科汇证券投资基金2001年年度报告

重要提示
本基金托管人交通银行已于2002 年3 月26 日复核了本报告书。本基金的管理人、托管人愿就本报告书中所载资料的真实性、完整性、准确性负责。本报告书中的内容由基金管理人负责解释。
一、基金简介
（一）基金简称：基金科汇
交易代码：184712
基金发起人：广东证券股份有限公司、易方达基金管理有限公司、
广东粤财信托投资公司
基金单位总份额：8 亿份基金单位
基金类型：契约型封闭式基金
基金存续期：1993 年12 月14 日至2008 年12 月13 日
基金上市日期：2001 年6 月20 日
基金上市地点：深圳证券交易所
（二）基金管理人：易方达基金管理有限公司
注册地址：广州市体育西路189 号28 楼
邮政编码：510620
法定代表人：梁棠
总经理：叶俊英
信息披露负责人：顾晶
联系电话：020－38798499
传真：020－38799488
（三）基金托管人：交通银行
注册地址：上海市仙霞路18 号
邮政编码：200336
法定代表人：方诚国
托管部负责人：谢红兵
信息披露负责人：江永珍
联系电话：021-62082517
传真：021-62750005
（四）验资机构：广东康元会计师事务所
注册地址：广州市东风中路513 号建银大厦30 楼
负责人： 俞俊雄
经办注册会计师：杨克晶、曾妍
（五）审计机构：安永华明会计师事务所
地址：北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城
法定代表人：葛明
电话：010-65246688
传真：010-85188298
经办注册会计师：葛明、金馨
二、基金主要财务指标
（单位：人民币元）
1.基金本期净收益 11,168,692.03
2.单位基金本期净收益 0.0140
3.基金可分配净收益 1,241,828.50
4.单位基金可分配净收益 0.0016
5.期末基金资产总值 802,981,045.57
6.期末基金资产净值 801,241,828.50
7.单位基金资产净值 1.0016
8.基金资产净值收益率 2.55%
9.本期基金资产净值增长率 1.59%
10.累计资产净值增长率 1.59%
注：基金资产净值收益率=基金本期净收益/（期初资产净值*本期天数+扩募日资金流入额*扩募日至本期末天数）/本期天数
本期基金资产净值增长率=（分红或扩募前单位净值/期初单位净值）*（期末单位净值/分红或扩募后单位净值）-1（其中，分红、扩募前后以会计帐务处理上的除权日为基准点；当年设立的基金期初单位净值为验资日基金资产净值）
累计资产净值增长率=（第1 年度净值增长率+1）*（第2 年度净值增长率+1）*（第3 年度净值增长率+1）*.（上年度净值增长率+1）*（本期净值增长率+1）-1
三、基金管理人报告
(一)基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》、基金契约及其他有关法律法规的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
(二）基金经理介绍
江作良先生，现年36 岁，经济学硕士。历任广发证券有限责任公司投资自营部副总经理、研发中心副总经理、自营部总经理。现任公司投资部总经理，在本报告期内任基金科汇基金经理。
（三）基金经理工作报告
2001 年中国股票市场经历了1996 年以来历时最长、幅度最深的一次调整。上证指数从6 月底最高2242 点跌至10 月底1514 点，最大跌幅达33%，市场出现如此深幅的调整大大出乎人们的预料。现在看来，这次调整从根本来说是泡沫破裂的结果，因为股票市场从1996年经历多年连续上升已积累了较大升幅，且指数升幅大大超过了上市公司业绩总体增长幅度，这说明1996 年初启动的这一轮牛市具有明显的资金驱动的特征，而国有股减持方案不被市场接受以及上市公司增发新股泛滥成了本次调整的导火索。伴随指数大幅下调，股票之间比价关系也发生了明显变化，前期被过度炒作的重组类、高科技类以及次新股跌幅普遍远远大于指数跌幅，而价值型股票则表现较为抗跌。科汇基金扩募结束是在2001 年7 月初，那时上证指数正处于高位，之后便一路下跌。可幸的是直至12 月31 日，科汇基金每单位净值为1.0016 元，在经历了指数大幅下调之后，净值总算站在1 元之上。回顾这半年多的操作，我认为以下三个方面做得较为成功：第一，在市场形势不明朗的情况下较好地控制了股票仓位，从而有效地回避了指数大幅下跌的风险；第二，在去年下半年股票市场没什么机会的情况下,我们抓住国债市场出现的机会，适时增加对国债特别是长期国债的投资比例，使得基金在实现保值前提下获得一定的收益；第三，在股票组合构造方面，我们把考察上市公司主营业务是否具备持续稳健发展的可能作为首要条件，在此基础上选择一些市盈率与价格较低，并且有良好分红记录的上市公司作重点投资，这类股票在市场大幅下跌的情况下表现出良好的抗跌性，有些甚至还逆市小幅上升。回过头来看，在去年大熊市中正是因为我们采取了上述防御性投资策略，使得我们有效地回避了市场深幅下跌的风险。
展望2002 年，宏观环境正朝好的方向变化，稳定与发展将会成为今年的主旋律。顺应这一大环境的改变，我们预期今年股票市场会有机会出现较大级别的反弹。在这种背景下，我们今年将采取较进取的投资策略，在资产配置上，加大股票的投资比重，同时减少债券的比例。至于股票的投资方向，与去年一样，我们认为今年市场热点也不会很鲜明，选择投资目标仍然是最困难的事情。同时，我们预期随着市场的日益规范和机构投资者规模的不断扩大，理性投资将逐渐成为市场的主流，投资者将更加关心上市公司财务数据真实性以及公司在日趋激烈的竞争环境中持续稳健发展的能力，更加关心上市公司能否给投资者实实在在的回报。顺应这种理念变化，我们将更加重视对上市公司深度研究，并在深入研究基础上根据基金契约的要求，重点选择具有持续稳健增长潜力的上市公司来构造股票投资组合，作中长线投资，以期实现基金净值持续稳健增长。
(四）内部监察报告
本基金管理人在内部监察工作中，始终把保护基金持有人利益，保证基金运作的合规性放在首要位置。
完善的制度是合规性监控的基础。在本报告期内，公司建立了完善的投资决策制度、备选库制度、投资禁止与限制制度、集中交易制度、基金交易席位租用制度等，以此规范基金的运作。同时，为防范基金经理的道德风险，本基金管理人还制定了《基金经理管理办法》，明确了基金经理的职责、行为规范，并建立了对基金经理投资行为的质询制度、谈话提醒制度、强制休假制度。
