普华证券投资基金2001年年度报告

重要提示
本基金的托管人已于2002 年3 月28 日复核了本报告。
本基金管理人、托管人愿就本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性负责，本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。
一、基金简介
（一）基金基本资料
基金名称：普华证券投资基金（简称：基金普华）
基金交易代码：184711
基金发起人：鹏华基金管理有限公司
基金成立日期：1992 年5 月29 日
基金扩募日期：2001 年10 月9 日
基金单位总份额：5 亿份
基金类型：契约型、封闭式
基金存续期：15 年
基金上市日期：2001 年8 月28 日
上市地点：深圳证券交易所
（二）基金管理人
法定名称：鹏华基金管理有限公司
注册及办公地址：深圳市深南东路5047 号发展银行大厦27 层、18 层
邮政编码：518001
法定代表人：陈正蓉
总经理：员瑞恒
信息事务管理人：程国洪
联系地址：深圳市深南东路5047 号发展银行大厦18 层
联系电话：0755-2353668 2080663
传真：0755-2080742
国际互联网网址：http://www.phfund.com.cn
（三）基金托管人
法定名称：中国工商银行
注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街55 号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
基金托管部负责人：周月秋
信息事务联系人：刘长江
联系地址：北京市西城区复兴门内大街55 号
联系电话：010-66106912
传真：010-66106904
（四）会计师事务所和经办注册会计师
法定名称：深圳大华天诚会计师事务所
注册及办公地址： 深圳福田区滨河大道5022 号联合广场B 座11 楼
法定代表人：徐德
电话：2900952
传真：2900965
联系人：高德惠
经办注册会计师：高德惠，胡春元
二、主要财务指标：
2001年度
1 基金本期净收益 - 13,330,495.60
2 单位基金本期净收益 -0.0267
3 基金可分配净收益 -22,960,383.06
4 单位基金可分配净收益 -0.0459
5 期末基金资产总值 478,757,536.57
6 期末基金资产净值 477,039,616.63
7 单位基金资产净值 0.9541
8 基金资产净值收益率 -4.72%
9 本期基金资产净值增长率 -7.39%
10 累计资产净值增长率 -7.47%
附注：基金可分配净收益：=基金当期实现净收益+以前年度未分配收益-未实现资本利得损失
本期基金资产净值增长率=（分红或扩募前单位净值/期初单位净值）*（期末单位净值/分红或扩募后单位净值）-1
累计资产净值增长率=（第1年度净值增长率+1）*（第2年净值增长率+1）*（第3年度净值增长率+1）*... *（上年度净值增长率+1）*（本期净值增长率+1）-1
三、基金管理人报告
（一）本年度基金业绩表现
截止到2001 年12 月31 日，每基金单位净值为0.9541 元，净值增长率为-7.39%，每基金单位实现收益-0.0267 元。
（二） 基金的投资目标和投资风格
本基金为成长型基金，其投资目标是通过投资于符合新经济发展方向的科技主导型上市公司，同时采取积极进取的投资策略，以实现基金资产的长期增值和收益的最大化。
（三） 基金经理及助理简历
曹海先生，基金经理，35 岁，经济学本科学历，在读研究生。曾在华夏证券有限公司、鹏华基金管理有限公司工作，具有7 年证券从业经历。历任华夏证券分析师、鹏华研究员、普丰基金经理助理。
陈鹏先生，基金经理助理，28 岁，经济学硕士。先后在君安证券研究所、国泰君安证券投资银行部工作，具有4 年证券从业经验。2000 年进入鹏华基金管理有限公司，从事证券分析、证券交易、基金投资等工作。
（四） 基金经理工作报告
基金普华在2000年清理规范和改制原深圳南山基金和汕头银城基金过程中，社会各界给予了高度关心和支持；自2000年11月基金普华资产管理运作，尤其是2001年8月上市扩募以来，热心的基金持有人直接或间接地对基金普华的管理运作提出了有益的建议和批评。在此，我们深表谢意，并欢迎大家继续给予更多的批评和指正，我们愿意倾听各方的意见，以便不断改进和提高我们的投资管理水平。现将基金普华的投资目标、投资策略和2001年的投资工作向基金持有人以及其他关注基金普华的各界人士作简要汇报。
1、投资方向的确定及其背景
