易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联

接基金

2017年第2季度报告

2017年6月30日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年七月二十一日

第1页共15页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性

陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年

7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证

复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不

保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决

策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

2.1基金产品概况

基金简称 易方达沪深300ETF发起式联接

基金主代码 110020

交易代码 110020

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年8月26日

报告期末基金份额总额 3,232,868,265.49份

投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪

误差的最小化。

投资策略 本基金主要通过投资于目标ETF实现对业绩比较

基准的紧密跟踪，本基金投资于目标ETF 的比例

不低于基金资产净值的90%。在综合考虑合规、

风险、效率、成本等因素的基础上，本基金决定

采用申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行

目标ETF 的买卖。本基金还可适度参与目标ETF

基金份额交易和申购、赎回之间的套利，以增强

基金收益。在正常市场情况下，力争将年化跟踪

误差控制在4%以内。如因标的指数编制规则调整

或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管

理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。

业绩比较基准 沪深300指数收益率X95%+活期存款利率(税后)

X5%

风险收益特征 本基金为沪深300ETF的联接基金，其预期风险收

益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基

金；本基金主要通过投资沪深300ETF实现对业绩

比较基准的紧密跟踪，具有与业绩比较基准相似

的风险收益特征。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

2.1.1目标基金基本情况

基金名称 易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基

金

基金主代码 510310

基金运作方式 交易型开放式（ETF）、发起式

基金合同生效日 2013年3月6日

基金份额上市的证券交 上海证券交易所

易所

上市日期 2013年3月25日

基金管理人名称 易方达基金管理有限公司

基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品说明

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的

最小化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数

的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并

根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。

但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数

成份股时，基金管理人将采取其他指数投资技术适

投资策略 当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的

目的。本基金可投资股指期货和其他经中国证监会

允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货将根据

风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流

动性好、交易活跃的股指期货合约。在正常市场情

况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过

0.2%，年化跟踪误差不超过2%。

业绩比较基准 沪深300指数

本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高

于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基

风险收益特征 金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指

数的表现，具有与标的指数所代表的市场组合相似

的风险收益特征。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年4月1日-2017年6月30日）

1.本期已实现收益 9,285,936.73

2.本期利润 246,601,294.20

3.加权平均基金份额本期利润 0.0754

4.期末基金资产净值 3,954,071,785.87

5.期末基金份额净值 1.2231

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入

费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允

价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期

公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 6.60% 0.57% 5.79% 0.59% 0.81% -0.02%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2009年8月26日至2017年6月30日）