为保证制度的执行，本基金管理人建立了多层次、多角度的监控体系。从层次上看，投资决策委员会、投资总监、投资部总经理逐级对基金投资进行监督；从多角度上看，由保持高度独立的督察员领导监察部对基金投资的各个环节、各个方面进行实时抽查和定期、不定期的全面检查，而集中交易室、基金核算组和风险管理组分别根据其部门和岗位职责对投资行为进行监控，一旦发现异常交易行为，他们必须按规定报告给投资总监、投资部总经理和监察部。
本基金管理人还通过请境外专家讲座和内部监察培训等各种方式，加强公司员工对监察与风险控制意义的认识，加深其对法律法规、公司制度的理解，培育全员诚信规范和风险控制的意识。
在全员自律和健全的制度以及全方位监控的保证下，本报告期内，基金运作合法合规，基金持有人利益得到保护。
四、基金托管人报告
2001 年度，科汇证券投资基金（以下简称“科汇基金”）的托管人——交通银行，严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则的规定，依据《科汇证券投资基金契约》和《科汇证券投资基金托管协议》中的条款，认真履行基金托管人的各项职责，安全保管科汇基金的所有资产，做好科汇基金的投资监管和清算核算工作，切实维护广大基金持有人的合法权益，未发生任何损害基金持有人利益的事件和行为。
2001 年度，基金管理人遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约和其它有关法规的规定，基金托管人未发现基金管理人在投资运作中有损害基金持有人利益的行为。基金托管人确认，由基金管理人在2001 年度编制和披露的科汇基金每周资产净值公告、每季度投资组合公告、年度财务报告等有关基金信息是合法、真实和完整的。
五、基金年度财务报告
(一)审计报告
审计报告
科汇证券投资基金全体持有人：
我们接受委托，审计了科汇证券投资基金(简称“科汇基金”)二零零一年十二月三十一日的资产负债表及自二零零零年七月十八日（基金资产移交基准日）至二零零一年十二月三十一日为止会计期间的收益及分配表。上述会计报表由科汇基金的基金管理人负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根据《中国注册会计师独立审计准则》的规定进行的。在审计过程中，我们结合科汇基金的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及基金契约的规定，在所有重大方面公允地反映了科汇基金二零零一年十二月三十一日的财务状况和上述会计期间的经营成果。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师葛明
中国 北京 中国注册会计师金馨
二零零二年二月八日
（二）基金会计报告书
科汇证券投资基金资产负债表
二零零一年十二月三十一日
（单位：人民币元）
资产 附注 2001-12-31
股票投资- 成本 4 407,009,936.57
债券投资- 成本 5 389,999,056.32
股票投资- 估值增值 6 (16,748,205.48)
债券投资- 估值增值 7 6,812,876.28
银行存款 15,642,775.92
应收利息 14,605.96
其他应收款项 250,000.00
基金资产总计 802,981,045.57
负债
应付基金管理费 1,027,263.24
应付基金托管费 171,210.55
应付佣金 8 230,743.28
其他应付款项 310,000.00
负债总计 1,739,217.07
基金净资产
基金单位总额 9 800,000,000.00
未分配净收益 11,177,157.70
未实现估值增值 10 (9,935,329.20)
基金资产净值 801,241,828.50
基金单位发行总份额 9 800,000,000份
每份基金单位资产净值 1.0016
所附注释为本会计报表的组成部分
科汇证券投资基金收益及分配表
自二零零零年七月十八日（基金资产移交基准日）至二零零一年十二月三十一日止期间
(单位：人民币元)
附注
经营收入: 19,369,033.99
在除息日确认的股息收入 11 138,116.04
股票买卖价差收入 5,896,151.87
债券买卖价差收入 4,401,618.01
债券利息收入 7,020.16
其他收入 12 8,926,127.91
经营支出: 8,200,341.96
基金管理费 6,736,989.55
基金托管费 1,122,831.61
卖出回购证券支出 70,828.00
应由基金承担的其他费用 13 269,692.80
基金净收益 11,168,692.03
基金资产移交基准日前未分配收益 14 8,465.67
本期已分配收益 --
期末未分配净收益 11,177,157.70
所附注释为本会计报表的组成部分
（三）会计报告书附注
附注1. 基金设立说明
科汇证券投资基金(简称“本基金”)是按《证券投资基金管理暂行办法》、国务院关于原有投资基金清理规范的有关要求和中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字[2000]19号文批准，由原广证投资基金及华信投资基金清理规范后合并而成的契约型封闭式投资基金，根据2000年6月30日原基金持有人大会决议，基金管理人更换为易方达基金管理有限公司，基金托管人更换为交通银行，并于2000年7月18日开始办理资产移交手续。基金规模为248,341,369份基金单位，存续期为1993年12月14日至2003年12月13日。易方达基金管理有限公司于2001年4月20日正式管理本基金。
经深圳证券交易所（简称“深交所”）深证上[2001]61号文批准，本基金于2001年6月20日在深交所挂牌交易。经中国证监会证监基金字[2001]11号文件批准，本基金于2001年7月2日基金单位总份额由原有248,341,369份基金单位扩募至8亿份基金单位，存续期限延长5年至2008年12月13日。
附注2. 会计报表编制基础
本基金的会计报表乃按照《企业会计准则》、中国证监会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及基金契约的规定而编制。
自2002年1月1日起，本基金将开始执行《证券投资基金会计核算办法》。
附注3. 主要会计政策
(1) 会计年度
自公历1月1日至12月31日止。惟本会计期间自2000年7月18日（基金资产移交基准日）至2001年12月31日止。
