诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
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诺安双利债券型发起式证券投资基金
2022 年年度报告
2022 年 12 月 31 日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期： 2023 年 03 月 31 日
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
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§ 1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 03 月 30 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 2022 年 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..............................................................2
1.1 重要提示 ................................................................2
1.2 目录 ....................................................................3
§2 基金简介 ....................................................................5
2.1 基金基本情况 ............................................................5
2.2 基金产品说明 ............................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................6
2.4 信息披露方式 ............................................................6
2.5 其他相关资料 ............................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ....................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................6
3.2 基金净值表现 ............................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..............................................8
§4 管理人报告 ..................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...........................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...............................16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............16
§5 托管人报告 .................................................................17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...........17
§6 审计报告 ...................................................................17
6.1 审计报告基本信息 .......................................................17
6.2 审计报告的基本内容 .....................................................17
§7 年度财务报表 ...............................................................19
7.1 资产负债表 .............................................................19
7.2 利润表 .................................................................20
7.3 净资产（基金净值）变动表 ...............................................22
7.4 报表附注 ...............................................................23
§8 投资组合报告 ...............................................................53
8.1 期末基金资产组合情况 ...................................................53
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .............54
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .........................................54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................56
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...........56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....56
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....56
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...........57
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...............................57
8.11 投资组合报告附注 .......................................................57
§9 基金份额持有人信息 .........................................................59
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................59
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...............................59
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...............59
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 .........................................59
§10 开放式基金份额变动 .........................................................59
§11 重大事件揭示 ...............................................................60
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................60
11.4 基金投资策略的改变 .....................................................60
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .....................................61
11.8 其他重大事件 ...........................................................63
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................67
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................67
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................68
§13 备查文件目录 ...............................................................68
13.1 备查文件目录 ...........................................................68
13.2 存放地点 ...............................................................68
13.3 查阅方式 ...............................................................68
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§ 2基金简介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金力图在获得稳定收益的同时增加长期资本增值的能力，使基
金资产在风险可控的基础上得到最大化增值。
投资策略 1、资产配置策略
本基金 80%以上的基金资产投资于债券等固定收益类金融工具，本
基金股票投资比例上限不超过 20%，以便控制市场波动风险。
2、债券投资策略
本基金将在保持组合低波动性的前提下，运用多种积极管理增值策
略，追求绝对回报。绝对回报投资组合的目标在于资本金保值、持
续性地以绝对正回报的方式实现增值。
3、股票投资策略
(1)个股精选策略
本基金将主要采取自下而上的个股精选策略，投资于具备稳定内生
增长、能给股东创造经济价值(EVA)的股票。
(2)组合动态调整策略
本基金将根据市场波动性及其走向趋势，采用时间平均法调整建仓
节奏，控制建仓成本，同时设置止赢止损点，在组合获利达到既定
目标时及时兑现，以实现基金每年的绝对收益目标。
4、存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值
的研究判断，进行存托凭证的投资。
5、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证
投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基
