易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联
接基金

2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年四月十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

2.1基金产品概况

基金简称 易方达沪深300ETF发起式联接

基金主代码 110020

交易代码 110020

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年8月26日

报告期末基金份额总额 4,142,911,894.59份

投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪
误差的最小化。

投资策略 本基金主要通过投资于目标ETF实现对业绩比较
基准的紧密跟踪，本基金投资于目标ETF的比例
不低于基金资产净值的90%。在综合考虑合规、

风险、效率、成本等因素的基础上，本基金决定
采用申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行
目标ETF的买卖。本基金还可适度参与目标ETF
基金份额交易和申购、赎回之间的套利，以增强
基金收益。在正常市场情况下，力争将年化跟踪
误差控制在4%以内。如因标的指数编制规则调整
或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管
理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准 沪深300指数收益率X95%+活期存款利率(税

后)X5%

风险收益特征 本基金为沪深300ETF的联接基金，其预期风险收
益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基
金；本基金主要通过投资沪深300ETF实现对业绩
比较基准的紧密跟踪，具有与业绩比较基准相似
的风险收益特征。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

2.1.1目标基金基本情况

基金名称 易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基
金

基金主代码 510310

基金运作方式 交易型开放式（ETF）、发起式

基金合同生效日 2013年3月6日

基金份额上市的证券交

上海证券交易所

易所

上市日期 2013年3月25日

基金管理人名称 易方达基金管理有限公司

基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品说明


投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
指数成份股时，基金管理人将采取其他指数投资技
投资策略 术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指
数的目的。本基金可投资股指期货和其他经中国证
监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货将
根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选
择流动性好、交易活跃的股指期货合约。在正常市
场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.2%，年化跟踪误差不超过2%。

业绩比较基准 沪深300指数

本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
风险收益特征 金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数所代表的市场组合相似
的风险收益特征。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期（2019年1月1日-2019年3月31
主要财务指标

日）

1.本期已实现收益 171,634,785.12
2.本期利润 1,209,953,187.42
3.加权平均基金份额本期利润 0.2657
4.期末基金资产净值 5,487,803,881.87
5.期末基金份额净值 1.3246
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 26.32% 1.46% 27.06% 1.48% -0.74% -0.02%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2009年8月26日至2019年3月31日）

注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为32.46%，同期业绩比较基准收益率为24.96%。


§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

姓 金经理期限 证券

名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易

方达中证全指证券公司

交易型开放式指数证券

投资基金的基金经理、

易方达中证军工交易型

开放式指数证券投资基

金的基金经理、易方达

中证海外中国互联网50

交易型开放式指数证券

投资基金联接基金的基

金经理、易方达中证海

外中国互联网50交易型

开放式指数证券投资基

金的基金经理、易方达 硕士研究生，曾任汇丰银
中证500交易型开放式 行ConsumerCreditRisk
指数证券投资基金发起 信用风险分析师，华宝兴
余 式联接基金的基金经 2016- 业基金管理有限公司分析
海 理、易方达中证500交 04-16 - 14年 师、基金经理助理、基金
燕 易型开放式指数证券投 经理，易方达基金管理有
资基金的基金经理、易 限公司投资发展部产品经
方达证券公司指数分级 理。

证券投资基金的基金经

理、易方达上证50指数

分级证券投资基金的基

金经理、易方达军工指

数分级证券投资基金的

基金经理、易方达黄金

交易型开放式证券投资

基金联接基金的基金经

理、易方达黄金交易型

开放式证券投资基金的

基金经理、易方达沪深

300医药卫生交易型开放

式指数证券投资基金联

接基金的基金经理、易


方达沪深300医药卫生

交易型开放式指数证券

投资基金的基金经理、

易方达沪深300交易型

开放式指数发起式证券

投资基金的基金经理、

易方达沪深300非银行

金融交易型开放式指数

证券投资基金联接基金

的基金经理、易方达沪

深300非银行金融交易

型开放式指数证券投资

基金的基金经理、易方

达恒生中国企业交易型

开放式指数证券投资基

金联接基金的基金经

理、易方达恒生中国企

业交易型开放式指数证

券投资基金的基金经

理、易方达国企改革指

数分级证券投资基金的

基金经理

本基金的基金经理、易

方达中证500交易型开

放式指数证券投资基金

发起式联接基金的基金

经理、易方达中证500 硕士研究生，曾任易方达
杨 交易型开放式指数证券 2017- 基金管理有限公司北京分
俊 投资基金的基金经理、 06-23 - 10年 公司渠道经理、指数与量
易方达沪深300交易型 化投资部高级账户经理。
开放式指数发起式证券

投资基金的基金经理、

易方达国企改革指数分

级证券投资基金的基金

经理

注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日
期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规

及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共34次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2019年一季度国内宏观经济仍处于寻底过程中，1-2月规模以上工业增加值同比实际增长5.3%，较前值（2018年12月）回落0.4个百分点。在宏观经济持续走弱的背景下，年初以来政府通过多种手段对冲经济下行的压力，社融数据在经历两年的单边下行后于今年年初企稳反弹，表外融资的收缩幅度也出现放缓的迹象；与此同时政府还出台了更大力度的减税降费政策。货币和财政政策发力的效果逐步传导至实体经济，经济数据在3月份出现了环比改善，3月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.5%，较上月回升1.3个百分点，结束了自2018年四季度以来的下跌趋势，回归至荣枯线的上方。年初以来，全球主要央行货币政策转向带来市场风险偏好的改善，在市场估值处于历史底部、强
政策预期以及无风险利率的快速下行等因素共同驱动下，A股市场表现优异，市场主流指数均录得不错的回报，最终一季度上证综指以上涨23.93%收官，所有板块均实现上涨。风格方面，小盘股表现好于大盘股，上证50指数、创业板指分别上涨23.78%、35.43%；行业方面，证券公司、计算机、农林牧渔、食品饮料、电子等板块领涨，银行、公用事业、建筑装饰、汽车、钢铁等板块表现落后。报告期内沪深300指数上涨28.62%。