(2) 记帐本位币
以人民币为记帐本位币。记帐单位为元。
(3) 基金资产的估值方法
1. 上巿证券按当日市场平均价计算，该日无交易的证券，以最近一日的市场平均价计算；
2. 未上巿的股票(指新股)以其成本价计算；
3. 未上巿债券及银行存款以本金加计至估值日为止的应计利息额计算；
4. 如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定基金资产价值时，基金管理人应按国家主管机关有关规定办理；
5. 估值对象为基金所拥有的股票、债券等；
6. 每个工作日都对基金资产进行估值。
(4) 收入的确认
1. 股息收入：在除息日确认收入；
2. 债券利息收入：
a. 上市债券在除息日确认收入；
b. 非上市债券按实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账；
3. 证券买卖价差收入：股票、债券买卖以实际卖出股票、债券时的价格与股票、债券成本之间的差价确认收入；
4. 其他收入：在实际收到时确认收入。
(5) 证券交易的成本计价方法
按加权移动平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本后计算买卖证券价差。
A.股票
(1) 上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成；
(2) 深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成；
(3) 上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的0.1%减去经手费和证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的0.1%减经手费计算。
B. 债券
(1) 买入债券成本：由买入金额、买入经手费组成，其中：
a. 买入上市债券投资按应支付的全部价款入账，应支付的全部价款包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息。
b. 买入非上市债券按实际支付的全部价款入账，如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
(2) 国债买卖不计佣金。
(6) 税项
A．印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》，对基金管理人运用基金买卖股票按照0.4%的税率征收印花税；自2001年11月16日起，财政部决定将印花税率减半，按照0.2%的税率计缴。
B．营业税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文以及财税字[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税；基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，在2003年底以前暂免征收营业税。
C．企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》，基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的价差收入，股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(7) 基金的收益分配政策
1. 基金收益分配的比例不低于基金会计年度可分配净收益的90%，并采取现金方式进行；
2. 基金收益每年分配一次，于基金会计年度结束后的四个月内实施；
3. 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
4. 基金投资当年亏损，则不进行收益分配；
5. 每份基金单位享有同等分配权。
附注4. 股票投资- 成本
基金投资于上巿股票及新股的成本价。
附注5. 债券投资- 成本
基金投资于债券的成本价。
附注6. 股票投资- 估值增值
系股票投资的估值额与股票投资成本之差额。
附注7. 债券投资- 估值增值
系债券投资的估值额与债券投资成本之差额。
附注8. 应付佣金
2001-12-31
广东证券股份有限公司 57,412.82
广发证券股份有限公司 2,696.91
国通证券有限责任公司 59,140.23
海通证券有限公司 111,493.32
合计 230,743.28
附注9. 基金单位总额
2001-12-31
发起人持有 基金单位 出资比 基金单位总
份额 例% 额
广东证券股份有限公司 9,245,218 1.16 9,245,218.00
广东粤财信托投资公司 2,660,000 0.33 2,660,000.00
易方达基金管理有限公司 20,000,000 2.50 20,000,000.00
小计 31,905,218 3.99 31,905,218.00
社会公众持有（含机构投资者） 768,094,782 96.01 768,094,782.00
合计 800,000,000 100.00 800,000,000.00
附注10. 未实现估值增值
系本基金于2001年12月31日对证券投资进行估值时，证券投资估值额与其帐面成本之差额。
附注11. 在除息日确认的股息收入
系基金投资股票所分得的股息。
附注12. 其他收入
存款利息收入 7,289,673.92
申购资金冻结利息 110,522.54
上市及扩募发行费用结余(附注16) 1,272,092.38
其他1 54,088.00
手续费返还 99,751.07
8,926,127.91
附注13. 应由基金承担的其他费用
上市年费 35,000.00
信息披露费 170,000.00
审计费 60,000.00
其他 4,692.80
269,692.80
附注14. 基金资产移交基准日前未分配收益
基金资产移交基准日的期初余额由广东康元会计师事务所验证，其中移交资产在基准日的估值超出所对应的基金单位面值人民币8,465.67元。
附注15. 关联方关系及其交易
1. 关联方关系
企业名称 与本基金的关系
广东证券股份有限公司 发起人
广东粤财信托投资公司 发起人
易方达基金管理有限公司 发起人、管理人
交通银行 托管人
广发证券股份有限公司 管理人股东
2. 通过关联方席位交易情况
