基金代码:217012 基金简称:招商行业领先股票

招商行业领先股票型证券投资基金2009年年度报告摘要


2009年12月31日

基金管理人: 招商基金管理有限公司

基金托管人: 中国银行股份有限公司

送出日期: 2010年03月26日

§1重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年03月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计,德勤华永会计师事务所为本基金出具了2009年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

本报告期自2009年01月01日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 招商行业领先股票

基金主代码 217012

交易代码 217012

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年06月19日

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 2,671,706,719.69份

基金合同存续期: 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 把握行业发展趋势、行业景气度变化以及市场运行状况,精选发展前景良好或周期复苏行业中的领先企业,在控制风险的前提下, 为基金持有人谋求长期、稳定的资本增值。

投资策略 本基金充分借鉴国际先进的投资理念与技术,借鉴行业生命周期及行业竞争结构的五力分析,采取主动投资管理模式,通过定性/定量严谨分析的有机结合,深入分析经济景气周期特征和行业景气变化前景,重点挖掘行业景气度趋于改善或者长期增长前景良好的优势行业进行行业配置。借鉴SWOT模型,通过深入的股票基本面分析,精选价值被低估的股票,构建股票组合。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:75%×沪深300指数+25%×中信标普全债指数。

风险收益特征 本基金是一只主动管理的股票型基金,在证券投资基金中属于预期风险较高、收益较高的基金产品。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

信息披露负责人 姓名 吴武泽 唐州徽

联系电话 0755-83196666 010-66594855

电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@bank-of-china.com

客户服务电话 400-887-9555 95566

传真 0755-83196405 010-66594942

2.4信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com

基金年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司

中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

(2)中国银行股份有限公司托管及投资者服务部

地址:北京市复兴门内大街1号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2009年06月19日-2009年12月31日

本期已实现收益 235,981,359.83

本期利润 503,110,136.41

加权平均基金份额本期利润 0.1388

本期基金份额净值增长率 12.60%

3.1.2 期末数据和指标 2009年末

期末可供分配基金份额利润 0.0716

期末基金资产净值 3,007,447,591.15

期末基金份额净值 1.126

注: 1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

3、 对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

4、本基金合同于2009年06月19日生效,截至本报告期末成立未满1年,本报告期为非完整会计年度。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4)

过去三个月 23.06% 1.74% 14.24% 1.32% 8.82% 0.42%

过去六个月 11.49% 2.01% 10.10% 1.60% 1.39% 0.41%

自基金合同生效起至今 12.60% 1.95% 13.01% 1.56% -0.41% 0.39%

注:业绩比较基准收益率=75%×沪深300指数+25%×中信标普全债指数, 业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较:

注:1、根据基金合同的规定:本基金将基金资产的60-95%投资于股票等权益类资产(其中,权证投资比例不超过基金资产净值的3%),将基金资产的5-40%投资于现金和债券等固定收益类资产(其中,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%)。本基金的建仓期为2009年06月19日至2009年12月18日,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求

2、本基金合同于2009年06月19日生效,截至本报告期末成立未满1年。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较:

来源:招商基金,天相

注:本基金合同于2009年06月19日生效,截至本报告期末成立未满1年,故本报告期净值增长率按当年实际存续期计算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金于2009年06月19日成立,自基金合同生效以来未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会(2002)100号文批准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为:招商银行股份有限公司持有公司全部股权的33.4%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%,ING Asset Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的33.3%。公司注册资本金为2.1亿元人民币。

截至2009年12月31日,本基金管理人共管理十二只共同基金,具体如下:从2003年04月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金(含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金) 从2004年01月14日起管理招商现金增值开放式证券投资基金 从2004年06月01日起开始管理招商先锋证券投资基金 从2005年11月17日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 从2006年07月11日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金 从2007年03月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金 从2008年06月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 从2008年10月22日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金 从2009年06月19日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金 从2009年12月25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

涂冰云 本基金的基金经理及招商先锋证券投资基金的基金经理 2009年06月19日 - 11 涂冰云,男,中国国籍,工商管理硕士。曾就职于深圳投资基金管理公司,历任研究员、交易员等职 大连证券深圳管理总部项目经理 2002年加入招商基金管理有限公司,曾任交易部交易员,股票投资部行业研究员,助理基金经理,现任招商先锋证券投资基金及招商行业领先股票型证券投资基金基金经理。