基金普华将“符合新经济发展方向的科技主导型上市公司”确定为主要投资方向，主要是基于以下考虑：首先，这是建立在以行业为导向的基金资产管理思想的基础之上。从经济增长的历史来看，不同的阶段总有一些行业的发展速度快于其它行业。对于非均衡的中国经济而言，行业之间的差别表现更为突出。因此，我们认同以行业导向作为基金资产管理的主要方式；其次，在发展相对较快的行业选择基础上，我们特别注重是否符合新经济的发展方向和是否以科技主导企业核心竞争力这样两个主要标准。从长期趋势分析，以科技为主导的企业群体，能够保持可持续和相对较快的发展速度。
2、投资策略的基本思路
基金普华的投资策略主要遵循以下几条原则：一是坚持以行业导向的资产配置原则，选择行业的标准主要是比较行业之间的发展加速度，而不是简单地比较行业之间增长率的绝对值大小；二是在选定的行业投资目标基础上，坚持选择以科技主导的成长型企业为主要投资对象的原则；三是坚持资产配置相对集中于选定的某几个行业与相对分散于选定行业内的多个股票的策略性投资原则；四是坚持中线投资为主的原则。
3、关于基金资产投资的风险管理
股市风险难免，现实的选择在于尽量避免重大失误，并将非系统性风险控制在有限的程度和范围之内。我们认为，在基金资产投资的风险管理工作中，应该着重把握好“三关”：一是调研关。研究创造价值，研究工作必须贯穿于投资活动的始终，这是投资成功的关键；二是决策关，即严格遵守公司制定的一整套投资决策等业务流程的规定，投资比重相对较大的品种则采取集体决策以控制风险；三是稽查关，即强化基金资产管理的制度监督机制。
4、投资管理工作回顾与反思
基金普华自2000年11月开始运作，当年基金资产仍维持面值水平。2001年上半年，基金投资组合以新材料行业为重点、以次新高价股为主线进行资产配置，并且坚持中线持有的原则，获得了超出市场平均水平的回报。下半年根据国际经济环境及国内证券市场形势的新变化，在投资思路上做出重大调整，即由上半年的进攻性策略转变到防守性策略。因此，我们对上半年的投资组合进行全面调整，将中药、能源及低价蓝筹股等作为资产配置的重点。但从实际运作情况看，存在着明显不足之处：一是对整体仓位控制滞后于市场的变化，整体减持还不够迅速果断；二是持仓结构调整过程中，选股水平有待进一步提高。
5、对未来市场的看法
在世界经济疲软和我国加入世贸组织的新形势下，尽管我们面临不少新的困难和挑战，但发展机遇和有利条件很多。作为扩大和培育内需、促进经济较快增长的重要措施之一，进一步规范和发展证券市场已经成为政府的一项政策选择。因此，对于2002 年证券市场的变化趋势，我们既要从经济景气角度加以分析，也要从政府政策与市场互动关系角度多加考虑。总体上判断，我们认为2001 年大幅度调整的单边下跌行情已告一段落；2002 年的市场环境有望回稳，投资者的信心将有所恢复，投资机会也将相应增加。我们将加强研究，保持独立思考和冷静的心态，力争用智慧为基金持有人提供良好的业绩回报。
（五）内部监察稽核工作报告
基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《普华证券投资基金基金契约》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤勉尽责, 取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金资产，遵循“进取、求实”的公司理念，在严格控制风险的基础上，忠诚履行信托义务，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金契约的约定。
内部监察稽核报告
2001 年，本基金管理人在内部监察工作中仍然坚持内控优先和一切从合规运作、防范风险、保障基金持有人利益出发，确保管理人依据诚信原则，勤勉尽责地管理基金资产。在报告期内，本基金管理人继续加强监察稽核工作力度，强化对基金运作和公司管理的合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、董事长及经营班子出具监察报告。在报告期内公司管理和基金运作合法规范，未发生违法违规事件和重大风险问题，较好地履行了监察职责。2001 年内部监察主要工作如下：
1、规范员工职业操守行为和严格纪律程序。2001 年公司与全体员工签订了《员工行为操守准则》，此外基金经理还同公司签订了《基金经理操守准则》，从制度上规范了员工和基金经理的行为操守。同时还严格了纪律程序，让员工明白违反法律法规和上述准则将会受到公司纪律程序的严厉处罚。
2、对员工进行内控培训，努力培养全员风险管理和监察文化。公司专门邀请境外专家与公司监察人员一道对新老员工进行内控和监察培训，构建主动自觉进行内部风险控制和接受监察监督的理解平台，使全体员工明白风险控制是每个人的职责，初步形成了鹏华的内控和监察文化。
