招商国证食品饮料行业交易型开放式指数证券投资基金2023年第4季度报告
2023 年 12 月 31 日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：申万宏源证券有限公司

送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人申万宏源证券有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 招商国证食品饮料 ETF

场内简称 食品饮料 ETF

基金主代码 159843

交易代码 159843

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2021 年 1 月 25 日

报告期末基金份额总额 358,455,141.00 份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
投资目标 化。本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝
对值不超过 0.20%，年跟踪误差不超过 2%。

本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动式指数
化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份
股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数
成份股及其权重的变动而进行相应调整。

本基金其他主要投资策略包括：

投资策略 1、大类资产配置

2、股票投资策略

（1）股票投资组合构建；（2）股票投资组合的调整
3、债券投资策略

4、股指期货投资策略

5、国债期货投资策略

6、资产支持证券投资策略


7、参与融资及转融通证券出借业务策略

业绩比较基准 国证食品饮料行业指数收益率

本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于债券

风险收益特征 型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采

用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以

及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 申万宏源证券有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日－2023 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 -9,387,440.09

2.本期利润 -18,478,072.98

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0571

4.期末基金资产净值 248,003,309.46

5.期末基金份额净值 0.6919

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值

变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 -8.05% 1.16% -8.72% 1.18% 0.67% -0.02%

过去六个月 -8.38% 1.20% -10.14% 1.22% 1.76% -0.02%

过去一年 -16.62% 1.25% -20.32% 1.26% 3.70% -0.01%

自基金合同 -30.81% 1.69% -39.95% 1.74% 9.14% -0.05%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

男，学士。曾任职于成都商报社、西南
财经大学金融数据中心、南京大学金陵
学院；2010 年 7 月加入华西期货有限责
任公司，历任金融工程部高级研究员、
部门负责人；2014 年 3 月加入西南证券
股份有限公司，历任衍生品业务岗、平
仓处置岗、策略研究岗、投资者教育及
本基金 培训岗；2017 年 9 月加入招商基金管理
刘重杰 基金经 2021 年 1 - 13 有限公司，曾任深证电子信息传媒产业
理 月 25 日 (TMT)50 交易型开放式指数证券投资基
金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50
交易型开放式指数证券投资基金联接基
金、招商深证 100 交易型开放式指数证
券投资基金联接基金、招商中证浙江 100
交易型开放式指数证券投资基金、招商
中证生物科技主题交易型开放式指数证
券投资基金、招商中证云计算与大数据
主题交易型开放式指数证券投资基金、


招商中证香港科技交易型开放式指数证
券投资基金（QDII）基金经理，现任招
商深证 100 交易型开放式指数证券投资
基金、招商中证红利交易型开放式指数
证券投资基金、招商国证食品饮料行业
交易型开放式指数证券投资基金、招商
中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投
资基金、招商沪深 300ESG 基准交易型
开放式指数证券投资基金、招商中证新
能源汽车指数型证券投资基金、招商中
证物联网主题交易型开放式指数证券投
资基金、招商中证红利交易型开放式指
数证券投资基金联接基金、招商中证银
行 AH 价格优选交易型开放式指数证券
投资基金、招商中证畜牧养殖交易型开
放式指数证券投资基金联接基金、招商
中证 100 交易型开放式指数证券投资基
金、招商中证银行 AH 价格优选交易型
开放式指数证券投资基金发起式联接基
金、招商纳斯达克 100 交易型开放式指
数证券投资基金（QDII）、招商中证国新
央企股东回报交易型开放式指数证券投
资基金、招商纳斯达克 100 交易型开放
式指数证券投资基金发起式联接基金
（QDII）、招商中证国新央企股东回报交
易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金基金经理。

