中欧中证机器人指数发起式证券投资基金
2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 04 月 16 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 15 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 17 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧中证机器人指数发起

基金主代码 020255

基金运作方式 契约型、开放式、发起式

基金合同生效日 2024 年 1 月 17 日

报告期末基金份额总额 196,439,263.68 份

投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。

投资策略 本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低
于非现金资产的 80%且不低于基金资产净值的 90%，投资
港股通标的股票的比例不超过本基金股票资产的 10%；
每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期
权合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低于
基金资产净值 5%的现金（不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券。
基金管理人将综合考虑市场情况、基金资产的流动性要
求及投资比例限制等因素，确定股票、债券等资产的具
体配置比例。

本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以
内，年化跟踪误差控制在 4%以内。如因标的指数编制规
则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管
理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。

业绩比较基准 中证机器人指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）
×5%

风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高


于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为
指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金如果投资港股通标的股票，还可能面临港股通机
制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等
差异带来的特有风险。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧中证机器人指数发起 A 中欧中证机器人指数发起 C

下属分级基金的交易代码 020255 020256

报告期末下属分级基金的份额总额 21,876,246.65 份 174,563,017.03 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 17 日-2024 年 3 月 31 日）

中欧中证机器人指数发起 A 中欧中证机器人指数发起 C

1.本期已实现收益 -26,024.52 -219,156.69

2.本期利润 1,001,844.32 358,770.95

3.加权平均基金份额本期利润 0.0684 0.0051

4.期末基金资产净值 24,218,382.90 193,157,364.99

5.期末基金份额净值 1.1071 1.1065

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.本基金合同于 2024 年 01 月 17 日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中欧中证机器人指数发起 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

自基金合同

10.71% 2.23% 6.62% 2.41% 4.09% -0.18%
生效起至今


中欧中证机器人指数发起 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

自基金合同

10.65% 2.23% 6.62% 2.41% 4.03% -0.18%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金基金合同生效日期为 2024 年 1 月 17 日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，
按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。


注：本基金基金合同生效日期为 2024 年 1 月 17 日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，
按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

宋巍巍 基金经理 2024-01-17 - 7 年 2016-07-21 加入中欧基金管理有限公

司，历任研究员、投资经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
-
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 11 次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年一季度的行情始于下跌行情末端，1 月份市场再次下探，机器人行业也出现连续下跌。
以史为鉴，我们对比过去 4 次类似市场行情：16 年 1 月股灾后再熔断，18 年 10 月熊市末期再下
探，20 年 3 月疫情再冲击，22 年 5 月疫情和俄乌冲突双重悲观情绪叠加。市场极度悲观之后，反
而存在超跌反弹机会。一季度过去的行情与前面列举的历史行情有相似的波动节奏。

全球人工智能革命和国内金融市场流动性改善，共同推动机器人指数大涨。人工智能，简单理解就是 AI 大模型负责（替代）“智能”，机器人负责（替代）“人工”。机器人作为人工智能最大的下游应用，会跟随 GPU 算力芯片的进步，AI 大模型的迭代，出现持续的技术创新。OpenAI推出的 ChatGPT 实现了“文生文”（文字生成文字），随后推出的 Sora 视频大模型（又叫世界模拟器）实现了“文生视频”（文字生成视频），下一步，人工智能的技术就落在机器对人类体力劳动的替代（文字生成劳动和实物）。人形机器人还未在工厂和普通消费者家中实现商业应用，产业还处于早周期，或者说是萌芽期。

从人形机器人产业链公司当下的布局来看，24 年将是人形机器人量产的元年。人形机器人关
节成本达到 60%，关节包含电机，减速器，丝杠，轴承，传感器等，从技术与成本两方面看，核心零部件的重要性尤为突出。机器人直线关节（滚柱丝杠）产能主要集中于欧洲、美国等，国内企业起步较晚，规模较小，国内市场主要依靠海外进口，是国产替代空间最大的环节。机器人直线关节（丝杠）拥有双重贝塔的属性：人形机器人需求+国产替代需求。另外，与丝杠制造相关的高精密磨床设备和精度的减速器厂商也是未来较多机会的细分领域。人形机器人产业链公司大多
从汽车零部件、机械设备、工业机器人行业切换进入的，产业链公司的静态估值主要跟随原本主业，超额估值部分体现了市场对其人形机器人的预期。目前指数中有部分公司已经成为人形机器人整机厂商的零部件供应商，并开始提升产能供给。