3、全面、严格开展监察稽核工作。监察部门协助业务部门制定、完善了各项管理制度和业务流程，确保了公司管理制度的完善、合理和有效，特别是完善了业务部门的内控制度，明确了业务部门的风险控制职责；通过对研究报告、投资决策程序、投资指令、交易指令及交易信息反馈等基金运作流程和环节的实时、事中或事后的监察稽核，确保了基金投资运作的合法合规，报告期内未出现内幕交易以及所管理基金间的违规交叉交易；强化对集中交易制度执行情况的监察稽核，确保了各基金投资运作的独立和公平；严格执行证监会关于电话录音及投资业务人员工作时间手机管理的有关规定；协助管理部门建立了基金经理电脑下单系统，基本上对投资过程中的法律法规风险进行了自动化控制；虚心学习境外合作伙伴在内控和监察方面的先进经验和量化监控方法，引进了主要风险指标评估报告系统（KPI），力争使监察稽核报告更直观、量化和起到事中监督作用。
本基金管理人决心在新的一年里，继续贯彻内控优先的风险管理理念，更加认真、严格、高质量地履行监察职责，不断完善内控和监察体系，提高内控和监察水平，防范和控制各种风险，推行全面风险管理和全员风险控制相结合的风险管理文化，切实保护基金持有人利益。
四、托管人报告
本托管人——中国工商银行，依据《普华证券投资基金基金契约》与《普华证券投资基金托管协议》，托管普华证券投资基金。
２００1 年度，在对普华证券投资基金的托管过程中，本托管人严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定，对普华证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，没有发生任何损害基金持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为托管人所应尽的义务。
本托管人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定，对普华证券投资基金的投资组合进行了监督，认为鹏华基金管理有限公司在普华证券投资基金的投资运作、基金资产净值及单位基金资产净值的计算上，遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定，没有发现任何损害基金持有人利益的行为。
本托管人依法对普华证券投资基金管理人——鹏华基金管理有限公司在2001 年度所编制和披露的普华证券投资基金资产净值公告、基金投资组合公告、基金年度报告等公告信息进行了核查，认为普华证券投资基金管理人——鹏华基金管理有限公司在2001年度内所编制和披露的基金信息是合法、真实和完整的。
中国工商银行证券投资基金托管部
2002 年3 月11 日
五、基金年度财务报告
（一）审计报告
审计报告
普华证券投资基金受益人暨经理人、信托人:
我们接受委托, 审计了贵基金2001 年12 月31 日的资产负债表、2001 年度的损益表及2001 年的现金流量表。上述会计报表由贵投资基金的信托人和经理人负责, 我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中, 我们结合贵投资基金实际情况, 实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国《企业会计准则》和《证券投资基金管理暂行办法》等的有关规定, 在所有重大方面公允地反映了贵投资基金2001 年12月31 日的财务状况和2001 年度的经营成果和现金流量, 会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
深圳大华天诚会计师事务所 中国注册会计师 高德惠
中国 深圳 中国注册会计师 胡春元
（二）基金会计报告书
1、普华证券投资基金资产负债报告书
2001年12月31日 单位：人民币元
项目 行次 2001年 2000年
资产
股票投资-成本 1 223,925,179.44 132,640,781.59
债券投资-成本 2 200,062,297.80 2,307,600.00
其他投资-成本 3 - -
股票投资-估值增值 4 -10,230,598.96 68,713.23
债券投资-估值增值 5 838,086.20 5,800.00
其他投资-估值增值 6 - -
现金 7 - -
银行存款 8 60,739,005.96 70,761,732.12
清算备付金 9 3,109,011.86 1,709,732.11
应收利息 10 49,554.27(附注4) 43，089.89
应收帐款 11 - -
其他应收款 12 265,000.00(附注5) 20,486,119.65
基金资产合计 13 478,757,536.57 228,023,568.59
负债及持有人权益
应付基金管理费 14 609,824.38 286,977.93
应付基金托管费 15 101,637.42 47,829.66
应付收益 16 - -
应付帐款 17 -
