易方达消费行业股票型证券投资基金
2010 年年度报告摘要
2010 年 12 月 31 日




基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：二〇一一年三月三十日
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§1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对

其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董

事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 22 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，

请投资者注意阅读。

本报告期自 2010 年 8 月 20 日起至 12 月 31 日止。




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金简称 易方达消费行业股票
基金主代码 110022
交易代码 110022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 8 月 20 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,467,215,678.44 份
基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明


主要投资消费行业股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩
投资目标
比较基准的投资回报。
本基金将根据对消费行业各子行业的综合分析，从中选择具有较强
投资策略 竞争优势且估值具有吸引力的上市公司进行投资，在努力控制风险
的前提下追求更高回报。
业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×85%+中债总指数收益率×15%
本基金属于证券投资基金中预期风险与预期收益较高的投资品种，
理论上其风险收益水平高于混合基金和债券基金。同时，本基金作
风险收益特征
为行业基金，在享受消费行业收益的同时，也必须承担单一行业带
来的风险。


2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 张南 李芳菲
信息披露
联系电话 020－38799008 010-66060069
负责人
电子邮箱 csc@efunds.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400 881 8088 95599
传真 020－38799488 010-63201816


2.4 信息披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn


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基金年度报告备置地点 广州市体育西路189号城建大厦28楼


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2010 年 8 月 20 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
本期已实现收益 29,965,859.44
本期利润 -35,171,670.62
加权平均基金份额本期利
-0.0062
润
本期基金份额净值增长率 -1.70%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末
期末可供分配基金份额利
-0.0171
润
期末基金资产净值 4,390,640,822.57
期末基金份额净值 0.983
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低

于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关

费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3. 本基金合同于 2010 年 8 月 20 日生效，2010 年度的相关数据和指标按实际存续期计算。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
② ④
过去三个月 -2.38% 1.00% 0.03% 1.54% -2.41% -0.54%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
-1.70% 0.84% 4.83% 1.45% -6.53% -0.61%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

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易方达消费行业股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2010 年 8 月 20 日至 2010 年 12 月 31 日）




注：1.本基金合同于 2010 年 8 月 20 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2.基金合同中关于基金投资比例的约定：
(1)股票资产占基金资产的 80%—95%；
(2)本基金投资于中证指数公司界定的主要消费行业和可选消费行业股票的比例不低于股票资产的
95%；
(3)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%；
(4)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%；
(5)进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；
(6)本基金参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数
量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
(7)保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；
(8)本基金投资权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的 0.5%，基金持
有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3％，本基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例
不超过该权证的 10％。
(9)本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的
10％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的 10%；基
金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产
支持证券合计规模的 10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的 20％。
(10)法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
在符合相关法律法规规定的前提下，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等非本基金管
理人的因素致使基金的投资组合不符合上述规定的投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行
调整。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。

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若法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，本基金投资可不受上述规定限制。
3.本基金的建仓期为六个月，本报告期本基金处于建仓期内。
4.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-1.70%，同期业绩比较基准收益率为
4.83% 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达消费行业股票型证券投资基金

自基金合同生效以来每年净值增长率图




注：本基金合同生效日为 2010 年 8 月 20 日，2010 年度的数据根据当年的实际存续期计算。


3.3 过去三年基金的利润分配情况


本基金自基金合同生效日（2010 年 8 月 20 日）至本报告期末未发生利润分配。


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司成立于 2001 年 4 月 17 日，

注册资本 1.2 亿元。截至 2010 年 12 月 31 日，公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证券股份有

限公司、广东盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营


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有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。

自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信

规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、

良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。

截至 2010 年 12 月 31 日，易方达基金管理有限公司共管理 1 只封闭式基金、23 只开放式基金，具

体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔股票型基金、

易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达 50 指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币

市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证 100 交易型开放式指数基金、易方达价值精选股

票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基

金、易方达中小盘股票型基金、易方达行业领先企业股票型基金、易方达沪深 300 指数基金、易方达

深证 100 交易型开放式指数基金联接基金、易方达亚洲精选股票型基金、易方达上证中盘交易型开放

式指数基金、易方达上证中盘交易型开放式指数基金联接基金、易方达消费行业股票型基金、易方达

岁丰添利债券型基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投

资组合。



4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
姓名 职务 说明
离任日 年限
任职日期
期
本基金
的基金
经理、
硕士研究生，曾任易方达基金管
易方达
刘芳洁 2010-08-20 - 6年 理有限公司行业研究员兼基金经
科翔股
理助理。
票型基
金的基
金经理
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。




