永赢优质生活混合型证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 03 月 31 日

基金管理人：永赢基金管理有限公司

基金托管人：浙商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 04 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 18 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 永赢优质生活混合

基金主代码 015287

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 08 月 23 日

报告期末基金份额总额 184,746,186.98 份

投资目标 本基金主要投资于优质生活主题相关的资产，在力争控制组合
风险的前提下，实现资产净值的中长期稳健增值。

本基金采用自上而下和自下而上相结合的方法，在优质生活主
题所涵盖“衣、食、居、行、康、乐、美”七大领域寻找可持
投资策略 续成长的优质企业，从而实现基金的投资目标。本基金主要投
资策略包含大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益投资
策略、可转换债券、可交换债券投资策略、资产支持证券投资
策略、股指期货投资策略和国债期货投资策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+恒生指数收益率×10%+中债-综合
指数（全价）收益率×20%

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券
风险收益特征 型基金和货币市场基金。本基金可投资港股通标的股票，需承
担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规


则等差异带来的特有风险。

基金管理人 永赢基金管理有限公司

基金托管人 浙商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 永赢优质生活混合 A 永赢优质生活混合 C

下属分级基金的交易代码 015287 015288

报告期末下属分级基金的份额总额 125,963,745.50 份 58,782,441.48 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 01 月 01 日-2024 年 03 月 31 日）
永赢优质生活混合 A 永赢优质生活混合 C

1.本期已实现收益 -11,541,814.53 -5,515,533.72

2.本期利润 -5,396,734.25 -2,600,840.67

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0423 -0.0431

4.期末基金资产净值 84,265,048.11 38,945,186.11

5.期末基金份额净值 0.6690 0.6625

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

永赢优质生活混合 A

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 -5.67% 1.52% 2.22% 0.83% -7.89% 0.69%

过去六个月 -6.01% 1.34% -3.17% 0.74% -2.84% 0.60%

过去一年 -21.97% 1.15% -9.83% 0.72% -12.14% 0.43%

自基金合同生效起 -33.10% 0.98% -11.30% 0.79% -21.80% 0.19%
至今

永赢优质生活混合 C

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④


① 标准差② 准收益率③ 准收益率标

准差④

过去三个月 -5.81% 1.52% 2.22% 0.83% -8.03% 0.69%

过去六个月 -6.31% 1.34% -3.17% 0.74% -3.14% 0.60%

过去一年 -22.45% 1.15% -9.83% 0.72% -12.62% 0.43%

自基金合同生效起 -33.75% 0.98% -11.30% 0.79% -22.45% 0.19%
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

光磊先生，浙江大学理
学硕士，16 年证券相关
从业经验。曾任汇添富
基金管理有限公司投资
研究部高级行业分析
师，华宝兴业基金管理
2022 年 08 有限公司国内投资部基
光磊 基金经理兼投资经理 月 23 日 - 16 年 金经理助理，华宝基金
管理有限公司国内投资
部投资副总监、基金经
理，永赢基金管理有限
公司权益投资部副总
监。现任永赢基金管理
有限公司权益投资部基
金经理兼投资经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

光磊 公募基金 2 368,141,091.66 2021-12-28

私募资产管理计划 1 14,450,695.32 2022-07-21

其他组合 - - -

合计 3 382,591,786.98 -

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢优质生活混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。

本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易
的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年一季度权益市场先抑后扬。年初市场剧烈波动的重要原因之一是量化私募去杠杆化引起微盘股
的剧烈调整，降低了市场整体总体偏好并拖累了大盘；同时这种快速下跌也加剧了市场对经济复苏节奏的担心。所幸在政策支持下，流动性冲击得以缓解，市场从恐慌中逐步恢复正常，各指数从 2 月开始有普遍的修复。但由于年初流动性冲击引发的市场调整对微盘、小盘股冲击更大，一季度市场也是大盘、中盘比微盘、小盘股表现更好。从指数看，一季度沪深 300 涨 3.10%，上证指数涨 2.23%，深证成指为-1.30%，创业板指为-3.87%，科创 50 为-10.48%。从行业分布看，石油石化、家电、银行、煤炭、有色、通信、电力等中信一级行业跑赢了沪深 300，医药、电子、房地产、计算机等行业表现较差。