础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，追求在风险可控的前
提下实现稳健的超额收益。
6、股指期货投资策略
股指期货投资用于对冲股市系统性风险，根据诺安大盘的定量分析
模型和投资决策委员会的定性结论，选取适当期限的股指期货合约

基金名称 诺安双利债券型发起式证券投资基金
基金简称 诺安双利债券发起
基金主代码 320021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 11 月 29 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 946,258,216.03 份
基金合同存续期 不定期

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对冲大盘中短期下跌的风险；具体对冲比例应由历史回归方法所确
定的 Beta 值和短线择时模型共同决定。
未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，
基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合
投资策略。
业绩比较基准 中债综合指数(全价)
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和风险水平高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李学君 张燕
联系电话 0755-83026688 0755-83199084
电子邮箱 info@lionfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400-888-8998 95555
传真 0755-83026677 0755-83195201
注册地址 深圳市深南大道 4013 号兴业
银行大厦 19-20 层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
办公地址 深圳市深南大道 4013 号兴业
银行大厦 19-20 层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
邮政编码 518048 518040
法定代表人 李强 缪建民
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层诺
安基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
中国上海市浦东新区东育路 588
号前滩中心 42 楼
注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道 4013 号兴业银行
大厦 19-20 层
§ 3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2022 年 2021 年 2020 年

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本期已实现收益 -113,656,113.02 175,260,894.05 139,320,700.02
本期利润 -174,463,884.97 140,743,948.52 173,280,496.86
加权平均基金份额本期利润 -0.1067 0.2273 0.3614
本期加权平均净值利润率 -4.01% 8.81% 15.76%
本期基金份额净值增长率 -4.14% 8.38% 19.63%
3.1.2 期末数据和指标 2022 年末 2021 年末 2020 年末
期末可供分配利润 1,026,482,229.55 1,432,227,238.63 473,699,299.77
期末可供分配基金份额利润 1.0848 1.1497 0.8746
期末基金资产净值 2,474,620,135.45 3,397,859,620.10 1,363,045,867.15
期末基金份额净值 2.615 2.728 2.517
3.1.3 累计期末指标 2022 年末 2021 年末 2020 年末
基金份额累计净值增长率 161.50% 172.80% 151.70%
注： 1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费
用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.47% 0.19% -0.60% 0.08% -0.87% 0.11%
过去六个月 -1.99% 0.16% 0.12% 0.06% -2.11% 0.10%
过去一年 -4.14% 0.20% 0.51% 0.06% -4.65% 0.14%
过去三年 24.29% 0.53% 2.55% 0.07% 21.74% 0.46%
过去五年 82.87% 0.49% 8.87% 0.07% 74.00% 0.42%
自基金合同生
效起至今
161.50% 0.49% 10.45% 0.08% 151.05% 0.41%
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合指数(全价)。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§ 4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
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4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2022 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理六十一只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、
诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值
增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺
安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基
金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深 300 指数增强型证
券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安油气能源
股票证券投资基金（LOF）、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安新动力灵活配置混合型证券投
资基金、诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双
利债券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安鸿鑫混合型证券投资基金、
诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺
安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、
诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资
基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 指数增
强型证券投资基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基
金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵
活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合
型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资
基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、
诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开
放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放
债券型发起式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投
资基金、诺安积极配置混合型证券投资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开
放债券型发起式证券投资基金、诺安精选价值混合型证券投资基金、诺安鼎利混合型证券投资基金、
诺安恒鑫混合型证券投资基金、诺安新兴产业混合型证券投资基金、诺安研究优选混合型证券投资
基金、诺安均衡优选一年持有期混合型证券投资基金等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期

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潘飞 本基金基金经理 2022 年 06 月
17 日
- 13 年 硕士， CFA，具有基金
从业资格。曾就职于广
发银行股份有限公司，
任投资经理。 2015 年 4
月加入诺安基金管理
有限公司，任基金经理
助理，从事资金、债券
交易工作，现任固定收
益事业部总经理助理。
2019 年 5 月至 2022 年
2 月任诺安恒惠债券
型证券投资基金基金
经理， 2021 年 11 月至
2022 年 6 月任诺安纯
债定期开放债券型证
券投资基金基金经理。
2016 年 9 月起任诺安
理财宝货币市场基金
基金经理， 2017 年 12
月起任诺安瑞鑫定期
开放债券型发起式证
券投资基金基金经理，
2021 年 11 月起任诺安
天天宝货币市场基金
基金经理， 2022 年 4
月起任诺安浙享定期
开放债券型发起式证
券投资基金基金经理，
2022 年 6 月起任诺安
双利债券型发起式证
券投资基金基金经理。
王海畅 本基金基金经理 2022 年 11 月
17 日
- 6 年 硕士，具有基金从业资
格。 2017 年 1 月加入
诺安基金管理有限公
司，历任研究员。 2022
年 7 月起任诺安汇利
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，
2022 年 11 月起任诺安
多策略混合型证券投
资基金基金经理、诺安
双利债券型发起式证
券投资基金基金经理、
诺安鼎利混合型证券

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
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投资基金基金经理。
曲泉儒 本基金基金经理 2021 年 04 月
22 日
2022 年
10 月 15 日
11 年 硕士，具有基金从业资
格，曾任远策投资管理
有限公司研究员、长盛
基金管理有限公司投
资经理。 2016 年 1 月
加入诺安基金管理有
限公司，历任投资经
理，研究部副总经理。
2019 年 4 月至 2020 年
7 月任诺安益鑫灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理， 2019
年 4 月至 2022 年 10
月任诺安新动力灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理， 2021
年 3 月至 2022 年 10
月任诺安平衡证券投
资基金基金经理， 2021
