易方达保证金收益货币市场基金

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达保证金货币

场内简称 货币 ETF

基金主代码 159001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 3 月 29 日

报告期末基金份额总额 24,799,387.00 份

投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力

争获得高于业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金利用定性分析和定量分析方法，通过对短期

金融工具的积极投资，在有效控制投资风险和保持

高流动性的基础上，力争获得高于业绩比较基准的


投资回报，主要投资策略包括资产配置策略、杠杆

投资策略、银行存款及同业存单投资策略、债券回

购投资策略、利率品种的投资策略、信用品种的投

资策略、其他金融工具投资策略。

业绩比较基准 中国人民银行公布的活期存款基准利率的税后收

益率，即活期存款基准利率×（1－利息税税率）。

风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风

险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基

金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达保证金货币 A 易方达保证金货币 B

称
下属分级基金的交易代

159001 159002

码

报告期末下属分级基金 2,191,341.00 份 22,608,046.00 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日)

主要财务指标

易方达保证金货币 A 易方达保证金货币 B

1.本期已实现收益

1,116,309.75 10,253,450.60

2.本期利润 1,116,309.75 10,253,450.60

3.期末基金资产净值 219,134,100.00 2,260,804,600.00


注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金按实际利率法计算账面价值，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2.本基金利润分配是按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达保证金货币 A

业绩比较

净值收益 业绩比较

净值收益 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个 0.3916% 0.0009% 0.0894% 0.0000% 0.3022% 0.0009%
月

过去六个 0.7882% 0.0009% 0.1779% 0.0000% 0.6103% 0.0009%
月

过去一年 1.7995% 0.0010% 0.3549% 0.0000% 1.4446% 0.0010%

过去三年 5.6668% 0.0012% 1.0656% 0.0000% 4.6012% 0.0012%

过去五年 11.4161% 0.0021% 1.7753% 0.0000% 9.6408% 0.0021%

自基金合

同生效起 29.2722% 0.0051% 3.3765% 0.0000% 25.8957% 0.0051%
至今

易方达保证金货币 B

业绩比较

净值收益 业绩比较

净值收益 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个 0.4550% 0.0009% 0.0894% 0.0000% 0.3656% 0.0009%
月

过去六个 0.9146% 0.0009% 0.1779% 0.0000% 0.7367% 0.0009%
月

过去一年 2.0545% 0.0010% 0.3549% 0.0000% 1.6996% 0.0010%

过去三年 6.4626% 0.0012% 1.0656% 0.0000% 5.3970% 0.0012%


过去五年 12.8177% 0.0021% 1.7753% 0.0000% 11.0424% 0.0021%

自基金合

同生效起 33.1150% 0.0052% 3.3765% 0.0000% 29.7385% 0.0052%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达保证金收益货币市场基金

累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2013 年 3 月 29 日至 2022 年 9 月 30 日）

易方达保证金货币 A
易方达保证金货币 B


注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值收益率为 29.2722%，同期业绩比较基准收益率为 3.3765%；B 类基金份额净值收益率为 33.1150%，同期业绩比较基准收益率为 3.3765%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理，易方 硕士研究生，具有基金从业
达增金宝货币、易方达财 资格。曾任招商证券股份有
富快线货币、易方达天天 限公司债券销售交易部交
增利货币、易方达龙宝货 易员，易方达基金管理有限
梁 币、易方达现金增利货 2017- - 12 年 公司固定收益交易员、投资
莹 币、易方达安悦超短债债 08-08 经理，易方达月月利理财债
券、易方达安和中短债债 券、易方达双月利理财债
券、易方达稳鑫 30 天滚 券、易方达掌柜季季盈理财
动短债、易方达稳丰 90 债券的基金经理，易方达资
天滚动短债的基金经理， 产管理（香港）有限公司基


易方达天天理财货币、易 金经理。

方达易理财货币、易方达

货币、易方达天天发货币

的基金经理助理，现金管

理部总经理助理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8 次，其中 4 次为指数量
化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，4 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2022 年三季度，国内经济较二季度总体改善。7、8 月份生产和消费均有所回升，但由于去年同期基数较低，且期间受疫情反复、高温限电、地产低迷等因素影响，实际增长有限。外部来看，俄乌冲突继续发酵，全球通胀保持高位，以美联储为代表的各国央行实施紧缩的货币政策，一方面使中美利差持续走阔，人民币汇率加速贬值，另一方面使外需呈现放缓趋势。内部来看，8 月以来疫情出现反复，南方地区创纪录高温天气和西南水电受限等都对经济产生了一定扰动。整体来看，随着稳经济一揽子政策和接续政策不断发力，内需企稳回升，基建投资加速恢复，地产投资下跌放缓。

