国泰保本混合型证券投资基金2012年年度报告摘要

国泰保本混合型证券投资基金

2012年年度报告摘要

2012年12月31日

基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一三年三月二十七日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告的财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

本报告期自2012年1月1日起至2012年12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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2.5 其他相关资料

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

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注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

(3)2011年计算期间为本基金的合同生效日2011年4月19日至2011年12月31日,未按整个自然年度进行折算。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰保本混合型证券投资基金

自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2011年4月19日至2012年12月31日)

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注:本基金的合同生效日为2011年4月19日。本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰保本混合型证券投资基金

自基金合同生效日以来基金每年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

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注:(1)2011年计算期间为本基金的合同生效日2011年4月19日至2011年12月31日,未按整个自然年度进行折算

(2)本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金成立于2011年4月19日,截止至本报告期末,未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日,是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币,公司注册地为上海,并在北京和深圳设有分公司。

截至2012年12月31日,本基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金:金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(创新型封闭式),以及28只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括2只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)(由金盛证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰6个月短期理财债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金(由金泰证券投资基金转型而来)、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金。另外,本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日,本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日,本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务(专户理财)的基金公司之一,并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者(QDII)资格,成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。

4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介

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注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据相关法规要求,制定了《公平交易管理制度》,制度规范了公司各部门相关岗位职责,适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,旨在规范交易行为,严禁利益输送,保证公平交易,保护投资者合法权益。

(一)公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程,提高投资决策的科学性和客观性,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境。

(二)公司制定投资授权机制,明确各投资决策主体的职责和权限划分,合理确定各投资组合经理的投资权限,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

(三)公司对各投资组合信息进行有效的保密管理,不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。

(四)公司实行集中交易制度,严格隔离投资管理职能与交易执行职能,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。

(五)公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

(六)公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析,并评估是否符合公平交易原则。

(七)公司监察部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度,对交易过程进行定期检查,并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。

(一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见,我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析,我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下,且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。

(二)扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口,将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均,并以此为依据,进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对(样本数≥20),溢价率均值大部分在1%数量级及以下。

(三)基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对,已要求基金经理对价差作出了解释,根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2012年证券市场悲喜参半。全年国内经济处于“GDP增速下行、通胀下行”的经济衰退周期,货币政策从“紧缩”逐步过渡到“中性趋宽松“等多种因素导致了市场资金价格的下降,从而迎来了久违的债券市场牛市。从指数上看,中债综合净价指数下跌了0.47%,中债信用债净价指数上涨了1.13%,信用债市场表现明显优于利率债。全年资金面平稳,银行间7天质押式回购的平均成本在3.5%,流动性相对宽松支撑了2012年债券市场的趋势行情。债市的调整主要由于经济企稳信号增强和通胀预期改变,这一点在长久期利率债上表现的尤为明显,10年期国债到期收益率由2012年年初的约3.4%上行至年末的3.57%。

股票市场则受制于“宏观货币政策宽松”和“微观企业盈利快速下滑”的拉锯状态,处于结构性行情的状态,上半年沪深300涨幅为7.55%,小幅上涨,但行业涨跌幅差异巨大,以房地产等为代表的“早周期”行业涨幅领先。

本基金在严格遵守CPPI投资策略的前提下,依照国泰基金自主完善的国泰投资时钟进行大类资产配置。在全年经济处于投资时钟的衰退阶段,大类资产配置方面首选债券资产、次选“早周期”行业个股。本基金在2012年重点投资信用债,三季度开始在总体债券仓位和久期控制方面采取防御策略,四季度开始更多关注于权益类资产投资。

股票投资方面,全年有选择地配置了“早周期”行业,受益了“早周期”行业的业绩提升带来的价格上升,并在四季度增加了对金融行业的配置。股指期货方面,本基金从5月份开始逐步使用股指期货对冲股票组合的系统性风险,以期在降低波动率的前提下,获得同样的组合收益率,并取得了一定成果,实现了保本增值的投资目标。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金2012年度的净值增长率为5.95%,同期业绩比较基准为4.75%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2013年将迎来中国经济短周期的复苏,随着经济逐步步入“GDP增速低位缓慢上行、通胀低位波动”的经济“弱复苏”阶段,货币政策将维持中性、信贷政策、财政政策将维持阶段性的积极状态。