注:1、本基金基金经理的任职日期为本基金合同生效日

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商行业领先股票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人(以下简称"公司")已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

报告期内,本组合不存在与其他投资风格相似的组合之间的业绩表现差异超过5%的情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未发现重大异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

1)股票市场

伴随着中国政府4万亿投资计划和连续超预期的商业银行信贷投放,2009年以来的中国经济走势大大超出了市场原来的预期水平。尽管外需依然低迷,但消费和投资的大幅超预期增长带动了中国的季度GDP在09年1季度触底后迅速反弹,至3季度已经达到8.9%的增速水平,2009年中国GDP增长率为8.7%。

聚焦A股市场, 基于宏观经济的走好,2009证券市场年走出一轮波澜壮阔的震荡上扬行情,上证综指从1820.81点一路反弹至3277.14点,期间虽有调整,但市场心态较好。年度涨幅居前的行业分别是可选消费、能源和原材料等,落后的分别是公用事业、电信、工业和IT等。

本基金成立于年中,由于执行了快速建仓及行业轮动的有效策略,短期获取了一定的收益,全年基金净值表现基本同步于基准指数。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,本基金份额净值为1.126元,本报告期份额净值增长率为12.60%,同期业绩比较基准增长率为13.01%。本基金净值落后业绩比较基准0.41%,主要原因是由于执行了快速建仓及行业轮动的有效策略,短期获取了一定的收益,全年基金净值表现基本同步于基准指数。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2010年的A股市场将面临企业盈利上升的支撑和市场估值水平可能回落的挑战,预计市场可能将保持箱体震荡格局,市场行情的表现以结构性机会为主。由于预计2010年经济总体波动温和,市场预期容易形成一致,而政策调控最可能成为超预期的因素,因此市场与政策的博弈和投资者之间的博弈行为将成为影响市场行情的重要因素。

策略上,2010年的A股市场将表现为更加复杂,趋势性机会可能不明显。鉴于此,我们将更关注自下而上的研究,以发掘更好的投资标的 在仓位调整和行业配置上将保持适当的灵活性,以应付可能出现的各种复杂多变情形。此外,我们将更多关注风格类投资机会研究,关注经济结构调整带来的相关投资机会,如区域规划、节能减排、提振消费和技术创新、商业模式创新等。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策。另外,公司设立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部 、风险管理部 、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种 股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量 研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用 基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项 风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制 法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作 法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论 对需采用特别估值程序的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行 。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约 。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报告期无需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称"本托管人")在招商行业领先股票型证券投资基金(以下称"本基金")的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

中国银行股份有限公司

§6 审计报告

德勤华永会计师事务所有限公司审计了招商行业领先股票型证券投资基金的财务报表,包括2009年12月31日的资产负债表、2009年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注,并出具了无保留意见的审计报告。

投资者欲了解详细内容,可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体:招商行业领先股票型证券投资基金

报告截止日:2009年12月31日

单位:人民币元

资 产 本期末

2009年12月31日

资 产 :

银行存款 255,796,087.75

结算备付金 3,262,379.29

存出保证金 4,514,179.34

交易性金融资产 2,815,268,224.78

其中:股票投资 2,815,268,224.78

基金投资 -

债券投资 -

资产支持证券投资 -

衍生金融资产 -

买入返售金融资产 -

应收证券清算款 -

应收利息 59,135.50

应收股利 -

应收申购款 2,012,755.50

递延所得税资产 -

其他资产 -

资产合计: 3,080,912,762.16

负债和所有者权益 本期末

2009年12月31日

负债: -

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 36,199,986.91

应付赎回款 27,758,425.54

应付管理人报酬 3,792,850.39

应付托管费 632,141.74

应付销售服务费 -

应付交易费用 4,192,154.77

应付税费 -

应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 889,611.66

负债合计 73,465,171.01

所有者权益:

