大成保本混合型证券投资基金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日




基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2012 年 3 月 28 日
 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以

上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 20 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意

见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2011 年 4 月 20 日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。




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1.2 目录

§1 重要提示及目录 ........................................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................ 1
1.2 目录 .................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 .................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................... 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................................... 7
§4 管理人报告 ................................................................................................................................................ 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................. 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................... 10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................... 12
§5 托管人报告 .............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................... 13
§6 审计报告 .................................................................................................................................................. 13
§7 年度财务报表 .......................................................................................................................................... 14
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................................... 14
7.2 利润表 .............................................................................................................................................. 15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................... 16
7.4 报表附注 .......................................................................................................................................... 17
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 33
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................... 33
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................... 33
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................... 34
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................... 34
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................... 35
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................... 36
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....................... 36
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................... 36
8.9 投资组合报告附注........................................................................................................................... 36
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 37
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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................... 37
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................... 37
§10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 37
§11 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 37
11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................. 37
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................. 37
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................. 38
11.4 基金投资策略的改变..................................................................................................................... 38
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................................................................... 38
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况. ....................................................... 38
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................................... 38
11.8 其他重大事件 ................................................................................................................................ 39
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................ 40
§13 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 40
13.1 备查文件目录 ................................................................................................................................ 40
13.2 存放地点 ........................................................................................................................................ 41
13.3 查阅方式 ........................................................................................................................................ 41




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 大成保本混合型证券投资基金
基金简称 大成保本混合
基金主代码 090013
交易代码 090013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 4 月 20 日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,178,359,027.14 份
基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

依照保证合同，本基金通过运用组合保险策略，在为符合保本条件的投资金额
投资目标
提供保本保障的基础上，追求基金资产的长期增值。
本基金投资采用 VPPI 可变组合保险策略（Variable Proportion Portfolio
Insurance）。VPPI 策略是国际投资管理领域中一种常见的投资组合保险机制，
将基金资产分配在保本资产和风险资产上；并根据数量分析、市场波动等来调
整、修正风险资产与保本资产在投资组合中的比重，在保证风险资产可能的损
失额不超过扣除相关费用后的保本资产的潜在收益与基金前期收益的基础上，
投资策略
参与分享市场可能出现的风险收益，从而保证本金安全，并实现基金资产长期
增值。保本资产主要包括货币市场工具和债券等低风险资产，其中债券包括国
债、金融债、企业债、公司债、债券回购、央行票据、可转换债券、可分离债
券、短期融资券、资产支持证券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他
债券类金融工具；风险资产主要包括股票、权证等高风险资产。
3 年期银行定期存款利率（税后）。指按照基金合同生效日或新的保本周期开始
日中国人民银行公布并执行的同期金融机构人民币存款基准利率（按照四舍五
业绩比较基准
入的方法保留到小数点后第 2 位，单位为百分数）计算的与当期保本周期同期
限的税后收益率。
风险收益特征 本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的低风险收益品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 杜鹏 蒋松云
信息披露负责人 联系电话 0755-83183388 010-66105799
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008885558 95588
传真 0755-83199588 010-66105798
注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 55 号
7088 号招商银行大厦 32 层
办公地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 55 号
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7088 号招商银行大厦 32 层
邮政编码 518040 100140
法定代表人 张树忠 姜建清

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn
深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32
层大成基金管理有限公司
基金年度报告备置地点
北京市西城区复兴门内大街 55 号中国工商银行
托管业务部

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 3 楼
务所有限公司
注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层
基金保证人 中国投资担保有限公司 北京市海淀区西三环北路 100 号金玉大厦写字楼 9 层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 4 月 20 日-2011 年 12 月 31 日
本期已实现收益 20,367,960.90
本期利润 28,200,469.52
加权平均基金份额本期利润 0.0206
本期加权平均净值利润率 2.05%
本期基金份额净值增长率 2.20%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末
期末可供分配利润 17,712,739.85
期末可供分配基金份额利润 0.0150
期末基金资产净值 1,204,700,984.55
期末基金份额净值 1.022
3.1.3 累计期末指标 2011 年末
基金份额累计净值增长率 2.20%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
4、本基金合同于 2011 年 4 月 20 日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。



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3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 2.51% 0.09% 1.17% 0.00% 1.34% 0.09%
过去六个月 2.20% 0.08% 2.37% 0.00% -0.17% 0.08%
自基金合同
2.20% 0.08% 3.32% 0.00% -1.12% 0.08%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较