关联方名称 买卖股票 占本期股票交 买卖债券 占本期债券交
本期交易量 易总量的比例 本期交易量 易总量的比例

广东证券 151,280,134.76 30.97% 313,915,364.9 45.49%
广发证券 3,759,249.20 0.77% -- --

关联方名称 本期 占本期佣
佣金 金总量比
例
广东证券 119,847.6 30.92%
广发证券 2,696.91 0.70%
3. 基金管理人及托管人报酬
(1) 基金管理人报酬
基金管理人报酬包括：基金管理费、业绩报酬。
基金管理费
A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提, 计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应付基金管理人基金管理费共人民币6,736,989.55元，其中已支付人民币5,709,726.31元，尚余人民币1,027,263.24元未支付。
业绩报酬
业绩报酬根据基金全年的经营业绩情况而定，在满足如下条件的情况下每年计提一次，直接用于奖励基金管理人：
a. 基金年平均单位资产净值不能低于面值；
b. 基金可分配净收益率超过同期银行一年定期储蓄存款利率20%以上；
c. 基金资产净值增长率超过证券巿场平均收益率；
d. 基金收益分配后其每单位资产净值不能低于面值。
在满足以上条件的情况下，业绩报酬计算方法为：
业绩报酬=调整后期初资产净值×MIN[M，N]×5%
其中，
M＝基金可分配净收益率－1.2×同期银行一年定期储蓄存款利率
N＝基金资产净值增长率－证券巿场平均收益率
MIN[M，N]为M、N中较小者
基金可分配净收益率=当期可分配净收益/调整后期初基金资产净值
基金资产净 值增长率=（期末基金资产净值－调整后期初资产净值）/调整后期初资产净值
调整后期初资产净值=上期期末基金资产净值－上期已分配收益证券市场平均收益率=[（深证综指年涨跌幅×深市平均总市值+上证综指年涨跌幅×沪市平均总市值）/（深市平均总市值+沪市平均总市值）]×80%+同期国债收益率×20%
深市平均总市值=（期末深市总市值+期初深市总市值）/2
沪市平均总市值=（期末沪市总市值+期初沪市总市值）/2
业绩报酬于每个会计年度结束后计算，若可以提取业绩报酬则由基金托管人于次个会计年度前20个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
本基金在本会计期间未能满足上述提取业绩报酬的条件，故本会计期间未提取业绩报酬。
(2) 基金托管人报酬
基金托管费
A. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应付基金管理人基金管理费共人民币1,122,831.61元，其中已支付人民币951,621.06元，尚余人民币171,210.55元未支付。
附注16. 上市及扩募发行费用明细及结余情况
收到基金清理、合并上市费用 2,508,584.19
收到扩募发行费用 5,516,586.31
8,025,170.50
减：上网扩募发行手续费 2,682,696.16
扩募发行协调费 1,800,000.00
上市推荐费 700,000.00
上市及扩募信息披露费 970,904.00
老基金清理规范费 473,477.96
律师费 66,000.00
审计费 30,000.00
上市初费 30,000.00
6,753,078.12
上市及扩募费用结余 1,272,092.38
（四）流通转让受到限制的基金资产
2000 年5 月18 日起,根据中国证监会的有关政策，基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与新股网上申购从新股中签日至新股上市日，为流通受限制而不能自由转让的资产。
本基金截至2001 年12 月31 日流通受到限制的股票情况如下：
参与新股网下一般法人、战略投资者认购获配的股票
股票名称 配售日期 可流通日 数量(股) 配售价格 市价
深高速 2001.12.7 2002.03.25 137,335 3.66 7.10

股票名称 成本 市值 市值与成本差
深高速 502646.10 975078.50 472432.4
以下为参与新股网上申购中签的股票
股票名称 申购日期 上市流通日 中签数量 发行价格 成本
江西铜业 2001.12.21 2002.1.11 57000 2.27 129390
(五)基金投资组合
1、按行业分类的股票投资组合
序号 分类 市值(元) 占净值比例
1 农、林、牧、渔业 6,039,870.00 0.75%
2 采掘业 20,048,648.76 2.50%
3 制造业 199,077,523.3 7 24.85%
其中：食品、饮料 19,510,176.10 2.44%
纺织、服装、皮毛 12,402,317.22 1.55%
木材、家具 1,360,200.00 0.17%
造纸、印刷 2,818,051.69 0.35%
石油、化学、塑胶、塑料 19,496,302.96 2.43%
电子 8,634,823.50 1.08%
金属、非金属 11,663,189.37 1.46%
机械、设备、仪表 88,626,209.97 11.06%
医药、生物制品 34,566,252.56 4.31%
其他制造业 0.00%
4 电力、煤气及水的生产和供应业 43,574,787.35 5.44%
5 建筑业 10,988,682.34 1.37%
6 交通运输、仓储业 46,053,375.89 5.75%
7 信息技术业 12,493,938.86 1.56%
8 批发、零售和贸易 4,977,814.34 0.62%
9 金融、保险业 22,097,466.78 2.76%
10 房地产业 9,491,810.00 1.19%
11 社会服务业 10,534,823.40 1.31%
12 传播与文化业 0.00%
13 综合类 4,882,990.00 0.61%
合计： 390,261,731.09 48.71%
2、国债及货币资金合计
截至2001 年12 月31 日，基金持有的国债及货币资金合计为412,454,708.52 元，占基金资产净值的51.48％。
3、占基金资产净值前十名的股票
序号 名称 数量 市值(元) 占净值比例
1 中联重科 4,408,820.00 63,839,713.60 7.97%