年 4 月至 2022 年 10
月任诺安双利债券型
发起式证券投资基金
基金经理、诺安鼎利混
合型证券投资基金基
金经理， 2021 年 11 月
至2022年10月任诺安
汇利灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理。
夏荣尧 本基金基金经理 2020 年 07 月
10 日
2022 年
07 月 02 日
11 年 硕士，具有基金从业资
格，曾任中国农业银行
股份有限公司客户经
理、鹏元资信评估有限
公司信用评级分析师、
生命保险资产管理有
限公司信用评级分析
师， 2016 年 2 月加入
诺安基金管理有限公
司，历任研究员、投资
经理。 2020 年 7 月至
2022 年 7 月任诺安双
利债券型发起式证券
投资基金基金经理。

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
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裴禹翔 本基金基金经理 2017 年 08 月
30 日
2022 年
02 月 26 日
11 年 硕士，具有基金从业资
格。曾先后任职于华融
湘江银行股份有限公
司、浙江浙商证券资产
管理有限公司，任投资
经理。 2015 年 12 月加
入诺安基金管理有限
公司，任基金经理助
理。2016年2月至2017
年 4 月任诺安裕鑫收
益两年定期开放债券
型证券投资基金基金
经理， 2016 年 2 月至
2018 年 5 月任诺安天
天宝货币市场基金基
金经理， 2017 年 8 月
至 2019 年 9 月任诺安
永鑫收益一年定期开
放债券型证券投资基
金基金经理， 2016 年 8
月至 2021 年 9 月任诺
安优势行业灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理， 2016 年 2
月至 2022 年 2 月任诺
安增利债券型证券投
资基金基金经理， 2016
年 3 月至 2022 年 2 月
任诺安稳固收益一年
定期开放债券型证券
投资基金基金经理，
2016 年 9 月至 2022 年
2 月任诺安进取回报
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，
2017 年 8 月至 2022 年
2 月任诺安双利债券
型发起式证券投资基
金基金经理， 2018 年 1
月至 2022 年 2 月任诺
安圆鼎定期开放债券
型发起式证券投资基
金基金经理， 2018 年 2
月至 2022 年 2 月任诺

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
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安鑫享定期开放债券
型发起式证券投资基
金基金经理， 2018 年
11 月至 2022 年 2 月任
诺安浙享定期开放债
券型发起式证券投资
基金基金经理， 2020
年 9 月至 2022 年 2 月
任诺安精选回报灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期、离任日期均为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，
遵守了基金合同的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新
并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场
申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合
根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备
选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决
策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台
发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心
按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相
同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
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按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易
分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中
心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各
投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资
组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、
成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公司
对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、 3 日内、 5 日内的同向交易的交易价差进
行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，美联储持续收紧货币政策对抗高通胀。全年看，美债收益率明显走升，美元指数大
幅走强，目前预计美联储加息或接近尾声。国内受疫情、地产等因素影响，宏观经济运行偏弱，年
末疫情防控和房地产相关政策的调整，带动市场对经济修复回升的预期。央行货币政策保持平稳，
从总量和结构两个方面发力，着力稳信贷和降低实体融资成本，全年两次降低公开市场基准利率、
两次降准，社融增速整体低位运行，实体融资需求不足。前三季度，债市利率震荡下行，进入 4 季
度因疫情、地产政策调整，叠加理财赎回，债市收益率明显上行。转债方面，中证转债指数全年下
跌约 10%，估值水平处于相对高位，受正股预期、赎回、流动性等因素影响，市场波动上升。
本组合在报告期内根据市场变化和申赎情况，灵活调整品种结构、杠杆和久期分布，以增厚组
合收益。
权益方面，今年以来通胀和疫情两方因素持续深刻影响着资本市场的运行，但如我们所预期，
国内通胀数据快速下滑至平稳区间，而针对疫情扰动和稳经济政策的博弈在四季度以来逐渐占据主
导位置。根据年末在疫情防控和房地产相关政策所作出的调整，我们可以看到经济需求端的回落触
底，以及房地产市场风险的缓释。因此，我们在四季度后半段区间抬高了股票类资产的占比以应对
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
15
政策预期引发的债券市场可能出现的回调风险，而且在结构上显著降低了通胀相关板块的配置。鉴
于疫情对需求端的扰动还未彻底出清，经济恢复的力度还不明朗，我们在报告期内买入的股票属于
业绩相对于经济数据疲软展现出独立性的企业，并期待组合在经济数据最后磨底的过程中能够表现
出一定韧性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末基金份额净值为 2.615 元，本报告期内基金份额净值增长率为-4.14%，同期业绩
比较基准收益率为 0.51%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段的市场，伴随稳增长政策发力，社融增速或有所回升，宏观经济增速有望修复，
重点观察出口、消费以及地产投资的变化。我们从赔率角度观察认为股票的上涨空间相对于其它资
产是可观的；而随着居民消费端场景的恢复以及未来经济上行的预期，我们认为胜率角度天平也将
向股票类资产倾斜。所以，我们对未来一段时间股票投资收益抱有乐观的预期，将在数据逐步验证
的前提下持续抬升权益类资产的占比。结构上，企业利润空间和通胀将伴随需求往中下游传导，但
物价指标仍将处在温和可控的范围之内，短期之内不会造成股价估值的压力。
结合确定性、成长性和估值三个方面因素来看，我们认为当前医药仍属于预期差较大，值得投
资的板块。在医保集采政策边际趋缓的形势下，医药行业估值继续下行空间有限，随着疫情过后医
院诊疗的恢复，过去三年积压的需求逐步释放，医药中的大部分板块业绩有望恢复过去正常的增长
轨道。同时，不少高增速医药企业在集采和疫情影响下估值来到了从历史上看较低的位置今年在业
绩驱动下估值也有望回到历史合理中枢，产生戴维斯双击。与此同时，信创产业、供应链产业、家
电建材、饮料、新能源、军工和小金属等行业也会存在较多结构性机会。我们会从多个维度精选优
质个股，争取为投资人创造较高的超额收益和平稳的投资体验。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在内部监察工作中，本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨，本基金管
理人建立并完善了以合规、监察、稽核为主导的工作体系和流程。合规管理部门依照独立、客观、
公正的原则，认真履行职责，严格按照监察稽核工作计划、方法和程序开展工作，确保了公司勤勉
尽责地管理基金资产。
本年度基金管理人合规管理、内部风险控制、监察稽核的具体情况如下：
合规管理方面，基金管理人积极开展法律法规的宣导及培训，督促各业务部门落实监管要求，
持续完善公司内部制度建设，防范各类合规风险。风险控制方面，基金管理人对基金的日常投资运
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
16
作进行持续的监督管理，加强基金流动性风险管理，确保基金资产的合规运作。监察稽核方面，根
据中国证监会和公司内部控制制度的要求，基金管理人在报告期内通过定期稽核和专项稽核等方式
对公司内部控制制度、业务操作流程、基金销售、宣传推介、投资运作、后台保障、反洗钱等公司
业务环节和工作岗位进行了重点监控与稽核。对于每次监察稽核工作中发现的问题，都责成各相关
部门认真总结、提出整改意见和措施，切实进行改善，并由合规管理部门跟踪问题的处理情况。同
时，基金管理人督促市场部门利用各种机会，通过多种渠道，以形式多样的方式，做好投资者教育
工作。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，无内幕交易和不正当关联交易，
保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在合规运作、稳健经营的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业
协会相关指引和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规
要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责研究、指导基金估值业务，制定和适时修订基金的估值政
策和程序。估值委员会由督察长、投资、研究、风险管理、法律合规和基金运营等部门负责人及指
定人员组成，估值委员会成员具有多年证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备专业胜任能
力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执
行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为六次，每次分配比例不得
低于收益分配基准日可供分配利润的 20%；若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行过利润分配。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