4.00%


3.00%


2.00%


1.00%


0.00%


-1.00%
11-4-20 11-6-22 11-8-24 11-10-26 11-12-28

大成保本混合 业绩比较基准

注：1、本基金合同于 2011 年 4 月 20 日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金
合同的约定，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。




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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




5%


4%


3%


2%


1%


0%
2011年


大成保本混合 业绩比较基准


注：2011 年净值增长率表现期间为 2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金自 2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)以来未有收益分配事项。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于 1999 年 4 月 12 日正

式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册

地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公

司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至 2011 年 12 月 31

日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大

成优选股票型证券投资基金， 只 ETF 及 1 只 ETF 联接基金：深证成长 40ETF 及大成深证成长 40ETF

联接基金，1 只创新型基金：大成景丰分级债券型证券投资基金，1 只 QDII 基金：大成标普 500

等权重指数基金及 19 只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、

大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、

大成沪深 300 指数证券投资基金、大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金、大成积极成长股票

型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先股票型证券投资基金、

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大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证

券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金、大成保本

混合型证券投资基金、大成内需增长股票型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资

基金、大成可转债增强债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限

南开大学经济学博士。
曾任中国平安保险公
司投资管理中心债券
投资室主任和招商证
券股份有限公司研究
发展中心策略部经理。
2002 年加盟大成基金
管 理有 限公 司， 2003
年 6 月至 2009 年 5 月
曾任大成债券基金基
本基金基 金经理。2008 年 8 月 6
陈尚前 金经理、 2011 年 4 月 20 日开始担任大成强化
- 13 年
先生 固定收益 日 收益债券基金基金经
部总监 理，2010 年 10 月 15
日开始兼任大成景丰
分级债券型证券投资
基金基金经理，现同时
担任公司固定收益部
总监，负责公司固定收
益证券投资业务，并兼
任大成国际资产管理
有限公司董事。具有基
金从业资格。国籍：中
国。
工 商管 理硕 士。 2000
年 9 月至 2002 年 1 月
就职于平安保险集团
总公司投资管理中心
朱文辉 本基金基 2011 年 6 月 4 任 债券 研究 员； 2002
- 11 年
先生 金经理 日 年 1 月至 2003 年 1 月
就职于东方保险股份
有限公司投资管理中
心任债券投资经理。
2003 年 1 月至 2005 年

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12 月就职于生命人寿
保险股份有限公司资
产管理部任助理总经
理；2006 年 1 月至 2010
年 12 月就职于汇丰晋
信基金管理有限公司
基金投资部任固定收
益 投资 副总 监， 2008
年 12 月 3 日至 2010 年
12 月 4 日兼任汇丰晋
信平稳增利债券型证
券投资基金基金经理。
2011 年加入大成基金
管 理有 限公 司， 2011
年 6 月 4 日开始担任大
成保本混合型证券投
资基金基金经理。2011
年 11 月 30 日起担任大
成可转债增强债券基
金基金经理。具有基金
从业资格。国籍：中国。
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成保本混合型证券

投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成保本混合型证券投资

基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监

管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易

和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续

以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则

管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋

求最大利益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投

资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时

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间窗内（同日内、5 日内、10 日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

根据各基金合同，本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011 年，美国经济复苏乏力和欧洲主权债务危机爆发并呈蔓延之势，加上日本地震对供应链

的影响，外部需求形成负面冲击。国内经济上，全年 CPI 同比上涨 5.4%，通货膨胀对居民收入和

消费的侵蚀以及货币信贷紧缩对经济活动的抑制开始显现，经济增长下滑迹象明显，内外需共振

放缓。四季度，伴随通胀从高位出现回落，货币政策开始微调，压抑资产市场的流动性过紧状况

得到改善。

2011 年，股票指数持续震荡下行，上证综指累计下跌 21.7%。债券市场出现较大波动，但中

债综合指数全年回报达到 5.33%，其中国债金融债和高等级债券的表现明显好于中低等级债券。

转债市场更多地受到股票市场下跌的影响，下跌幅度超过 10%。

考虑到本基金的产品特征，我们基于“严格风险控制，追求稳健收益”的投资原则进行管理：

大类资产配置上，显著低配权益类资产和新股认购；超配固定收益类资产，保持较高的组合久期，

信用品种以投资高等级信用债为主，减少信用风险暴露；同时考虑到可转债资产的股权特征，全

年显著低配，在年末进行了部分增持。

本报告期内，由于本基金显著低配权益类资产和新股，有效规避了全年股票市场的持续下跌；

同时，国债、金融债和高信用等级债券为主的固定收益投资组合和较高的组合久期，使得本基金

在保持较高安全性的同时，有效分享了债券市场上涨带来的投资收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.022 元，本报告期（自基金合同生效至今）份额净值增

