东吴鼎泰纯债债券型证券投资基金
2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 10 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东吴鼎泰纯债债券

基金主代码 006026

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 11 月 2 日

报告期末基金份额总额 2,058,510,306.71 份

投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，力求获得高于
业绩比较基准的投资收益。

本基金在对宏观经济和债券市场综合研判的基
投资策略 础上，通过自上而下的宏观分析和自下而上的个
券研究，使用主动管理、数量投资和组合投资的
投资手段，追求基金资产长期稳健的增值。

业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收
风险收益特征 益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
场基金，属于证券投资基金中具有中低风险收益
特征的品种。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东吴鼎泰纯债债券 A 东吴鼎泰纯债债券 C

下属分级基金的交易代码 006026 014570

报告期末下属分级基金的份额总额 218,836,339.89 份 1,839,673,966.82 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2024 年 1 月 1 日 － 2024 年 3 月 31 日 ）

东吴鼎泰纯债债券 A 东吴鼎泰纯债债券 C

1．本期已实现收益 3,861,910.79 32,549,111.28

2．本期利润 4,621,693.20 36,379,148.36

3．加权平均基金份额本期利润 0.0185 0.0156

4．期末基金资产净值 236,529,297.27 1,970,146,859.42

5．期末基金份额净值 1.0809 1.0709

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金于 2021 年 12 月 20 日开始分为 A、C 两类。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴鼎泰纯债债券 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.86% 0.04% 1.99% 0.06% -0.13% -0.02%

过去六个月 2.98% 0.04% 3.42% 0.05% -0.44% -0.01%

过去一年 3.60% 0.03% 5.86% 0.05% -2.26% -0.02%

过去三年 9.36% 0.04% 14.99% 0.05% -5.63% -0.01%

过去五年 15.60% 0.05% 23.52% 0.06% -7.92% -0.01%

自基金合同 17.44% 0.05% 27.10% 0.06% -9.66% -0.01%
生效起至今

东吴鼎泰纯债债券 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.79% 0.04% 1.99% 0.06% -0.20% -0.02%

过去六个月 2.85% 0.04% 3.42% 0.05% -0.57% -0.01%

过去一年 3.36% 0.03% 5.86% 0.05% -2.50% -0.02%

自基金合同 5.27% 0.04% 10.76% 0.05% -5.49% -0.01%
生效起至今

注：1.业绩比较基准=中国债券综合财富指数收益率。

2.本基金于 2021 年 12 月 20 日开始分为 A、C 两类。

3.本基金 C 类份额在 2021 年 12 月 23 日前无有效份额，故该份额的净值增长率与同期业绩比
较基准收益率均于 2021 年 12 月 23 日起计算。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1.业绩比较基准=中国债券综合财富指数收益率。

2.本基金于 2021 年 12 月 20 日开始分为 A、C 两类，C 类基金份额的同期业绩比较基准收益
率与 A 类基金份额保持一致。

3.本基金 C 类份额在 2021 年 12 月 23 日前无有效份额，故该份额的净值增长率与同期业绩比
较基准收益率均于 2021 年 12 月 23 日起计算。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

邵笛先生，中国国籍，上海
邵笛 基 金 经 2022 年 5 - 17 年 财经大学工商管理硕士，具
理 月 9 日 备证券投资基金从业资格。
曾任职上海广大律师事务


所；上海文筑建筑咨询公
司；上海永一房产咨询有限
公司。2006 年 9 月起加入东
吴基金管理有限公司，现任
基金经理。2019 年 4 月 2 日
至 2020 年 7 月 7 日担任东
吴鼎元双债债券型证券投
资基金基金经理，2021 年 7
月 2 日至 2021 年 7 月 28 日
担任东吴中证可转换债券
指数证券投资基金基金经
理，2022年12月2日至2023
年 7 月 27 日担任东吴中债
1-3 年政策性金融债指数证
券投资基金基金经理，2018
年 4 月 11 日至 2023 年 9 月
28 日担任东吴增鑫宝货币
市场基金基金经理，2018 年
4 月 23 日至 2021 年 9 月 1
日及 2022 年 12 月 2 日至今
担任东吴悦秀纯债债券型
证券投资基金基金经理，
2014年10月30日至今担任
东吴货币市场证券投资基
金基金经理，2022 年 5 月 9
日至今担任东吴鼎泰纯债
债券型证券投资基金基金
经理，2022 年 5 月 9 日至今
担任东吴优益债券型证券
投资基金基金经理，2022 年
12月2日至今担任东吴瑞盈
63 个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理，2023
年 3 月 6 日至今担任东吴添
利三个月定期开放债券型
证券投资基金基金经理，
2023 年 7 月 21 日至今担任
东吴添瑞三个月定期开放
债券型证券投资基金基金
经理。

固 定 收 杜澄楷先生，中国国籍，厦
益 总 部 2023 年 10 门大学经济学硕士，具备证
杜澄楷 副 总 经 月 26 日 - 15 年 券投资基金从业资格。曾任
理、基金 职红塔证券股份有限公司
经理 研究员、金融工程师、投资


