泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资
基金 2011 年半年度报告

2011 年 6 月 30 日




基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

送出日期：2011 年 8 月 25 日
 §1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半

年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 19 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 6 月 30 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 半年度财务报表(未经审计) .............................................................................................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 14
6.2 利润表........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告..................................................................................................................................... 33
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 38
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 38
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 38
§8 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 39
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 39
§9 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 40
§10 重大事件揭示................................................................................................................................... 40
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 41
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 42
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 42
§12 备查文件目录................................................................................................................................... 42
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................................... 42
12.2 存放地点 ................................................................................................................................... 43
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................... 43
 §2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金
基金简称 泰达宏利成长股票
基金主代码 162201
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 4 月 25 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,163,036,095.20 份
基金合同存续期 持续经营



2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于成长行业类别中内在价值被相对低
估，并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力
的上市公司。在有效控制投资组合风险的前提下，为
基金份额持有人提供长期稳定的投资回报。
投资策略 采用“自上而下”的投资方法，具体体现在资产配置、
行业配置和个股选择的全过程中。
业绩比较基准 65％×富时中国 A600 成长行业指数＋35％×上证国债
指数
风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于较高风险的基金品种。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公 交通银行股份有限公司
司
姓名 邢颖 张咏东
信息披露负责人 联系电话 010－66577725 021-32169999
电子邮箱 irm@mfcteda.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 400-69-88888 95559
传真 010－66577666 021-62701216
注册地址 北京市西城区金融大街 7 上海市浦东新区银城中路 188
号英蓝国际金融中心南楼 号
三层
办公地址 北京市西城区金融大街 7 上海市浦东新区银城中路 188
号英蓝国际金融中心南楼 号
三层
邮政编码 100033 200120
法定代表人 刘惠文 胡怀邦



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http:// www.mfcteda.com
网址
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所



2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 泰达宏利基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国
际金融中心南楼三层




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -109,687,556.16
本期利润 -308,903,585.23
加权平均基金份额本期利润 -0.1491
本期加权平均净值利润率 -13.26%
本期基金份额净值增长率 -11.98%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 131,753,053.51
期末可供分配基金份额利润 0.0609
期末基金资产净值 2,294,789,148.71
期末基金份额净值 1.0609
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 450.94%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水

平要低于所列数字

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
 份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去一个月 1.24% 0.89% 0.60% 0.88% 0.64% 0.01%
过去三个月 -6.48% 0.87% -6.14% 0.82% -0.34% 0.05%
过去六个月 -11.98% 1.09% -9.70% 0.86% -2.28% 0.23%
过去一年 19.23% 1.26% 6.50% 1.01% 12.73% 0.25%
过去三年 51.28% 1.34% 32.80% 1.26% 18.48% 0.08%
自基金合同
450.94% 1.31% 115.49% 1.25% 335.45% 0.06%
生效起至今
注：本基金业绩比较基准:65%×富时中国 A600 成长行业指数+35%×上证国债指数。上证国债指数

选取的样本为在上海证券交易所上市交易的、除浮息债外的国债品种，样本国债的剩余期限分布

均匀，收益率曲线较为完整、合理，而且参与主体丰富，竞价交易连续性更强，能反映出市场利

率的瞬息变化，客观、真实地标示出利率市场整体的收益风险度。

富时中国 A600 成长行业指数是从富时中国 A600 行业指数中重新归类而成，成份股按照全球公认

并已广泛采用的富时指数全球行业分类系统进行分类，全面体现成长行业类别的风险收益特征。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较




注：本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。
 §4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、

泰达荷银基金管理有限公司，成立于 2002 年 6 月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告

期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有

限公司：49％。

目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选基金、泰达宏利风险

预算混合型基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型基金、泰达宏利首选企业股

票型基金、泰达宏利市值优选股票型基金、泰达宏利集利债券型基金、泰达宏利品质生活灵活配

置混合型基金、泰达宏利红利先锋股票型基金、泰达宏利中证财富大盘指数型基金、泰达宏利领

先中小盘股票型证券投资基金、泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金在内的十五只证券投资基

金。



4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李源 本 基 金 2010 年 1 月 6 日 2011 年 5 月 17 日 11 李源女士毕业
基 金 经 于美国纽约州
理 立大学布法罗
分校，EMBA 硕
士。1993 年 7
月至 1994 年就
职于中国稀土
开发公司任总
经理秘书；1994
年至 1995 年就
职于北京国际
经济技术合作
公司任项目经
理；1995 年至
1999 年 8 月就
职于中国研究
公司任分析员；
1999 年 8 月至
2000 年 9 月加
 入 IDC 国际数据
公司，担任市场
高级分析员；
2000 年 10 月至
2009 年 7 月加
入中国国际金
融有限公司，先
后担任研究部
经理、高级经
理、副总经理。
2009 年 8 月加
入泰达宏利基
金管理有限公
司。李源女士具
备基金从业经
验，11 年证券投
资研究管理经
验，具有基金从
业资格。
梁辉 本 基 金 2011 年 4 月 21 - 9 硕士。2002 年 3
基 金 经 日 月起任职于泰
理，基金 达宏利基金管
投 资 部 理有限公司，曾
总经理 担任公司研究
部行业研究员、
基金经理助理、
研究部总监、金
融工程部总经
理，现担任基金
投资部总经理。
9 年基金从业经
验，具有证券从
业资格、基金从
业资格。
邓艺颖 本 基 金 2011 年 6 月 3 日 - 6 金融学硕士。
基 金 经 2004 年 5 月至
理 2005 年 4 月就
职于中国工商
银行广东省分
行公司业务部
职员；2005 年 4
月加盟泰达宏
利基金管理有
限公司，先后担
任交易部交易
 员、固定收益部
研究员、研究部
总监业务助理
兼研究员。6 年
基金从业经验，
具有基金从业
资格。
注：1.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