与市场的剧烈波动不同，经济基本面仍然处于平稳复苏的阶段。根据已披露的上市公司业绩预告和春节各类消费数据统计，居民的假日期间出行意愿恢复较好，人均消费支出还处于逐步恢复，并呈现从 2023年一季度以来加速恢复的状态，因此渡过流动性冲击阶段后，市场有望持续修复估值。本基金在年初配置的结构以酒类等消费品和部分医药公司为主，为避免流动性冲击，医药部分的持仓调整较大，降低了对流动性敏感的医药配置；用传媒行业中的出版业替代了部分消费持仓，原因是出版行业具备高股息的特征，同时在 AI 大模型发展的背景下具备语料库价值重估的可能性。展望后市，预期经济持续保持逐步复苏的节奏，本基金的权益投资将更多围绕业绩修复主线，在景气的行业里寻找优质公司。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末永赢优质生活混合 A 基金份额净值为 0.6690 元，本报告期内，该类基金份额净值增长
率为-5.67%，同期业绩比较基准收益率为 2.22%；截至报告期末永赢优质生活混合 C 基金份额净值为 0.6625元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.81%，同期业绩比较基准收益率为 2.22%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 104,042,733.45 84.20

其中：股票 104,042,733.45 84.20

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 19,524,314.95 15.80

8 其他资产 2,851.65 0.00

9 合计 123,569,900.05 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 44,921,696.10 36.46

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 65.84 0.00

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 5,073,803.92 4.12

G 交通运输、仓储和邮政业 2,976.15 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,697.04 0.01

J 金融业 223,344.00 0.18

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 4,987.72 0.00

M 科学研究和技术服务业 3,288.00 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 3,642.08 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 12,568.60 0.01


R 文化、体育和娱乐业 53,785,664.00 43.65

S 综合 - -

合计 104,042,733.45 84.44

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 601928 凤凰传媒 977,600 10,724,272.00 8.70

2 601019 山东出版 923,100 10,135,638.00 8.23

3 600757 长江传媒 1,238,100 9,941,943.00 8.07

4 601098 中南传媒 779,900 9,850,137.00 7.99

5 600373 中文传媒 622,400 9,510,272.00 7.72

6 002327 富安娜 556,500 5,999,070.00 4.87

7 000895 双汇发展 210,998 5,538,697.50 4.50

8 300783 三只松鼠 218,000 5,072,860.00 4.12

9 002223 鱼跃医疗 140,400 4,815,720.00 3.91

10 000999 华润三九 86,000 4,462,540.00 3.62

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/ 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明
卖） （元）

公允价值变动总额合计（元） -

股指期货投资本期收益（元） -184,011.15

股指期货投资本期公允价值变动（元） -

注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本组合的股指期货投资是对冲策略，当判断市场整体处于风险暴露的区域（如估值偏高、短期涨幅较大等情形下），但仍对本基金持仓个股较为看好时，会适当使用股指期货，以对冲市场整体的回撤风险；或当市场方向不明，但认为本基金持仓个股质量较高，会有超额收益时，阶段性使用股指期货争取能稳定获得整体的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -


3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,851.65

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,851.65

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 永赢优质生活混合 A 永赢优质生活混合 C

报告期期初基金份额总额 131,160,959.27 62,271,383.23

报告期期间基金总申购份额 836,348.43 373,185.94

减：报告期期间基金总赎回份额 6,033,562.20 3,862,127.69

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 125,963,745.50 58,782,441.48

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 永赢优质生活混合 A 永赢优质生活混合 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,002,972.22 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,002,972.22 -


报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 5.41 -

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会准予永赢优质生活混合型证券投资基金注册的文件；

2.《永赢优质生活混合型证券投资基金基金合同》；

3.《永赢优质生活混合型证券投资基金托管协议》；

4.《永赢优质生活混合型证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 21、22、23、27 层

9.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网
址:www.maxwealthfund.com

如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。

客户服务电话：400-805-8888


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2024 年 04 月 20 日
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