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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募

说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤

勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报

告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，

切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易

制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，

通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制

度总体执行情况良好。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2010 年资本市场呈现显著的两极分化，以大市值股票为主要构成的上证 50 指数下跌 22.57%，而

中小板指数全年上涨 21.26%，并创下历史新高，这种极端的风格演绎在中国资本市场的历史上并不多

见。

从全年的波动来看，资本市场呈前低后高走势。年初伊始，随着房地产价格的快速攀升和工业企

业盈利能力逼近历史高位，通胀预期和对经济过热的担忧成为投资者关注的重点。而在经济转型的背

景下，传统周期性产业的实际盈利能力和投资者的悲观预期形成强烈反差，其股价一泻千里，股票市

场在上半年整体表现极差。而从三季度开始，国内宏观经济数据快速下滑，美国、欧洲等发达经济体

也先后推出二次量化宽松政策，A 股市场触底反弹，节能环保、科技创新、新能源等等符合经济转型

方向的产业成为投资者关注焦点，相关股票涨幅惊人。而随着投资者对经济预期的逐步稳定，部分此


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前估值极低的周期性行业如工程机械、水泥等也出现了估值修复，反弹幅度较大。但在接近年底时，

市场风格再次出现较大转换，此前表现强势的消费、医药板块相继出现大幅调整，相对于周期行业的

估值溢价大幅下滑，不少消费类企业的 2011 年动态市盈率已经回到了 20 倍左右，投资的安全边际逐

步显现。

本基金于 8 月底开始建仓，由于此前消费行业涨幅较大，初始建仓节奏较慢。10 月中旬市场一度

出现剧烈的风格切换，煤炭、机械、金融等强周期行业快速反弹，而商业、食品饮料、医药等消费类

板块资金持续流出，本基金在这段时间加大建仓力度，集中增持了商业、食品饮料和农业板块，一度

获得较好绝对回报。但从 11 月中旬开始，消费行业整体出现较大幅度调整，特别是商业零售和农业板

块跌幅较大，基金净值出现了快速下滑。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 0.983 元，本报告期份额净值增长率为-1.7% ，同期业绩比较基

准收益率为 4.83% 。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望 2011 年，投资者短期可能将面临异常复杂的经济环境。目前国内的通胀压力依然较大，进一

步的紧缩政策势在必行，存款准备金率和基准利率仍有上调空间。虽然股票市场在一定程度已经反映

了投资者的预期，但调控的力度、路线以及经济在调控政策下所呈现的变化均存在较大不确定性。而

海外发达经济体的逐步复苏虽然一定程度缓解了外需的压力，但也同时刺激了大宗商品价格的上涨，

加大了中国政府控制通胀的难度。

然而，从中长期角度来看，2011 年作为“十二五”开局元年，经济结构调整的方向和力度依然值

得期待。对于消费行业而言，仍将显著受益于中国经济的结构转型，而适度的通胀甚至可能提升某些

消费企业的利润增速，在目前的估值水平下，部分消费类股票已经出现了获得较好绝对回报的机会。

我们努力以中长期的视角审视企业，继续将主要精力着重于企业的深入研究和精挑细选，着眼于

找出那些能持续成长或者成长超出预期的优质企业，力争为投资者带来较好的绝对回报。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持

有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险管理部、

监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导

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和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行

业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方

法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市

场交易的债券品种的估值数据。



4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本基金本报告期不满足分红条件，不进行利润分配。


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


在托管易方达消费行业股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公

司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《易方达消费行业股票型证券投资基金基

金合同》、《易方达消费行业股票型证券投资基金托管协议》的约定，对易方达消费行业股票型证券投

资基金管理人—易方达基金管理有限公司 2010 年 8 月 20 日至 2010 年 12 月 31 日基金的投资运作，进

行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份

额持有人利益的行为。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本托管人认为，易方达基金管理有限公司在易方达消费行业股票型证券投资基金的投资运作、基

金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持

有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运

作严格按照基金合同的规定进行。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人认为，易方达基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》


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 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的易方达消费行业股票型证券投资基金年度报