2.我公司已于 2011 年 6 月 3 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于增聘基金经理的公告》，增

聘邓艺颖女士为本基金基金经理。

3.我公司已于 2011 年 5 月 17 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于基金经理变更的公告》，

李源女士因个人原因离职，不再担任本基金基金经理。

4.我公司已于 2011 年 4 月 21 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于基金经理变更的公告》，

聘任梁辉先生为本基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合

法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本

基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面

享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，

并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能

并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

2011 年度上半年泰达成长基金份额净值增长率为-11.98%，同期泰达周期基金份额净值增长

率为-6.52%。

系列基金中的泰达成长基金与泰达周期基金 2011 年度上半年净值增长率差异超过 5%，主要

原因是 2011 年度上半年泰达成长业绩比较基准增长率为-9.70%，同期泰达周期业绩比较基准增长

率为-0.96%，两只基金业绩比较基准增长率相差为-8.74%；即 2011 年度上半年成长行业整体表现

相对较弱，导致两只基金净值增长率差异超过 5%。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年，世界经济在诸多不稳定因素中艰难前行。希腊、爱尔兰、意大利主权债务危机频现，

欧元区经济体逐步开始面临有效需求不足和通货膨胀的影响。美国经济纠结于经济复苏与进一步

政策刺激的逻辑关系中，也给世界其他经济体的经济政策带来了一定程度的干扰。在中国经济政

策紧缩过程中，经济增长放缓与通货膨胀持续高位运行同时出现，期间日本地震和国内大范围旱

涝灾害等供给方面因素也在短期加剧了增长的放缓和通胀的上行。综合来看，全球资产配置的宏

观环境仍然复杂，通货膨胀和大宗商品价格将成为影响全球经济需求最重要的影响因素。

从市场表现的情况来看，上半年受货币政策紧缩和成本上升等因素影响，整体市场估值受到

压缩，尤其是中小板和创业板个股。行情演绎以主题投资和低风险品种为主，保障房建设、水利

建设成为市场主要的投资线索，黑色金属、建筑建材、机械设备、家用电器等板块收益明显；而

在通货膨胀和全民提升个税起征点等利好消费的政策背景下，食品饮料、纺织服装等板块涨幅居

前。信息设备、电子元器件、信息服务等板块受成本因素和日本产业链冲击影响，上半年表现不

佳。

报告期内，本基金受业绩基准和行业配置等条件约束影响，表现相对较弱。资产配置采取低

仓位和提高个股集中度的方法来应对市场的变化，在行业配置上降低信息设备、电子元器件、信

息服务等板块的配置，维持对医药生物的配置，加大对家用电器的配置，很大程度上回避了中小

盘和创业板个股估值和业绩双杀的投资风险。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为 1.0609 元，本报告期份额净值增长率为-11.98%，同期业

绩比较基准增长率为-9.70%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，中国经济仍然面临通胀压力较大、经济转型迫切、房地产调控长期化以及国际

经济长期反复等复杂形势，政策也将呈现较高的灵活性和相机抉择特征。一方面，由于整体通胀

和经济增长率仍将处于较高的水平，预期政策将保持一定的紧缩力度，引导通胀压力逐步释放，

使经济实现软着陆。另一方面，在控制通胀和保持较快经济增长的前提下，政策还会积极推动经
济结构调整，引导社会资源由资产领域进入能促进经济长期增长的新兴产业领域。就市场而言，

在房地产调控和通胀形势明朗之前，预计市场仍将呈现震荡走势；如果通胀得到有效控制，市场

可能出现系统性机会。另外，在国家持续出台的经济转型政策刺激下，受政策扶持的板块将获得

一定的超额收益。

在此背景下，对于战略新兴产业中的相关个股进行深入分析和讨论，尤其以新能源汽车、信

息技术、生物医药、节能环保装备等为研究重点就显得尤为重要，本基金力争从一个相对较长的

投资视角来判断当前个股的投资价值，挖掘其中具备长期竞争优势的技术领先性企业将成为本基

金下半年投资的重点。具体来看，本基金将重点关注以下四类投资机会：（1）新能源、新材料、

新技术产业中相关公司的投资机会；（2）新型通信技术、显示技术、电子消费应用相关的电子元

器件中相关公司的投资机会；（3）具有长期增长潜力的行业中的优质个股，如医药生物、节能减

排、农田水利等。（4）“自下而上”挖掘个股：进口替代、产业转移、新产品、新订单突破等。



4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证券监督管理委员会 2008 年 9 月 12 日发布的[2008] 38 号文《关于进一步规范证