长率为 2.20%，同期业绩比较基准增长率为 3.32%，略低于同期业绩比较基准的表现。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2012 年，崎岖不平的复苏之路仍将崎岖。美国经济增长面临回落，欧债危机最坏的时刻

仍未过去。在全球低增长和去杠杆的背景下，由于外需相对确定的下滑和国内房地产市场及相关

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投资存在较大变数，国内经济保持较高增长的难度加大。但是考虑到通胀压力明显下降，中国政

府宏观调控仍有空间，总体将保持维稳基调。

在此背景下，基于较低的估值水平，以及市场风险溢价可能下降和政策放松的预期，预计大

盘蓝筹股板块可能出现阶段性行情，大盘转债也将因此获益。债券市场方面，国债金融债和高等

级信用债券仍具备投资价值。总体而言，高质量要求成为投资的重点。

本基金将继续保持高比例的固定收益证券投资，严格控制信用风险。逐步增加对可转债的战

略性配置。同时，在控制整体组合下行风险的前提下，积极参与大盘蓝筹股板块的投资机会。

我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持，我们将继续按照本基金合同和风险收益特征的

要求，严格控制投资风险，积极进行资产配置，适时调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投

资机会，力争获得与基金风险特征一致的稳定收益，以回报给投资者。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对本基

金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法

律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制

和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范和控制投资风

险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护本基金份额持有人的合法权益。

（一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件，本基金管理人及时制定了相应的制度，并

对以前的制度进行不断修订和完善，确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法合规性。

同时，为保障制度的适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应，报告期内本基

金管理人组织各部门对管理制度作了进一步梳理和完善。

（二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。本年度内，公司在原有的基础

上进一步提升内控管理水平，优化内控管理质量。公司新设风险管理部，进一步加强投资风险数

量化评价能力及事前风险防范能力。同时，为督促各部门完善并落实各项内控措施，公司继续完

善风险控制管理员制度，健全内控工作协调机制及监督机制，有效防范相关业务风险。

（三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继续对

本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查，对本基金各项投资比

例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，还专门针对

基金投资交易（包括公平交易、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、基金重仓股等）、

基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等）、网上交易、基金销售等进行专项监察。通过日常

监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，及时发现并纠正了业务中的潜在风险，
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加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的发生。

（四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期或不定期的对投资管理

人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行为。

（五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传达与

基金相关的法律法规，并要求公司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答各业务部

门提出的法律问题，提供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部律师或监管部

门，避免了业务发展中的盲目性，及时防范风险，维护了基金份额持有人的利益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估

值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定

收益部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的

相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括两名投资组合经理。

股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，

评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化

或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的

投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价

与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产

的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值

政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露

工作。

本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一

致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对

本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信

息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由

估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值

定价服务机构签约。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配

第 12 页
 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告


事项。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2011 年，本基金托管人在对大成保本混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投
资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2011 年，大成保本混合型证券投资基金的管理人——大成基金管理有限公司在大成保本混
合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支
等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同
的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对大成基金管理有限公司编制和披露的大成保本混合型证券投资基金 2011 年
年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核
查，以上内容真实、准确和完整。


§6 审计报告

审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 大成保本混合型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的 大成保本混合型证券投资基金 (以下简
称“ 大成保本基金 ”)的财务报表，包括 2011 年 12 月 31 日
的资产负债表、 2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年
12 月 31 日止期间 的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以
及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是 大成保本 基金的基金管理人
大成基金管理有限公司 管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审
计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业
道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披
露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括

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 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的
内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述大成保本 基金 的财务报表在所有重大方面
按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了大成
保本 基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年 4 月 20
日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间 的经营成果
和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 汪棣、金毅
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国上海市
审计报告日期 2012 年 3 月 23 日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：大成保本混合型证券投资基金
报告截止日：2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末
资 产 附注号
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 68,818,813.23
结算备付金 889,089.47
存出保证金 62,448.88
交易性金融资产 7.4.7.2 1,115,110,256.40
其中：股票投资 10,676,458.40
基金投资 -
债券投资 1,104,433,798.00
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款 2,983,168.10
应收利息 7.4.7.5 19,767,129.83
应收股利 -
应收申购款 23,028.66
递延所得税资产 -
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计 1,207,653,934.57

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 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