告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，

未发现有损害基金持有人利益的行为。




§6 审计报告


安永华明会计师事务所审计了 2010 年 12 月 31 日的资产负债表、2010 年 8 月 20 日(基金合同生效

日)至 2010 年 12 月 31 日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标

准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。


§7 年度财务报表


7.1 资产负债表


会计主体：易方达消费行业股票型证券投资基金

报告截止日：2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末
资 产
2010年12月31日
资 产：
银行存款 299,425,576.85
结算备付金 29,743,778.62
存出保证金 1,531,487.31
交易性金融资产 3,957,291,756.68
其中：股票投资 3,398,299,256.44
基金投资 -
债券投资 558,992,500.24
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 200,000,220.00
应收证券清算款 -
应收利息 11,276,111.27
应收股利 -
应收申购款 7,093,361.29
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 4,506,362,292.02

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 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

本期末
负债和所有者权益
2010年12月31日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 23,673,732.93
应付赎回款 81,542,581.98
应付管理人报酬 5,951,884.80
应付托管费 991,980.81
应付销售服务费 -
应付交易费用 2,363,967.85
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 1,197,321.08
负债合计 115,721,469.45
所有者权益：
实收基金 4,467,215,678.44
未分配利润 -76,574,855.87
所有者权益合计 4,390,640,822.57
负债和所有者权益总计 4,506,362,292.02
注：1.本基金合同生效日为 2010 年 8 月 20 日，2010 年度实际报告期间为 2010 年 8 月 20 日至 2010

年 12 月 31 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对

比数据。

2.报告截止日 2010 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.983 元，基金份额总额 4,467,215,678.44 份。


7.2 利润表


会计主体：易方达消费行业股票型证券投资基金

本报告期：2010 年 8 月 20 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
项 目
2010年8月20日（基金合同生效日）至2010年12月31日
一、收入 6,432,805.64
1.利息收入 15,771,170.60
其中：存款利息收入 8,116,984.52


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 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

债券利息收入 4,382,246.25
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 3,271,939.83
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 52,398,530.09
其中：股票投资收益 48,557,145.05
基金投资收益 -
债券投资收益 3,692,885.04
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 148,500.00
3.公允价值变动收益（损失以
-65,137,530.06
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
-
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填
3,400,635.01
列）
减：二、费用 41,604,476.26
1．管理人报酬 31,628,189.96
2．托管费 5,271,365.04
3．销售服务费 -
4．交易费用 4,533,205.44
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 171,715.82
三、利润总额（亏损总额以“-”
-35,171,670.62
号填列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号
-35,171,670.62
填列）
注：本基金合同生效日为 2010 年 8 月 20 日，2010 年度实际报告期间为 2010 年 8 月 20 日至 2010

年 12 月 31 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对

比数据。




7.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：易方达消费行业股票型证券投资基金

本报告期：2010 年 8 月 20 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元

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 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

本期
项目 2010年8月20日（基金合同生效日）至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 6,372,732,356.41 - 6,372,732,356.41
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -35,171,670.62 -35,171,670.62
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -1,905,516,677.97 -41,403,185.25 -1,946,919,863.22
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 745,609,475.46 27,929,428.40 773,538,903.86
2.基金赎回款 -2,651,126,153.43 -69,332,613.65 -2,720,458,767.08
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 4,467,215,678.44 -76,574,855.87 4,390,640,822.57
注：本基金合同生效日为 2010 年 8 月 20 日，2010 年度实际报告期间为 2010 年 8 月 20 日至 2010

年 12 月 31 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对

比数据。



报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：梁棠，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣


7.4 报表附注


7.4.1 基金基本情况

易方达消费行业股票型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称

“中国证监会”)证监许可[2010]875 号《关于核准易方达消费行业股票型证券投资基金募集的批复》核

准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达消费行业股票型

证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达消费行业股票型证券投资基金基金

合同》于 2010 年 8 月 20 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 6,372,732,356.41 份基金份额，

其中认购资金利息折合 1,109,089.55 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金

的基金管理人为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为

中国农业银行股份有限公司。

本基金募集期间为 2010 年 7 月 26 日至 2010 年 8 月 18 日，募集资金总额 6,372,732,356.41 元，其

中：有效净认购金额为人民币 6,371,623,266.86 元，有效认购资金在募集期内产生的银行利息共计人民

13
 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

币 1,109,089.55 元，经安永华明 (2010) 验字第 60468000_H09 号验资报告予以审验。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计