截至本报告期末，本基金未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产
净值低于 5000 万元的情形。
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
17
§ 5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责
中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并
根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2023)第 21956 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 诺安双利债券型发起式证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 (一) 我们审计的内容
我们审计了诺安双利债券型发起式证券投资基金(以下简
称“诺安双利基金” )的财务报表，包括 2022 年 12 月 31 日的
资产负债表， 2022 年度的利润表和净资产(基金净值)变动表以
及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会” )、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会” )发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了诺安双利基金 2022 年 12 月 31 日
的财务状况以及 2022 年度的经营成果和净资产变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
18
作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进
一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于诺安双利
基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 诺安双利基金的基金管理人诺安基金管理有限公司(以下
简称“基金管理人” )管理层对其他信息负责。其他信息包括
诺安双利基金 2022 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务
报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也
不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信
息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计
过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报
告。
管理层和治理层对财务报表的责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、
中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要
的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估诺安双利
基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，
并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算诺安双
利基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督诺安双利基金的财务报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计
报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞
弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财
务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报
是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判
断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
19
错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作
出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得
出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对诺安双利
基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定
性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务
报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留
意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致诺安双利基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 周祎 肖菊
会计师事务所的地址 中国上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42 楼
审计报告日期 2023 年 03 月 30 日
§ 7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：诺安双利债券型发起式证券投资基金
报告截止日： 2022 年 12 月 31 日
单位： 人民币元
资 产 附注号 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 44,917,620.66 112,518,803.55
结算备付金 1,611,401.81 5,713,330.72
存出保证金 101,239.83 97,018.29
交易性金融资产 7.4.7.2 3,412,444,088.24 3,005,824,368.28
其中：股票投资 338,260,660.05 268,715,436.44
基金投资 - -
债券投资 3,059,071,981.33 2,737,108,931.84
资产支持证券投资 15,111,446.86 -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
20
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 294,971,362.46
应收清算款 112,550,570.83 -
应收股利 - -
应收申购款 388,870.91 47,408,176.56
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.5 - 31,523,225.43
资产总计 3,572,013,792.28 3,498,056,285.29
负债和净资产 附注号 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 768,247,470.33 -
应付清算款 - 94,748,701.72
应付赎回款 325,751,175.35 2,467,818.47
应付管理人报酬 1,804,370.40 1,748,489.90
应付托管费 515,534.40 499,568.56
应付销售服务费 - -
应付投资顾问费 - -
应交税费 284,008.81 234,301.70
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.6 791,097.54 497,784.84
负债合计 1,097,393,656.83 100,196,665.19
净资产：
实收基金 7.4.7.7 946,258,216.03 1,245,773,166.05
未分配利润 7.4.7.8 1,528,361,919.42 2,152,086,454.05
净资产合计 2,474,620,135.45 3,397,859,620.10
负债和净资产总计 3,572,013,792.28 3,498,056,285.29
注： 1、报告截止日 2022 年 12 月 31 日，基金份额净值 2.615 元，基金份额总额 946,258,216.03 份。
2、以上比较财务信息已根据最新的《证券投资基金信息披露XBRL模板第 3 号<年度报告和中期报告>》
中的资产负债表格式的要求进行列示： 2021 年 12 月 31 日资产负债表中“应收利息”项目的“本期
末”余额列示于 2022 年年度报告资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额， 2021 年 12
月 31 日资产负债表中“应付交易费用”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在 2022 年
年度报告资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。
7.2 利润表
会计主体： 诺安双利债券型发起式证券投资基金
本报告期： 2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31 日
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
21
单位： 人民币元
项 目 附注号 本期
2022 年 01 月 01
日至 2022 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日
至 2021 年 12 月 31
日
一、营业总收入 -124,228,983.60 159,151,437.30
1.利息收入 2,308,143.47 34,254,347.21
其中：存款利息收入 7.4.7.9 634,601.52 308,588.84
债券利息收入 - 33,280,141.14
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,673,541.95 665,617.23
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -68,817,819.78 158,788,393.40
其中：股票投资收益 7.4.7.10 -97,827,829.18 88,450,625.20
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.11 26,334,043.78 69,281,733.60
资产支持证券投资收益 7.4.7.12 196,419.40 -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.13 - -
股利收益 7.4.7.14 2,479,546.22 1,056,034.60
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.15 -60,807,771.95 -34,516,945.53