三季度，债券市场整体呈现先下后上的走势，7 月以来资金利率持续下行，DR007（银行间存款类金融机构以利率债为质押的 7 天期回购利率）从 1.6%下降至 1.3%，带
动以 1 年期同业存单为代表的短端利率从 2.3%下降至 2%附近。低点出现在 8 月中旬，
由于央行公开市场调降 MLF（中期借贷便利）和 7 天、14 天逆回购利率 10BP，各期限
债券利率在低位进一步小幅下行。9 月份，在美联储加息以及全球央行跟进加息的外部压力下，中美利差进一步走阔。同时，由于超储率连续 2 个月维持在 1%附近的低位，银行间流动性边际收紧，资金利率中枢小幅上行，叠加市场对于稳增长预期有所回升，债券收益率在 9 月份出现小幅回升。

三季度货币市场收益率的下行带动货币基金的收益率也有一定程度的下行。操作方面，报告期内基金以同业存单、同业存款、短期逆回购和政策性金融债为主要配置资产，在市场震荡中灵活调整组合中各类资产的比例和久期。基于对宏观经济和货币政策的判断，以及对组合负债端特点的了解，同时根据市场供需的变化，把握住了较好的配置机会。总体来看，组合在三季度保持了较好的流动性和较稳定的收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内 A 类基金份额净值收益率为 0.3916%，同期业绩比较基准收益率
为 0.0894%；B 类基金份额净值收益率为 0.4550%，同期业绩比较基准收益率为 0.0894%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额（元）

的比例(%)

1 固定收益投资 818,270,726.30 23.50

其中：债券 700,589,536.04 20.12

资产支持证券 117,681,190.26 3.38

2 买入返售金融资产 2,164,716,271.92 62.17

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 498,954,577.00 14.33

4 其他资产 - -

5 合计 3,481,941,575.22 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 8.66

其中：买断式回购融资 -

项目 占基金资产净值
序号 金额

的比例（％）

报告期末债券回购融资余额 - -

2 其中：买断式回购融资

- -

注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 60

报告期内投资组合平均剩余期限最

82
高值
报告期内投资组合平均剩余期限最

51
低值
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
序号 平均剩余期限

产净值的比例（%） 产净值的比例（％）

1 30天以内 99.48 40.31

其中：剩余存续期超过397天的

浮动利率债 - -

2 30天（含）—60天 3.83 -

其中：剩余存续期超过397天的

浮动利率债 - -

3 60天（含）—90天 4.01 -

其中：剩余存续期超过397天的

浮动利率债 - -

4 90天（含）—120天 12.14 -

其中：剩余存续期超过397天的

浮动利率债 - -

5 120天（含）—397天（含） 20.64 -

其中：剩余存续期超过397天的 - -


浮动利率债

合计 140.11 40.31

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 摊余成本（元）

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 304,176,059.47 12.27

其中：政策性金融债 304,176,059.47 12.27

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 396,413,476.57 15.98

8 其他 - -

9 合计 700,589,536.04 28.25

剩余存续期超过 397 天的浮

10 动利率债券 - -

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

债券数量 占基金资
序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 产净值比
（张） 例（％）

1 220201 22 国开 01 2,000,000 203,069,625.06 8.19

2 112205017 22 建设银行 2,000,000 197,834,049.93 7.98
CD017

3 220401 22 农发 01 1,000,000 101,106,434.41 4.08

4 112108172 21 中信银行 1,000,000 99,568,375.36 4.01


CD172

5 112203027 22 农业银行 1,000,000 99,011,051.28 3.99
CD027

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次

报告期内偏离度的最高值 0.1063%

报告期内偏离度的最低值 0.0273%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0683%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产
摊余成本

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 净值比例
（元）

（％）

1 183460 明珠 02 优 210,000 21,325,321.64 0.86

2 183287 明珠 03 优 200,000 20,297,626.30 0.82

3 180118 22ZH2A1 210,000 13,133,440.57 0.53

4 136946 惠和 14A 100,000 10,156,085.48 0.41

5 136969 22 融惠 1A 100,000 10,153,665.75 0.41

6 136916 恒煦 04A1 100,000 10,152,197.26 0.41

7 136939 链融 57A1 100,000 10,150,500.82 0.41

7 136947 惠和 15A 100,000 10,150,500.82 0.41

9 136953 国链 36A1 100,000 10,149,352.33 0.41

10 180094 22 成轨 1A 20,000 2,012,499.29 0.08

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金目前投资工具的估值方法如下：

（1）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确
定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益；

（2）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；

（3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。

如有新增事项，按国家最新规定估值。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体或原始权益人中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国农业发展银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家市场监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。资产支持证券惠和 15A 的管理人国信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行深圳市中心支行的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体和原始权益人出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 -


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 易方达保证金货币A 易方达保证金货币B

报告期期初基金份额总额 2,386,935.00 21,473,676.00

报告期期间基金总申购份额 253,777,693.00 130,379,191.00

报告期期间基金总赎回份额 253,973,287.00 129,244,821.00

报告期期末基金份额总额 2,191,341.00 22,608,046.00

注：总申购份额含因份额升降级、二级市场买入等导致的强制调增份额，总赎回份
额含因份额升降级、二级市场卖出等导致的强制调减份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会核准易方达保证金收益货币市场基金募集的文件；

2.《易方达保证金收益货币市场基金基金合同》；

3.《易方达保证金收益货币市场基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


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二〇二二年十月二十六日
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