从长周期看,全球资产配置将结束以美国国债和黄金为代表的低风险政策配置最佳阶段,从risk-off阶段逐步进入risk-on阶段,以美国股票资产和新兴经济体股票资产为代表的风险资产将进入一轮新的“蜜月”配置期,中国股票资产也将融入这轮权益资产的全球大合唱中,我们有幸正站在新一轮“牛市”的起跑线上。

依照国泰基金自主完善的国泰投资时钟,未来4个季度,虽然经济增速的上行会有所反复,但经济依然处于复苏周期的初段。由于风险偏好的上升和全球流动性的推动,资产配置将首选股票资产,次选信用债资产。

预计2013年股票市场将进入价值投资的甜蜜阶段,我们期望陪同我们一起度过7个季度“熊市”尾声的持有人,能继续陪同我们走过股票市场价值投资的甜蜜期,并因此分享相应的收益。

未来主要的风险因素在于ipo开闸的时点与方式、以及通胀上升力度的超预期,在类似敏感时点,我们将会继续使用股指期货的对冲方式来降低组合的波动风险。基于对股票市场的乐观预期,我们预期可能会降低使用股指期货工具进行风险的使用频率和力度。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定,设有估值委员会,并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责,成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干,均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止本报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规的规定,本基金无应分配但尚未实施的利润。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

本基金2012年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看该审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体:国泰保本混合型证券投资基金

报告截止日:2012年12月31日

单位:人民币元

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注:1、报告截止日2012年12月31日,基金份额净值1.032元,基金份额总额1,729,201,091.33份。

2、比较财务报表的实际编制期间为2011年4月19日(基金合同生效日)至2011年12月31日。

7.2 利润表

会计主体:国泰保本混合型证券投资基金

本报告期:2012年1月1日至2012年12月31日

单位:人民币元

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7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:国泰保本混合型证券投资基金

本报告期:2012年1月1日至2012年12月31日

单位:人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署:

基金管理公司负责人:金旭,主管会计工作负责人:巴立康,会计机构负责人:王骏

7.4 报表附注

7.4.1基金基本情况

国泰保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)是经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]322号文《关于核准国泰保本混合型证券投资基金募集的批复》核准,由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。根据《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金为契约型开放式,存续期限不定,第一个保本期自本基金基金合同生效之日(即2011年4月19日)起至3年后对应日(即2014年4月19日)止,如该日为非工作日,则保本期到期日顺延至下一个工作日。本基金第一个保本期由重庆市三峡担保集团有限公司作为保证人提供连带责任保证。第一个保本期届满时,在符合保本基金存续条件下,本基金继续存续并进入下一保本期。如第一个保本期到期后,本基金未能符合保本基金存续条件,则将变更为非保本的混合型基金,基金名称相应变更为“国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金”。如果第一个保本期到期后本基金不符合法律法规和基金合同对基金的存续要求,则本基金将根据基金合同的规定终止。

本基金自2011年3月15日至2011年4月15日止期间内向社会公开募集,不包括认购资金利息共募集人民币2,624,024,736.62元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第132号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》于2011年4月19日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为2,624,813,914.75份基金份额,其中认购资金利息折合789,178.13份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。

根据《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的保本期一般每三年为一个周期。本基金第一个保本期的保本额为基金份额持有人认购并持有当期保本期到期的基金份额的投资金额。在第一个保本期到期日,如本基金的基金份额持有人在本基金募集期内认购并持有到当期保本期到期的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到当期保本期到期的基金份额在保本期内的累计分红金额之和低于其认购并持有到当期保本期到期的基金份额的投资金额,基金管理人应补足该差额,并在保本期到期日后20 个工作日内将该差额支付给基金份额持有人,保证人对此提供连带责任保证。本基金第一个保本期后的各保本期到期日,如本基金的基金份额持有人在折算日登记在册的并持有到当期保本期到期的基金份额的可赎回金额加上其在折算日登记在册的并持有到当期保本期到期的基金份额在当期保本期内的累计分红金额之和低于其在折算日登记在册的并持有到当期保本期到期的基金份额的投资金额,则由基金合同、适用于当期保本期保本保障机制的保证合同或风险买断合同约定的基金管理人、保证人或保本义务人将该差额支付给基金份额持有人。但上述基金份额持有人未持有到期而赎回或转换转出的,赎回或转换转出部分不适用保本条款 基金份额持有人在保本期申购或转换转入的基金份额也不适用保本条款。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内上市交易的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具。本基金投资于股票、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的0%-40%,投资于债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的60%-100%,其中基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金在任何交易日日终,持有的卖出期货合约价值不超过基金持有的股票总市值。基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)不超过基金资产的40%。本基金在保本期内的业绩比较基准为3年期银行定期存款税后收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2013年3月25日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 国泰保本混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2012年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2012年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7关联方关系