应付佣金 18 889,714.56(附注6) 78,743.99
卖出回购债券 19 - -
其他应付款项 20 116,743.27(附注7) 913,878.48
负债总额 21 1,717,919.63 1,327,430.06
基金持有人权益
实收基金 22 500,000,000.00 226,859,000.00
未分配净收益 23 -13,567,870.30 -237,374.70
未实现估值增值 24 -9,392,512.76 74,513.23
基金资产净值 25 477,039,616.94 226,696,138.53
负债及持有人权益合计 26 478,757,536.57 228,023,568.59
发行总份额(份) 27 500,000,000.00 226,859,000.00
每份基金单位净值(元) 28 0.9541 0.9993
2、普华证券投资基金收益及收益分配报告书
2001年1月1日至2001年12月31日止
单位:人民币元
项目 行次 2001年 2000年
收入1
在除息日确认的股息收入 2 490,669.65
债券利息收入 3 171,200.00
证券买卖差价收入 4 -10,692,190.36 -488,212.09
其中：股票 5 -11,146,159.62 -505,387.02
债券 6 453,969.26 17,174.93
配股权证 7 - -
可转换债券 8 - -
其他收入 9 2,106,163.42 (附注8) 698,437.33
收入合计 10 -8,095,357.29 381,425.24
费用 11
基金管理费 12 4,273,958.02 510,760.24
基金托管费 13 712,326.29 85,126.70
其他费用 14 248,854.00(附注9) 22,913.00
费用合计 15 5,235,138.31 618,799.94
本期净收益 16 -13,330,495.60 -237,374.70
上期未分配收益 17 -237,374.70 -
本年已分配收益 18 - -
年末未分配净收益 19 -13,567,870.30 -237,374.70
后附会计报表附注为本报表的组成部分。
（三）会计报告书附注
1、基金简介
普华证券投资基金（以下简称“本基金” ）是由原南山基金和银城基金清理规范后合并而成，存续期为十五年，基金发起人及基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行。本基金2001 年8 月3 日根据中国证监会（证监基金字（2001）26 号）关于同意普华、普润证券投资基金上市、扩募和续期的批复，经深圳证券交易所（以下简称深交所）(深证上（2001）（76）号文) 审核同意，于2001 年8 月28 日在深交所挂牌交易，2001 年10 月9 日由原2.26859 亿基金规模扩募至5 亿规模。根据《证券投资基金管理暂行办法》和证监基字(1998)32 号批文的规定，本基金的投资对象为债券和依法公开发行并可在沪深证券交易所上市流通的股票。
2、主要会计政策
(A)编制基础
本基金的会计报表按《企业会计准则》编制，本会计报表披露方式则是根据中国证券监督管理委员会于1999 年3 月10 日颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》进行披露。
(B)会计年度
本基金的会计年度为公历1 月1 日至12 月31 日。
(C)记帐原则和计价基础
本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，以历史成本为计价基础。
(D)现金和银行存款、清算备付金
现金和银行存款、清算备付金指本基金持有或存放于银行及证券交易所的货币资金。其估值按本金加计至估值日为止的应收利息额计算。
(E)股票投资
股票投资按取得时的实际成本计价，出售成本按移动加权平均法计算。股票分为上市交易股票和未上市交易股票，上市交易股票投资的估值按估值日当天各股票相应的市场均价计算，若当日无交易，则以最近一日的市场均价计算。实际成本与估值的差异不调整个别股票的帐面成本，而计入“未实现资本利得”。未上市交易股票的估值按发行价格计算，基金持有已上市但未流通的新股按市场均价估值，增发股票按市场均价估值。
(F)债券投资
债券投资指国家债券投资。债券投资按取得时的实际成本计价，出售的债券成本按移动加权平均法计算。债券投资按估值当天各债券相应的市场均价计算，若当日无交易，则以最近一日的市场均价计算。实际成本与估值的差异不调整个别债券的帐面成本，而计入“未实现资本利得”。未上市交易债券的估值按发行价格计算。
(G)其他投资
其他投资指上述投资及可转换债券投资、配股权证投资以外的其他金融工具投资。