经理、投资主管；东吴证券
股份有限公司债券投资部。
2023年8月加入东吴基金管
理有限公司，现任固定收益
总部副总经理、基金经理。
2023年10月26日至今担任
东吴鼎泰纯债债券型证券
投资基金基金经理。

注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金不存在违反法律法规、基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2024 年 1-2 月债市行情向好，后于 3 月出现调整震荡。1-2 月债市行情极致演绎，长久期利
率债表现相对较好，主要反映基本面偏弱的长期趋势、避险情绪以及“资产荒”，同时资金面转
为平稳偏松为债市做多提供了良好的环境。从基本面看，2023 年 10 月-2024 年 2 月，制造业 PMI
连续处于 50 以下，有利于债市做多。股市表现偏弱也使得资金明显流入债市。资金面方面，跨年后资金面从紧平衡回归稳定偏松，资金利率回到政策利率附近，央行宣布降准 0.5%，R007 中枢维持在 2.14%附近，汇率表现相对稳定，为债市行情的演绎提供了良好的环境。1-2 月超长债表现亮

眼，10Y 国债收益率下行约 22BP 至 2.34%附近，30Y 国债收益率下行约 38BP 至 2.46%，曲线整体
维持平坦，久期策略回报相对较高。

进入 3 月，债市转为震荡，长债、超长债经过 1-2 月的行情后，收益率已明显低于 MLF 利率，
进入到历史相对较低位置，也使得部分投资者止盈和降久期进行应对。资金面虽然不紧，但也没有大幅转松，汇率的波动也使得投资者对资金面的担忧上升，这制约了债市进一步的表现。3 月下旬，一方面 MLF 缩量操作，引发部分资金提早止盈，另一方面权益市场有所好转，也使得此前
部分流入债市的避险资金可能回流权益市场。总体看，3 月 10Y 国债下行 4.7BP 至 2.29%附近，30Y
国债则在 2.43%-2.5%的区间内波动。

本基金在报告期内对组合的配置主要是通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整投资组合，严控投资组合信用风险，控制组合久期，持续优化组合配置，通过信用挖掘在防范风险的前提下努力提升组合静态收益，力求获得稳健的投资收益。

在实际操作中，考察各债券品种的收益率曲线结构，主要考虑各品种曲线的静态收益率和骑乘效应以及未来可能上行的合理幅度，致力利用债券长久期的高收益率及陡峭的骑乘收益来对冲收益率曲线可能上行的负面影响；通过深入研究及调研，提升高收益个券的挖掘能力，努力提高组合的静态配置收益率；同时利用国开债等利率债的高流动性品性，采用布朗桥原理对曲线变化进行拟合，在收益率偏离合理均衡位置时进行统计套利，以努力获取相对于静态配置更高的组合收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末东吴鼎泰纯债债券 A 基金份额净值为 1.0809 元，本报告期基金份额净值增长
率为 1.86%；截至本报告期末东吴鼎泰纯债债券 C 基金份额净值为 1.0709 元，本报告期基金份额
净值增长率为 1.79%；同期业绩比较基准收益率为 1.99%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,436,949,507.69 85.67

其中：债券 2,436,949,507.69 85.67

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 190,043,726.03 6.68

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 29,071,860.90 1.02

8 其他资产 188,557,327.60 6.63

9 合计 2,844,622,422.22 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 120,814,163.93 5.47

2 央行票据 - -

3 金融债券 139,297,857.93 6.31

其中：政策性金融债 30,489,442.63 1.38

4 企业债券 459,430,767.89 20.82

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 1,717,406,717.94 77.83


7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,436,949,507.69 110.44

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 102400642 24 潍坊城建 MTN002A 1,500,000 150,864,575.34 6.84

2 102480301 24 山西建投 MTN001 1,200,000 122,994,491.80 5.57

3 220004 22 附息国债 04 1,200,000 120,814,163.93 5.47

4 102480559 24 中建投资 MTN001 1,200,000 120,509,822.95 5.46

5 102480671 24 金隅 MTN002 1,100,000 109,949,719.45 4.98

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 58,928.93

2 应收证券清算款 181,931,630.14

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 6,566,768.53

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 188,557,327.60

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东吴鼎泰纯债债券 A 东吴鼎泰纯债债券 C

报告期期初基金份额总额 339,872,958.64 690,911,707.51

报告期期间基金总申购份额 81,751,596.85 7,110,553,448.24

减:报告期期间基金总赎回份额 202,788,215.60 5,961,791,188.93

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 218,836,339.89 1,839,673,966.82

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资

者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
类 号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比

别 的时间区间

机 1 20240109-20240116 140,932,252.12 186,898,420.71 70,086,908.71 257,743,764.12 12.52%
构

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险

单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万情
形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准东吴鼎泰纯债债券型证券投资基金设立的文件；

2、《东吴鼎泰纯债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《东吴鼎泰纯债债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

5、报告期内东吴鼎泰纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点

《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站：http：//www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588

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2024 年 4 月 12 日
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