本基金是易方达沪深300ETF的联接基金，主要投资于沪深300ETF。报告期内本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，依据基金申购赎回变动的情况进行日常操作，控制跟踪误差和跟踪偏离度在较低水平上。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.3246元，本报告期份额净值增长率为26.32%，同期业绩比较基准收益率为27.06%，日跟踪偏离度的均值为0.02%，年化跟踪误差为0.425%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额（元）

的比例（％）
1 权益投资 33,869,286.33 0.61
其中：股票 33,869,286.33 0.61
2 基金投资 5,084,236,818.45 92.01
3 固定收益投资 100,417,051.31 1.82
其中：债券 100,417,051.31 1.82
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 284,455,483.84 5.15

8 其他资产 23,044,425.95 0.42

9 合计 5,526,023,065.88 100.00

5.2期末投资目标基金明细

占基金资产

基金名 基金类 运作方 公允价

序号 管理人 净值比例

称 型 式 值

（%）

易方达

沪深300 交易型

交易型 开放式 易方达

1 开放式 股票型 （ETF） 基金管 5,084,23 92.65

指数发 、发起 理有限 6,818.45

起式证 式 公司

券投资

基金

5.3报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净
代码 行业类别 公允价值（元）

值比例（％）
A农、林、牧、渔业 94,965.00 0.00
B采矿业 873,088.00 0.02
C制造业 15,670,070.33 0.29
电力、热力、燃气及水生产和供应 659,736.00 0.01
D业

E建筑业 972,327.00 0.02
F批发和零售业 559,780.00 0.01
G交通运输、仓储和邮政业 936,191.00 0.02
H住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,526,878.00 0.03
J金融业 9,684,389.00 0.18
K房地产业 1,868,779.00 0.03
L租赁和商务服务业 428,798.00 0.01

M科学研究和技术服务业 75,056.00 0.00
N水利、环境和公共设施管理业 116,209.00 0.00
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 - -
Q卫生和社会工作 273,884.00 0.00
R文化、体育和娱乐业 129,136.00 0.00
S综合 - -
合计 33,869,286.33 0.62
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金

资产净

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

值比例

(％)

1 601318 中国平安 24,000 1,850,400.00 0.03

2 000651 格力电器 19,300 911,153.00 0.02

3 000333 美的集团 18,600 906,378.00 0.02

4 600036 招商银行 23,200 786,944.00 0.01

5 000858 五粮液 7,800 741,000.00 0.01

6 600519 贵州茅台 800 683,192.00 0.01

7 000002 万科A 19,500 599,040.00 0.01

8 600276 恒瑞医药 8,360 546,911.20 0.01

9 002415 海康威视 14,800 519,036.00 0.01

10 601166 兴业银行 28,000 508,760.00 0.01

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 100,270,000.00 1.83

其中：政策性金融债 100,270,000.00 1.83

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -


6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 147,051.31 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 100,417,051.31 1.83
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金
公允价值 资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张）

（元） 值比例
(％)
1 180209 18国开09 1,000,000 100,270,000.00 1.83
2 110053 苏银转债 820 81,999.64 0.00
3 113022 浙商转债 320 35,152.00 0.00
4 110054 通威转债 190 18,999.79 0.00
5 110056 亨通转债 90 8,999.88 0.00
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.12018年7月5日，深圳保监局针对招商银行股份有限公司电话销售欺骗投保人罚款30万元。

2018年4月19日，中国银保监会针对兴业银行的如下事由罚款5870万元：（一）重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告；（二）非真实转让信贷资产；（三）无授信额度或超授信额度办理同业业务；（四）内控管理严重违反审慎经营规则，多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规；（五）同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保；（六）债券卖出回购业务违规出表；（七）个人理财资金违规投资；（八）提供日期倒签的材料；（九）部分非现场监管统计数据与事实不符；（十）个别董事未经任职资格核准即履职；（十一）变相批量转让个人贷款；（十二）向四证不全的房地产项目提供融资。
2018年10月16日，上海保监局针对兴业银行股份有限公司信用卡中心电话销售欺骗投保人、电话销售向投保人隐瞒与合同有关的重要情况的违法违规行为，责令改正并处35万元罚款。
本基金为目标ETF的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除招商银行、兴业银行外，本基金的目标ETF投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。除招商银行外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 681,634.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,454,992.92
5 应收申购款 12,053,777.72
6 其他应收款 7,854,020.40
7 待摊费用 -
8 其他 -

9 合计 23,044,425.95

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 4,633,161,319.15

报告期基金总申购份额 1,797,423,573.71

减：报告期基金总赎回份额 2,287,672,998.27

报告期基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 4,142,911,894.59

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间

2019年01月01 1,206,158, 1,206,158,3 29.11
机构 1 日~2019年03月 344.25 - - 44.25 %
31日

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会核准易方达沪深300指数证券投资基金募集的文件；

2.中国证监会《关于易方达沪深300指数证券投资基金基金份额持有人大

会决议备案的回函》；

3.《易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金基金

合同》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.《易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金托管

协议》；

6.基金管理人业务资格批件和营业执照。

9.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司


二〇一九年四月十八日
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