注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为22.31%，同期业

绩比较基准收益率为18.43%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易

方达中证500交易型开

放式指数证券投资基金

的基金经理（自2015年

08月27日至2017年

06月22日）、易方达纳

斯达克100指数证券投

资基金(LOF)的基金经理、

易方达黄金交易型开放

式证券投资基金联接基

金的基金经理、易方达

黄金交易型开放式证券

投资基金的基金经理、 博士研究生，曾任中国金

易方达沪深300交易型 融期货交易所股份有限公

林 开放式指数发起式证券 2013- 2017- 司研发部研究员，易方达

伟 投资基金的基金经理 11-14 06-23 9年 基金管理有限公司指数与

斌 （自2013年03月06日 量化投资部量化研究员、

至2017年06月22日）、 基金经理助理兼指数量化

易方达标普医疗保健指 研究员。

数证券投资基金(LOF)的

基金经理、易方达标普

信息科技指数证券投资

基金(LOF)的基金经理、

易方达标普生物科技指

数证券投资基金(LOF)的

基金经理、易方达标普

500指数证券投资基金

(LOF)的基金经理、易方

达资产管理（香港）有

限公司基金经理、量化

基金组合部副总经理

余 本基金的基金经理、易 硕士研究生，曾任汇丰银

海 方达中证海外中国互联 2016- - 12年行Consumer Credit Risk

燕网50交易型开放式指数 04-16 信用风险分析师，华宝兴

证券投资基金的基金经 业基金管理有限公司分析

理、易方达中证500交 师、基金经理助理、基金

易型开放式指数证券投 经理，易方达基金管理有

资基金的基金经理、易 限公司投资发展部产品经

方达证券公司指数分级 理。

证券投资基金的基金经

理、易方达上证50指数

分级证券投资基金的基

金经理、易方达军工指

数分级证券投资基金的

基金经理、易方达沪深

300医药卫生交易型开放

式指数证券投资基金的

基金经理、易方达沪深

300交易型开放式指数发

起式证券投资基金的基

金经理、易方达沪深

300非银行金融交易型开

放式指数证券投资基金

联接基金的基金经理、

易方达沪深300非银行

金融交易型开放式指数

证券投资基金的基金经

理、易方达国企改革指

数分级证券投资基金的

基金经理

本基金的基金经理、易

方达中证500交易型开

放式指数证券投资基金 硕士研究生，曾任易方达

杨 的基金经理、易方达沪 2017- 基金管理有限公司北京分

俊深300交易型开放式指 06-23 - 8年 公司渠道经理、指数与量

数发起式证券投资基金 化投资部高级账户经理。

的基金经理、易方达国

企改革指数分级证券投

资基金的基金经理

注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关

规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规

及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取

信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，

基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易

流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输

送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集

中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确

保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日

反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共5次，其

中3次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2次

为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理

按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

在内需企稳，外需持续向好的背景下，2017年二季度国内宏观经济增长延

续了前期的回暖趋势，最新公布的宏观数据显示，6月全国制造业PMI回升至

51.7，同时工业企业收入和利润增速反弹，5月工业企业主营收入增速13.1%，

同期利润总额增速16.7%。金融去杠杆主导了2017年以来央行的货币政策基调，

叠加美联储加息和缩表的影响，宏观流动性在二季度有所收紧。二季度人民币

兑美元即期汇率继续保持稳中有升，季末在岸和离岸美元对人民币即期汇率均

回落到6.8以下。资本市场方面，A股市场先抑后扬，最终二季度上证综指以

下跌0.93%收官。在风格方面，大小盘继续分化明显，本季度上证50指数、沪

深300指数分别上涨8.06%、6.10%，而创业板综指、中证500指数分别下跌

7.81%、4.12%；行业方面，保险、家用电器、食品饮料、银行等板块涨幅居前，国防军工、农林牧渔、纺织服装等板块下跌。本基金是沪深300ETF的联接基

金，作为被动型指数基金，报告期内本基金按照完全复制法紧密跟踪沪深

300指数，取得与标的指数基本一致的业绩表现。

报告期内本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持

既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和

数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.2231元，本报告期份额净值增长率为

6.60%，同期业绩比较基准收益率为5.79%，日跟踪偏离度的均值为0.02%，年

化跟踪误差为0.49%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额（元）

的比例（％）

1 权益投资 99,885,762.38 2.52

其中：股票 99,885,762.38 2.52

2 基金投资 3,651,869,578.42 92.23

3 固定收益投资 59,934,000.00 1.51

其中：债券 59,934,000.00 1.51

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 144,947,858.53 3.66

8 其他资产 2,959,918.65 0.07

9 合计 3,959,597,117.98 100.00

5.2期末投资目标基金明细

基 占基金

序 金 资产净

基金名称 运作方式 管理人 公允价值

号 类 值比例

型 （%）

易方达沪深 易方达

300交易型开股 交易型开放式 基金管

1 放式指数发起票 （ETF）、发 理有限 3,651,869,578.42 92.36

式证券投资基型 起式 公司

金

5.3报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 236,912.00 0.01

B 采矿业 3,100,538.12 0.08

C 制造业 36,259,875.83 0.92

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 2,686,742.00 0.07

业

E 建筑业 4,574,871.94 0.12

F 批发和零售业 2,132,670.05 0.05

G 交通运输、仓储和邮政业 2,886,896.00 0.07

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,002,110.89 0.13

J 金融业 33,950,985.76 0.86

K 房地产业 5,628,104.40 0.14

L 租赁和商务服务业 863,827.00 0.02

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 817,446.20 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 195,500.00 0.00

R 文化、体育和娱乐业 1,138,104.64 0.03

S 综合 411,177.55 0.01

合计 99,885,762.38 2.53

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金

资产净

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

值比例

(％)

1 601318 中国平安 102,700 5,094,947.00 0.13

2 600036 招商银行 106,300 2,541,633.00 0.06

3 600519 贵州茅台 4,800 2,264,880.00 0.06

4 601166 兴业银行 118,200 1,992,852.00 0.05

5 000002 万科Ａ 79,100 1,975,127.00 0.05

6 000651 格力电器 45,600 1,877,352.00 0.05

7 000333 美的集团 42,900 1,846,416.00 0.05

8 600016 民生银行 224,100 1,842,102.00 0.05

9 601328 交通银行 260,500 1,604,680.00 0.04

10 600030 中信证券 81,800 1,392,236.00 0.04

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

公允价值(元) 占基金资产净

序号 债券品种 值比例(％)

1 国家债券 59,934,000.00 1.52

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 59,934,000.00 1.52

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金

公允价值（元） 资产净

序号 债券代码 债券名称 数量（张）

值比例

(％)

1 019546 16国债18 600,000 59,934,000.00 1.52

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.12投资组合报告附注

5.12.12016年10月8日，中国人民银行营业管理部对民生银行违反《征信业

管理条例》相关规定处以人民币40万元的行政处罚。

2017年3月29日，中国银监会针对民生银行批量转让个人贷款、安排回购条

件以及未按规定进行信息披露；违规转让非不良贷款，处以人民币70万元的行

政处罚。

2017年3月29日，中国银监会针对招商银行批量转让个人贷款，处以人民币

50万元的行政处罚。

本基金为目标ETF的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资

决策程序符合公司投资制度的规定。除民生银行、招商银行外，本基金的目标

ETF以及本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调

查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.12.3其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 54,317.63

2 应收证券清算款 218,204.47

3 应收股利 -

4 应收利息 1,191,532.88

5 应收申购款 1,495,863.67

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,959,918.65

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 3,291,537,939.23

报告期基金总申购份额 172,826,091.43

减：报告期基金总赎回份额 231,495,765.17

报告期基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 3,232,868,265.49

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金

投资 情况

者类 持有基金份额比 份额

别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比

20%的时间区间

2017年04月 1,206,158, 1,206,158,3 37.31

机构 1 01日~2017年 344.25 - - 44.25 %

06月30日

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会核准易方达沪深300指数证券投资基金募集的文件；

2.中国证监会《关于易方达沪深300指数证券投资基金基金份额持有人大

会决议备案的回函》；

3.《易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金基金

合同》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.《易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金托管

协议》；

6.基金管理人业务资格批件和营业执照。

9.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇一七年七月二十一日
点击查看>>  附件