(H)收入的确认
证券买卖差价收入:以证券实际卖出日的成交金额,扣除相关费用及证券成本后确认。
股息收入和债券利息收入:以被投资股票、债券除息日确认。
其他收入：以相关收入已经实际收到或取得收款证据时确认；(I) 基金管理费
基金管理人的报酬根据《普华证券投资基金基金契约》的规定按基金资产净值1.5%提取，加计业绩报酬。业绩报酬的计提条件是，基金的可分配净收益率高于同期银行一年定期储蓄存款利率20%以上，且当年基金资产净值增长率高于同期证券市场平均收益率时，按一定比例计提。
(J)基金托管费
基金托管人的托管费根据《普华证券投资基金基金契约》的规定按基金资产净值的0.25％的年费率计提。
(K)投资组合
本基金按照《证券投资基金管理暂行办法》中对股票、债券的投资总额占基金资产总额的比例、单个股票的投资占基金资产净值的比例、全部基金持有1 家公司发行的证券占该证券比例、以及基金投资于国家债券占基金资产净值的比例等有关规定进行投资组合。基金投资组合中各项投资均按前述方法计价。
(L)基金的收益分配政策
本基金的收益分配原则为：每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益应先弥补上年亏损后，才进行当年收益分配。基金投资当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，收益分配比例不低于基金净收益的90％。根据以上原则，由于普华基金本期实现收益为亏损，本基金管理人决定2001 年度本基金不分配收益。
3、税项
根据《财政部国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》规定：
(A)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(B)基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。所以普华基金目前除买卖股票时交纳印花税外，无其他税负。
4、应收利息
应收利息为截至2001 年12 月31 日本基金应收银行存款利息、应收交易保证金利息共计人民币49,554.27 元。
2001 年12 月31 日
人民币元
应收银行存款利息 28,543.02
应收清算备付金利息 21,011.25
合计 49,554.27
5、其他应收款
2001 年12 月31 日
人民币元
席位保证金 250,000.00
其他 15,000.00
合计 265,000.00
6、应付佣金
应付佣金明细项目列示如下:
2001 年12 月31 日
人民币元
国信证券有限责任公司 280,869.89
蔚深证券有限责任公司 83,853.46
申银万国证券股份有限公司 220,411.09
国泰君安证券股份有限公司 304,580.12
合计 889,714.56
7、其他应付款
2001 年
人民币元
应付审计费 100,000.00
其他 16,743.27
合计 116,743.27
8、其他收入
其他收入包括存款利息收入及其他收入。
2001 年
人民币元
存款利息收入 1,965,395.91
其他收入 140,767.51
合计 2,106,163.42
9、其他费用
2001 年
人民币元
会计师审计费 100,000.00
信息披露费 -
回购利息支出 121,629.00
回购交易费用 2,225.00
上市年费 25,000.00
合计 248,854.00
10、关联交易
(A) 关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
中国工商银行 基金托管人
(B) 基金管理人报酬
支付基金管理人鹏华基金管理公司的管理酬金按前一日的基金净资产值的1.5%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷365。截止至2001 年12 月31 日，本基金共需支付基金管理人报酬人民币4,273,958.02 元。
(C) 基金托管人报酬
应支付基金托管人工商银行的托管费按前一日的基金净资产值的0.25%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷365。截止至2001年12 月31 日，本基金共需支付基金托管人报酬人民币712,326.29 元。
（四）、流通受限制不能自由转让的基金资产
截至2001 年12 月31 日，基金获配暂不能流通的股票成本为1,183,353.75 元，股票市值为2,233,086.62 元，对比成本估值增值为1,049,732.87 元，基金普华未上市或上市未流通的股票明细如下：
序号 股票名称 配售日期 可流通日期 配售数量
1 华能国际 2001.11.16 2002.03.06 22,301