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 3,088,464.66 625,642.22
减：二、营业总支出 50,234,901.37 18,407,488.78
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 30,563,857.04 11,074,374.73
2．托管费 7.4.10.2.2 8,732,530.54 3,164,107.12
3．销售服务费 - -
4．投资顾问费 - -
5．利息支出 10,246,967.31 2,189,781.66
其中：卖出回购金融资产支出 10,246,967.31 2,189,781.66
6．信用减值损失 7.4.7.17 - -
7．税金及附加 365,160.00 101,160.67
8．其他费用 7.4.7.18 326,386.48 1,878,064.60
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -174,463,884.97 140,743,948.52
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -174,463,884.97 140,743,948.52
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 -174,463,884.97 140,743,948.52
注：以上比较财务信息已根据最新的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报
告>》中的利润表格式的要求进行列示： 2021 年年度报告利润表中“交易费用”项目与“其他费用”
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
22
项目的“本期”金额合并列示在 2022 年年度报告利润表中“其他费用”项目的“上年度可比期间”
金额。
7.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体： 诺安双利债券型发起式证券投资基金
本报告期： 2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合
收益
未分配
利润
净资产合计
一、上期期末净资
产（基金净值）
1,245,773,166.05 - 2,152,086,454.05 3,397,859,620.10
二、本期期初净资
产（基金净值）
1,245,773,166.05 - 2,152,086,454.05 3,397,859,620.10
三、本期增减变动
额（减少以“ -”
号填列）
-299,514,950.02 - -623,724,534.63 -923,239,484.65
（一）、综合收益
总额
- - -174,463,884.97 -174,463,884.97
（二）、本期基金
份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”
号填列）
-299,514,950.02 - -449,260,649.66 -748,775,599.68
其中： 1.基金申购
款
1,397,605,488.73 - 2,348,875,813.53 3,746,481,302.26
2. 基 金 赎
回款
-1,697,120,438.75 - -2,798,136,463.19 -4,495,256,901.94
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的基
金净值变动（净值
减少以“ -”号填
列）
- - - -
四、本期期末净资
产（基金净值）
946,258,216.03 - 1,528,361,919.42 2,474,620,135.45
项目 上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31 日
实收基金 其他综合
收益
未分配
利润
净资产合计
一、上期期末净资
产（基金净值）
541,625,349.45 - 821,420,517.70 1,363,045,867.15

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
23
二、本期期初净资
产（基金净值）
541,625,349.45 - 821,420,517.70 1,363,045,867.15
三、本期增减变动
额（减少以“ -”
号填列）
704,147,816.60 - 1,330,665,936.35 2,034,813,752.95
（一）、综合收益
总额
- - 140,743,948.52 140,743,948.52
（二）、本期基金
份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”
号填列）
704,147,816.60 - 1,189,921,987.83 1,894,069,804.43
其中： 1.基金申购
款
1,064,609,461.57 - 1,742,205,909.03 2,806,815,370.60
2. 基 金 赎
回款
-360,461,644.97 - -552,283,921.20 -912,745,566.17
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的基
金净值变动（净值
减少以“ -”号填
列）
- - - -
四、本期期末净资
产（基金净值）
1,245,773,166.05 - 2,152,086,454.05 3,397,859,620.10
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
齐斌 田冲 何柳姿
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
诺安双利债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金” )经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会” )证监许可〔 2012〕 1346 号《关于核准诺安双利债券型发起式证券投资基金募集
的批复》核准，由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺安双利债
券型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集 1,395,253,241.91 元。经向中国证监会备案，《诺安双利债券
型发起式证券投资基金基金合同》于 2012 年 11 月 29 日正式生效。基金合同生效日的基金份额总额
为 1,395,901,371.31 份基金份额，其中认购资金利息折合 648,129.40 份基金份额。本基金的基金
管理人为诺安基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
24
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺安双利债券型发起式证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、权证、债券等固定收益类金融工
具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、 公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债
券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为：固
定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不
低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。本基金的业绩比
较基准为中债综合指数(全价)。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计
准则” )、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中
国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会” )颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《诺安双利债券型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、
中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2022 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2022 年 12 月
31 日的财务状况以及 2022 年度的经营成果和净资产（基金净值）变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
新金融工具准则
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
25
为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决
于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方
式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成
本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要
为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证券投
资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重
大影响的权益工具（主要为股票投资）按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中
列示为交易性金融资产。
(2)金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为
衍生金融资产/负债。
原金融工具准则（截至 2021 年 12 月 31 日前适用的原金融工具准则）
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
26
本基金于 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，但选择不重述比较信息。因此，比较信息继
续适用本基金以前年度的如下会计政策。
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金以交易目的持有的股票投资、存托凭证、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表
中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
新金融工具准则
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持
证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值
中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发
生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加