2 民生银行 1,540,967.00 22,097,466.78 2.76%
3 同仁堂 801,084.00 15,933,560.76 1.99%
4 广州控股 991,797.00 14,936,462.82 1.86%
5 上海机场 1,683,008.00 13,935,306.24 1.74%
6 北京巴士 754,100.00 10,919,368.00 1.36%
7 深能源Ａ 1,129,037.00 10,714,561.13 1.34%
8 上海能源 734,000.00 9,931,020.00 1.24%
9 清华同方 483,300.00 9,777,159.00 1.22%
10 兖州煤业 794,794.00 8,377,128.76 1.05%
4. 附注:
(1)、报告项目的计价方法
本基金持有上市证券采用公告内容截止日的市场均价，已发行未上市股票采用成本计算。
(2)、基金持有每只股票的价值(按成本价计算)均不超过基金资产净值的10%。
(3)、基金应收利息、股利、应付管理费、托管费、佣金及其他应收应付款项合计为贷方余额1,474,611.11 元， 与基金股票市值390,261,731.09 元和国债及货币资金412,454,708.52 元相抵后等于基金资产净值。
（六）基金截止12 月31 日的股票投资情况明细表（见附表）
（七）基金2001 年度新增股票明细（见附表）
（八）基金2001 年度剔除股票明细（见附表）
六、基金持有人结构及基金前十名持有人
(一)基金持有人结构
截至2001 年12 月31 日
基金份额（万份） 占总份额比例%
基金发起人 3190.5218 3.99
其中：广东证券股份有限公司 924.5218 1.16
易方达基金管理有限公司 2000.0000 2.5
广东粤财信托投资公司 266.0000 0.33
社会公众（含机构投资者） 76809.4782 96.01
(二)、截止2001 年12 月31 日，前十名持有人名称、持有份额及比例如下：
序号 持有人姓名 期末持有数 持有比例（%）
1 中国人寿保险公司 67,187,302 8.40
2 易方达基金管理有限公司 20,000,000 2.50
3 新华人寿保险股份有限公司 15,006,000 1.88
4 安徽省国际信托投资公司 12,089,977 1.51
5 张斌 11,441,529 1.43
6 广东证券公司 9,245,218 1.16
7 中国平安保险股份有限公司 8,373,600 1.05
8 福建发展高速公路股份有限公司 3,927,025 0.49
9 广州科技风险投资有限公司 3,919,799 0.49
10 申成文 3,775,559 0.47
注：以上信息按中央登记结算有限责任公司深圳分公司提供的基金持有人名册编制。
七、重要事项揭示
1、本基金管理人及托管人在本会计年度没有发生重大诉讼、仲裁事项；
2、基金管理人和托管机构未受到重大处罚；
3、本基金的内部决策程序、投资策略未有重大变化；
4、科汇证券投资基金(简称“本基金”)是按《证券投资基金管理暂行办法》、国务院关于原有投资基金清理规范的有关要求和中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字[2000]19号文批准，由原广证投资基金及华信投资基金清理规范后合并而成的契约型封闭式投资基金。本基金于2001年6月20日在深交所挂牌交易。2001年7月2日基金单位总份额由原有248,341,369份基金单位扩募至8亿份基金单位，存续期限延长5年至2008年12月13日。
5、本基金租用专用交易席位的情况
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29 号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决定租用广东证券股份有限公司、广发证券有限责任公司、国通证券有限责任公司、海通证券有限公司的交易席位。
截止12 月31 日，本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
券商名称 股票成交量(元) 比例% 国债年成交量 比例%
广东证券 151280134.76 30.97 313915364.90 45.49
广发证券 3759249.20 0.77 0 0
国通证券 155688674.77 31.87 88390864.80 12.81
海通证券 177758603.72 36.39 287705715.50 41.7
合计： 488486662.45 100 690011945.20 100

券商名称 国债回购成交量 比例% 年佣金 比例（%）
广东证券 100000 0.1 119847.6 30.92
广发证券 32000000 33.3 2696.91 0.70
国通证券 64000000 66.6 124333.99 32.08
海通证券 0 0 140685.84 36.30
合计： 96100000 100 387564.34 100
由于券商选择和席位办理需要一定的时间，本基金所租用的4 个证券经营机构的席位最晚的于12 月中旬才开通，因此使得科汇基金租用的另外3 个证券经营机构席位的股票成交量比例略有超过30%的规定。
八、备查文件目录
1、中国证监会批准设立科汇基金的文件
2、科汇证券投资基金基金契约
3、科汇证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立易方达基金管理有限公司的文件
5、科汇证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
查阅地点：广州市体育西路189 号28 楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人易方达基金管理有限公司。
咨询电话：020-38798499
公司网址：www.efunds.com.cn
易方达基金管理有限公司
2002 年3 月29 日
基金截止2001 年12 月31 日的股票投资情况
序号 股票代码 股票名称 库存数量 市值 占净值
比例
1 000157 中联重科 4,408,820.00 63,839,713.60 7.97%
2 600016 民生银行 1,540,967.00 22,097,466.78 2.76%
3 600085 同仁堂 801,084.00 15,933,560.76 1.99%