准则、其后颁布的应用指南、解释（统称“企业会计准则”），中国证券业协会制定的《证券投资基金

会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于

证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披

露管理办法》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、中国证监会

2010 年 2 月 8 日颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他

中国证监会颁布的相关规定而编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2010 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 12 月 31

日的财务状况以及 2010 年 8 月 20 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日的经营成果和基金净值

变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和

其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。惟本会计年度期间为 2010 年

8 月 20 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日。

7.4.4.2 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元

为单位表示。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益工具

的合同。

(1)金融资产分类

金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期

投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力，将持有的股票投资、

债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项。

14
 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

(2)金融负债分类

金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负

债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。



7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，划分为以公

允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套期工具的

衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，

相关交易费用在发生时计入初始确认金额。

在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认

为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价

值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进

行后续计量。

处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其中

包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转

移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。

金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。本

基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确

认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资

产，并相应确认有关负债。

本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：

(1) 股票投资

买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交金额入账；

因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，

冲减股票投资成本；

卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；

15
 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

(2) 债券投资

买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交金额入账，其中所包

含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成

交应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算，按

上述会计处理方法核算；

卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益；

卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认债券投资收益；

卖出债券的成本按移动加权平均法结转；

(3) 权证投资

买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入

账；

配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初

始成本为零；

卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。

(4) 分离交易可转债

申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值

的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价

款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；

上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。

(5) 回购协议

基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小

时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提利息；



7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活

跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融

负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易

价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上

16
 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的

公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：

(1) 股票投资

1) 上市流通的股票的估值

上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经

济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，

可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

2) 未上市的股票的估值

A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘

价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；

B. 首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值

的情况下，按其成本价计算；

C. 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一

证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；

D．非公开发行有明确锁定期的股票的估值

本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：

a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采

用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；

b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按

中国证监会相关规定处理。

(2) 债券投资

1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经

济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，

可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息

得到的净价进行估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券

收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大

变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

3) 未上市债券和在银行间债券市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可

靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；

17
 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

4）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；

(3) 权证投资

1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后

经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，

可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，

按成本计量；

3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；

(4) 分离交易可转债

分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通

的债券和权证分别按上述(2)、(3)中的相关方法进行估值；

(5) 其他

1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据

具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。



7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同

时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵

销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相

互抵销。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分

别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的

实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金

份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配利润的已实现部分占基金净值比例计算的金额。未实现损

益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配利润的未实现部分占基金净

值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

18
 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未

分配利润/(累计亏损)”。



7.4.4.9 收入 损失 的确认和计量

(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议

规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的

利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业代

扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

(3) 买入返售金融资产收入，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率（当实际利率与合同利

率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

(4) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；

(5) 债券投资收益/(损失)：

卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交金额与其成本、应收利息的

差额入账；

卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与其成本、应

收利息的差额入账；

(6) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入

账；

(7) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣

代缴的个人所得税后的净额入账；

(8) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金

融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(9) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候

确认。



7.4.4.10 费用的确认和计量

(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提；

(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提；

(3) 卖出回购证券支出，按融入资金应收或实际收到的总额及实际利率（当实际利率与合同利率差

19
 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；

(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基

金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。



7.4.4.11 基金的收益分配政策

(1)本基金的每份基金份额享有同等分配权；

(2)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每份基金份额每次

分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%；若基金合同生效不满 3 个月，

可不进行收益分配；

(3)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(4)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金红利或将现金

红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

(5)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别证券投

资公允价值时采用的估值方法如下：

(1) 非公开发行有明确锁定期的股票的估值

(i) 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应

采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；

(ii) 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应

按中国证监会相关规定处理。

(2) 长期停牌股票的估值

根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金采

用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响

基金资产净值的长期停牌股票进行估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素

在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。

(3) 银行间同业市场交易的债券的估值

在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执

行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持

有的银行间同业市场债券，参照中国证券业协会证券投资基金估值工作小组关于固定收益品种的估值

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 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

处理标准，选取中央国债登记结算有限责任公司按现金流量折现法独立计算的价格进行估值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错。