本期末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 1,259,648.80
应付管理人报酬 1,244,232.18
应付托管费 207,372.03
应付销售服务费 -
应付交易费用 7.4.7.7 52,416.74
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.8 189,280.27
负债合计 2,952,950.02
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,178,359,027.14
未分配利润 7.4.7.10 26,341,957.41
所有者权益合计 1,204,700,984.55
负债和所有者权益总计 1,207,653,934.57
注：1. 报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.022 元，基金份额总额 1,178,359,027.14
份。
2. 本财务报表的实际编制期间为 2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日。

7.2 利润表

会计主体：大成保本混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项 目 附注号 2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年
12 月 31 日
一、收入 42,026,981.45
1. 利息收入 34,146,277.40
其中：存款利息收入 7.4.7.11 653,386.49
债券利息收入 30,122,397.21
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 3,370,493.70
其他利息收入 -
2. 投资收益(损失以“-”填列) -2,462,292.50
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -2,568,546.82
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 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

基金投资收益 -
债券投资收益 7.4.7.13 61,354.32
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 44,900.00
3. 公允价值变动收益(损失以“-”
号填列) 7.4.7.16 7,832,508.62
4. 汇兑收益(损失以“-”号填列) -
5. 其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 2,510,487.93
减：二、费用 13,826,511.93
1. 管理人报酬 7.4.10.2.1 11,536,854.10
2. 托管费 7.4.10.2.2 1,922,809.04
3. 销售服务费 -
4. 交易费用 7.4.7.18 174,526.65
5. 利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6. 其他费用 7.4.7.19 192,322.14
三、利润总额(亏损总额以“-”号填
列) 28,200,469.52
减：所得税费用 -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 28,200,469.52

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：大成保本混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日) 至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
项目 2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 1,672,116,147.63 - 1,672,116,147.63
二、本期经营活动产生的基金净
- 28,200,469.52 28,200,469.52
值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数(净值减少以“-” -493,757,120.49 -1,858,512.11 -495,615,632.60
号填列)
其中：1. 基金申购款 6,461,525.96 18,574.00 6,480,099.96
2.基金赎回款(以“-”号填
-500,218,646.45 -1,877,086.11 -502,095,732.56
列)
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动(净值 - - -
减少以“-”号填列)
五、期末所有者权益(基金净值) 1,178,359,027.14 26,341,957.41 1,204,700,984.55
报表附注为财务报表的组成部分。
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 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王颢______ ______刘彩晖______ ___范瑛____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

大成保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称
“中国证监会”)证监许可[2011]第 321 号《关于核准大成保本混合型证券投资基金募集的批复》
核准，由大成基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成保本混合型证
券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币 1,671,789,514.54 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司
普华永道中天验字 (2011)第 139 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《大成保本混合型
证券投资基金基金合同》于 2011 年 4 月 20 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,672,116,147.63 份基金份额，其中认购资金利息折合 326,633.09 份基金份额。本基金的基金
管理人为大成基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《大成保本混合型证券投资基金基金合同》的有关约定，本基金自基金合同生效之日起
至三个公历年后对应日止为基金保本期(如保本周期届满的最后一日为非工作日，则保本周期到期
日顺延至下一个工作日)。在保本周期到期日，如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到
期日基金份额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于
其认购保本金额，则本基金的基金管理人补足该差额，并由担保人中国投资担保有限公司提供不
可撤销的连带责任担保。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成保本混合型证券投资基金基金合同》的有
关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证
券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金股票、权证等风险资产占基金资产的比例为 0%-40%，其中权证不超过基金资产净值的 3%；
债券、货币市场工具等保本资产占基金资产的比例为 60%-100%，其中资产支持证券投资比例范围
为基金资产净值的 0%-20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本
基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款税后利率。
本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于 2012 年 3 月 23 日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38

项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下

合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<

年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算

业务指引》、《大成保本混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证

监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间 财务报表符合企业
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 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告


会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日 的财务状况以及 2011 年 4 月

20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日止期间 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2011

年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资

产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融

资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收

款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金

融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本

基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入

当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购

买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金

额。
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 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告


对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于

应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报

酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并

进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但

最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最

近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，

参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证

具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的

市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期

权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的

参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债

务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申

购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分

别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的

金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
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 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告


计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下

由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公

允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则

按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。保本期内本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中

的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为

正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实

现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余

额)。具体收益分配政策请参见本基金合同中的相关章节。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础

确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组

成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部

分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、

经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足

一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
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 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债

券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资

基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。

本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国

债登记结算有限责任公司独立提供。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利

个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通

知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，

主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%

的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基

金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所

得税，暂不征收企业所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。




第 21 页
 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末 2011 年 12 月 31 日
活期存款 68,818,813.23
定期存款 -
其他存款 -
合计： 68,818,813.23