2 深高速 2001.12.07 2002.03.25 274,880
合计 - - -

序号 成本（元） 市价（元）
1 177,292.95 281,438.62
2 1,006,060.80 1,951,648.00
合计 1,183,353.75 2,233,086.62
（五）基金投资组合（2001 年12 月31 日）
经基金的托管人—中国工商银行核对，截止2001 年12 月31 日，普华基金资产净值为477,039,616.94 元，单位净值为0.9541 元。
<1>按行业分类的股票投资组合：
序号 行业 市值（元） 占净值比例
1 农、林、牧、渔业 0.00
2 采掘业 40,009,826.45 8.39 %
3 制造业 85,481,944.31 17.92 %
其中： 食品、饮料 4,882,561.92 1.02 %
纺织、服装、皮毛 9,454,353.80 1.98 %
木材、家具 0.00
造纸、印刷 0.00
石油、化学、塑胶、塑料 12,423,429.50 2.60 %
电子 0.00
金属、非金属 18,401,712.00 3.86 %
机械、设备、仪表 3,728,870.00 0.78 %
医药、生物制品 36,591,017.09 7.67%
其他制造业 0.00
4 电力、煤气及水的生产和供应业 44,172,978.78 9.26 %
5 建筑业 4,015,835.07 0.84 %
6 交通运输、仓储业 6,128,732.42 1.28 %
7 信息技术业 0.00
8 批发和零售贸易 0.00
9 金融、保险业 7,308,304.50 1.53 %
10 房地产业 3,966,000.00 0.83 %
11 社会服务业 0.00
12 传播与文化产业 20,810,813.45 4.36 %
13 综合类 1,800,145.50 0.38%
合计 213,694,580.48 44.79%
<2>可转换债券投资
截止2001 年12 月31 日，基金持有的可转换债券市值为7,984,681.60 元，占基金资产净值的1.67%
<3>国债、货币资金合计：
基金持有的国债市值和货币资金合计为256,763,720.22 元,占基金资产净值的53.82% 。
<4>基金投资前十名股票明细
序号 股票名称 市值（元） 占净值比例
1 同仁堂 30,845,431.89 6.47 %
2 广州控股 21,884,981.16 4.59 %
3 歌华有线 20,810,813.45 4.36 %
4 中原油气 16,744,441.22 3.51 %
5 华能国际 12,901,438.62 2.70 %
6 新兴铸管 12,290,100.00 2.58 %
7 中国石化 10,160,507.00 2.13 %
8 茉织华 9,454,353.80 1.98 %
9 深能源Ａ 9,386,559.00 1.97 %
10 红星发展 7,342,429.50 1.54 %
<5>报告附注
（一） 报告项目的计价方法；
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场平均价计算，已发行未上市股票采用成本价计算。
（二） 基金持有每只股票的购入成本均不超过基金资产净值的10% ;与本管理人管理的其他基金共同持有任何一家上市公司发行的证券总和，均未超过该证券总股本的10%。
（三） 基金应收利息、应收交易保证金，应付管理费、应付托管费、应付佣金等应收、应付款项合计为贷方余额1,403,365.36 元，与股票市值、国债货币资金相抵后等于基金资产净值。
（注：本次公告数据为经审计后调整过的数据）
<6>报告期末基金持有股票明细（按市值占基金资产净值比例大小排序）：
科目名称 数量 市值市值 占净值%
同仁堂 1550801 30,845,431.89 6.47%
广州控股 1453186 21,884,981.16 4.59%
歌华有线 689785 20,810,813.45 4.36%
中原油气 1600807 16,744,441.22 3.51%
华能国际 1022301 12,901,438.62 2.70%
新兴铸管 865500 12,290,100.00 2.58%
中石化 2928100 10,160,507.00 2.13%
茉织华 562090 9,454,353.80 1.98%
深能源A 989100 9,386,559.00 1.97%
红星发展 229810 7,342,429.50 1.54%
深发展A 600025 7,308,304.50 1.53%
上海能源 499991 6,764,878.23 1.42%
新钢钒 870600 6,111,612.00 1.28%