4 600098 广州控股 991,797.00 14,936,462.82 1.86%
5 600009 上海机场 1,683,008.00 13,935,306.24 1.74%
6 600386 北京巴士 754,100.00 10,919,368.00 1.36%
7 000027 深能源Ａ 1,129,037.00 10,714,561.13 1.34%
8 600508 上海能源 734,000.00 9,931,020.00 1.24%
9 600100 清华同方 483,300.00 9,777,159.00 1.22%
10 600188 兖州煤业 794,794.00 8,377,128.76 1.05%
11 600298 安琪酵母 412,390.00 8,099,339.60 1.01%
12 000088 盐田港 492,000.00 7,276,680.00 0.91%
13 600270 外运发展 306,295.00 7,145,862.35 0.89%
14 000063 中兴通讯 293,518.00 6,830,163.86 0.85%
15 600422 昆明制药 256,600.00 6,471,452.00 0.81%
16 000541 佛山照明 446,759.00 6,089,325.17 0.76%
17 600367 红星发展 185,700.00 5,933,115.00 0.74%
18 600310 桂东电力 338,500.00 5,879,745.00 0.73%
19 600498 烽火通信 235,500.00 5,663,775.00 0.71%
20 600383 金地集团 246,500.00 5,501,880.00 0.69%
21 600263 路桥建设 384,306.00 5,145,857.34 0.64%
22 600832 东方明珠 221,000.00 4,565,860.00 0.57%
23 600309 烟台万华 183,358.00 4,422,594.96 0.55%
24 600138 中青旅 350,500.00 4,251,565.00 0.53%
25 600008 首创股份 305,000.00 4,138,850.00 0.52%
26 600330 天通股份 226,405.00 3,735,682.50 0.47%
27 600728 新太科技 295,000.00 3,672,750.00 0.46%
28 000858 五粮液 170,000.00 3,602,300.00 0.45%
29 600305 恒顺醋业 193,950.00 3,155,566.50 0.39%
30 600488 天药股份 130,900.00 3,089,240.00 0.39%
31 600276 恒瑞医药 177,610.00 3,030,026.60 0.38%
32 600323 南海发展 213,320.00 2,948,082.40 0.37%
33 600328 兰太实业 220,300.00 2,910,163.00 0.36%
34 600238 海南椰岛 198,000.00 2,801,700.00 0.35%
35 600569 安阳钢铁 482,000.00 2,752,220.00 0.34%
36 600168 武汉控股 253,000.00 2,724,810.00 0.34%
37 600111 稀土高科 215,000.00 2,711,150.00 0.34%
38 600261 浙江阳光 122,850.00 2,697,786.00 0.34%
39 600376 天鸿宝业 113,000.00 2,667,930.00 0.33%
40 600528 中铁二局 197,500.00 2,612,925.00 0.33%
41 600642 申能股份 197,600.00 2,580,656.00 0.32%
42 600153 厦门建发 201,000.00 2,564,760.00 0.32%
43 600253 天方药业 166,790.00 2,535,208.00 0.32%
44 600419 新疆天宏 122,260.00 2,407,299.40 0.30%
45 600219 南山实业 174,180.00 2,393,233.20 0.30%
46 600125 铁龙股份 199,000.00 2,256,660.00 0.28%
47 600241 辽宁时代 135,000.00 2,247,750.00 0.28%
48 000903 云内动力 195,000.00 2,224,950.00 0.28%
49 600777 新潮实业 206,700.00 2,201,355.00 0.27%
50 600054 黄山旅游 182,970.00 2,144,408.40 0.27%
51 600181 云大科技 173,000.00 2,124,440.00 0.27%
52 000955 欣龙无纺 184,131.00 2,073,315.06 0.26%
53 000090 深天健 130,000.00 2,025,400.00 0.25%
54 600292 九龙电力 119,000.00 2,019,430.00 0.25%
55 600212 江泉实业 148,000.00 1,968,400.00 0.25%
56 600269 赣粤高速 150,000.00 1,926,000.00 0.24%
57 000967 电广传媒 127,528.00 1,906,543.60 0.24%
58 600201 金宇集团 100,693.00 1,891,014.54 0.24%
59 600267 海正药业 122,080.00 1,884,915.20 0.24%
60 600315 上海家化 120,000.00 1,852,800.00 0.23%
61 600300 维维股份 150,000.00 1,819,500.00 0.23%
62 000937 金牛能源 147,500.00 1,740,500.00 0.22%
63 600555 茉织华 100,000.00 1,682,000.00 0.21%
64 000926 湖北川绳 156,600.00 1,677,186.00 0.21%
65 600296 兰州铝业 173,099.00 1,666,943.37 0.21%
