博时天颐债券型证券投资基金
2013 年第 4 季度报告
2013 年 12 月 31 日基金管理人:博时基金管理有限公司基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2014 年 1 月 22 日
博时天颐债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时天颐债券
基金主代码 050023
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 2 月 29 日
报告期末基金份额总额 155,240,627.80 份
在谨慎投资的前提下,本基金力争获取高于业绩比较基准的投投资目标
资收益。
在投资范围的约束下,通过自上而下和自下而上相结合、定性
分析和定量分析相补充的方法,在固定收益类、权益类和流动
性资产之间进行动态调整。固定收益类资产主要运用期限结构
策略、信用策略、互换策略、息差策略、期权策略等,在控制
组合风险的前提下,最大化预期收益。权益类资产投资主要选
择带有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场与品牌壁垒优势特投资策略
征,具备持续竞争力和成长力的企业作为投资标的。同时,持
有部分流动性资产,应对流动性需求,并提供市场下跌时的净
值保护。在谨慎投资的前提下,本基金力争获取高于业绩比较
基准的投资收益,同时强调稳健的投资风格,争取实现基金资
产长期保值增值的目标,从而在一定程度上满足投资者未来养
老费用的支出需求。
三年期定期存款利率(税后)+1%。存续期间内,3 年期定期存业绩比较基准
款利率随中国人民银行公布的利率水平的调整而调整。
风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和风险高于货币市场基金,但
博时天颐债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
低于混合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 博时天颐债券 A 类 博时天颐债券 C 类
下属两级基金的交易代码 050023 050123报告期末下属两级基金的份额
65,551,807.26 份 89,688,820.54 份总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2013 年 10 月 1 日-2013 年 12 月 31 日)
主要财务指标
博时天颐债券 A 类 博时天颐债券 C 类
1.本期已实现收益 -3,924,574.03 -5,740,613.07
2.本期利润 -4,594,821.11 -7,324,282.26
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0642 -0.0652
4.期末基金资产净值 64,576,623.26 87,918,300.37
5.期末基金份额净值 0.985 0.980
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、博时天颐债券 A 类:
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 -6.28% 0.63% 1.32% 0.02% -7.60% 0.61%
2、博时天颐债券 C 类:
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 -6.40% 0.62% 1.32% 0.02% -7.72% 0.60%
博时天颐债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1.博时天颐债券 A 类
2.博时天颐债券 C 类
注:本基金的基金合同于 2012 年 2 月 29 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条“(二)投资范围”、“(七)投资禁止行为与限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
杨永光 基金经理 2012-2-29 - 11.5 1993 年至 2011 年先后在桂
博时天颐债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
林电器科学研究所、深圳
迈瑞医疗仪器公司、国海
证券债券投资部门工作。
2011 年 3 月加入博时基金
管理有限公司,任固定收
益部投资经理。现任博时
天颐债券基金兼上证企债
30ETF 基金基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时天颐债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年四季度的经济走势略好于预期,央行在公开市场减小了资金投放的力度,市场资金面大幅收紧。与此同时,作为利率债的最重要的需求方—各大国有银行收缩了对债券的需求。受此影响,各类债券收益率快速上扬了 50-60BP,利率债的上涨幅度最大。债券基金因赎回压力增大,纷纷减持手中流动性较好的资产,转债市场也遭受大量抛压。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日,本基金 A 类基金份额净值为 0.985 元,份额累计净值为1.007 元;C 类基金份额净值为 0.980 元,份额累计净值为 0.999 元。报告期内,本基金 A 类基金份额净值增长率为-6.28%,C 类基金份额净值增长率为-6.40%,同期业绩基准增长率 1.32%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,当前资金“紧平衡”格局将会持续,A 股 IPO 的开闸和美国 QE 退出事件也将给资金面带来各种扰动。 鉴于此,在 2014 年年初我们将采取较为保守的策略,短久期加低杠杆操作,适度择机参与利率债的波段操作。
博时天颐债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 13,755,600.00 8.48
其中:股票 13,755,600.00 8.48
2 固定收益投资 126,418,503.49 77.91
其中:债券 126,418,503.49 77.91
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
- -
产
5 银行存款和结算备付金合计 17,061,065.94 10.51
6 其他资产 5,029,107.82 3.10
7 合计 162,264,277.25 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,412,000.00 3.55
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 8,343,600.00 5.47
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 13,755,600.00 9.02
博时天颐债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值
比例(%)
1 600030 中信证券 480,000 6,120,000.00 4.01
2 601299 中国北车 1,100,000 5,412,000.00 3.55
3 601601 中国太保 120,000 2,223,600.00 1.46
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,999,000.00 6.56
其中:政策性金融债 9,999,000.00 6.56
4 企业债券 91,704,861.09 60.14
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 24,714,642.40 16.21
8 其他 - -
9 合计 126,418,503.49 82.90
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
1 112029 11 软控债 196,650 19,468,350.00 12.77
2 122204 12 双良节 182,380 17,690,860.00 11.60
3 126011 08 石化债 120,000 11,929,200.00 7.82
4 122164 12 通威发 108,000 10,455,480.00 6.86
5 130201 13 国开 01 100,000 9,999,000.00 6.56
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
博时天颐债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 263,250.15
2 应收证券清算款 2,623,570.56
3 应收股利 -
4 应收利息 2,114,641.38
5 应收申购款 27,645.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,029,107.82
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产的
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
净值比例(%)
1 113001 中行转债 7,733,372.40 5.07
2 113003 重工转债 5,243,850.00 3.44
3 110018 国电转债 4,126,000.00 2.71
4 110022 同仁转债 2,248,920.00 1.47
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
博时天颐债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
项目 博时天颐债券 A 类 博时天颐债券 C 类
本报告期期初基金份额总额 78,332,139.77 130,367,744.37
本报告期基金总申购份额 490,244.13 880,234.83
减:本报告期基金总赎回份额 13,270,576.64 41,559,158.66
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 65,551,807.26 89,688,820.54
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2013 年 12月 31 日,博时基金公司共管理四十六只开放式基金和一只封闭式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾 1052 亿元人民币,累计分红超过 608 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,股票型基金中,截至 12 月 31 日,博时医疗保健今年以来净值增长率在 328 只标准型股票基金中排名前 1/4。混合灵活配置型基金方面,博时回报今年以来收益率在 71 只同类基金中排名前 1/2。
固定收益方面,博时信用债纯债基金今年以来收益率在 17 只长期标准债券型基金中排名前 1/3;博时裕祥分级债券 A 今年以来收益率在 17 只封闭式债券型分级子基金(优先份额)中名列第 2。
海外投资方面,博时标普 500 自 2012 年 6 月 14 日成立以来至 2013 年 12 月 30 日的累计净值增长率已达到 31.75%;博时大中华亚太精选今年以来收益率在 7 只 QDII 亚太股票型基金中排名第 2。
2、客户服务
2013 年四季度,博时基金共举办各类渠道培训活动 136 场,参加人数 3400 人。
3、其他大事件
2013 年 11 月 18 日,博时基金在《每日经济新闻》举办的基金金鼎奖评选活动中获
博时天颐债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告得“基金投顾业务-2013 最具竞争力基金公司”奖项。
2013 年 12 月 20 日,东方财富网在北京中国大饭店举办“东财互联网金融圆桌论坛”和“2013 东方财富风云榜颁奖盛典”活动,我司获得“最佳企业年金奖”。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时天颐债券型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时天颐债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时天颐债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时天颐债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时天颐债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点:
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
2014 年 1 月 22 日
点击查看>>  附件