7.4.6 税项

7.4.6.1 印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交易印

花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股

票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通

知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征

收印花税。

7.4.6.2 营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自 2004

年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖

股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，

债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通

知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂

免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

7.4.6.3 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，

对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业

21
 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20%的个人所

得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个

人所得税政策的通知》，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》

的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税

[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通

知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂

免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业 基金托管人、基金销售机构
银行”)
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东
广东盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.8.1.2 权证交易

本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本报告期无应支付关联方的佣金。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元



22
 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

本期
项目
2010年8月20日（基金合同生效日）至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理
31,628,189.96
费
其中：支付销售机构的客户维护
8,184,231.43
费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.5%/当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前三个工作日内从

基金资产中一次性支付给基金管理人。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期
项目
2010年8月20日（基金合同生效日）至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管
5,271,365.04
费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前三个工作日内从

基金资产中一次性支取。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 含回购 交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

23
 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

本期
关联方名称 2010 年 8 月 20 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行 299,425,576.85 8,024,986.04
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.9 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发 增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
流通 期末 数量
证券 成功 可流 认购 期末 期末 备
证券名称 受限 估值 （单位：
代码 认购日 通日 价格 成本总额 估值总额 注
类型 单价 股 ）
配股
600963 岳阳纸业 2010-12-28 2011-01-06 流通 7.70 10.09 761,670 5,864,859.00 7,685,250.30 -
受限
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证

券款余额为 0，无抵押债券。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证

券款余额为 0，无抵押债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值

相差很小。

(b) 以公允价值计量的金融工具


24
 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报

价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入

值)。

于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

3,406,742,756.68 元，第二层级的余额为 550,549,000.00 元，无属于第三层级的余额。

对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入

第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将

相关股票公允价值所属层级列入第二层级，并于限售期满后从第二层级转入第一层级。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 3,398,299,256.44 75.41
其中：股票 3,398,299,256.44 75.41
2 固定收益投资 558,992,500.24 12.40
其中：债券 558,992,500.24 12.40
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 200,000,220.00 4.44
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 329,169,355.47 7.30
6 其他各项资产 19,900,959.87 0.44
7 合计 4,506,362,292.02 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元


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 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 165,839,699.64 3.78
B 采掘业 - -
C 制造业 1,575,943,932.82 35.89
C0 食品、饮料 1,004,583,957.70 22.88
C1 纺织、服装、皮毛 202,488,330.10 4.61
C2 木材、家具 2,707,418.48 0.06
C3 造纸、印刷 36,600,545.94 0.83
C4 石油、化学、塑胶、塑料 8,966,566.55 0.20
C5 电子 6,928,960.50 0.16
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 203,706,664.19 4.64
C8 医药、生物制品 72,279,337.20 1.65
C99 其他制造业 37,682,152.16 0.86
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 90,090,000.00 2.05
H 批发和零售贸易 1,408,541,350.11 32.08
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 87,804,273.87 2.00
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 70,080,000.00 1.60
合计 3,398,299,256.44 77.40


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 000568 泸州老窖 5,899,912 241,306,400.80 5.50
2 000651 格力电器 10,179,463 184,553,664.19 4.20
3 600694 大商股份 3,798,498 180,010,820.22 4.10
4 600280 南京中商 5,034,523 138,952,834.80 3.16
5 002157 正邦科技 7,644,974 131,111,304.10 2.99
6 000729 燕京啤酒 6,510,201 123,628,716.99 2.82
7 000417 合肥百货 5,945,511 115,342,913.40 2.63
8 000860 顺鑫农业 4,864,924 110,677,021.00 2.52


26
 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

9 600197 伊力特 7,023,404 109,143,698.16 2.49
10 002251 步 步 高 4,184,252 108,999,764.60 2.48
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网站的年度
报告正文。