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注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位:人民币元

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注:支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。

其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.20% / 当年天数。

7.4.8.2.2基金托管费

单位:人民币元

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注:支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。

其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位:人民币元

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7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

本基金本报告期无各关联方投资本基金的情况。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

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注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位:人民币元

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7.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.9期末(2012年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位:人民币元

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注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让 基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外,基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位:人民币元

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注:本基金截至2012年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为:

第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

(ii)各层级金融工具公允价值

于2012年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产属于第一层级的余额为473,228,654.15元,属于第二层级的余额为1,112,018,321.96元,无属于第三层级的余额(2011年12月31日:第一层级:586,242,011.32元,第二层级:1,552,784,016.67元,无第三层级)。

(iii)公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。

(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位:人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

■

注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

■

注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

■

注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

■

注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

8.9.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

■

8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有的处于转股期的可转换债券。

8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位:人民币元

■

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注:1、本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为10万份至50万份(含)

2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为50万份至100万份(含)。

§10 开放式基金份额变动

单位:份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人重大人事变动如下:

2012年8月22日,本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》,经本基金管理人第五届董事会第十五次会议审议通过,同意督察长李峰女士因工作需要离职,林海中先生出任公司督察长。

2012年11月13日,本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》,经本基金管理人第五届董事会第十七次会议审议通过,田昆先生出任公司副总经理,周向勇先生出任公司副总经理。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内,本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内,本基金投资策略无改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内,为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为90,000.00元,目前的审计机构已提供审计服务的年限为1年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内,基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

■

注:基金租用席位的选择标准是:

(1)资力雄厚,信誉良好

(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定

(3)经营行为规范,在最近一年内无重大违规经营行为

(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求

(5)公司具有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务 能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告。

选择程序是:根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合席位券商标准的,由公司研究部提出席位券商的调整意见(调整名单及调整原因),并经公司批准。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

■

基金简称 国泰保本混合
基金主代码 020022
交易代码 020022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年4月19日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,729,201,091.33份





投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,为投资人提供投资金额安全的保证,并在此基础上力争基金资产的稳定增值。
投资策略 E:流动性管理策略利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点,可以作为管理现货流动性风险的工具,降低现货市场流动性不足导致的交易成本过高的风险。在基金建仓期或面临大规模赎回时,大规模的股票现货买进或卖出交易会造成市场的剧烈动荡产生较大的冲击成本,此时基金管理人将考虑运用股指期货来化解冲击成本的风险。
业绩比较基准 保本期开始时3年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征 本基金为保本基金,属于证券投资基金中的低风险品种。





项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 林海中 张燕
联系电话 021-38561600转 0755-83199084
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 (021)38569000,400-888-8688 95555
传真 021-38561800 0755-83195201





登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼





项目 名称 办公地址
基金保证人 重庆市三峡担保集团有限公司 重庆市渝中区中华路178号国际商务中心6楼





3.1.1期间数据和指标 2012年 2011年4月19日(基金合同生效日)至2011年12月31日
本期已实现收益 26,099,282.82 3,031,452.86
本期利润 122,956,329.51 -62,474,975.07
加权平均基金份额本期利润 0.0600 -0.0249
本期基金份额净值增长率 5.95% -2.60%
3.1.2期末数据和指标 2012年末 2011年末
期末可供分配基金份额利润 0.0164 -0.0264
期末基金资产净值 1,784,831,453.53 2,267,886,060.42
期末基金份额净值 1.032 0.974





阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 1.98% 0.08% 1.19% 0.00% 0.79% 0.08%
过去六个月 1.28% 0.11% 2.39% 0.00% -1.11% 0.11%
过去一年 5.95% 0.12% 4.75% 0.00% 1.20% 0.12%
自基金合同生效起至今 3.20% 0.16% 8.09% 0.00% -4.89% 0.16%





姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
邱晓华 本基金的基金经理、国泰金鹿保本混合的基金经理 2011-04-19 - 12 硕士研究生。曾任职于新华通讯社、北京首都国际投资管理有限公司、银河证券。2007年4月加入国泰基金管理有限公司,历任行业研究员、基金经理助理 2011年4月起任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理 2011年6月起兼任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理。
沙骎 本基金的基金经理、国泰金鹿保本混合的基金经理、公司投资总监 2011-04-19 - 15 硕士研究生。曾任职于国泰君安证券、平安保险集团、宝盈基金管理有限公司。2008年2月加入国泰基金管理有限公司 2008年2月至2009年8月任交易部总监 2009年9月至2011年6月任研究部总监 2011年1月至2012年2月兼任公司投资副总监,2012年2月起兼任公司投资总监。2011年4月起任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理 2011年6月起兼任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理。
徐佳 本基金的基金经理、国泰金鹿保本混合的基金经理 2012-06-13 - 6 学士。曾任职于中诚信国际信用评级有限责任公司公司评级部、中诚信证券评估有限公司。2009年3月加盟国泰基金,任固定收益部高级信用分析师。2011年4月至2012年6月担任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理助理,2011年6月至2012年6月担任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理助理。2012年6月起担任国泰保本混合型证券投资基金和国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理。





资产 本期末2012年12月31日 上年度末2011年12月31日
资产:
银行存款 72,243,737.04 21,680,665.49
结算备付金 32,984,378.03 3,283,717.31
存出保证金 250,000.00 -
交易性金融资产 1,585,246,976.11 2,139,026,027.99
其中:股票投资 251,316,023.11 192,499,760.70
基金投资 - -
债券投资 1,333,930,953.00 1,946,526,267.29
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 86,095,789.38 69,060,503.59
应收证券清算款 - -
应收利息 36,835,348.61 39,962,249.77
应收股利 - -
应收申购款 32,807.13 12,472.73
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,813,689,036.30 2,273,025,636.88
负债和所有者权益 本期末2012年12月31日 上年度末2011年12月31日
负债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 21,024,962.03 -
应付赎回款 4,830,657.54 1,654,893.72
应付管理人报酬 1,829,633.29 2,354,435.29
应付托管费 304,938.86 392,405.89
应付销售服务费 - -
应付交易费用 427,122.80 621,895.24
应交税费 45,057.50 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 395,210.75 115,946.32
负债合计 28,857,582.77 5,139,576.46
所有者权益:
实收基金 1,729,201,091.33 2,329,494,373.44
未分配利润 55,630,362.20 -61,608,313.02
所有者权益合计 1,784,831,453.53 2,267,886,060.42
负债和所有者权益总计 1,813,689,036.30 2,273,025,636.88





项目 本期2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间2011年4月19日(基金合同生效日)至2011年12月31日
一、收入 155,896,115.41 -35,004,972.43
1.利息收入 85,485,592.93 62,578,038.55
其中:存款利息收入 694,157.31 720,918.18
债券利息收入 80,937,384.05 36,921,030.86
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 3,854,051.57 24,936,089.51
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) -28,891,210.78 -33,573,575.04
其中:股票投资收益 -70,863,327.71 -33,857,963.77
基金投资收益 - -
债券投资收益 39,980,347.49 22,872.22
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 -426,900.00 -
股利收益 2,418,669.44 261,516.51
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 96,857,046.69 -65,506,427.93
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 2,444,686.57 1,496,991.99
减:二、费用 32,939,785.90 27,470,002.64
1.管理人报酬 24,783,586.22 21,016,888.56
2.托管费 4,130,597.73 3,502,814.75
3.销售服务费 - -
4.交易费用 3,646,091.00 2,517,950.52
5.利息支出 1,583.33 132,499.75
其中:卖出回购金融资产支出 1,583.33 132,499.75
6.其他费用 377,927.62 299,849.06
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 122,956,329.51 -62,474,975.07
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列 122,956,329.51 -62,474,975.07





项目 本期2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 2,329,494,373.44 -61,608,313.02 2,267,886,060.42
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 122,956,329.51 122,956,329.51
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -600,293,282.11 -5,717,654.29 -606,010,936.40
其中:1.基金申购款 9,899,243.95 118,859.52 10,018,103.47
2.基金赎回款 -610,192,526.06 -5,836,513.81 -616,029,039.87
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 1,729,201,091.33 55,630,362.20 1,784,831,453.53
项目 上年度可比期间2011年4月19日(基金合同生效日)至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、基金合同生效日所有者权益(基金净值) 2,624,813,914.75 - 2,624,813,914.75
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -62,474,975.07 -62,474,975.07
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -295,319,541.31 866,662.05 -294,452,879.26
其中:1.基金申购款 4,954,951.15 -10,155.61 4,944,795.54
2.基金赎回款 -300,274,492.46 876,817.66 -299,397,674.80
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 2,329,494,373.44 -61,608,313.02 2,267,886,060.42