66 000767 漳泽电力 108,000.00 1,634,040.00 0.20%
67 000099 中信海直 104,820.00 1,618,420.80 0.20%
68 600242 华龙集团 135,000.00 1,611,900.00 0.20%
69 600260 凯乐科技 63,000.00 1,429,470.00 0.18%
70 600312 平高电气 90,000.00 1,368,900.00 0.17%
71 600337 美克股份 60,000.00 1,360,200.00 0.17%
72 000002 深万科Ａ 100,000.00 1,322,000.00 0.16%
73 600233 大连创世 80,500.00 1,300,075.00 0.16%
74 600170 上海建工 110,000.00 1,204,500.00 0.15%
75 600861 北京城乡 126,300.00 1,072,287.00 0.13%
76 600303 曙光股份 94,740.00 1,031,718.60 0.13%
77 600742 一汽四环 85,000.00 1,004,700.00 0.13%
78 600548 深高速 137,335.00 975,078.50 0.12%
79 600329 中新药业 55,000.00 941,050.00 0.12%
80 600739 辽宁成大 64,000.00 926,720.00 0.12%
81 000932 华菱管线 130,000.00 757,900.00 0.09%
82 600316 洪都航空 65,000.00 738,400.00 0.09%
83 600725 云维股份 56,000.00 712,880.00 0.09%
84 600866 星湖股份 80,000.00 680,800.00 0.08%
85 000666 经纬纺机 80,000.00 644,800.00 0.08%
86 600189 吉林森工 64,000.00 619,520.00 0.08%
87 600398 凯诺科技 41,226.00 563,559.42 0.07%
88 600287 江苏舜天 21,861.00 414,047.34 0.05%
89 600356 恒丰纸业 24,879.00 410,752.29 0.05%
90 600157 鲁润股份 31,000.00 317,130.00 0.04%
91 600240 仕奇实业 21,000.00 251,370.00 0.03%
92 600101 明星电力 10,000.00 137,000.00 0.02%
93 600506 香梨股份 10,000.00 135,700.00 0.02%
94 600362 江西铜业 57,000.00 129,390.00 0.02%
95 600378 天科股份 5,920.00 93,832.00 0.01%
96 000930 丰原生化 1,800.00 31,770.00 0.00%
97 000719 焦作鑫安 1,600.00 17,008.00 0.00%
合计 27,184,780.00 390,261,731.09 48.71%
基金2001 年度新增股票明细
序号 股票代码 股票名称 一级市场申购 二级市场买入 送配股
1 000002 万科Ａ 100,000
2 000027 深能源Ａ 1,252,037
3 000063 中兴通讯 293,518
4 000088 盐田港Ａ 705,100
5 000090 深天健 130,000
6 000099 中信海直 104,820
7 000157 中联重科 2,816,474 1,592,346
8 000541 佛山照明 446,759
9 000666 经纬纺机 80,000
10 000719 焦作鑫安 1,000 600
11 000767 漳泽电力 108,000
12 000858 五粮液 100,000 70,000
13 000903 云内动力 195,000
14 000926 福星科技 156,600
15 000930 丰原生化 1,800
16 000932 华菱管线 130,000
17 000937 金牛能源 147,500
18 000955 欣龙无纺 184,131
19 000967 上风高科 127,528
20 600008 首创股份 305,000
21 600009 上海机场 1,713,008
22 600016 民生银行 1,420,967 120,000
23 600054 黄山旅游 182,970
24 600085 同仁堂77 1,990 29,094
25 600098 广州控股 1,001,753
26 600100 清华同方 484,300 500
27 600101 明星电力 10,000
28 600111 稀土高科 215,000
29 600125 铁龙股份 199,000
30 600138 青旅控股 350,500
31 600153 厦门建发 201,000
32 600157 鲁润股份 31,000
33 600168 武汉控股 253,000
34 600170 上海建工 110,000
35 600181 云大科技 203,000
36 600188 兖州煤业 794,794
37 600189 吉林森工 64,000
38 600201 金宇集团 100,693
39 600212 江泉实业 148,000
40 600219 南山实业 174,180
41 600233 大连创世 80,500
42 600238 海南椰岛 198,000
43 600240 仕奇实业 21,000
44 600241 辽宁时代 135,000
45 600242 华龙集团 135,000
46 600253 天方药业 166,790
47 600260 凯乐科技 63,000
48 600261 浙江阳光 122,850
49 600263 路桥建设 384,306
50 600267 海正药业 122,080
51 600269 赣粤高速 150,000
52 600270 外运发展 306,295
53 600276 恒瑞医药 177,610
54 600287 江苏舜天 71,861
55 600292 九龙电力 119,000
56 600296 兰州铝业 173,099