天药股份 243457 5,745,585.20 1.20%
恒顺醋业 300096 4,882,561.92 1.02%
路桥建设 299913 4,015,835.07 0.84%
深万科A 300000 3,966,000.00 0.83%
振华港机 265400 3,728,870.00 0.78%
神火股份 250000 3,682,500.00 0.77%
扬子石化 800000 3,456,000.00 0.72%
宁沪高速 379006 3,437,584.42 0.72%
盘江股份 250000 2,657,500.00 0.56%
深高速 274880 1,951,648.00 0.41%
罗顿发展 144590 1,800,145.50 0.38%
安塑股份 100000 1,625,000.00 0.34%
盐田港A 50000 739,500.00 0.16%
<7>、报告期内基金新增股票明细：
证券名称 一级申购 二级买入 其他 本期卖出
深发展A 2136922 1536897
深万科A 300000
深能源A 989100
安塑股份 100000
新钢钒 870600
新兴铸管 865500
扬子石化 800000
神火股份 250000
中原油气 1600807
华能国际 22301 1000000
中石化 261000 3167100 500000
歌华有线 1389940 700155
同仁堂 1372942 177859
广州控股 1453186
罗顿发展 162590 18000
路桥建设 499913 200000
恒顺醋业 300096
红星发展 574685 344875
宁沪高速 379006
盘江股份 250000
天药股份 378651 135194
上海能源 499991
深高速 274880
茉织华 562090 341020 341020
（注：其他包括送股、配股、转增、增发、债转股）
<8>、报告期内基金剔除股票明细：
证券名称 期初结存 本期增加 本期卖出
世纪星源 1000000 1000000
中兴通讯 85320 227928 313248
长城电脑 34638 34638
海王生物 745200 745200
国际实业 300000 300000
四环生物 100000 100000
粤美的A 662782 662782
佛山照明 1112150 1112150
湖南投资 101713 101713
风华高科 100600 100600
京东方A 482550 482550
鲁泰A 7368631 736831
振华科技 579710 579710
石炼化 1122715 1122715
山东海化 300000 300000
中信国安 100067 100067
五粮液 300012 300012
隆平高科 170700 170700
浦发银行 500000 500000
民生银行 1249000 1249000
宝钢股份 1008600 1008600
凤凰光学 1295200 1295200
岷江水电 399950 399950
莲花味精 1208161 1208161
大唐电信 130000 130000
辽宁时代 169552 169552
南纺股份 700000 700000
凯乐科技 50000 50000
开开实业 314200 314200
武昌鱼 300030 300030
江苏舜天 490000 490000
鄂尔多斯 44526 44526
美罗药业 299999 299999
星新材料 500003 500003
曙光股份 150035 150035
天通股份 375850 375850
广州药业 291191 291191
长江通信 320000 55400 375400
恒丰纸业 300050 300050
华微电子 173100 173100
北京华联 53000 53000
宁波韵升 478141 478141
天鸿宝业 100000 100000
金地集团 200000 200000
北京巴士 500000 500000
金瑞科技 500000 500000
成发科技 35000 35000
香梨股份 21000 21000
贵航股份 44000 44000
北生药业 370000 370000
大西洋 300000 300000
山鹰纸业 36000 36000
青岛啤酒 45491 45491
青岛海尔 500057 458801 958858
南京医药 439900 439900
哈慈股份 40000 40000
南京熊猫 300000 300000
四川长虹 400000 400000
六、基金持有人结构及前十名持有人
1、基金持有人结构：
持有份额(份) 占总份额的比例(%)
基金发起人
鹏华基金管理有限公司 5,000,000 0.01%