关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
宏源证券股份有限公司(“宏源证券”) 基金代销机构、受中国建投控制的公司
意大利忠利集团(AssicurazioniGeneraliS.p.A.) 基金管理人的股东





项目 本期2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间2011年4月19日(基金合同生效日)至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 24,783,586.22 21,016,888.56
其中:支付销售机构的客户维护费 10,368,867.74 8,792,675.59





项目 本期2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间2011年4月19日(基金合同生效日)至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 4,130,597.73 3,502,814.75





本期2012年1月1日至2012年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - 51,795,601.37 - - - -
上年度可比期间2011年4月19日(基金合同生效日)至2011年12月31日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - 50,165,788.04 - - - -





关联方名称 本期2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间2011年4月19日(基金合同生效日)至2011年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 72,243,737.04 382,950.73 21,680,665.49 594,646.28





本期2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量(单位:股/张) 总金额
宏源证券 122141 12天士01 新债网下发行 50,000 5,000,000.00
上年度可比期间2011年4月19日(基金合同生效日)至2011年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量(单位:股/张) 总金额
宏源证券 112055 11徐工01 新债网下发行 80,000 8,000,000.00





7.4.9.1.1受限证券类别:股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:股) 期末成本总额 期末估值总额 备注
002051 中工国际 2012-12-26 2013-12-28 非公开发行 20.22 20.37 569,238 11,509,992.36 11,595,378.06 -
600597 光明乳业 2012-09-05 2013-09-03 非公开发行 8.08 8.66 1,200,000 9,696,000.00 10,392,000.00 -
002029 七匹狼 2012-06-26 2013-06-27 非公开发行 23.00 18.88 500,000 11,500,000.00 9,440,000.00 -
600261 阳光照明 2012-03-27 2013-03-25 非公开发行 16.50 8.66 500,000 8,250,000.00 4,330,000.00 -
600261 阳光照明 2012-05-23 2013-03-25 送股 - 8.66 250,000 - 2,165,000.00 -





股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 期末成本总额 期末估值总额 备注
600780 通宝能源 2012-01-20 重大事项 6.70 - - 2,109,814 17,244,843.92 14,135,753.80 -
000042 深长城 2012-12-18 重大事项 20.10 2013-02-05 22.11 61,701 1,173,304.12 1,240,190.10 -





序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 251,316,023.11 13.86
其中:股票 251,316,023.11 13.86
2 固定收益投资 1,333,930,953.00 73.55
其中:债券 1,333,930,953.00 73.55
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 86,095,789.38 4.75
其中:买断式回购的买入返售金融资产 51,095,789.38 2.82
5 银行存款和结算备付金合计 105,228,115.07 5.80
6 其他各项资产 37,118,155.74 2.05
7 合计 1,813,689,036.30 100.00





代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 8,879,000.00 0.50
B 采掘业 - -
C 制造业 141,106,146.08 7.91
C0 食品、饮料 10,392,000.00 0.58
C1 纺织、服装、皮毛 9,440,000.00 0.53
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 27,535,870.63 1.54
C5 电子 3,948,000.00 0.22
C6 金属、非金属 16,284,132.22 0.91
C7 机械、设备、仪表 65,156,875.75 3.65
C8 医药、生物制品 8,349,267.48 0.47
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 19,319,753.80 1.08
E 建筑业 7,120,676.10 0.40
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 3,922,902.06 0.22
H 批发和零售贸易 1,374,000.00 0.08
I 金融、保险业 11,589,484.68 0.65
J 房地产业 29,817,736.60 1.67
K 社会服务业 22,654,705.39 1.27
L 传播与文化产业 5,531,618.40 0.31
M 综合类 - -
合计 251,316,023.11 14.08





序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 600309 烟台万华 1,399,983 21,853,734.63 1.22
2 600780 通宝能源 2,109,814 14,135,753.80 0.79
3 000625 长安汽车 2,038,080 13,553,232.00 0.76
4 002051 中工国际 569,238 11,595,378.06 0.65
5 600690 青岛海尔 799,959 10,719,450.60 0.60
6 600597 光明乳业 1,200,000 10,392,000.00 0.58
7 002029 七匹狼 500,000 9,440,000.00 0.53
8 600108 亚盛集团 1,300,000 8,879,000.00 0.50
9 300090 盛运股份 473,425 8,805,705.00 0.49
10 000651 格力电器 299,961 7,649,005.50 0.43