实收基金 2,671,706,719.69

未分配利润 335,740,871.46

所有者权益合计 3,007,447,591.15

负债与持有人权益总计 3,080,912,762.16

注:1、报告截止日2009年12月31日,基金份额净值1.126元,基金份额总额2,671,706,719.69份

2、本基金合同于2009年06月19日生效,截至本报告期末成立未满1年。

7.2 利润表

会计主体:招商行业领先股票型证券投资基金

本报告期:2009年06月19日(基金合同生效日)至2009年12月31日

单位:人民币元

项目 本期

2009年06月19日(基金合同生效日)至2009年12月31日

一、收入 561,483,414.70

1、利息收入 3,180,318.89

其中:存款利息收入 3,180,318.89

债券利息收入 -

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 -

其他利息收入 -

2、投资收益(损失以"-"填列) 286,072,993.79

其中:股票投资收益 282,611,692.00

基金投资收益 -

债券投资收益 -

资产支持证券投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 3,461,301.79

3、公允价值变动损益(损失以"-"填列) 267,128,776.58

4、汇兑收益(损失以"-"填列) -

5、其他收入(损失以"-"填列) 5,101,325.44

减:二、费用 58,373,278.29

1、管理人报酬 29,943,797.06

2、托管费 4,990,632.86

3、销售服务费 -

4、交易费用 23,257,855.21

5、利息支出 -

其中:卖出回购金融资产支出 -

6、其他费用 180,993.16

三、 利润总额(净亏损以"-"号填列) 503,110,136.41

减:所得税费用 -

四、净利润(净亏损以"-"号填列) 503,110,136.41

注:本基金合同于2009年06月19日生效,截至本报告期末成立未满1年。

7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:招商行业领先股票型证券投资基金

本报告期:2009年06月19日(基金合同生效日)至2009年12月31日

单位:人民币元

项目 本期

2009年06月19日(基金合同生效日)至2009年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益(基金净值)合计

一、期初所有者权益(基金净值) 4,475,304,323.21 - 4,475,304,323.21

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 503,110,136.41 503,110,136.41

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以" - "号填列) -1,803,597,603.52 -167,369,264.95 -1,970,966,868.47

其中:1.基金申购款 1,861,729,333.93 130,833,984.17 1,992,563,318.10

2.基金赎回款 -3,665,326,937.45 -298,203,249.12 -3,963,530,186.57

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数(净值减少以" - "号填列) - - -

五、期末所有者权益(基金净值) 2,671,706,719.69 335,740,871.46 3,007,447,591.15

注:本基金合同于2009年06月19日生效,截至本报告期末成立未满1年。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

成保良 赵生章 李扬

--------- --------- --------

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

招商行业领先股票型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商行业领先股票型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2009] 331号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设立募集基金份额为4,475,304,323.21份,经德勤华永会计师事务所有限公司验证,并出具了编号为德师报(验)字(09)第0011号验资报告。《招商行业领先股票型证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")于2009年06月19日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称"中国银行")。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及于2009年05月07日公告的《招商行业领先股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金投资限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中,股票主要投资于处于景气回升或受益于国家政策导向而成长前景良好的相关行业 债券主要投资于基金管理人认为具有相对投资价值的固定收益品种,包括国债、金融债、企业(公司)债、可转换债券与资产支持证券等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种,本基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合为:本基金将基金资产的60-95%投资于股票等权益类资产(其中,权证投资比例不超过基金资产净值的3%),将基金资产的5-40%投资于现金和债券等固定收益类资产(其中,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%)。本基金投资于景气回升或受益于国家政策导向而成长前景良好的相关行业的资产比例不低于基金股票资产的80%。本基金的业绩比较基准为:75%×沪深300指数+25%×中信标普全债指数。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会计准则")、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2009年12月31日的财务状况以及2009年6月19日(基金合同生效日)至2009年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金的会计年度为公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。本会计期间为2009年6月19日(基金合同生效日)至2009年12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

1) 金融资产的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项,暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以交易性金融资产列示,包括股票投资、债券投资、资产支持证券投资和权证投资等,其中权证投资形成的交易性金融资产在资产负债表中作为衍生金融资产列报。

本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。

2) 金融负债的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

- 股票投资

股票投资成本按取得时股票的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。

因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价,于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本 股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票,于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例,计算确定增加的股票数量。

卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。

- 债券投资

买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按取得时债券的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益,上述公允价值不含支付价款中所包含的应收利息(作为应收利息单独核算)。

配售及认购新发行的分离交易可转债,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊,确认应归属于债券部分的成本。

买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后,逐日确认债券利息收入。

卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。

- 资产支持证券投资

买入资产支持证券于交易日确认为资产支持证券投资。资产支持证券投资成本按取得时资产支持证券的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益,上述公允价值不包含资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。收到资产支持证券支付的款项时,区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分,并将收到的本金部分冲减资产支持证券投资成本。

卖出资产支持证券于交易日确认资产支持证券投资收益。卖出资产支持证券按移动加权平均法结转成本。

- 权证投资

买入权证的投资成本按取得时的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。

获赠的权证(包括配股权证),在除权日按照持有的股数及获赠比例,计算确定增加的权证数量,成本为零。

配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊,确认应归属于权证部分的成本。

卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。

2) 贷款及应收款

- 买入返售金融资产

买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。

买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账,相关交易费用计入初始成本。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。

3) 其他金融负债

- 卖出回购金融资产款

卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。

卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账,相关交易费用计入初始成本。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

1) 对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值 估值日无市价,且最近

交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,采用最近交易市价确定公允价值。

2) 对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发

行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。

3) 当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以

上或基金管理人估值委员会认为必要时,应采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。

具体投资品种的估值方法如下:

- 股票投资

交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。

本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会2008年9月12日发布的公告[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定,若长期停牌股票的潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,经基金管理人估值委员会同意,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法),调整最近交易市价,确定公允价值。

由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资,按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。

首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票,于同一股票上市后按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。

非公开发行有明确锁定期的股票,若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价值 若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按交易所上市的同一股票市场交易收盘价为基础进行估值确定其公允价值。

- 债券投资

交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所上市但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含债券应收利息后的净价为公允价值。未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。

全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。

同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别确定公允价值。

- 资产支持证券投资

可在证券交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。

银行间同业市场交易的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估值。

- 权证投资

交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。

首次发行但尚未上市的权证在上市交易前,采用估值技术确定公允价值,如估值技术难以可靠计量,则以成本计量。

配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前,采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量,则按成本计量。

因持有股票而享有的配股权,以及停止交易但未行权的权证,采用估值技术确定公允价值。

如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值,基金管理人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。

7.4.4.6 金融资产与金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例,损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

7.4.4.9 收入的确认和计量

- 利息收入

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

债券利息收入在持有债券期内,按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后,逐日确认债券利息收入。

资产支持证券利息收入在持有期内,按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时,其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额,确认资产支持证券利息收入。

买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提,若合同利率与实际利率差异较小,则采用合同利率计算确定利息收入。

- 投资收益

股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。

债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。

资产支持证券投资收益于交易日按卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。

衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。

股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

- 公允价值变动收益

公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率逐日计提。

本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率逐日计提。

交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。

卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提,若合同利率与实际利率差异较小的,则采用合同利率计算确定利息支出。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

1) 基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式,基金份额持有人可自行选择收益分配方式 基金份额持有人事先未做出选择的,默认的分红方式为现金红利

2) 每一基金份额享有同等分配权

3) 基金当期收益先弥补前期亏损后,方可进行当期收益分配

4) 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值,基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日

5) 在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多12次 每次基金收益分配比例不得低于期末可供分配利润的20%。基金的收益分配比例以期末可供分配利润为基准计算,期末可供分配利润以期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数为准

6) 基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过15个工作日

8) 法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。

7.4.4.12 分部报告

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度,本基金整体为一个报告分部,且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的,构成关联方。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年4月23日《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:

1) 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。

2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收

入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。

3) 对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得

税,上市公司在代扣代缴时,减按50%计算应纳税所得额。

4) 对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得

税,暂不缴纳企业所得税。

5) 对于基金从事A股,2008年4月23日之前按0.30%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花

税 自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.10%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税 自2008年9月19日起,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不再缴纳印花税。

6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价,暂免予

缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构

中国银行 基金托管人、基金代销机构

招商银行股份有限公司(以下简称"招商银行") 基金管理人的股东、基金代销机构

招商证券股份有限公司(以下简称"招商证券") 基金管理人的股东、基金代销机构

ING Asset Management B.V.(荷兰投资) 基金管理人的股东

注:本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

7.4.8本报告期间及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

金额单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年06月19日(基金合同生效日)至2009年12月31日

