通基金管理有
余志勇 理、组合 2021年9月 16 - 23 限公司，历任研究部行业研究员、行业研究
投资部总 日 组组长、研究部总监、融通领先成长混合型
监 证券投资基金(LOF)基金经理、融通通泽灵活
配置混合基金基金经理、融通增裕债券型证
券投资基金基金经理、融通增丰债券型证券
投资基金基金经理、融通通景灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、融通通尚灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、融通新优
选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、


融通通润债券型证券投资基金基金经理、融
通通颐定期开放债券型证券投资基金基金经
理、融通新动力灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、融通通泰保本混合型证券投资
基金基金经理、融通沪港深智慧生活灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、融通增强
收益债券型证券投资基金基金经理、融通蓝
筹成长证券投资基金基金经理、融通四季添
利债券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通
新消费灵活配置混合型证券投资基金基金经
理，现任组合投资部总监、融通通鑫灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、融通新机
遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
融通通慧混合型证券投资基金基金经理、融
通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金
基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


权益方面，2023 年二季度 A 股市场走出先扬后抑的行情：季度初在 AI 和“中特估”两大板
块的推动下，市场表现非常强劲；但在“五一”之后，随着大家对经济预期的下调，整体市场出现较大幅度的调整。二季度上证指数-2.16%、创业板指数-7.69%、科创 50 指数-7.06%、万得全指数-3.20%。涨幅靠前的行业是：通信、石油石化、传媒、公用事业、机械设备、家用电器、银行、国防军工、纺织服装等；跌幅靠前的行业有：商贸零售、美容护理、食品饮料、农林牧渔、建筑材料、基础化工、社会服务、钢铁、有色金属、房地产、交通运输等。

本基金的投资目标是绝对收益，因此本基金保持了较低的仓位，投资策略上我们继续采取了相对均衡的组合投资方式，认为兼顾价值和成长的平衡是获取持续稳定业绩的关键：本基金个股选择主要聚焦于严重低估、收益风险比高的价值公司；同时关注以合理价格买入具有竞争优势、持续创造价值的优质成长企业的机会。具体选择的个股主要集中在周期板块的建筑建材；消费板块中的医药、食品饮料、家电等；成长板块的电力设备、电子、高端装备等。总体上看，本季度基金净值的表现相对平稳。

固收方面，二季度债券市场处于牛市状态，各期限各品种债券收益率均有所下行。一季度债券分化行情是因为在经济复苏的背景下，一些超调的品种需要回归正常，二季度则是因为经济数
据再度转差导致债券收益率向下突破。央行意外地在 6 月 15 号之前下调了公开市场操作 7 天逆回
购利率 10bp，也确认了市场对经济差的判断，从而导致债券收益率进一步向下突破，其中 10 年国开债受此带动一举突破了去年最低点；但受制于整体资金中枢水平仍不低，信用债收益率有所下行但离去年最低水平仍有较大距离。

本组合在二季度基本维持了组合的稳定，根据申赎情况相应的调整了部分债券仓位水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末融通稳健增长一年持有期混合 A 基金份额净值为 1.0392 元，本报告期基金份
额净值增长率为-0.05% ，同期业绩比较基准收益率为-0.13%；

截至本报告期末融通稳健增长一年持有期混合 C 基金份额净值为 1.0354 元，本报告期基金份
额净值增长率为-0.11%，同期业绩比较基准收益率为-0.13%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 35,512,175.20 17.45

其中：股票 35,512,175.20 17.45

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 165,857,070.64 81.50

其中：债券 165,857,070.64 81.50

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,462,606.25 0.72

8 其他资产 679,951.61 0.33

9 合计 203,511,803.70 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 26,354,120.20 13.91

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,129,237.00 1.12

E 建筑业 3,426,846.00 1.81

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 1,723,238.00 0.91

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 393,570.00 0.21

K 房地产业 1,206,578.00 0.64

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 278,586.00 0.15

合计 35,512,175.20 18.75

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600176 中国巨石 150,700 2,133,912.00 1.13

2 601668 中国建筑 345,100 1,980,874.00 1.05

3 000915 华特达因 54,700 1,930,363.00 1.02

4 300124 汇川技术 30,000 1,926,300.00 1.02

5 300595 欧普康视 59,600 1,799,324.00 0.95

6 688531 日联科技 11,950 1,774,694.50 0.94

7 600754 锦江酒店 40,700 1,723,238.00 0.91

8 002223 鱼跃医疗 47,200 1,698,728.00 0.90

9 688408 中信博 20,101 1,695,117.33 0.89

10 300979 华利集团 33,300 1,623,042.00 0.86

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 2,595,650.27 1.37

2 央行票据 - -

3 金融债券 84,819,767.49 44.77

其中：政策性金融债 10,131,164.38 5.35

4 企业债券 30,410,999.45 16.05

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 9,240,292.15 4.88

7 可转债（可交换债） 16,150,049.04 8.53

8 同业存单 - -

9 其他 22,640,312.24 11.95

10 合计 165,857,070.64 87.55

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 110059 浦发转债 140,000 15,132,918.36 7.99

2 175075 20 中金 Y1 130,000 13,832,279.23 7.30

3 2028037 20 光大银行永续债 115,000 12,315,715.48 6.50

4 2028042 20 兴业银行永续债 100,000 10,724,508.49 5.66

5 2028023 20 招商银行永续债 01 100,000 10,592,073.97 5.59

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。

在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

1、本基金投资的前十名证券中的 20 招商银行永续债 01，其发行主体为招商银行股份有限公
司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。


2、本基金投资的前十名证券中的浦发转债，其发行主体为上海浦东发展银行股份有限公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到国家外汇管理局上海市分局的处罚。

3、本基金投资的前十名证券中的 20 中国银行永续债 01，其发行主体为中国银行股份有限公
司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到银保监会的处罚。

4、本基金投资的前十名证券中的 20 江苏银行永续债，其发行主体为江苏银行股份有限公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到央行的处罚。

5、本基金投资的前十名证券中的 20 兴业银行永续债，其发行主体为兴业银行股份有限公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。

投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

无。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 45,164.08

2 应收证券清算款 634,212.09

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 575.44

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 679,951.61

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110059 浦发转债 15,132,918.36 7.99

2 113052 兴业转债 1,017,130.68 0.54

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动


单位：份

项目 融通稳健增长一年持有期 融通稳健增长一年持有期
混合 A 混合 C

报告期期初基金份额总额 215,599,348.10 14,263,595.03

报告期期间基金总申购份额 103,215.23 71,595.82

减:报告期期间基金总赎回份额 45,231,950.45 2,463,899.51

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 170,470,612.88 11,871,291.34

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

融通基金管理有限公司
2023 年 7 月 20 日
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