券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定，本公司成立长期停牌股票等没有市价的投资品种

估值委员会，成员由主管基金运营的副总经理、督察长、投资总监、基金经理及研究部、交易部、

监察稽核部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员组成。职责分工、专业胜任能力

和相关工作经历具体如下：

主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任，督察长、投资总监担任副主任。主要负责估

值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。

基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票行业类别和重估方法提

出建议。参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较为丰富的经验，熟悉

相关法律法规和估值方法。

研究部负责人及行业研究员：负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业研究，

参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。他们具有多年的行业研究经验，能够较好的对行

业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。

交易部负责人：参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票的行业类别和重估方法提

出建议。该成员具有多年的股票交易经验，能够较好的对市场的波动及发展趋势作出判断，熟悉

相关的法律法规和估值方法。

监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规
性进行审核和监督，发现问题及时要求整改。该成员具有一定的会计核算估值知识和经验，熟知

与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。

金融工程部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，确定行业指数，计算估值价格，参与

确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多种估值模型的专业能

力，熟悉相关法律法规和估值方法。

风险管理部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，复核由金融工程部提供的行业指数和

估值价格。该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,熟悉相关法律法规

和估值方法。

基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定，并与相关托管行进行核对确认，如有

不符合的情况出现，立即向估值委员会反映情况，并提出合理的调整建议。该成员具备多年基金

从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基金估值法律法规、政策和估值

方法。

基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌股

票的基金经理不参与最终的投票表决。

本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

本公司现没有进行任何定价服务的签约。



4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金基金合同及基金的实际运作情况，本基金于 2011 年 1 月 21 日按每 10 份基金份额派

发 1.00 元进行利润分配，共分配 191,973,209.66 元。




§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2011 年上半年度，基金托管人在泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金的托管过程

中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履

行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2011 年上半年度，泰达宏利基金管理有限公司在泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资
基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，

托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

本报告期内本基金进行了 1 次收益分配，分配金额为 191,973,209.66 元。



5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2011 年上半年度，由泰达宏利基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关泰达宏利价

值优化型成长类行业证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会

计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。




§6 半年度财务报表(未经审计)

6.1 资产负债表
会计主体：泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金
报告截止日： 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 38,023,522.45 57,873,981.23
结算备付金 28,392,738.29 125,589,920.37
存出保证金 3,931,178.80 2,863,340.01
交易性金融资产 6.4.7.2 2,154,848,838.31 2,123,939,086.42
其中：股票投资 1,672,886,652.51 1,649,880,696.52
基金投资 - -
债券投资 481,962,185.80 474,058,389.90
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 100,000,350.00 -
应收证券清算款 50,356,556.89 -
应收利息 6.4.7.5 6,527,723.33 8,875,386.63
应收股利 - -
应收申购款 280,878.12 13,474,570.22
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 2,382,361,786.19 2,332,616,284.88
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日

负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 30,000,000.00 -
应付证券清算款 49,028,924.85 5,401,012.52
应付赎回款 1,209,268.78 865,881.23
应付管理人报酬 2,846,971.83 2,537,128.44
应付托管费 474,495.31 422,854.73
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 2,410,289.58 3,696,733.07
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,602,687.13 1,452,167.61
负债合计 87,572,637.48 14,375,777.60
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,163,036,095.20 1,760,417,954.88
未分配利润 6.4.7.10 131,753,053.51 557,822,552.40
所有者权益合计 2,294,789,148.71 2,318,240,507.28
负债和所有者权益总计 2,382,361,786.19 2,332,616,284.88
注：报告截止日 2011 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.0609 元，基金份额总额 2,163,036,095.20

份。

6.2 利润表
会计主体：泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金
本报告期： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日
一、收入 -276,744,463.86 -128,476,693.22
1.利息收入 10,415,693.78 4,533,282.23
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,096,610.89 780,858.89
债券利息收入 8,047,582.41 3,752,423.34
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,271,500.48 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -88,572,363.07 15,483,976.21
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -87,866,034.04 12,239,834.30
 基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -3,628,904.65 -50,591.56
资产支持证券投资收益 6.4.7.13 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -

股利收益 6.4.7.15 2,922,575.62 3,294,733.47
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.16 -199,216,029.07 -149,460,558.55
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 628,234.50 966,606.89
减：二、费用 32,159,121.37 21,289,605.96
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 17,287,912.38 9,604,349.48
2．托管费 6.4.10.2.2 2,881,318.75 1,600,724.92
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 11,841,436.70 9,886,178.65
5．利息支出 29,346.61 82,788.15
其中：卖出回购金融资产支出 29,346.61 82,788.15
6．其他费用 6.4.7.19 119,106.93 115,564.76
三、利润总额（亏损总额以“-” -308,903,585.23 -149,766,299.18
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -308,903,585.23 -149,766,299.18
列）