权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
27
融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用
损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二
阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发
生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未
显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利
率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本
和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
原金融工具准则（截至 2021 年 12 月 31 日前适用的原金融工具准则）
本基金于 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，但选择不重述比较信息。因此，比较信息继
续适用本基金以前年度的如下会计政策。
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
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金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、存托凭证、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征： (1) 赋予基金份额持有人在基金清算时按比
例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要
求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
29
将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量； (2) 该工具所属的类别次于其他所有工具类别，
即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工
具的要求权； (3) 该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征
(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)； (4) 除
了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债
定义中的任何其他特征； (5) 该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续
期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任
何影响)。
可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资
产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工
具。
本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同： (1) 现金流量总额实质上基于基金的损
益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的 公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影
响)； (2) 实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。
本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产（基金净值）比例计算的金额。未实现
平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产（基金净
值）比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未
分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
新金融工具准则
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率（对于贴现债为按发行价
计算的利率）或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的
个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率
（对于贴现债为按发行价计算的利率）或合同利率计算的利息及在适用情况下公允价值变动产生的
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
30
预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额
扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括
从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
原金融工具准则（截至 2021 年 12 月 31 日前适用的原金融工具准则）
本基金于 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，但选择不重述比较信息。因此，比较信息继
续适用本基金以前年度的如下会计政策。
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支
持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券
投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳
的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(a)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每次收益分配比
例不得低于该次可供分配利润的 30%，若《诺安双利债券型发起式证券投资基金基金合同》生效不
满 3 个月可不进行收益分配；
(b)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
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方式是现金分红；
(c)本基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(d)每一基金份额享有同等分配权；
(e)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1)该组成部分
能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现
金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则
合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交
易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告〔2017〕 13 号《中国证监会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供
的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗
交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发〔 2017〕 6 号《关于发
布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限
股票估值指引(试行)》（以下简称“指引”），按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值
扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价
值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券除外）及在银行间同业市场
交易的固定收益品种，根据中国证监会公告〔 2017〕 13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
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值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品
种（可转换债券除外），按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的
银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价
值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和计量》、《企业会计
准则第 23 号--金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号－套期会计》及《企业会计准则第 37 号--
金融工具列报》 (以下合称"新金融工具准则")，财政部、中国银行保险监督管理委员会于 2020 年
12 月 30日发布了《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，公募证券投资基金自 2022
年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。此外，财政部于 2022 年颁布了《关于印发《资产管理产品相关
会计处理规定》的通知》 (财会﹝ 2022﹞ 14 号)，中国证监会于 2022 年颁布了修订后的《证券投资
基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》，本基金的基金管理人已采用上述准则及通
知编制本基金 2022 年度财务报表，对本基金财务报表的影响列示如下：
(a)金融工具
根据新金融工具准则的相关规定， 本基金对于首次执行该准则的累积影响数调整 2022 年年初留
存收益以及财务报表其他相关项目金额， 2021 年度的比较财务报表未重列。于 2021 年 12 月 31 日
及 2022 年 1 月 1 日，本基金均没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
(i)于 2022 年 1 月 1 日，本财务报表中金融资产和金融负债按照原金融工具准则和新金融工具
准则的规定进行分类和计量的结果如下：
原金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返
售金融资产、应收利息和应收申购款，金额分别为 112,518,803.55 元、 5,713,330.72 元、 97,018.29
元、 294,971,362.46 元、 31,523,225.43 元和 47,408,176.56 元。新金融工具准则下以摊余成本计
量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他资产-应收利息和应