社会公众 495,000,000 99.99%
2、普华基金前十名持有人（截止2001 年12 月31 日）：
持有人名称 持有份额(份) 占总份额的
比例(%)
1 中国人寿保险公司 46,847,420.00 9.37%
2 广东梅雁轮胎有限公司 13,028,500.00 2.61%
3 鞍山金钢信托投资公司 7,711,211.00 1.54%
4 深圳市国债服务中心 7,543,329.00 1.51%
5 中国再保险公司 5,701,850.00 1.14%
6 杨人平 5,272,281.00 1.05%
7 鹏华基金管理有限公司 5,000,000.00 1.00%
8 中国人民保险公司 4,401,850.00 0.88%
9 中国核工业总公司 4,363,944.00 0.87%
10 杨柳 3,380,000.00 0.68%
七、重要事项揭示
1、本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。
2、本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。
3、本基金2001年度不分配。
4、由于部分股东单位委派的董事、监事发生变动，经鹏华基金管理有限公司2001年临时股东会会议决议和中国证监会证监基金字[2001]40 号文批准，同意增补李凤梧出任国信证券有限公司委派的董事，由岳克胜接替李国阳担任公司董事；同意公司聘请朱祺珩、郝珠江、方兆本、柳青担任独立董事。股东会还同意增补国信证券有限责任公司卫筱慧、浙江证券有限责任公司宋新潮为公司监事，并已报中国证监会备案。该事项已于2001 年10 月20 日公告。
5、根据鹏华基金管理有限公司2001年第一次股东会会议决议和中国证监会《关于同意鹏华基金管理有限公司增加注册资本的函复》（基金监管部函[2001]19号文）批准，公司注册资本由8000万元人民币增加到15000万元人民币，原有股东出资比例不变，新增注册资金已全部到帐并验资完毕。该事项已于2001年10月26日公告。
6、中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）中关于“每只基金通过一个证券经营机构买卖证券的年成交量，不得超过该基金买卖证券年成交量的30%”的要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向国信证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、蔚深有限责任公司租用席位作为基金专用交易席位，并从2000 年11 月开始使用。
普华基金2001 年度通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
（1） 2001 年度股票、国债及国债回购交易量情况如下:
券商名称 股票成交量 比例 国债成交量 比例
（元） （元）
国信证券 278931462.23 27.65% 50856390.40 14.46%
国泰君安 349508259.99 34.65% 57704016.40 16.41%
申银万国 274218789.25 27.18% 100843628.70 28.67%
蔚深证券 106081956.05 10.52% 142287692.50 40.46%
合计 1008740467.52 100% 351691728.00 100%

券商名称 国债回购 比例
交易量 （元）
国信证券 46000000.00 25.84%
国泰君安 - -
申银万国 82000000.00 46.07%
蔚深证券 50000000.00 28.09%
合计 178000000.00 100%
（2）2001 年佣金情况：
券商名称 累计佣金（元） 各券商累计佣金比例
国信证券 234,623.05 27.72%
国泰君安 292,463.12 34.55%
申银证券 230,403.95 27.22%
蔚深证券 88,958.82 10.51%
合计 846,448.94 100%
八、备查文件目录
1、中国证监会批准普华证券投资基金设立的文件
2、《普华证券投资基金基金契约》
3、《普华证券投资基金基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、财务报表及附注
6、报告期内普华基金在指定报刊上各项公告的原稿
查阅地点：深圳市深南东路5047 号发展银行大厦18 层
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：（0755）2353668，电子信箱： ph@mail.phfund.com.cn
本基金管理人：鹏华基金管理有限公司
2002 年3 月29 日