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 12,056,795.65 10,676,458.40 -1,380,337.25
交易所市场 284,672,921.83 284,272,798.00 -400,123.83
债券 银行间市场 810,548,030.30 820,161,000.00 9,612,969.70
合计 1,095,220,952.13 1,104,433,798.00 9,212,845.87
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,107,277,747.78 1,115,110,256.40 7,832,508.62

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融工具。

7.4.7.4 买入返售金融资产

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
项目 本期末 2011 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 16,024.78
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 515.69
应收债券利息 19,750,589.36
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 19,767,129.83


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7.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末末未持有其他资产。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
项目 本期末 2011 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 51,391.74
银行间市场应付交易费用 1,025.00
合计 52,416.74

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
项目 本期末 2011 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 19,280.27
预提费用 170,000.00
合计 189,280.27

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 1,672,116,147.63 1,672,116,147.63
本期申购 6,461,525.96 6,461,525.96
本期赎回（以“-”号填列） -500,218,646.45 -500,218,646.45
本期末 1,178,359,027.14 1,178,359,027.14
注：1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 本基金自 2011 年 3 月 15 日至 2011 年 4 月 15 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
1,671,789,514.54 元。根据《大成保本混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募
集期内认购资金产生的利息收入 326,633.09 元在本基金成立后，折算为 326,633.09 份基金份额，
划入基金份额持有人账户。
3. 根据《大成保本混合型证券投资基金基金合同》及《大成保本混合型证券投资基金招募说明书》
的相关规定，本基金于 2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 6 月 7 日止期间暂不向投资
人开放基金交易。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 20,367,960.90 7,832,508.62 28,200,469.52
本期基金份额交易 -2,655,221.05 796,708.94 -1,858,512.11

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产生的变动数
其中：基金申购款 50,735.55 -32,161.55 18,574.00
基金赎回款 -2,705,956.60 828,870.49 -1,877,086.11
本期已分配利润 - - -
本期末 17,712,739.85 8,629,217.56 26,341,957.41

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 603,591.18
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 49,792.07
其他 3.24
合计 653,386.49

7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 46,677,541.33
减：卖出股票成本总额 49,246,088.15
买卖股票差价收入 -2,568,546.82

7.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元
本期
项目
2011年4月20日(基金合同生效日)至2011年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
1,160,125,717.05
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期
1,139,027,326.87
兑付）成本总额
减：应收利息总额 21,037,035.86
债券投资收益 61,354.32

7.4.7.14 衍生工具收益

本报告期内本基金无衍生工具收益。

7.4.7.15 股利收益

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 44,900.00
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基金投资产生的股利收益 -
合计 44,900.00

7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期
项目名称
2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 7,832,508.62
——股票投资 -1,380,337.25
——债券投资 9,212,845.87
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 7,832,508.62

7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 2,506,645.39
基金转换费收入 3,842.54
合计 2,510,487.93
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的 25%
归入转出基金的基金资产。

7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 162,301.65
银行间市场交易费用 12,225.00
合计 174,526.65

7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
审计费用 100,000.00
信息披露费 70,000.00
银行划款手续费 14,322.14
债券托管账户维护费 7,500.00
其他 500.00
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合计 192,322.14

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

无。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

无。

7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司
基金托管人、基金代销机构
(“中国工商银行”)
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东
注：1. 中国证监会于 2005 年 11 月 6 日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。
2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本报告期内本基金无通过关联方交易单元进行的交易。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
11,536,854.10
的管理费
其中：支付销售机构的客
4,353,989.91
户维护费
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.2%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.2% / 当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
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本期
项目
2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
1,922,809.04
的托管费
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。

7.4.10.2.3 销售服务费
无。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本报告期内本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内本基金未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期
关联方
2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 68,818,813.23 603,591.18
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元
本期
2011 年 4 月 20 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
关联方名 基金在承销期内买入
证券代码 证券名称 发行方式
称 数量(单位：股) 总金额
光大证券 300224 正海磁材 首次公开发行 500 10,545.00

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。




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7.4.11 利润分配情况

本报告期内本基金无利润分配。

7.4.12 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

于本报告期末，本基金无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只保本型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及

权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流

动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限

定的范围之内，控制本金损失的风险，并在三年保本期到期时力争基金资产的稳定增值。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(董事会合规审计和

风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部部)、部门互控、

岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计和风险控制委

员会，对公司整体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控

制委员会，通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作

层面，监察稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险

点以专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部部履行风险量化评估分

析职责。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。



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 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管行 中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进