6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 1,760,417,954.88 557,822,552.40 2,318,240,507.28
金净值）
二、本期经营活动产生 - -308,903,585.23 -308,903,585.23
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 402,618,140.32 74,807,296.00 477,425,436.32
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 991,212,605.76 147,533,753.11 1,138,746,358.87
2.基金赎回款 -588,594,465.44 -72,726,457.11 -661,320,922.55
四、本期向基金份额持 - -191,973,209.66 -191,973,209.66
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 2,163,036,095.20 131,753,053.51 2,294,789,148.71
金净值）
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 832,566,925.21 154,174,405.32 986,741,330.53
金净值）
二、本期经营活动产生 - -149,766,299.18 -149,766,299.18
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 610,589,401.73 100,107,570.82 710,696,972.55
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 1,389,504,448.09 143,130,039.41 1,532,634,487.50
2.基金赎回款 -778,915,046.36 -43,022,468.59 -821,937,514.95
四、本期向基金份额持 - -144,850,565.50 -144,850,565.50
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 1,443,156,326.94 -40,334,888.54 1,402,821,438.40
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______缪钧伟______ ______傅国庆______ ____王泉____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

泰达宏利价值优化型行业类别系列证券投资基金(以下简称“本系列基金”，原湘财合丰价

值优化型系列行业类别开放式证券投资基金，后更名为泰达荷银价值优化型系列行业类别证券投

资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]第 96 号《关于
同意湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券

投资基金设立的批复》核准，由基金发起人湘财合丰基金管理有限公司(于 2004 年 1 月 9 日更名

为湘财荷银基金管理有限公司，于 2006 年 4 月 27 日更名为泰达荷银基金管理有限公司，于 2010

年 3 月 9 日更名为泰达宏利基金管理有限公司)依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、

《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、

周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金契约》发起，并于 2003 年 4 月 25 日募

集成立。



本系列基金的基金名称于 2004 年 10 月 13 日改为湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资

基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金。于 2006 年 6 月 6 日改为泰达荷银价

值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金。根据

本系列基金的基金管理人 2010 年 3 月 17 日发布的《泰达宏利基金管理有限公司变更公司旗下公

募基金名称的公告》，本系列基金自公告发布之日起更名为泰达宏利价值优化型成长类行业证券投

资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金。



本系列基金为契约型开放式，存续期限不定，目前下设三个子基金，分别为泰达宏利价值优

化型成长类行业证券投资基金，以下简称“本基金”)、泰达宏利价值优化型周期类行业证券投资

基金和泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金。首次设立募集不包括认购资金利息共募集

2,630,119,050.77 元，其中包括本基金 1,021,628,749.98 元、泰达宏利价值优化型周期类行业

证 券 投 资 基 金 627,135,410.16 元 和 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金

981,354,890.63 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第 50 号验资

报告予以验证。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份

有限公司(以下简称“交通银行”)。



根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、

周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》的有关规定，本系列基金的投资

范围为国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。其

中股票投资部分分别主要投资于成长、稳定、周期三个行业类别中依据市净率和市盈率与每股预

期收益增长率之比所确定的具有增长潜力的价值优化型股票。每只行业类别基金投资于股票、债

券的比重不低于该基金资产总值的 80%，投资于国债的比重不低于该基金资产净值的 20%。本基金
的业绩比较基准为：富时中国 A600 成长行业指数×65%+上证国债指数×35%。

本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于 2011 年 8 月 25 日批准报出。



6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38

项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下

合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<

年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算

业务指引》、《泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类

行业证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务

操作的有关规定编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2011 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011

年 6 月 30 日的财务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本报告期内无会计政策的变更说明。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更的说明。

6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无差错更正的说明。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利

个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通

知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。



(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。



(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的

个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金

派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得

税，暂不征收企业所得税。



(4)基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自 2008 年

4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1%的税率缴纳。自 2008 年 9 月 19 日起基金卖出股票按

0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。



6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
活期存款 38,023,522.45
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 38,023,522.45



6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,677,536,929.26 1,672,886,652.51 -4,650,276.75
交易所市场 166,944,608.34 166,326,185.80 -618,422.54
债券
银行间市场 317,426,548.85 315,636,000.00 -1,790,548.85
 484,371,157.19 481,962,185.80 -2,408,971.39
合计

资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,161,908,086.45 2,154,848,838.31 -7,059,248.14



6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
项目 2011 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 100,000,350.00 -
合计 100,000,350.00 -

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 9,825.91
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 15,034.34
应收债券利息 6,280,449.91
应收买入返售证券利息 206,732.70
应收申购款利息 15,638.35
其他 42.12
合计 6,527,723.33