成交金额 占本年股票成交金额比例

招商证券 5,425,778,670.61 33.75%

7.4.8.1.2权证交易

本基金本报告期不存在通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.8.1.3债券交易

本基金本报告期不存在通过关联方交易单元进行的债券交易。

7.4.8.1.4债券回购交易

本基金本报告期不存在通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

7.4.8.1.5应支付关联方的佣金

金额单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年06月19日(基金合同生效日)至2009年12月31日

当期

佣金 占当期

佣金总量的比例 期末应付佣金

余额 占期末应付佣金总额的比例

招商证券 4,611,887.50 34.30% 1,244,375.81 29.68%

注:1、上述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立

2、基金对该类交易佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理人报酬

单位:人民币元

项目 本期

2009年06月19日(基金合同生效日)至2009年12月31日

当年应支付的管理费 29,943,797.06

其中:应支付给销售机构的客户维护费 5,820,492.40

注:支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50% 当年天数。

7.4.8.2.2基金托管费

单位:人民币元

项目 本期

2009年06月19日(基金合同生效日)至2009年12月31日

当年应支付的托管费 4,990,632.86

注:支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25% 当年天数。

7.4.8.3与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人不存在运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末不存在除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当年产生的利息收入

单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年06月19日(基金合同生效日)至2009年12月31日

期末余额 本期利息收入

中国银行 255,796,087.75 3,088,489.59

注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期不存在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.9期末(2009年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本报告期末本基金不存在因认购新发/增发证券而于年末持有的流通受限证券。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌股票

金额单位:人民币元

股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量

(股) 期末成本总额 期末估值总额 备注

600739 辽宁成大 2009-12-28 重大重组 38.09 2010-01-11 41.90 3,300,000 105,784,635.99 125,697,000.00 -

600866 星湖科技 2009-12-28 重大重组 12.84 2010-01-11 13.99 11,305,797 98,898,918.81 145,166,433.48 -

000623 吉林敖东 2009-12-28 重大重组 49.19 2010-01-11 54.11 2,310,600 93,639,259.62 113,658,414.00 -

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本报告期末本基金持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

本报告期末本基金持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。

§8 投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 2,815,268,224.78 91.38

其中:股票 2,815,268,224.78 91.38

2 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 259,058,467.04 8.41

6 其他资产 6,586,070.34 0.21

7 合计 3,080,912,762.16 100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

金额单位:人民币元

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采掘业 135,170,705.44 4.49

C 制造业 1,213,349,059.66 40.34

C0 食品、饮料 77,794,671.36 2.59

C1 纺织、服装、皮毛 - -

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 - -

C4 石油、化学、塑胶、塑料 103,143,027.33 3.43

C5 电子 3,881,500.00 0.13

C6 金属、非金属 427,463,440.89 14.21

C7 机械、设备、仪表 229,967,398.55 7.65

C8 医药、生物制品 371,099,021.53 12.34

C99 其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 交通运输、仓储业 121,603,726.46 4.04

G 信息技术业 320,138,551.53 10.64

H 批发和零售贸易 337,485,404.96 11.22

I 金融、保险业 509,100,849.76 16.93

J 房地产业 178,419,926.97 5.93

K 社会服务业 - -

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 - -

合计 2,815,268,224.78 93.61

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 000063 中兴通讯 5,258,049 235,928,658.63 7.84

2 000001 深发展A 9,609,283 234,178,226.71 7.79

3 601166 兴业银行 4,614,286 186,001,868.66 6.18

4 600866 星湖科技 11,305,797 145,166,433.48 4.83

5 600739 辽宁成大 3,300,000 125,697,000.00 4.18

6 600231 凌钢股份 9,558,954 124,457,581.08 4.14

7 000829 天音控股 9,062,424 121,345,857.36 4.03

8 000960 锡业股份 3,788,732 116,844,494.88 3.89

9 000623 吉林敖东 2,310,600 113,658,414.00 3.78

10 600325 华发股份 5,474,962 102,600,787.88 3.41

注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读刊登于招商基金管理有限公司网站http://www.cmfchina.com上的年度报告正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期末基金资产净值比例(%)