行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可

能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制

以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用评级情况按《中国

人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末
短期信用评级
2011 年 12 月 31 日
A-1 311,580,000.00
A-1 以下 -
未评级 -
合计 311,580,000.00

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末
长期信用评级
2011 年 12 月 31 日
AAA 202,715,454.20
AAA 以下 83,694,493.00
未评级 506,443,850.80
合计 792,853,798.00
注：未评级债券包括国债及政策性金融债。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
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人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购

赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性

比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变

现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本

基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管

理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持部分证券

在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能以合理价格适时变现。此外，本基金

可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券

投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内，可赎回基金份额净值(所有

者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末
2011 年 12 月 31 日 1 年以内 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 68,818,813.23 - - - 68,818,813.23

结算备付金 889,089.47 - - - 889,089.47

存出保证金 - - - 62,448.88 62,448.88

交易性金融资产 675,397,685.50 273,659,248.60 155,376,863.90 10,676,458.40 1,115,110,256.40

应收证券清算款 - - - 2,983,168.10 2,983,168.10

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应收利息 - - - 19,767,129.83 19,767,129.83

应收申购款 - - - 23,028.66 23,028.66

资产总计 745,105,588.20 273,659,248.60 155,376,863.90 33,512,233.87 1,207,653,934.57

负债
应付赎回款 - - - 1,259,648.80 1,259,648.80

应付管理人报酬 - - - 1,244,232.18 1,244,232.18

应付托管费 - - - 207,372.03 207,372.03

应付交易费用 - - - 52,416.74 52,416.74

其他负债 - - - 189,280.27 189,280.27

负债总计 - - - 2,952,950.02 2,952,950.02

利率敏感度缺口 745,105,588.20 273,659,248.60 155,376,863.90 30,559,283.85 1,204,700,984.55

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析


假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
相关风险变量的变动
分析 本期末
2011 年 12 月 31 日
1. 市场利率下降 25 个基点 增加约 376
2. 市场利率上升 25 个基点 下降约 371

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票、权证等风险资产占基金资产

的比例为 0%-40%，其中权证不超过基金资产净值的 3%；债券、货币市场工具等保本资产占基金资

产的比例为 60%-100%，其中资产支持证券投资比例范围为基金资产净值的 0%-20%，现金和到期日

在一年以内的政府债券等短期金融工具的投资比例不低于基金资产净值的 5%。




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 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例(%)
交易性金融资产－股票投资 10,676,458.40 0.89
衍生金融资产－权证投资 - 0.00
其他 - 0.00
合计 10,676,458.40 0.89

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为

0.89%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允

价值相差很小。

(b) 以公允价值计量的金融工具

(i) 金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的

市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输

入值)。

(ii) 各层次金融工具公允价值

于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

294,949,256.40 元，属于第二层级的余额为 820,161,000.00 元，无属于第三层级的余额。

(iii) 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易

不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期

间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察
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 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告


输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 10,676,458.40 0.88
其中：股票 10,676,458.40 0.88
2 固定收益投资 1,104,433,798.00 91.45
其中：债券 1,104,433,798.00 91.45
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 69,707,902.70 5.77
6 其他各项资产 22,835,775.47 1.89
7 合计 1,207,653,934.57 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 8,302,458.40 0.69
C0 食品、饮料 2,126,300.00 0.18
C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - 0.00
C5 电子 - 0.00
C6 金属、非金属 - 0.00
C7 机械、设备、仪表 - 0.00
C8 医药、生物制品 6,176,158.40 0.51
C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 交通运输、仓储业 - 0.00
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 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

G 信息技术业 - 0.00
H 批发和零售贸易 - 0.00
I 金融、保险业 2,374,000.00 0.20
J 房地产业 - 0.00
K 社会服务业 - 0.00
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 10,676,458.40 0.89

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 000566 海南海药 200,000 4,058,000.00 0.34
2 600036 招商银行 200,000 2,374,000.00 0.20
3 600519 贵州茅台 11,000 2,126,300.00 0.18
4 600079 人福医药 109,920 2,118,158.40 0.18

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（%）
1 000566 海南海药 7,967,354.00 0.66
2 002024 苏宁电器 7,858,397.69 0.65
3 000937 冀中能源 6,371,100.32 0.53
4 600079 人福医药 4,940,363.00 0.41
5 600036 招商银行 4,689,654.62 0.39
6 000063 中兴通讯 4,647,477.35 0.39
7 000651 格力电器 4,502,616.32 0.37
8 601628 中国人寿 4,429,720.00 0.37
9 601318 中国平安 4,375,470.50 0.36
10 600050 中国联通 2,806,500.00 0.23
11 000869 张 裕Ａ 2,804,997.00 0.23
12 000001 深发展Ａ 2,527,088.00 0.21
13 600519 贵州茅台 1,880,000.00 0.16
14 601288 农业银行 1,390,000.00 0.12
15 300223 北京君正 87,600.00 0.01
16 300225 金力泰 14,000.00 0.00