6.4.7.6 其他资产

本报告期末其他资产无余额。

6.4.7.7 应付交易费用
 单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 2,401,780.88
银行间市场应付交易费用 8,508.70
合计 2,410,289.58



6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 1,500,000.00
应付赎回费 3,468.87
其他 42.93
预提费用 99,175.33
合计 1,602,687.13



6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,760,417,954.88 1,760,417,954.88
本期申购 991,212,605.76 991,212,605.76
本期赎回(以"-"号填列) -588,594,465.44 -588,594,465.44
本期末 2,163,036,095.20 2,163,036,095.20
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。




6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 772,596,873.16 -214,774,320.76 557,822,552.40
本期利润 -109,687,556.16 -199,216,029.07 -308,903,585.23
本期基金份额交易 154,096,377.26 -79,289,081.26 74,807,296.00
产生的变动数
其中：基金申购款 351,375,320.48 -203,841,567.37 147,533,753.11
基金赎回款 -197,278,943.22 124,552,486.11 -72,726,457.11
本期已分配利润 -191,973,209.66 - -191,973,209.66
本期末 625,032,484.60 -493,279,431.09 131,753,053.51



6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 357,826.14
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 724,524.36
其他 14,260.39
合计 1,096,610.89



6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 3,802,239,438.43
减：卖出股票成本总额 3,890,105,472.47
买卖股票差价收入 -87,866,034.04



6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 698,990,758.95
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 693,193,803.82
本总额
减：应收利息总额 9,425,859.78
债券投资收益 -3,628,904.65



资产支持证券投资收益

本基金报告期内无资产支持证券投资收益。

6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

本报告期内无买卖权证差价收入。

6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 2,922,575.62
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,922,575.62



6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -199,216,029.07
——股票投资 -201,516,562.30
——债券投资 2,300,533.23
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -199,216,029.07



6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 619,503.75
印花税手续费返还 8,730.75
合计 628,234.50
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。

6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 11,836,111.70
银行间市场交易费用 5,325.00
 合计 11,841,436.70



6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 49,586.76
银行费用 10,931.60
帐户维护费 9,000.00
合计 119,106.93



6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

本基金无或有事项说明。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

本基金无资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期无存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

本报告期无与基金发生关联交易的关联方。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

本报告期无通过关联方进行的股票交易（2010 年上半年同）。

债券交易

本报告期无通过关联方进行的债券交易（2010 年上半年同）。

债券回购交易

本报告期无通过关联方进行的债券回购交易（2010 年上半年同）。
6.4.10.1.2 权证交易

本报告期无通过关联方进行的权证交易（2010 年上半年同）。

6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本报告期无应支付关联方的佣金（2010 年上半年同）。

6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
30 日 日
当期发生的基金应支付 17,287,912.38 9,604,349.48
的管理费
其中：支付销售机构的客 2,494,142.19 1,162,582.51
户维护费
注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
30 日 日
当期发生的基金应支付 2,881,318.75 1,600,724.92
的托管费
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金报告期内未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)的交易(2010 年上半年同)。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金（2010 年上半年同）。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末基金管理人之外的其他关联方未投资本基金（2010 年年末同）。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 38,023,522.45 357,826.14 77,349,977.73 325,086.82

注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。



本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国

证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于 2011 年 6 月 30 日的相关余额在资产负债

表中的“结算备付金”科目中单独列示(2010 年 6 月 30 日：同)。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券（2010 年上半年同）。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无其他关联交易事项的说明（2010 年上半年同）。

6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
金额单位：人民币元
每 10 份
序 权益 除息日 现金形式 再投资形式 本期利润分配 备
基金份额分红
号 登记日 发放总额 发放总额 合计 注
场内 场外 数
1 2011 年 1 月 - 2011 年 1 1.0000 104,461,517.17 87,511,692.49 191,973,209.66
21 日 月 21 日
合计 - - 1.0000 104,461,517.17 87,511,692.49 191,973,209.66




6.4.12 期末（ 2011 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本报告期末本基金无银行间正回购余额。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截止本报告期末 2011 年 6 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额 30,000,000.00 元,于 2011 年 7 月 1 日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期

内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的

比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.13 金融工具风险及管理

本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的金融

工具主要包括股票投资及债券投资等本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险

主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争

取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险

和收益相匹配”的风险收益目标。

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由

督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金

管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总

体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制

措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险

管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。



本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。



本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管行交通银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的

交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性

很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控

制相应的信用风险。



本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，

且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理

人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。



6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。



针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购

赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。



针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性

比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变

现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本

基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管

理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证

券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除部分基金资产流通暂时受限制不

能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。



本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额

净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。



6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。



本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理。



本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量

在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金

及债券投资等。



6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2011 年 6 月 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
30 日
资产
银行存款 38,023,522.45 - - - 38,023,522.45

