中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金
2022年第4季度报告

2022年12月31日

基金管理人:中加基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期:2023年01月20日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中加聚安60天滚动持有中短债发起式

基金主代码 013351

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年06月13日

报告期末基金份额总额 35,067,002.93份

投资目标 力争在严格控制投资风险的前提下，长期内实现超
越业绩比较基准的投资回报。

本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏
观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家
产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏
投资策略 观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、
券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，
确定资产在非信用类固定收益类证券（国债、中央
银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置
比例。

业绩比较基准 中债-总全价(1-3年)指数收益率×80%+一年期定期
存款利率（税后）×20%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险水平
高于货币市场基金，低于混合型基金与股票型基金。


基金管理人 中加基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中加聚安60天滚动持有 中加聚安60天滚动持有
中短债发起式A 中短债发起式C

下属分级基金的交易代码 013351 013352

报告期末下属分级基金的份额总 25,617,725.09份 9,449,277.84份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年10月01日 - 2022年12月31日)
主要财务指标 中加聚安60天滚动持 中加聚安60天滚动持
有中短债发起式A 有中短债发起式C

1.本期已实现收益 101,417.57 47,001.66

2.本期利润 37,010.84 -4,969.93

3.加权平均基金份额本期利润 0.0018 -0.0004

4.期末基金资产净值 25,955,165.26 9,565,143.54

5.期末基金份额净值 1.0132 1.0123

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加聚安60天滚动持有中短债发起式A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.12% 0.03% -0.23% 0.05% 0.35% -0.02%

过去六个月 1.32% 0.06% 0.08% 0.04% 1.24% 0.02%

自基金合同 1.32% 0.05% 0.01% 0.04% 1.31% 0.01%

生效起至今
中加聚安60天滚动持有中短债发起式C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.07% 0.03% -0.23% 0.05% 0.30% -0.02%

过去六个月 1.24% 0.06% 0.08% 0.04% 1.16% 0.02%

自基金合同 1.23% 0.05% 0.01% 0.04% 1.22% 0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2022 年 6 月 13 日生效，截止报告期末，本基金的基金合同
生效未满一年。
2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。截止报告期末，已完成建仓，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

闫沛贤先生，英国帝国理
工大学金融学硕士。2008
年至2013年曾任职于平安
闫沛 总经理助理兼固定收益部 2022- 银行资金交易部、北京银
贤 总监、本基金基金经理 06-13 - 15 行资金交易部，担任债券
交易员。2013年加入中加
基金管理有限公司，曾任
中加丰泽纯债债券型证券
投资基金（2016年12月19


日至2018年6月22日）、中
加颐兴定期开放债券型发
起式证券投资基金（2018
年12月13日至2019年12月
30日）、中加聚利纯债定
期开放债券型证券投资基
金（2018年11月27日至20
20年11月23日）、中加货
币市场基金（2013年10月2
1日至2021年1月29日）、
中加颐合纯债债券型证券
投资基金（2018年9月13
日至2021年11月15日）、
中加颐鑫纯债债券型证券
投资基金（2018年11月8
日至2021年11月15日）、
中加科盈混合型证券投资
基金（2019年11月29日至2
022年11月8日）的基金经
理，现任总经理助理兼固
定收益部总监、中加纯债
一年定期开放债券型证券
投资基金（2014年3月24
日至今）、中加纯债债券
型证券投资基金（2014年1
2月17日至今）、中加心享
灵活配置混合型证券投资
基金（2015年12月28日至
今）、中加聚盈四个月定
期开放债券型证券投资基
金（2019年5月29日至今）、
中加邮益一年持有期混合
型证券投资基金（2022年1
月4日至今）、中加颐兴定
期开放债券型发起式证券
投资基金（2022年4月29
日至今）、中加聚享增盈


债券型证券投资基金（20
22年5月5日至今）、中加
聚安60天滚动持有中短债
债券型发起式证券投资基
金（2022年6月13日至今）
的基金经理。

注：1、任职日期说明：本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部规章，制定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易制度的相关规定，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送
金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，债券收益率先下后上，利率债曲线平坦化，信用利差明显走阔。其中1年和10年期国债分别较三季度末上行了25BP和8BP，分别至2.1%和2.84%。10月疫情冲击卷土重来，市场担忧经济是否会再度回落，利率震荡走低。但进入11月后，防疫“二十条”、地产“十六条”等政策接连出台，伴随资金利率中枢抬升，债券出现调整。随后理财净值回撤引发赎回负反馈链条，加剧债市下跌幅度。