收申购款，金额分别为 112,527,708.35 元、 5,716,158.82 元、 97,066.36 元、 295,108,499.08 元、
0.00 元和 47,408,176.56 元。
原金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易性金融资产，
金额为 3,005,824,368.28 元。新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融
资产为交易性金融资产，金额为 3,037,198,676.12 元。
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
33
原金融工具准则下以摊余成本计量的金融负债为应付证券清算款、应付赎回款、应付管理人报
酬、应付托管费、应付交易费用和其他负债-其他应付款，金额分别为 94,748,701.72 元、
2,467,818.47 元、 1,748,489.90 元、 499,568.56 元、 277,925.85 元和 558.99 元。新金融工具准则
下以摊余成本计量的金融负债为应付清算款、应付赎回款、应付管理人报酬、应付托管费、其他负
债-应付交易费用和其他负债-其他应付款，金额分别为 94,748,701.72 元、 2,467,818.47 元、
1,748,489.90 元、 499,568.56 元、 277,925.85 元和 558.99 元。
i)于 2021 年 12 月 31 日，本基金持有的“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“交易性
金融资产”、“买入返售金融资产”等对应的应计利息余额均列示在“应收利息”科目中。于 2022 年
1 月 1 日，本基金根据新金融工具准则下的计量类别，将上述应计利息分别转入“银行存款”、“结
算备付金”、“存出保证金”、“交易性金融资产”、“买入返售金融资产”等科目项下列示，无期初留
存收益影响。
（b）《资产管理产品相关会计处理规定》
根据《资产管理产品相关会计处理规定》，本基金的基金管理人在编制本财务报表时调整了部分
财务报表科目的列报和披露，这些调整未对本基金财务报表产生重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税〔 2002〕 128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税〔 2008〕 1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税〔 2012〕 85 号《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税〔 2015〕 101 号《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税〔 2016〕 36 号《关于全面推开营业税改征增值
税试点的通知》、财税〔 2016〕 46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税〔2016〕 70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税〔2016〕 140 号《关于
明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税〔2017〕 2 号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税〔2017〕 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税〔 2017〕
90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
34
要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁
后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
活期存款 44,917,620.66 112,518,803.55
等于：本金 44,913,031.04 112,518,803.55
加：应计利息 4,589.62 -
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
35
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
合计 44,917,620.66 112,518,803.55
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末
2022 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 350,997,286.31 - 338,260,660.05 -12,736,626.26
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - - -
债券 交易所市
场
304,449,854.98 3,555,592.61 300,478,280.56 -7,527,167.03
银行间市
场
2,732,981,193.69 41,359,200.77 2,758,593,700.77 -15,746,693.69
合计 3,037,431,048.67 44,914,793.38 3,059,071,981.33 -23,273,860.72
资产支持证券 15,046,643.06 57,446.86 15,111,446.86 7,356.94
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 3,403,474,978.04 44,972,240.24 3,412,444,088.24 -36,003,130.04
项目 上年度末
2021 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 258,419,144.72 - 268,715,436.44 10,296,291.72
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - - -
债券 交易所市
场
754,655,850.21 - 756,166,731.84 1,510,881.63
银行间市
场
1,967,944,731.44 - 1,980,942,200.00 12,997,468.56
合计 2,722,600,581.65 - 2,737,108,931.84 14,508,350.19
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 2,981,019,726.37 - 3,005,824,368.28 24,804,641.91
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
36
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目 本期末
2022 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
项目 上年度末
2021 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 294,971,362.46 -
合计 294,971,362.46 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明
无。
7.4.7.5 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
应收利息 - 31,523,225.43
其他应收款 - -
待摊费用 - -
合计 - 31,523,225.43
7.4.7.6 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 80,512.70 558.99
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 482,284.84 277,925.85
其中：交易所市场 430,456.74 262,618.80

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
37
银行间市场 51,828.10 15,307.05
应付利息 - -
预提费用 228,300.00 219,300.00
合计 791,097.54 497,784.84
7.4.7.7 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,245,773,166.05 1,245,773,166.05
本期申购 1,397,605,488.73 1,397,605,488.73
本期赎回（以“-”号填列） -1,697,120,438.75 -1,697,120,438.75
本期末 946,258,216.03 946,258,216.03
7.4.7.8 未分配利润
单位： 人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期期初 1,432,227,238.63 719,859,215.42 2,152,086,454.05
本期利润 -113,656,113.02 -60,807,771.95 -174,463,884.97
本期基金份额交易产生的变动数 -292,088,896.06 -157,171,753.60 -449,260,649.66
其中：基金申购款 1,582,902,746.46 765,973,067.07 2,348,875,813.53
基金赎回款 -1,874,991,642.52 -923,144,820.67 -2,798,136,463.19
本期已分配利润 - - -
本期末 1,026,482,229.55 501,879,689.87 1,528,361,919.42
7.4.7.9 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2021年01月01日至2021年12月31日
活期存款利息收入 284,653.60 207,894.49
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 64,390.45 79,139.58
其他 285,557.47 21,554.77
合计 634,601.52 308,588.84
注：此处“其他”列示的是申购款利息收入及存出保证金利息收入。
7.4.7.10 股票投资收益
7.4.7.10.1 股票投资收益--买卖股票差价收入
单位： 人民币元
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
38
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2021年01月01日至2021年12月31日
卖出股票成交总额 773,824,344.53 518,683,828.10
减：卖出股票成本总额 869,480,039.21 430,233,202.90
减：交易费用 2,172,134.50 -
买卖股票差价收入 -97,827,829.18 88,450,625.20
7.4.7.11 债券投资收益
7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2021年01月01日至2021年12
月31日
债券投资收益--利息收入 123,753,327.79 -