57 600298 安琪酵母 412,390
58 600300 维维股份 150,000
59 600303 曙光股份 179,860
60 600305 恒顺醋业 193,950
61 600309 烟台万华 183,358
62 600310 桂东电力 338,500
63 600312 平高电气 90,000
64 600315 上海家化 120,000
65 600316 洪都航空 65,000
66 600323 南海发展 213,320
67 600328 兰太实业 220,300
68 600329 中新药业 1000 55,000
69 600330 天通股份 286,405
70 600337 美克股份 60,000
71 600356 恒丰纸业 24,879
72 600362 江西铜业 57000
73 600367 红星发展 198,700
74 600376 天鸿宝业 128,000
75 600378 天科股份 150,000
76 600383 金地集团 246,500
77 600386 北京巴士 754,100
78 600398 凯诺科技 130,530
79 600419 新疆天宏 122,260
80 600422 昆明制药 256,600
81 600488 天药股份 130,900
82 600498 烽火通信 140000 295,500
83 600506 香梨股份 10000
84 600508 上海能源 134000 600,000
85 600528 中铁二局 1000 197,500
86 600548 深高速 137335
87 600555 茉织华 100,000
88 600569 安阳钢铁 1514000
89 600642 申能股份 197,600
90 600725 云维股份 56,000
91 600728 新太科技 295,000
92 600739 辽宁成大 124,000
93 600742 一汽四环 85,000
94 600777 新潮实业 206,700
95 600832 东方明珠 221,000
96 600861 北京城乡 126,300
97 600866 星湖科技 100,000

序号 本期卖出数量 本期结存数量
1 100,000
2 123,000 1,129,037
3 293,518
4 213,100 492,000
5 130,000
6 104,820
7 4,408,820
8 446,759
9 80,000
10 1,600
11 108,000
12 170,000
13 195,000
14 156,600
15 1,800
16 130,000
17 147,500
18 184,131
19 127,528
20 305,000
21 30,000 1,683,008
22 1,540,967
23 182,970
24 801,084
25 9,956 991,797
26 1,500 483,300
27 10,000
28 215,000
29 199,000
30 350,500
31 201,000
32 31,000
33 253,000
34 110,000
35 30,000 173,000
36 794,794
37 64,000
38 100,693
39 148,000
40 174,180
41 80,500
42 198,000
43 21,000
44 135,000
45 135,000
46 166,790
47 63,000
48 122,850
49 384,306
50 122,080
51 150,000
52 306,295
53 177,610
54 50,000 21,861
55 119,000
56 173,099
57 412,390
58 150,000
59 85,120 94,740
60 193,950
61 183,358
62 338,500
63 90,000
64 120,000
65 65,000
66 213,320
67 220,300
68 1,000 55,000
69 60,000 226,405
70 60,000
71 24,879
72 57,000
73 13,000 185,700
74 15,000 113,000
75 144,080 5,920
76 246,500
77 754,100
78 89,304 41,226
79 122,260
80 256,600
81 130,900
82 200,000 235,500
83 10,000
84 734,000
85 1,000 197,500
86 137,335
87 100,000
88 1,032,000 482,000
89 197,600
90 56,000
91 295,000
92 60,000 64,000
93 85,000
94 206,700
95 221,000
96 126,300
97 20,000 80,000
基金2001 年度剔除股票明细
序号 股票代码 股票名称 期初结存数量 本期增加数量 本期卖出数量
1 000024 招商局Ａ 0 100,000 100,000
2 000400 许继电气 0 50,000 50,000
3 000524 东方宾馆 0 100,000 100,000
4 000965 天水股份 0 95,600 95,600
5 600028 中国石化 0 1,885,000 1,885,000
6 600037 歌华有线 0 100,000 100,000
7 600302 标准股份 0 300,000 300,000
8 600322 天房发展 0 19,400 19,400
9 600346 冰山橡塑 0 11,000 11,000
10 600372 昌河股份 0 137,000 137,000
11 600418 江汽股份 0 138,000 138,000
12 600448 华纺股份 0 66,000 66,000
13 600519 贵州茅台 0 84,000 84,000
14 600539 狮头股份 0 45,000 45,000
15 600556 北生药业 0 15,000 15,000
16 600566 洪城股份 0 18,000 18,000
17 600596 新安股份 0 47,000 47,000
18 600599 浏阳花炮 0 6,000 6,000
19 600664 哈药集团 0 236,108 236,108