结算备付金 28,392,738.29 - - - 28,392,738.29

存出保证金 103,913.63 - - 3,827,265.17 3,931,178.80

交易性金融 175,305,993.80 207,180,192.00 99,476,000.00 1,672,886,652.51 2,154,848,838.31
资产
买入返售金 100,000,350.00 - - - 100,000,350.00
 融资产
应收证券清 - - - 50,356,556.89 50,356,556.89
算款
应收利息 - - - 6,527,723.33 6,527,723.33

应收申购款 - - - 280,878.12 280,878.12

其他资产 - - - - -

资产总计 341,826,518.17 207,180,192.00 99,476,000.00 1,733,879,076.02 2,382,361,786.19
负债
卖出回购金 30,000,000.00 - - - 30,000,000.00
融资产款
应付证券清 - - - 49,028,924.85 49,028,924.85
算款
应付赎回款 - - - 1,209,268.78 1,209,268.78
应付管理人 - - - 2,846,971.83 2,846,971.83
报酬
应付托管费 - - - 474,495.31 474,495.31
应付交易费 - - - 2,410,289.58 2,410,289.58
用
其他负债 - - - 1,602,687.13 1,602,687.13
负债总计 30,000,000.00 - - 57,572,637.48 87,572,637.48
利率敏感度 311,826,518.17 207,180,192.00 99,476,000.00 1,676,306,438.54 2,294,789,148.71
缺口
上年度末
2010 年 12 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
月 31 日
资产
银行存款 57,873,981.23 - - - 57,873,981.23
结算备付金 125,589,920.37 - - - 125,589,920.37
存出保证金 103,913.63 - - 2,759,426.38 2,863,340.01
交易性金融 119,771,000.00 278,980,000.00 75,307,389.90 1,649,880,696.52 2,123,939,086.42
资产
应收利息 - - - 8,875,386.63 8,875,386.63
应收申购款 1,053,968.28 - - 12,420,601.94 13,474,570.22
资产总计 304,392,783.51 278,980,000.00 75,307,389.90 1,673,936,111.47 2,332,616,284.88
负债
应付证券清 - - - 5,401,012.52 5,401,012.52
算款
应付赎回款 - - - 865,881.23 865,881.23
应付管理人 - - - 2,537,128.44 2,537,128.44
报酬
应付托管费 - - - 422,854.73 422,854.73
应付交易费 - - - 3,696,733.07 3,696,733.07
用
 其他负债 - - - 1,452,167.61 1,452,167.61
负债总计 - - - 14,375,777.60 14,375,777.60
利率敏感度 304,392,783.51 278,980,000.00 75,307,389.90 1,659,560,333.87 2,318,240,507.28
缺口
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

予以分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
上年度末（ 2010 年 12 月 31
本期末（ 2011 年 6 月 30 日 ）
日 ）
分析
市 场 利 率 上 升 25bp -3,217,806.98 -3,250,000.00
资产净值变动
市 场 利 率 下 降 25bp 3,312,057.70 3,360,000.00
资产净值变动



6.4.13.4.2 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏

观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单

个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金

管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应

对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中投资于股票、债券的比

重不低于该基金资产总值的 80%，投资于国债的比重不低于该基金资产净值的 20%。此外，本基金

的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险

度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进

行跟踪和控制。

6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
 本期末 上年度末
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
占基金
项目 占基金资
资产净
公允价值 公允价值 产净值比
值比例
例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 1,672,886,652.51 72.90 1,649,880,696.52 71.17
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,672,886,652.51 72.90 1,649,880,696.52 71.17



6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析

对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2011 年 6 月 上年度末（ 2010 年 12 月
分析
30 日 ） 31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 83,277,898.21 125,630,000.00
业绩比较基准下降 5% -83,277,898.21 -125,630,000.00



6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无其他事项说明。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 1,672,886,652.51 70.22
其中：股票 1,672,886,652.51 70.22
2 固定收益投资 481,962,185.80 20.23
其中：债券 481,962,185.80 20.23
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 100,000,350.00 4.20
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 66,416,260.74 2.79
6 其他各项资产 61,096,337.14 2.56
 7 合计 2,382,361,786.19 100.00



7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 83,450,552.16 3.64
C 制造业 1,160,926,270.52 50.59
C0 食品、饮料 57,530,461.95 2.51
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 64,810,921.98 2.82
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 104,457,113.76 4.55
C7 机械、设备、仪表 506,743,961.49 22.08
C8 医药、生物制品 427,383,811.34 18.62
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 67,496,986.96 2.94
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 225,172,161.36 9.81
H 批发和零售贸易 39,908,321.52 1.74
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 67,039,510.99 2.92
K 社会服务业 28,892,849.00 1.26
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,672,886,652.51 72.90