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 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

17 300224 正海磁材 10,545.00 0.00

注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（%）
1 002024 苏宁电器 7,226,036.10 0.60
2 000937 冀中能源 6,127,808.97 0.51
3 601628 中国人寿 4,332,409.76 0.36
4 601318 中国平安 4,314,027.56 0.36
5 000651 格力电器 4,279,843.09 0.36
6 000063 中兴通讯 4,278,027.22 0.36
7 000869 张 裕Ａ 2,821,177.52 0.23
8 600050 中国联通 2,537,990.26 0.21
9 000566 海南海药 2,403,890.00 0.20
10 000001 深发展Ａ 2,395,862.00 0.20
11 600036 招商银行 2,316,925.93 0.19
12 600079 人福医药 2,147,992.92 0.18
13 601288 农业银行 1,390,000.00 0.12
14 300223 北京君正 80,800.00 0.01
15 300225 金力泰 13,200.00 0.00
16 300224 正海磁材 11,550.00 0.00
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 61,302,883.80
卖出股票收入（成交）总额 46,677,541.33
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 67,049,850.80 5.57
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 439,394,000.00 36.47
其中：政策性金融债 439,394,000.00 36.47
4 企业债券 184,113,493.00 15.28
5 企业短期融资券 311,580,000.00 25.86

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 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

6 中期票据 10,021,000.00 0.83
7 可转债 92,275,454.20 7.66
8 其他 - 0.00
9 合计 1,104,433,798.00 91.68



8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 110227 11 国开 27 3,000,000 303,270,000.00 25.17
2 1181152 11 京投 CP01 1,100,000 110,473,000.00 9.17
3 110311 11 进出 11 1,000,000 104,630,000.00 8.69
4 113001 中行转债 840,820 79,524,755.60 6.60
5 1181048 11 中广核 CP01 700,000 70,441,000.00 5.85

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 62,448.88
2 应收证券清算款 2,983,168.10
3 应收股利 -
4 应收利息 19,767,129.83
5 应收申购款 23,028.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,835,775.47

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

第 36 页
 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 113001 中行转债 79,524,755.60 6.60
2 110015 石化转债 12,750,698.60 1.06

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人 户均持有的
户数(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
16,180 72,828.12 52,236,473.17 4.43% 1,126,122,553.97 95.57%

注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,980.38 0.0002%



§10 开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（ 2011 年 4 月 20 日 ）基金份额总额 1,672,116,147.63
本报告期期初基金份额总额 1,672,116,147.63
本报告期基金总申购份额 6,461,525.96
减:本报告期基金总赎回份额 500,218,646.45
本报告期期末基金份额总额 1,178,359,027.14



§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内没有涉及本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。

第 37 页
 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本年度
支付的审计费用为 10 万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.

本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单
券商名称 占当期股票 占当期佣金 备注
元数量 成交金额 佣金
成交总额的比例 总量的比例
中信证券 1 41,551,054.55 38.52% 35,318.49 39.59%
申银万国 1 66,317,225.58 61.48% 53,883.10 60.41%
合计 2 107,868,280.13 100.00% 89,201.59 100.00%

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易
券商名称 占当期债券 占当期债券回购
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
中信证券 305,575,898.20 78.74% 6,527,000,000.00 100.00%
申银万国 82,509,577.55 21.26% - -
合计 388,085,475.75 100.00% 6,527,000,000.000 100.00%
注：根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金
字[2007]48 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足
各投资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务

第 38 页
 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
本报告期内租用交易单元变更情况，新增席位：中信证券、申银万国。