男，硕士。2009 年 7 月加入招商基金管
理有限公司，曾任风险管理部风控经理，
量化投资部助理投资经理、投资经理，
现任量化投资部专业总监兼招商中证白
酒指数证券投资基金、招商国证生物医
药指数证券投资基金、招商深证 100 指
本基金 数证券投资基金、招商央视财经 50 指数
侯昊 基金经 2022 年 1 - 14 证券投资基金、招商中证大宗商品股票
理 月 27 日 指数证券投资基金（LOF）、招商中证煤
炭等权指数证券投资基金、招商中证银
行指数证券投资基金、招商中证消费龙
头指数增强型证券投资基金、招商中证
新能源汽车指数型证券投资基金、招商
中证物联网主题交易型开放式指数证券
投资基金、招商国证食品饮料行业交易
型开放式指数证券投资基金基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 3 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析


报告期内A 股整体上呈现出一定程度的调整，沪深 300 指数下跌7.00%。从行业分化依
然明显，涨幅靠前的为煤炭、电子、农林牧渔行业板块，涨幅分别为 4.18%、3.92%、1.73%；美容护理、房地产、建筑材料等行业调整幅度较大，下跌幅度分别为 14.55%、14.47%、14.47%。本基金的基准指数国证食品饮料行业指数报告期内下跌 8.72%。关于本基金的运作，仓位维持在 99.2%左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金份额净值增长率为-8.05%，同期业绩基准增长率为-8.72%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 246,216,687.32 99.13

其中：股票 246,216,687.32 99.13

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,900,357.46 0.77

8 其他资产 264,071.58 0.11

9 合计 248,381,116.36 100.00

注：此处的股票投资项含可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 245,579,687.03 99.02

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -
务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 245,579,687.03 99.02

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 539,083.00 0.22

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 35,316.91 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 4,273.02 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 19,149.38 0.01
务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00

M 科学研究和技术服务业 20,949.84 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 15,170.14 0.01


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 637,000.29 0.26

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 600519 贵州茅台 21,822 37,664,772.00 15.19

2 000858 五 粮 液 259,800 36,452,538.00 14.70

3 600887 伊利股份 1,001,730 26,796,277.50 10.80

4 000568 泸州老窖 124,500 22,337,790.00 9.01

5 600809 山西汾酒 67,260 15,518,899.80 6.26

6 002304 洋河股份 100,100 11,000,990.00 4.44

7 603288 海天味业 247,917 9,408,450.15 3.79

8 603369 今世缘 120,400 5,869,500.00 2.37

9 000596 古井贡酒 24,000 5,587,200.00 2.25

10 000895 双汇发展 179,200 4,786,432.00 1.93

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 301487 盟固利 867 35,512.32 0.01

2 301348 蓝箭电子 403 17,961.71 0.01

3 301526 国际复材 3,910 17,399.50 0.01

4 300904 威力传动 264 16,243.92 0.01

5 301421 波长光电 253 15,020.61 0.01

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券除山西汾酒（证券代码 600809）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据2023年8月28日发布的相关公告，该证券发行人因侵犯商标专用权被延安市市场监管局处以罚款、警告,并没收违法所得。

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 112,848.69

2 应收清算款 151,222.89

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 264,071.58

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明


金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净值 流通受限情况说
公允价值（元） 比例（%） 明

1 301487 盟固利 35,512.32 0.01 新股流通受限

2 301348 蓝箭电子 17,961.71 0.01 新股流通受限

3 301526 国际复材 17,399.50 0.01 新股流通受限

4 300904 威力传动 16,243.92 0.01 新股流通受限

5 301421 波长光电 15,020.61 0.01 新股流通受限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 335,955,141.00

报告期期间基金总申购份额 97,500,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 75,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 358,455,141.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会批准招商国证食品饮料行业交易型开放式指数证券投资基金设立的文件；

3、《招商国证食品饮料行业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

4、《招商国证食品饮料行业交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

5、《招商国证食品饮料行业交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。

8.2 存放地点

招商基金管理有限公司

地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
8.3 查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com

招商基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
点击查看>>  附件