3 月 19 日的英伟达 2024GTC 大会中，九款人形机器人与黄仁勋一同压轴亮相，其中国产人形
机器人也在其中。黄仁勋（英伟达 CEO）同时宣布人形机器人通用基础模型 GR00T，模拟仿真平台Isaac，旨在推动公司在机器人技术和具身智能方面的突破。人形机器人、工业机器人等具身智能形态，是人工智能时代最重要的技术落地之一。算力需求的下一个爆发点就在具身智能，或者人形机器人，行业发展值得期待。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金 A 类份额净值增长率为 10.71%，同期业绩比较基准收益率为 6.62%；基金
C 类份额净值增长率为 10.65%，同期业绩比较基准收益率为 6.62%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 205,672,174.28 90.72

其中：股票 205,672,174.28 90.72

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 11,839,882.56 5.22

8 其他资产 9,194,971.80 4.06

9 合计 226,707,028.64 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 166,684,462.97 76.68

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 38,167,775.67 17.56
务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 819,935.64 0.38

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 205,672,174.28 94.62

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极部分的股票。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 002230 科大讯飞 459,300 22,377,096.00 10.29

2 300124 汇川技术 332,500 20,355,650.00 9.36

3 002236 大华股份 676,500 12,785,850.00 5.88

4 688169 石头科技 26,973 9,240,140.61 4.25

5 688777 中控技术 188,293 8,761,273.29 4.03

6 688188 柏楚电子 19,941 5,487,364.38 2.52

7 002008 大族激光 288,100 5,387,470.00 2.48


8 300024 机器人 424,500 4,877,505.00 2.24

9 689009 九号公司 148,020 4,433,199.00 2.04

10 688017 绿的谐波 34,648 4,151,523.36 1.91

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极部分的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

基金参与股指期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的。在此基础上，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，以提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

基金参与国债期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的。基金管理人将充分
考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 11,934.85

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 9,183,036.95

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 9,194,971.80

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中欧中证机器人指数发起 中欧中证机器人指数发起 C
A

基金合同生效日(2024年1月17日)基金 10,710,468.18 6,278,767.27
份额总额

基金合同生效日起至报告期期末基金总 14,116,234.03 320,371,177.29
申购份额

减:基金合同生效日起至报告期期末基 2,950,455.56 152,086,927.53
金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆 - -
分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 21,876,246.65 174,563,017.03

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 中欧中证机器人指数发起 A 中欧中证机器人指数发起 C

基金合同生效日(2024 年 1 月 17 日)管理 10,000,000.00 -
人持有的本基金份额

基金合同生效日起至报告期期末买入/申 - -
购总份额

基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎 - -
回总份额

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 45.71 -
份额比例（%）
注：买入/申购总份额含红利再投、转换入份额，卖出/赎回总份额含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金 发起份额总数 发起份额占基金 发起份额承诺
总份额比例 总份额比例 持有期限


基金管理人固10,000,000.00 5.09%10,000,000.00 5.09% 三年
有资金

基金管理人高 - - - - -
级管理人员

基金经理等人 - - - - -
员

基金管理人股 - - - - -
东

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 5.09%10,000,000.00 5.09% 三年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比
别 20%的时间

区间

2024 年 01

机 1 月 17 日至 10,000,000.00 0.00 0.0010,000,000.00 5.09%
构 2024 年 02

月 26 日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中欧中证机器人指数发起式证券投资基金相关批准文件

2、《中欧中证机器人指数发起式证券投资基金基金合同》

3、《中欧中证机器人指数发起式证券投资基金托管协议》


4、《中欧中证机器人指数发起式证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
10.2 存放地点

基金管理人的办公场所。
10.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2024 年 04 月 16 日
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