7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 600104 上海汽车 6,367,053 119,318,573.22 5.20
2 000063 中兴通讯 3,885,174 109,872,720.72 4.79
3 002038 双鹭药业 2,791,622 105,383,730.50 4.59
4 000651 格力电器 4,257,802 100,058,347.00 4.36
 5 600587 新华医疗 2,777,962 89,811,511.46 3.91
6 000527 美的电器 4,578,919 84,206,320.41 3.67
7 002118 紫鑫药业 4,337,926 78,733,356.90 3.43
8 600498 烽火通信 2,684,980 69,755,780.40 3.04
9 601088 中国神华 2,288,729 68,982,292.06 3.01
10 002073 软控股份 3,342,849 68,862,689.40 3.00
11 600585 海螺水泥 2,472,351 68,632,463.76 2.99
12 000623 吉林敖东 2,199,902 67,778,980.62 2.95
13 601668 中国建筑 16,748,632 67,496,986.96 2.94
14 600383 金地集团 9,999,939 64,099,608.99 2.79
15 600887 伊利股份 3,455,283 57,530,461.95 2.51
16 002001 新 和 成 1,776,776 52,326,053.20 2.28
17 300006 莱美药业 1,004,497 43,072,831.36 1.88
18 000028 一致药业 1,545,636 39,908,321.52 1.74
19 000650 仁和药业 2,701,645 38,444,408.35 1.68
20 000630 铜陵有色 1,486,500 35,824,650.00 1.56
21 000598 兴蓉投资 1,596,290 28,892,849.00 1.26
22 600150 中国船舶 388,000 28,708,120.00 1.25
23 002065 东华软件 1,118,067 26,498,187.90 1.15
24 600812 华北制药 2,188,130 25,207,257.60 1.10
25 300122 智飞生物 834,825 23,350,055.25 1.02
26 000915 山大华特 1,295,818 22,871,187.70 1.00
27 000597 东北制药 1,611,294 22,542,003.06 0.98
28 002308 威创股份 1,729,834 19,045,472.34 0.83
29 002535 林州重机 968,000 15,778,400.00 0.69
30 000758 中色股份 409,286 14,468,260.10 0.63
31 002014 永新股份 790,682 12,484,868.78 0.54
32 002146 荣盛发展 299,990 2,939,902.00 0.13



7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 000651 格力电器 150,491,552.60 6.49
2 000063 中兴通讯 143,233,276.82 6.18
3 600585 海螺水泥 139,220,987.63 6.01
 4 601668 中国建筑 120,447,490.49 5.20
5 002073 软控股份 119,235,091.13 5.14
6 600104 上海汽车 114,017,571.66 4.92
7 600030 中信证券 105,257,391.04 4.54
8 002038 双鹭药业 104,184,425.83 4.49
9 000423 东阿阿胶 96,269,541.01 4.15
10 000527 美的电器 84,826,963.90 3.66
11 600111 包钢稀土 84,777,281.98 3.66
12 600587 新华医疗 84,372,618.36 3.64
13 000630 铜陵有色 78,837,263.88 3.40
14 002001 新 和 成 75,013,449.32 3.24
15 600150 中国船舶 74,598,473.02 3.22
16 601607 上海医药 73,993,934.32 3.19
17 000028 一致药业 73,249,320.45 3.16
18 002118 紫鑫药业 72,910,838.56 3.15
19 000623 吉林敖东 72,650,272.47 3.13
20 000597 东北制药 71,888,461.47 3.10
21 600362 江西铜业 69,216,582.09 2.99
22 601088 中国神华 65,912,938.14 2.84
23 600031 三一重工 65,910,017.87 2.84
24 601699 潞安环能 63,984,169.36 2.76
25 000800 一汽轿车 62,753,335.86 2.71
26 600383 金地集团 62,052,923.41 2.68
27 600498 烽火通信 61,146,307.57 2.64
28 000550 江铃汽车 56,198,147.29 2.42
29 002484 江海股份 55,371,668.60 2.39
30 600887 伊利股份 55,166,829.27 2.38
31 600089 特变电工 52,523,856.38 2.27
32 601009 南京银行 48,120,129.73 2.08
33 000926 福星股份 46,891,341.84 2.02

注:“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交

金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。



7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

金额单位：人民币元
 占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 000423 东阿阿胶 141,869,068.15 6.12
2 600031 三一重工 133,027,133.83 5.74
3 600801 华新水泥 119,468,407.82 5.15
4 600585 海螺水泥 118,131,076.02 5.10
5 002106 莱宝高科 116,650,866.95 5.03
6 002073 软控股份 114,597,416.35 4.94
7 600030 中信证券 103,059,225.14 4.45
8 002158 汉钟精机 98,346,788.94 4.24
9 600111 包钢稀土 96,432,546.49 4.16
10 600256 广汇股份 95,098,284.73 4.10
11 600518 康美药业 93,694,450.95 4.04
12 002167 东方锆业 83,682,488.38 3.61
13 002223 鱼跃医疗 82,089,928.62 3.54
14 600458 时代新材 72,080,673.21 3.11
15 000012 南 玻Ａ 66,939,115.34 2.89
16 000651 格力电器 66,247,697.31 2.86
17 601607 上海医药 66,142,517.96 2.85
18 000069 华侨城Ａ 64,404,514.35 2.78
19 601699 潞安环能 64,381,398.68 2.78
20 600362 江西铜业 64,139,053.38 2.77
21 000800 一汽轿车 60,872,048.92 2.63
22 600403 大有能源 55,893,774.59 2.41
23 000590 紫光古汉 55,863,959.48 2.41
24 002484 江海股份 53,407,026.04 2.30
25 601668 中国建筑 52,810,882.06 2.28
26 300015 爱尔眼科 52,793,057.39 2.28
27 000669 领先科技 51,442,563.73 2.22
28 002055 得润电子 50,926,493.41 2.20
29 000550 江铃汽车 49,396,140.09 2.13
30 000630 铜陵有色 48,218,782.88 2.08
31 601009 南京银行 47,499,023.29 2.05