11.8 其他重大事件



序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
中国证监会指定报刊及
1 大成保本混合型证券投资基金托管协议 2011-3-11
本公司网站
中国证监会指定报刊及
2 大成保本混合型证券投资基金基金合同 2011-3-11
本公司网站
大成保本混合型证券投资基金基金合同摘 中国证监会指定报刊及
3 2011-3-11
要 本公司网站
中国证监会指定报刊及
4 大成保本混合型证券投资基金招募说明书 2011-3-11
本公司网站
大成保本混合型证券投资基金基金份额发 中国证监会指定报刊及
5 2011-3-11
售公告 本公司网站
关于再次提请投资者及时更新已过期身份 中国证监会指定报刊及
6 2011-3-14
证件或者身份证明文件的公告 本公司网站
大成基金管理有限公司关于大成保本混合 中国证监会指定报刊及
7 2011-3-16
型证券投资基金增加部分代销机构的公告 本公司网站
关于增加哈尔滨银行股份有限公司为代销 中国证监会指定报刊及
8 2011-3-21
机构并开通相关业务的公告 本公司网站
关于大成保本混合型证券投资基金增加华 中国证监会指定报刊及
9 2011-3-23
夏银行为代销机构的公告 本公司网站
大成保本混合型证券投资基金关于增加深 中国证监会指定报刊及
10 2011-3-25
圳农村商业银行为代销机构的公告 本公司网站
大成保本混合型证券投资基金关于增加国 中国证监会指定报刊及
11 2011-3-26
都证券有限责任公司为代销机构的公告 本公司网站
大成保本混合型证券投资基金关于增加东 中国证监会指定报刊及
12 2011-3-31
莞银行股份有限公司为代销机构的公告 本公司网站
大成保本混合型证券投资基金关于增加温 中国证监会指定报刊及
13 2011-4-1
州银行股份有限公司为代销机构的公告 本公司网站
大成保本混合型证券投资基金关于增加上
中国证监会指定报刊及
14 海浦东发展银行股份有限公司为代销机构 2011-4-7
本公司网站
的公告
关于开通汇付天天盈账户第三方支付业务 中国证监会指定报刊及
15 2011-4-19
的公告 本公司网站
大成保本混合型证券投资基金基金合同生 中国证监会指定报刊及
16 2011-4-21
效公告 本公司网站
关于大成保本混合型证券投资基金基金合 中国证监会指定报刊及
17 2011-4-22
同生效公告的更正公告 本公司网站
大成基金管理有限公司关于增加天源证券 中国证监会指定报刊及
18 2011-5-14
经纪有限公司为代销机构并开通相关业务 本公司网站
第 39 页
 大成保本混合型证券投资基金 2011 年年度报告

的公告
关于旗下部分基金增加浙商银行股份有限 中国证监会指定报刊及
19 2011-5-18
公司为代销机构并开通相关业务的公告 本公司网站
关于增加国盛证券有限责任公司为代销机 中国证监会指定报刊及
20 2011-5-24
构并开通相关业务的公告 本公司网站
大成基金管理有限公司关于旗下基金申购 中国证监会指定报刊及
21 2011-5-27
正海磁材 A 股的公告 本公司网站
大成保本混合型证券投资基金开放日常申 中国证监会指定报刊及
22 2011-6-3
购、赎回、转换及定投业务公告 本公司网站
大成保本混合型证券投资基金增聘基金经 中国证监会指定报刊及
23 2011-6-4
理的公告 本公司网站
关于大成保本混合型证券投资基金在部分
中国证监会指定报刊及
24 代销机构开办定期定额申购业务并参与相 2011-6-7
本公司网站
关优惠活动的公告
大成基金管理有限公司关于广州分公司迁 中国证监会指定报刊及
25 2011-6-22
址的公告 本公司网站
大成保本混合型证券投资基金 2011 年第 2 中国证监会指定报刊及
26 2011-7-19
季度报告 2011 年 6 月 30 日 本公司网站
中国证监会指定报刊及
27 关于上海理财中心迁址的公告 2011-7-26
本公司网站
中国证监会指定报刊及
28 关于沈阳分公司迁址的公告 2011-7-26
本公司网站
大成保本混合型证券投资基金 2011 年半 中国证监会指定报刊及
29 2011-8-27
年度报告 本公司网站
大成保本混合型证券投资基金 2011 年半 中国证监会指定报刊及
30 2011-8-27
年度报告摘要 本公司网站
大成基金管理有限公司南京分公司成立公 中国证监会指定报刊及
31 2011-9-27
告 本公司网站
大成保本混合型证券投资基金 2011 年第 3 中国证监会指定报刊及
32 2011-10-26
季度报告 本公司网站
大成保本混合型证券投资基金更新招募说 中国证监会指定报刊及
33 2011-12-2
明书摘要（2011 年 1 期） 本公司网站



§12 影响投资者决策的其他重要信息

无。



§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成保本混合型证券投资基金的文件；
2、《大成保本混合型证券投资基金基金合同》；

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3、《大成保本混合型证券投资基金基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

13.2 存放地点

本期报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

13.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）
国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn




大成基金管理有限公司
2012 年 3 月 28 日




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