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动


8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期末基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 000568 泸州老窖 292,415,261.58 6.66
2 600694 大商股份 201,647,451.55 4.59
3 000651 格力电器 168,192,134.90 3.83
4 600280 南京中商 146,274,716.79 3.33
5 000729 燕京啤酒 139,394,922.52 3.17
6 002157 正邦科技 131,176,318.56 2.99
7 600887 伊利股份 129,476,069.13 2.95
8 600197 伊力特 125,354,729.49 2.86
9 002251 步 步 高 110,805,958.41 2.52
10 000063 中兴通讯 109,983,091.83 2.50
11 000417 合肥百货 108,376,279.62 2.47
12 000860 顺鑫农业 108,345,549.93 2.47
13 600327 大厦股份 105,033,810.73 2.39
14 002024 苏宁电器 102,576,466.17 2.34
15 002397 梦洁家纺 97,429,354.01 2.22
16 000858 五 粮 液 97,360,086.99 2.22
17 000987 广州友谊 88,509,012.24 2.02
18 600415 小商品城 84,358,982.59 1.92
19 600859 王府井 80,658,004.07 1.84
20 002277 友阿股份 76,997,619.16 1.75
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期末基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 000568 泸州老窖 99,623,095.55 2.27
2 600415 小商品城 42,683,647.83 0.97
3 600887 伊利股份 41,581,217.24 0.95


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 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

4 000026 飞亚达 A 30,814,052.07 0.70
5 000063 中兴通讯 28,446,866.12 0.65
6 600978 宜华木业 18,526,653.17 0.42
7 600963 岳阳纸业 17,779,013.49 0.40
8 000917 电广传媒 14,159,586.88 0.32
9 000963 华东医药 12,637,358.24 0.29
10 002269 美邦服饰 11,031,236.81 0.25
11 600739 辽宁成大 10,622,422.10 0.24
12 600486 扬农化工 8,550,268.00 0.19
13 002419 天虹商场 7,204,333.40 0.16
14 600327 大厦股份 5,931,165.67 0.14
15 000927 一汽夏利 4,522,969.01 0.10
16 002387 黑牛食品 2,768,513.12 0.06
17 600690 青岛海尔 2,574,511.40 0.06
18 600790 轻纺城 710,238.32 0.02
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,773,688,296.39
卖出股票收入（成交）总额 360,167,148.42
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不

考虑相关交易费用。


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 200,780,000.00 4.57
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 349,769,000.00 7.97
6 可转债 8,443,500.24 0.19
7 其他 - -
8 合计 558,992,500.24 12.73




28
 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
值比例（％）
08 央行票据
1 0801047 2,000,000 200,780,000.00 4.57
47
10 武水务
2 1081069 1,000,000 100,310,000.00 2.28
CP01
10 华晨
3 1081308 800,000 79,784,000.00 1.82
CP01CE
4 1081017 10 中谷 CP01 500,000 50,280,000.00 1.15
5 1081302 10 万向 CP01 400,000 39,768,000.00 0.91


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


8.9 投资组合报告附注


8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,531,487.31
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,276,111.27
5 应收申购款 7,093,361.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -


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 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

8 其他 -
9 合计 19,900,959.87
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
(户) 份额 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
107,104 41,709.14 731,318,950.47 16.37% 3,735,896,727.97 83.63%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
23,665.34 0.0005%
式基金


§10 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日（2010 年 8 月 20 日）基金份额总额 6,372,732,356.41
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 745,609,475.46
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 2,651,126,153.43
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,467,215,678.44




30
 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。


11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


11.4 基金投资策略的改变


本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本基金自基金合同生效以来聘请安永华明会计师事务所提供审计服务，本报告年度审计费为

50,000.00 元。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例


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 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

申银万国 2 2,596,655,377.74 62.93% 2,123,733.69 62.16% -
渤海证券 2 800,192,905.87 19.39% 672,644.21 19.69% -
万联证券 1 612,598,984.96 14.85% 520,709.86 15.24% -
兴业证券 1 117,044,719.74 2.84% 99,486.63 2.91% -
瑞银证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元，新增广发证券股份有限公司、瑞银证券有限责任公司、

兴业证券股份有限公司、万联证券有限责任公司各一个交易单元，新增申银万国证券股份有限公司、

渤海证券股份有限公司各两个交易单元。

b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元

的选择标准如下：

1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，

能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息

服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；

能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

c) 基金交易单元的选择程序如下：

1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期
占当期 占当期
债券回
券商名称 债券成 权证成
成交金额 成交金额 购成交 成交金额
交总额 交总额
总额的
的比例 的比例
比例
申银万国 - - - - - -
渤海证券 - - 4,605,400,000.00 69.72% - -
万联证券 55,204,617.70 100.00% 2,000,000,000.00 30.28% - -
兴业证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -




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 易方达消费行业股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要




易方达基金管理有限公司
二〇一一年三月三十日




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