1 601318 中国平安 434,492,025.67 14.45

2 601166 兴业银行 362,304,946.85 12.05

3 000423 东阿阿胶 319,593,827.03 10.63

4 601666 平煤股份 283,405,867.21 9.42

5 000001 深发展A 262,184,570.62 8.72

6 600000 浦发银行 259,790,360.75 8.64

7 601601 中国太保 243,749,618.48 8.10

8 600048 保利地产 202,486,569.98 6.73

9 000063 中兴通讯 200,541,651.10 6.67

10 000027 深圳能源 171,296,254.28 5.70

11 600739 辽宁成大 166,310,553.41 5.53

12 601899 紫金矿业 165,103,672.47 5.49

13 000060 中金岭南 161,897,843.63 5.38

14 600325 华发股份 147,405,260.57 4.90

15 000937 金牛能源 137,166,345.32 4.56

16 000783 长江证券 136,774,863.53 4.55

17 000623 吉林敖东 133,517,391.08 4.44

18 600026 中海发展 132,733,151.60 4.41

19 000960 锡业股份 132,146,422.96 4.39

20 600895 张江高科 129,952,322.43 4.32

21 002109 兴化股份 129,920,496.64 4.32

22 000046 泛海建设 128,260,767.54 4.26

23 600231 凌钢股份 127,490,900.01 4.24

24 601918 国投新集 127,291,343.57 4.23

25 600030 中信证券 126,409,078.24 4.20

26 000917 电广传媒 115,435,471.51 3.84

27 601328 交通银行 108,133,221.51 3.60

28 000897 津滨发展 107,988,578.08 3.59

29 601628 中国人寿 106,641,116.22 3.55

30 600331 宏达股份 105,990,245.72 3.52

31 600383 金地集团 105,105,945.48 3.49

32 000933 神火股份 103,311,285.71 3.44

33 000829 天音控股 102,478,169.34 3.41

34 600866 星湖科技 98,898,918.81 3.29

35 002244 滨江集团 94,464,339.24 3.14

36 000762 西藏矿业 92,050,240.52 3.06

37 600887 *ST伊利 89,833,902.27 2.99

38 600585 海螺水泥 89,719,240.94 2.98

39 600050 中国联通 88,356,249.79 2.94

40 600828 成商集团 88,195,880.85 2.93

41 601699 潞安环能 86,824,170.37 2.89

42 600683 京投银泰 86,427,294.02 2.87

43 000858 五 粮 液 84,708,121.94 2.82

44 000898 鞍钢股份 84,497,315.50 2.81

45 600111 包钢稀土 81,393,091.77 2.71

46 600202 哈空调 77,978,392.36 2.59

47 600256 广汇股份 75,569,719.72 2.51

48 600519 贵州茅台 75,018,718.00 2.49

49 601998 中信银行 73,555,619.00 2.45

50 000528 柳 工 71,854,325.12 2.39

51 600497 驰宏锌锗 70,059,331.32 2.33

52 002008 大族激光 65,685,349.60 2.18

53 600104 上海汽车 65,598,568.30 2.18

54 600549 厦门钨业 61,095,594.02 2.03

55 600123 兰花科创 60,357,286.62 2.01

注 1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项的"累计买入金额"按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期末基金资产净值比例(%)

