南华丰汇混合型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:南华基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月19日


目录


§1 重要提示 ......3
§2 基金产品概况......3
§3 主要财务指标和基金净值表现......4

3.1 主要财务指标......4

3.2 基金净值表现......4
§4 管理人报告......5

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ......5

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......6

4.3 公平交易专项说明......6

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......7

4.5 报告期内基金的业绩表现......7

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......7
§5 投资组合报告......7

5.1 报告期末基金资产组合情况......8

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......8

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......9

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ......9

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......10

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......10

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......10

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......10

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......10

5.11 投资组合报告附注......10
§6 开放式基金份额变动 ......12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......13

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......13

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......13
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......13

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......13

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......13
§9 备查文件目录......13

9.1 备查文件目录......13

9.2 存放地点......13

9.3 查阅方式......14

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2024年1月18日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南华丰汇混合

基金主代码 015245

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年02月28日

报告期末基金份额总额 659,559,050.22份

在严格控制风险的前提下，通过合理的资产配
投资目标 置，综合运用多种投资策略，力求实现基金资
产的持续稳健增值。

本基金把握宏观经济和投资市场的变化趋势，
动态调整投资组合比例，自上而下配置资产，
投资策略 有效分散风险，力求获取超额收益。

1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券
投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、衍
生品投资策略； 6、存托凭证投资策略。

业绩比较基准 70%×沪深300指数收益率＋30%×中债综合全

价（总值）指数收益率

本基金属于混合型基金，风险水平和预期收益
风险收益特征 高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型
基金。

基金管理人 南华基金管理有限公司


基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023年10月01日 - 2023年12月31日）

1.本期已实现收益 4,511,362.57

2.本期利润 4,264,800.55

3.加权平均基金份额本期利润 0.0073

4.期末基金资产净值 830,250,218.28

5.期末基金份额净值 1.2588

注：
（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.12% 0.79% -4.68% 0.55% 4.80% 0.24%

过去六个月 1.54% 0.77% -7.30% 0.59% 8.84% 0.18%

过去一年 21.96% 0.79% -7.37% 0.59% 29.33% 0.20%

自基金合同

生效起至今 25.88% 1.02% -17.19% 0.76% 43.07% 0.26%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

硕士研究生，具有基金从业
资格。2004年7月5日至2005
年7月14日在美国未来之路
任交易员，2005年7月15日
至2006年12月10日任海通

期货研究发展部研究员，20
黄志钢 本基金基金经理 2022- - 18 06年12月10日至2008年10

03-05 月21日任国元证券衍生产

品部高级经理，2008年10月
21日至2015年6月5日任国

联安基金量化投资部基金

经理，2015年6月8日至2018
年6月30日任金鹰基金指数
及量化投资部总经理，2019


年1月1日至2019年8月1日

任南华期货研究所量化投

资总监，2019年8月入职南
华基金管理有限公司，现任
公司总经理助理兼量化投

资部总经理。现任南华中证
杭州湾区交易型开放式指

数证券投资基金基金经理

（2022年1月29日起任职）、
南华中证杭州湾区交易型

开放式指数证券投资基金

联接基金基金经理（2022年
1月29日起任职）、南华丰
汇混合型证券投资基金基

金经理（2022年3月5日起任
职）、南华瑞泽债券型证券
投资基金基金经理（2023年
11月18日起任职）。

注：
（1）基金经理黄志钢的任职日期是指公司作出决定后公告之日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
（3）本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南华丰汇混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《南华基金管理有限公司公平交易管理细则》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。

在投资决策内部控制方面，本基金管理人确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职
责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。

在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。

本报告期内，公司对不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的差价进行分析，未发现有违反公平交易原则的异常情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了对异常交易的控制及监控制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内，市场结构分化延续，小市值、价值风格表现相对强势，而大市值、成长风格的表现相对落后。这种持续的撕裂结构，无疑增大了投资的难度，无论是采取趋势跟随还是采取均值回复，都会承受心理和业绩上的双重考验。我们继续秉持相对中庸的做法，在宏观上不做预测，在行业上不赌赛道，在风格上不走极端，我们相信行稳方可致远。在本报告期内，为防范大市值股票的脉冲式行情导致净值的波动，我们小比例配置了大市值股票组合，形成非对称的哑铃型结构，虽然这部分配置，对组合有一定的负向贡献，但是从预防风险角度来看，还是具有一定的配置价值。

我们主策略在2022年底做了一定的优化后，基本没有大的调整，形成了相对成熟的量化价值策略。策略从价值投资的底层原理出发，就“安全边际的构建、价值陷阱的识别、个股潜在回报的定价”三个维度进行量化，从而实现“人为市场立法”，使得投资能够走在市场的前面，而不是随市场随波逐流。

我们的选股方法始终是全市场内选股，并没有刻意在某个市值域内选股，这种自下而上的选股方法，在市值上是自适应的，最终表现出来的组合特征，在股价上偏左侧，在基本面上偏右侧。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末南华丰汇混合基金份额净值为1.2588元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.12%，同期业绩比较基准收益率为-4.68%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 751,907,206.67 89.53