序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600887 伊利股份 32,408,813.74 1.43
2 600016 民生银行 25,358,326.46 1.12
3 002051 中工国际 24,680,435.80 1.09
4 000858 五粮液 23,985,173.61 1.06
5 000651 格力电器 22,097,670.77 0.97
6 600309 烟台万华 21,261,647.33 0.94
7 600066 宇通客车 20,027,903.68 0.88
8 002686 亿利达 18,400,000.00 0.81
9 600422 昆明制药 17,868,379.66 0.79
10 002692 远程电缆 17,250,000.00 0.76
11 000422 湖北宜化 16,698,662.16 0.74
12 601633 长城汽车 16,471,329.96 0.73
13 601918 国投新集 16,452,133.52 0.73
14 600519 贵州茅台 15,137,249.70 0.67
15 000786 北新建材 13,287,263.65 0.59
16 000563 陕国投A 12,832,429.23 0.57
17 600048 保利地产 12,831,218.12 0.57
18 600085 同仁堂 12,595,467.38 0.56
19 002567 唐人神 12,434,294.14 0.55
20 600153 建发股份 12,412,621.16 0.55





序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600887 伊利股份 31,314,744.36 1.38
2 600016 民生银行 25,337,869.97 1.12
3 002028 思源电气 25,334,248.38 1.12
4 002686 亿利达 23,241,142.60 1.02
5 000858 五粮液 21,600,956.52 0.95
6 600202 哈空调 19,434,741.29 0.86
7 601633 长城汽车 18,260,277.00 0.81
8 600422 昆明制药 18,123,042.32 0.80
9 600066 宇通客车 17,516,775.88 0.77
10 002692 远程电缆 17,128,266.68 0.76
11 002045 国光电器 16,988,060.95 0.75
12 000422 湖北宜化 15,162,669.61 0.67
13 601918 国投新集 14,865,047.53 0.66
14 002051 中工国际 14,834,090.89 0.65
15 000651 格力电器 14,728,732.62 0.65
16 600519 贵州茅台 14,568,277.79 0.64
17 600048 保利地产 14,082,113.36 0.62
18 000014 沙河股份 14,073,475.35 0.62
19 002415 海康威视 13,705,451.52 0.60
20 000597 东北制药 12,927,306.40 0.57





买入股票的成本(成交)总额 1,195,696,495.50
卖出股票的收入(成交)总额 1,133,002,111.22





序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 79,554,000.00 4.46
其中:政策性金融债 79,554,000.00 4.46
4 企业债券 1,132,166,953.00 63.43
5 企业短期融资券 40,022,000.00 2.24
6 中期票据 60,978,000.00 3.42
7 可转债 21,210,000.00 1.19
8 其他 - -
9 合计 1,333,930,953.00 74.74





序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 1280089 12联泰债 1,000,000 104,540,000.00 5.86
2 098007 09春华债 1,000,000 102,170,000.00 5.72
3 0980189 09黄石城投债 1,000,000 102,070,000.00 5.72
4 1180032 11鹰投债 700,000 71,624,000.00 4.01
5 1180033 11粤云浮债 700,000 71,526,000.00 4.01





序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 36,835,348.61
5 应收申购款 32,807.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,118,155.74





序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 600780 通宝能源 14,135,753.80 0.79 重大资产重组
2 002051 中工国际 11,595,378.06 0.65 非公开发行
3 600597 光明乳业 10,392,000.00 0.58 非公开发行
4 002029 七匹狼 9,440,000.00 0.53 非公开发行





持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
14,408 120,016.73 3,477,846.86 0.20% 1,725,723,244.47 99.80%





项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 596,359.80 0.03%





基金合同生效日(2011年4月19日)基金份额总额 2,624,813,914.75
本报告期期初基金份额总额 2,329,494,373.44
本报告期基金总申购份额 9,899,243.95
减:本报告期基金总赎回份额 610,192,526.06
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,729,201,091.33





券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
德邦证券 1 1,321,375,195.26 58.67% 1,120,324.53 57.82% -
国元证券 1 758,049,791.68 33.66% 660,065.79 34.07% -
东海证券 1 172,667,627.42 7.67% 157,196.03 8.11% -





券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
德邦证券 293,281,511.74 32.87% - - - -
国元证券 493,870,952.13 55.35% 2,800,500,000.00 72.30% - -
东海证券 105,100,465.70 11.78% 1,073,000,000.00 27.70% - -