恒生前海兴享混合型证券投资基金
2022 年第 4 季度报告
2022 年 12 月 31 日
基金管理人:恒生前海基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2023 年 1 月 18 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 1 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 恒生前海兴享混合
交易代码 014744
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 9 月 15 日
报告期末基金份额总额 461,293.13 份
投资目标 在严格控制投资组合风险并保持基金资产良好的流动性的前提
下,通过积极主动的投资管理,力争基金资产的稳健增值。
本基金将采用“自上而下”的策略进行基金的大类资产配置,主
要通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济走势、市场政策、
利率走势、证券市场估值水平等可能影响证券市场的重要因素,
投资策略 对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类
资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定本基金
在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范
围,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳
健增值。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+中债综合全价(总值)指数收益率
×30%
风险收益特征 本基金为混合型基金,理论上其预期风险和预期收益水平低于股
票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 恒生前海基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 恒生前海兴享混合 A 恒生前海兴享混合 C
下属分级基金的交易代码 014744 014745
报告期末下属分级基金的份 86,283.01 份 375,010.12 份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2022 年 10 月 1 日 - 2022 年 12 月 31 日 )
恒生前海兴享混合 A 恒生前海兴享混合 C
1.本期已实现收益 950.59 -2,315.66
2.本期利润 -6,959.96 -31,604.11
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0734 -0.0012
4.期末基金资产净值 80,364.47 348,825.37
5.期末基金份额净值 0.9314 0.9302
注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他业务收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
恒生前海兴享混合 A
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 -6.87% 1.31% 1.15% 0.90% -8.02% 0.41%
月
自基金合
同生效起 -6.86% 1.19% -3.50% 0.87% -3.36% 0.32%
至今
恒生前海兴享混合 C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 -6.98% 1.31% 1.15% 0.90% -8.13% 0.41%
月
自基金合
同生效起 -6.98% 1.20% -3.50% 0.87% -3.48% 0.33%
至今
注:本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×70%+中债综合全价(总值)指数收益率×30%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:①本基金的基金合同于 2022 年 9 月 15 日生效,截至 2022 年 12 月 31 日止,本基金成立未满
1 年;
②按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,截至 2022 年 12 月 31 日建仓期
尚未结束。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经
姓名 职务 理期限 证券从 说明
任职日期 离任日 业年限
期
金融学硕士。曾任恒生前海基金管理有限公
司固定收益部投资经理,世纪证券有限责任
公司资产管理部投资主办人、固定收益部研
究员、交易员,富仁投资管理有限公司宏观
研究员。现任恒生前海恒悦纯债债券型证券
李维康 基 金 2022 年 9 - 10 投资基金、恒生前海恒锦裕利混合型证券投
经理 月 15 日 资基金、恒生前海恒扬纯债债券型证券投资
基金、恒生前海恒祥纯债债券型证券投资基
金、恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金、
恒生前海兴享混合型证券投资基金以及恒生
前海恒源丰利债券型证券投资基金基金经
理。
应用经济学硕士。曾任恒生前海基金管理有
限公司研究部研究员,兼恒生前海港股通精
选混合型证券投资基金基金经理助理,汇丰
前海证券有限公司研究部证券分析师,前海
邢程 基 金 2022年10 - 8 金融控股有限公司持牌金融事业部投资经
经理 月 27 日 理,中国石油(香港)有限公司财务部资金管
理专员、外汇交易员。现任恒生前海港股通
精选混合型证券投资基金、恒生前海高端制
造混合型证券投资基金以及恒生前海兴享混
合型证券投资基金基金经理。
注:①此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写;
②证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定等。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《恒生前海兴享混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人的利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按照投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合,报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止同一投资组合在同一交易日内进行反向交易(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外),不同的投资组合之间限制当日反向交易。如不同的投资组合确因流动性需求或投资策略的原因需要进行当日反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况。报告期内基金管理人管理的所有投资组合不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情况,不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2022 年第四季度,A 股市场呈现震荡偏弱格局,上证指数宽幅震荡重回 3100 点下方,成长赛