展望未来，债市多空因素并存，或将延续震荡格局。明年低基数作用下，经济增速或抬升。在积极的财政政策“加力提效”，稳健的货币政策“精准有力”的背景下，利率债供给压力可能加大。但也需注意到，疫情背景下消费恢复路径存在不确定性，海外经验显示不能高估疫后消费复苏弹性。外需回落、地产周期缺失意味着本轮经济仍是弱复苏。在通胀风险可控的前提下，货币政策仍将保持稳健中性为经济保驾护航。

报告期内，我们保持仓位和久期的灵活性。在控制风险的前提下，买入久期适当票息相对较高的中高等级信用债，获得稳稳的票息收益。另外，在市场资金面稳定的情况下，保持一定的杠杆水平，获得稳定的套息收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中加聚安60天滚动持有中短债发起式A基金份额净值为1.0132元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.12%，同期业绩比较基准收益率为-0.23%；截至报告期末中加聚安60天滚动持有中短债发起式C基金份额净值为1.0123元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.07%，同期业绩比较基准收益率为-0.23%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 29,265,004.73 81.99

其中：债券 29,265,004.73 81.99


资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 6,247,024.35 17.50
计

8 其他资产 179,191.38 0.50

9 合计 35,691,220.46 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 3,038,658.90 8.55

其中：政策性金融债 3,038,658.90 8.55

4 企业债券 1,998,284.93 5.63

5 企业短期融资券 14,682,379.92 41.34

6 中期票据 9,545,680.98 26.87

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 29,265,004.73 82.39

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 012200161 22闽电子SCP003 30,000 3,051,403.89 8.59

2 012282604 22中原金控SCP0 30,000 3,040,142.47 8.56
02

3 220304 22进出04 30,000 3,038,658.90 8.55

4 012283432 22中原资产SCP0 30,000 3,024,991.23 8.52
02

5 012200165 22潍坊投资SCP0 30,000 3,023,961.37 8.51
03

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行在报告编制日前一年内受到银保监会处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其他主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成


序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 90.46

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 179,100.92

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 179,191.38

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有流通受限股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中加聚安60天滚动持有 中加聚安60天滚动持有
中短债发起式A 中短债发起式C

报告期期初基金份额总额 21,942,460.48 13,720,302.53

报告期期间基金总申购份额 9,918,246.41 5,455,604.66

减：报告期期间基金总赎回份额 6,242,981.80 9,726,629.35

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 25,617,725.09 9,449,277.84

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

中加聚安60天滚动持 中加聚安60天滚动持


有中短债发起式A 有中短债发起式C

报告期期初管理人持有的本基金份 10,000,000.00 -
额

报告期期间买入/申购总份额 9,898,039.99 -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份 19,898,039.99 -
额

报告期期末持有的本基金份额占基 77.67 -
金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
号

1 申购 2022-12-23 9,898,039.99 10,000,000.0 0
0

合 9,898,039.99 10,000,000.0

计 0

固有资金适用费率为固定费用1000元。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限

基金管理人固 19,898,039.99 56.74% 10,000,000.00 28.52% 3年

有资金

基金管理人高 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

级管理人员

基金经理等人 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

员

基金管理人股 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

东

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

合计 19,898,039.99 56.74% 10,000,000.00 28.52% 3年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

机 20221001-202 19,898,039.9

构 1 21231 10,000,000.00 9,898,039.99 0.00 9 56.74%

产品特有风险

本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该投资者所持有的基金份额的占
比较大，该投资者在赎回所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；另外，该投资者在大额赎回其所 持有的基金份额时，基金可能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金设立的文件

2、《中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金合同》

3、《中加聚安60天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
10.2 存放地点

基金管理人处
10.3 查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司

客服电话：400-00-95526（免长途费）

基金管理人网址：www.bobbns.com

中加基金管理有限公司
2023年01月20日
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