注:“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交

金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,114,627,990.76
卖出股票收入（成交）总额 3,802,239,438.43
注:“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交

金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 166,326,185.80 7.25
2 央行票据 107,343,000.00 4.68
3 金融债券 188,335,000.00 8.21
其中：政策性金融债 188,335,000.00 8.21
4 企业债券 19,958,000.00 0.87
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 481,962,185.80 21.00



7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
比例（％）
1 010110 21 国债⑽ 808,340 80,688,498.80 3.52
2 1001060 10 央票 60 800,000 78,024,000.00 3.40
3 010112 21 国债⑿ 650,020 64,839,495.00 2.83
4 110410 11 农发 10 500,000 49,680,000.00 2.16
5 110235 11 国开 35 500,000 49,515,000.00 2.16



7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

报告期末基金未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期末基金未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

7.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,931,178.80
2 应收证券清算款 50,356,556.89
3 应收股利 -
4 应收利息 6,527,723.33
5 应收申购款 280,878.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 61,096,337.14
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金前十名股票中未存在流通受限的情况。

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
90,401 23,927.13 921,712,105.72 42.61% 1,241,323,989.48 57.39%



8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 103,060.82 0.0048%
员持有本开放式基金
 §9 开放式基金份额变动

单位：份
1,021,690,071.80
基金合同生效日（ 2003 年 4 月 25 日 ）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 1,760,417,954.88
本报告期基金总申购份额 991,212,605.76
减:本报告期基金总赎回份额 588,594,465.44
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,163,036,095.20




§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内本基金没有召开份额持有人大会。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期本基金管理人未发生重大人事变动。

2 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产的诉讼事项。 本报告期内无涉及基金托管业务的诉

讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期本基金无投资策略的变化。



10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金未更换会计师事务所。



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。报告期内管理人及
其高级管理人员无受到任何稽查或处罚的情况。




10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
华泰证券 1 - - - - -

海通证券 1 1,306,348,690.79 16.52% 1,110,397.47 16.90% -

兴业证券 2 1,224,511,437.38 15.49% 1,025,640.54 15.61% -

国联证券 1 1,203,802,841.34 15.22% 978,098.50 14.89% -

中信证券 1 909,153,717.83 11.50% 738,691.77 11.24% -

湘财证券 1 683,737,056.21 8.65% 555,539.00 8.45% -

申银万国 1 639,226,922.52 8.08% 543,342.04 8.27% -

国金证券 1 619,701,149.04 7.84% 526,745.14 8.02% -

平安证券 1 605,174,794.91 7.65% 491,707.52 7.48% -

红塔证券 1 510,286,575.38 6.45% 433,741.34 6.60% -

财富证券 1 205,201,420.91 2.60% 166,727.43 2.54% -

国泰君安 1 - - - - -

注：(一) 2011 年上半年本基金增加红塔证券、财富证券席位。

(二) 交易席位选择的标准和程序

基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席

位，选择的标准是：

（1）经营规范，有较完备的内控制度；

（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要

（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称 占当期债券 占当期债 占当期权证
成交金额 成交金额 成交金额
成交总额的 券回购 成交总额的
 比例 成交总额 比例
的比例
华泰证券 - - - - - -

海通证券 132,319,098.00 47.59% 350,000,000.00 24.73% - -

兴业证券 24,850,476.40 8.94% 215,300,000.00 15.21% - -

国联证券 - - - - - -

中信证券 27,207.50 0.01% - - - -

湘财证券 27,100.75 0.01% - - - -

申银万国 - - 100,000,000.00 7.07% - -

国金证券 120,838,597.10 43.46% 720,000,000.00 50.87% - -

平安证券 - - - - - -

红塔证券 - - 30,000,000.00 2.12% - -

财富证券 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -




10.8 其他重大事件

无


§11 影响投资者决策的其他重要信息

无。




§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会批准基金募集的文件；

2、基金合同；

3、托管协议；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所

12.3 查阅方式

基金投资者可在营业时间免费查阅，或基金投资者也可通过指定信息披露报纸（《中国证券

报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录本基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）

查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泰达宏利基金管理有限公司：客户服务中

心电话：400-698-8888（免长话费）或 010-66555662 网址：http://www.mfcteda.com




泰达宏利基金管理有限公司
2011 年 8 月 25 日

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