道表现相对较弱。本基金在 2022 年第四季度仍处于建仓期,我们在投资上继续采取“赛道+选股”投资策略,围绕“汽车新科技”的主题以智能化、电动化、网联化等行业新兴发展方向作为本基金投资部署的重点。
结合目前的内外部环境,尤其是国内疫情仍处于扩散阶段,对市场影响可能还会持续一段时间,但一方面考虑当前市场处于估值低位,沪深 300 指数前瞻市盈率仅为 9.4 倍,股权风险溢价亦重新回升至历史向上一倍标准差附近。我们认为当前的阶段调整不改长期向好局面,后续投资者情绪有望伴随政策发力以及生产生活恢复正常而逐步改善,目前市场仍处于布局期。展望 2023年的国内经济,我们认为政策或将加大力度以恢复经济增长动能。疫情防控优化措施、地产和平台经济的支持政策相继推出,进一步明确了下一阶段政策方向,这不仅提振了市场信心,同时也令 2023 年中国经济增速重回正轨更加值得期待。对于汽车行业来说,我们认为虽然目前仍处于疫情冲击下的调整期,但随着 23 年经济工作重点转向拉动内需,且政策层面相继推出大力支持新能源车发展的各项措施,我们相信行业回暖在 2023 年值得期待。
我们在投资过程中坚持既定的产品目标,重点配置新能源车、智能驾驶等新兴成长方向。具
体而言,新能源车方面,我们认为虽然行业总量在经历了快速发展之后已越来越大,千万辆电动车的时代或加速到来,在此过程中推动行业发展的将是各个环节的技术进步,这些技术进步都在致力于提升产品竞争力、用户体验和产品性价比。我们认为锂电领域的技术变革或将围绕材料体系和结构设计两条主线进行,而未来沿着这两条主线,或将诞生能够引领技术进步的优秀龙头企业,他们将享受行业发展和自身成长的双击。智能化是我们重点看好的下一个细分成长赛道,智能驾驶或将受益于电动车渗透率的快速提升,2023 年也有望成为智能化爆发的元年,我们认为汽车智能化也有望复制汽车电动化的成长轨迹。另一方面,在自主品牌崛起以及由自主品牌引领的电动化、智能化等产业变革,我们认为也将为国内优秀的汽车零部件企业提供较好的发展机遇和空间。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末恒生前海兴享混合 A 基金份额净值为 0.9314 元,本报告期基金份额净值增长
率为-6.87%;截至本报告期末恒生前海兴享混合 C 基金份额净值为 0.9302 元,本报告期基金份额净值增长率为-6.98%;同期业绩比较基准收益率为 1.15%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 354,502.00 79.15
其中:股票 354,502.00 79.15
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 93,264.19 20.82
8 其他资产 118.51 0.03
9 合计 447,884.70 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 308,984.00 71.99
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 45,518.00 10.61
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 354,502.00 82.60
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 603290 斯达半导 100 32,930.00 7.67
2 002920 德赛西威 300 31,602.00 7.36
3 300496 中科创达 300 30,090.00 7.01
4 002384 东山精密 1,100 27,203.00 6.34
5 002594 比亚迪 100 25,697.00 5.99
6 603596 伯特利 300 23,940.00 5.58
7 002765 蓝黛科技 2,400 21,576.00 5.03
8 600885 宏发股份 600 20,046.00 4.67
9 601689 拓普集团 300 17,574.00 4.09
10 603297 永新光学 200 16,602.00 3.87
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 98.51
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 20.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 118.51
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 恒生前海兴享混合 A 恒生前海兴享混合 C
报告期期初基金份额总额 93,531.85 217,066,932.34
报告期期间基金总申购份额 17,793.93 29,534.39
减:报告期期间基金总赎回份额 25,042.77 216,721,456.61
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 86,283.01 375,010.12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
者类 况
别 持有基金份额比例 申
序 达到或者超过 20% 期初 购 赎回 持有份额 份额占
号 的时间区间 份额 份 份额 比
额
1 20221018-20221018 10,000,000.00 - 10,000,000.00 - -
机构 2 20221001-20221017 60,002,700.00 - 60,002,700.00 - -
3 20221001-20221017 50,015,750.00 - 50,015,750.00 - -
1 20221024-20221231 100,031.50 - - 100,031.50 21.69%
个人 2 20221024-20221231 100,099.00 - - 100,099.00 21.70%
3 20221019-20221023 200,153.00 - 200,153.00 - -
产品特有风险
本基金本报告期内有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况发生。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1)中国证券监督管理委员会批准恒生前海兴享混合型证券投资基金设立的文件
(2)恒生前海兴享混合型证券投资基金基金合同
(3)恒生前海兴享混合型证券投资基金托管协议
(4)基金管理人业务资格批件、营业执照
(5)报告期内恒生前海兴享混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人恒生前海基金管理有限公司客户服务电话:
400-620-6608,或可登录基金管理人网站 www.hsqhfunds.com 查阅详情。
恒生前海基金管理有限公司
2023 年 1 月 18 日
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