其中：股票 751,907,206.67 89.53

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,272,087.89 0.15

其中：债券 1,272,087.89 0.15

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 27,996,778.09 3.33

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

银行存款和结算备付金合

7 计 50,696,357.52 6.04

8 其他资产 8,010,893.68 0.95

9 合计 839,883,323.85 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 955,376.00 0.12

B 采矿业 21,490,473.00 2.59

C 制造业 493,777,443.05 59.47

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 66,439,596.00 8.00

E 建筑业 935,064.00 0.11

F 批发和零售业 8,171,022.00 0.98

G 交通运输、仓储和邮政业 38,752,951.32 4.67

H 住宿和餐饮业 8,118,002.00 0.98

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 26,482,955.00 3.19


J 金融业 14,505,630.30 1.75

K 房地产业 14,393,978.00 1.73

L 租赁和商务服务业 9,923,826.00 1.20

M 科学研究和技术服务业 13,873,244.00 1.67

水利、环境和公共设施管

N 理业 20,438,744.00 2.46

居民服务、修理和其他服

O 务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 953,946.00 0.11

R 文化、体育和娱乐业 12,694,956.00 1.53

S 综合 - -

合计 751,907,206.67 90.56

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
报告期末，本基金未持有港股通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 601816 京沪高铁 1,034,400 5,089,248.00 0.61

2 600887 伊利股份 187,500 5,015,625.00 0.60

3 002783 凯龙股份 430,400 4,988,336.00 0.60

4 688408 中信博 65,909 4,728,970.75 0.57

5 002749 国光股份 390,900 4,682,982.00 0.56

6 688226 威腾电气 245,847 4,621,923.60 0.56

7 603507 振江股份 177,100 4,588,661.00 0.55

8 605167 利柏特 480,400 4,558,996.00 0.55

9 003002 壶化股份 298,700 4,537,253.00 0.55

10 603315 福鞍股份 312,200 4,536,266.00 0.55

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -


2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,272,087.89 0.15

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,272,087.89 0.15

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 127045 牧原转债 600 68,053.18 0.01

2 111010 立昂转债 600 63,949.56 0.01

3 113549 白电转债 500 63,002.71 0.01

4 110085 通22转债 500 54,211.33 0.01

5 127049 希望转2 500 52,212.60 0.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，湖北凯龙化工集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方证监局的处罚；江苏振江系能源装备股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方证监局的处罚；江苏利伯特股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到生态环境局的处罚；牧原食品股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到市场监管总局的处罚；杭州立昂薇电子股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到上交所的处罚；新希望六和股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到深交所的处罚；厦门松霖科技股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到税务局的处罚；苏州银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到金融监督管理局地方监管局的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 报告期内本基金不存在投资超出基金合同规定的备选股票库之外的股票的情形。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 253,774.08

2 应收证券清算款 4,907,903.61

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,849,215.99

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 8,010,893.68

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 127045 牧原转债 68,053.18 0.01

2 111010 立昂转债 63,949.56 0.01

3 113549 白电转债 63,002.71 0.01

4 110085 通22转债 54,211.33 0.01

5 127049 希望转2 52,212.60 0.01

6 113651 松霖转债 51,172.33 0.01


7 113060 浙22转债 50,042.49 0.01

8 118011 银微转债 47,867.21 0.01

9 113563 柳药转债 47,076.27 0.01

10 127032 苏行转债 46,483.45 0.01

11 110093 神马转债 46,159.02 0.01

12 127040 国泰转债 45,765.63 0.01

13 113632 鹤21转债 45,415.45 0.01

14 128119 龙大转债 45,370.19 0.01

15 123146 中环转2 44,078.25 0.01

16 111009 盛泰转债 42,664.11 0.01

17 110092 三房转债 41,682.68 0.01

18 113065 齐鲁转债 40,135.57 0.00

19 128087 孚日转债 38,003.75 0.00

20 128066 亚泰转债 37,081.60 0.00

21 123100 朗科转债 35,821.36 0.00

22 127027 能化转债 35,043.70 0.00

23 123149 通裕转债 34,441.11 0.00

24 113045 环旭转债 34,088.54 0.00

25 110064 建工转债 33,289.25 0.00

26 127006 敖东转债 32,768.63 0.00

27 113048 晶科转债 32,752.36 0.00

28 113516 苏农转债 32,569.89 0.00

29 118034 晶能转债 30,885.67 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 380,278,894.54

报告期期间基金总申购份额 484,211,398.04

减：报告期期间基金总赎回份额 204,931,242.36

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以

“-”填列） -


报告期期末基金份额总额 659,559,050.22

注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 4,213,777.60

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 4,213,777.60

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.64

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期间，本基金未出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予南华丰汇混合型证券投资基金注册的批复文件；

（2）《南华丰汇混合型证券投资基金基金合同》；

（3）《南华丰汇混合型证券投资基金招募说明书》；

（4）《南华丰汇混合型证券投资基金托管协议》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内南华丰汇混合型证券投资基金在指定报刊披露的各项公告原稿。9.2 存放地点

杭州市上城区横店大厦801室南华基金管理有限公司

9.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查询，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：www.nanhuafunds.com

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人南华基金管理有限公司，咨询电话400-810-5599。

南华基金管理有限公司
2024年01月19日
点击查看>>  附件