1 601318 中国平安 437,855,961.64 14.56

2 601666 平煤股份 325,227,597.14 10.81

3 601601 中国太保 254,312,264.43 8.46

4 000423 东阿阿胶 243,165,117.57 8.09

5 600000 浦发银行 227,830,876.56 7.58

6 600048 保利地产 202,831,025.87 6.74

7 000027 深圳能源 175,833,382.12 5.85

8 000783 长江证券 172,993,596.78 5.75

9 601166 兴业银行 165,083,282.50 5.49

10 601899 紫金矿业 160,309,576.07 5.33

11 600887 *ST伊利 140,574,318.09 4.67

12 002109 兴化股份 130,841,492.99 4.35

13 000917 电广传媒 129,537,530.22 4.31

14 601918 国投新集 129,012,055.27 4.29

15 600030 中信证券 124,567,568.69 4.14

16 601328 交通银行 114,791,640.94 3.82

17 600895 张江高科 111,485,083.77 3.71

18 601628 中国人寿 107,037,781.64 3.56

19 000060 中金岭南 102,233,913.39 3.40

20 601699 潞安环能 101,370,596.46 3.37

21 000046 泛海建设 100,258,729.55 3.33

22 600585 海螺水泥 99,395,351.42 3.30

23 600383 金地集团 94,883,901.17 3.15

24 600256 广汇股份 93,027,765.92 3.09

25 000898 鞍钢股份 92,005,629.33 3.06

26 000933 神火股份 87,990,399.09 2.93

27 000897 津滨发展 85,974,603.12 2.86

28 600683 京投银泰 84,872,070.84 2.82

29 600050 中国联通 84,163,562.94 2.80

30 000762 西藏矿业 84,144,006.23 2.80

31 000858 五 粮 液 78,661,538.09 2.62

32 000937 金牛能源 78,190,861.22 2.60

33 600104 上海汽车 77,772,609.21 2.59

34 600185 格力地产 75,337,850.31 2.51

35 601998 中信银行 75,147,962.38 2.50

36 000829 天音控股 74,890,879.53 2.49

37 600111 包钢稀土 72,673,327.67 2.42

38 600739 辽宁成大 71,307,204.56 2.37

39 000983 西山煤电 68,896,269.00 2.29

40 002008 大族激光 64,479,571.97 2.14

41 600549 厦门钨业 63,097,780.03 2.10

42 600123 兰花科创 60,259,577.32 2.00

注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项 "累计卖出金额"按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本(成交)总额 9,170,715,316.79

卖出股票收入(成交)总额 6,905,187,560.59

注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票

2、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9投资组合报告附注

8.9.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在报告编制日前一年内未受到过公开谴责、处罚。

8.9.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本公司从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 4,514,179.34

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 59,135.50

5 应收申购款 2,012,755.50

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,586,070.34

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明

1 600866 星湖科技 145,166,433.48 4.83 因重大事项停牌

2 600739 辽宁成大 125,697,000.00 4.18 因重大事项停牌

3 000623 吉林敖东 113,658,414.00 3.78 因重大事项停牌

§9基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例

38,629 69,163.24 682,571,401.84 25.55% 1,989,135,317.85 74.45%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

份额单位:份

项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例

基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 338,239.77 0.0127%

§10 开放式基金份额变动

单位:份

基金合同生效日(2009年6月19日)的基金份额总额 4,475,304,323.21

基金合同生效日起至报告期末基金总申购份额 1,861,729,333.93

减:基金合同生效日起至报告期末基金总赎回份额 3,665,326,937.45

基金合同生效日起至报告期末基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -

本报告期期末基金份额总额 2,671,706,719.69

注:总申购份额含红利再投、转换入份额 总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期没有举行基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略无改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金聘用德勤华永会计师事务所为其审计机构,本报告所涵盖的审计期间为基金成立日(2009年06月19日)起至2009年12月31日止,本报告期应支付德勤华永会计师事务所审计报酬为人民币70,000.00元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位:人民币元

券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

成交金额 占当期股票

成交总额的比例 佣金 占当期佣金

总量的比例

招商证券股份有限公司 1 5,425,778,670.61 33.75% 4,611,887.50 34.30% -

中银国际证券有限责任公司 1 5,538,653,604.83 34.45% 4,500,195.01 33.47% 新增席位

广发证券股份有限公司 1 2,509,884,832.48 15.61% 2,133,405.34 15.87% -

申银万国证券股份有限公司 1 1,434,695,688.13 8.92% 1,219,480.01 9.07% -

中信证券股份有限公司 2 953,150,055.19 5.93% 802,323.45 5.97% 新增深圳席位

中国建银投资证券有限责任公司 1 146,774,608.52 0.91% 124,757.65 0.93% -

国金证券股份有限公司 1 66,771,197.62 0.42% 54,252.30 0.40% 新增席位

中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -

国泰君安证券股份有限公司 1 - - - - -

注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。


招商基金管理有限公司

2010年3月26日