债券投资收益--买卖债券（债转股及
债券到期兑付）差价收入
-97,419,284.01 69,281,733.60
债券投资收益--赎回差价收入 - -
债券投资收益--申购差价收入 - -
合计 26,334,043.78 69,281,733.60
7.4.7.11.2 债券投资收益--买卖债券差价收入
单位： 人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2021年01月01日至2021年12
月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
9,233,043,188.17 5,740,381,632.22
减： 卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
9,232,136,639.54 5,654,872,618.13
减：应计利息总额 98,175,931.75 16,227,280.49
减：交易费用 149,900.89 -
买卖债券差价收入 -97,419,284.01 69,281,733.60
7.4.7.12 资产支持证券投资收益
7.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至
2022 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2021年01月01日至2021
年12月31日

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
39
资产支持证券投资收益——利息收入 196,831.13 -
资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券
差价收入
-411.73 -
资产支持证券投资收益——赎回差价收入 - -
资产支持证券投资收益——申购差价收入 - -
合计 196,419.40 -
7.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
单位： 人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2021年01月01日至2021年12
月31日
卖出资产支持证券成交总额 5,072,966.77 -
减：卖出资产支持证券成本总额 4,954,211.73 -
减：应计利息总额 118,966.77 -
减：交易费用 200.00 -
资产支持证券投资收益 -411.73 -
7.4.7.13 衍生工具收益
7.4.7.13.1 衍生工具收益--买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。
7.4.7.14 股利收益
单位： 人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12
月 31 日
股票投资产生的股利收益 2,479,546.22 1,056,034.60
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,479,546.22 1,056,034.60
7.4.7.15 公允价值变动收益
单位： 人民币元
项目名称 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12
月 31 日
1.交易性金融资产 -60,807,771.95 -34,516,945.53
--股票投资 -23,032,917.98 -72,817,049.23
--债券投资 -37,782,210.91 38,300,103.70
--资产支持证券投资 7,356.94 -
--基金投资 - -

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
40
--贵金属投资 - -
--其他 - -
2.衍生工具 - -
--权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计 -60,807,771.95 -34,516,945.53
7.4.7.16 其他收入
单位： 人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31
日
基金赎回费收入 3,082,600.36 604,095.60
基金转换费收入 5,864.30 21,546.62
合计 3,088,464.66 625,642.22
7.4.7.17 信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
7.4.7.18 其他费用
单位： 人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31
日
审计费用 99,000.00 90,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
汇划手续费 70,148.48 40,115.66
律师费 - 2,000.00
账户维护费 37,200.00 46,500.00
交易费用 - 1,579,448.94
其他 38.00 -
合计 326,386.48 1,878,064.60
注：本基金本期“其他”项为回购交易手续费。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
41
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
诺安基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国对外经济贸易信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市捷隆投资有限公司 基金管理人的股东
大恒新纪元科技股份有限公司 基金管理人的股东
诺安资产管理有限公司 基金管理人的子公司
诺安控股（香港）有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民币元
项目 本期
2022年 01月 01 日至 2022
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2021年 01月 01 日至 2021
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 30,563,857.04 11,074,374.73
其中：支付销售机构的客户维护费 6,196,220.27 2,657,994.40
注：本基金的管理费率为年费率 0.70%。
基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H=E× 0.70%÷当年天数
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
42
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民币元
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 8,732,530.54 3,164,107.12
注：本基金的托管费率为年费率 0.20%。
基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H=E× 0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021 年
12 月 31 日

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
43
基金合同生效日（2012 年 11 月 29 日）
持有的基金份额
10,003,200.00 10,003,200.00
报告期初持有的基金份额 10,003,200.00 10,003,200.00
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 10,003,200.00 10,003,200.00
报告期末持有的基金份额占基金总份
额比例
1.06% 0.80%
注：基金管理人运用固有资金投资本基金相关费率按照本基金合同及招募说明书的规定执行。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位： 人民币元
关联方
名称
本期
2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2021 年 01 月 01 日至 2021 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股
份有限公司-
活期存款
44,917,620.66 284,653.60 112,518,803.55 207,894.49
注：本基金的上述银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末 2022 年 12 月 31 日本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
44
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2022 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 768,247,470.33 元，是以如下债券作为质押：
金额单位： 人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
092200008 22 农行二
级资本债
02A
2023 年 01 月
04 日
97.95 1,000,000 97,954,109.59
092280069 22 华夏银
行二级资本
债 01
2023 年 01 月
04 日
97.95 1,000,000 97,946,493.15
102002108 20 成华国
资 MTN001
2023 年 01 月
05 日
100.66 500,000 50,328,945.21
102101830 21 诚通控
股 MTN004
2023 年 01 月
05 日
100.95 500,000 50,476,024.66
102280273 22 生产兵
团 MTN001
2023 年 01 月
05 日
102.50 300,000 30,749,835.62
102280556 22 广产投
MTN001
2023 年 01 月
05 日
102.96 14,000 1,441,491.78
102280556 22 广产投
MTN001
2023 年 01 月
06 日
102.96 164,000 16,886,046.57
102280807 22 浙国贸
MTN001
2023 年 01 月
04 日
101.06 300,000 30,317,342.47
102281390 22 山东港
口 MTN001
2023 年 01 月
04 日
99.74 184,000 18,351,916.01
102281566 22 浙报
MTN001
2023 年 01 月
06 日
100.13 500,000 50,064,890.41
112284342 22 四川银
行 CD102
2023 年 01 月
06 日
99.13 500,000 49,565,394.14
112285660 22 蒙商银
行 CD054
2023 年 01 月
06 日
98.94 200,000 19,788,139.78
180205 18 国开 05 2023 年 01 月
05 日
113.87 300,000 34,160,572.60
210205 21 国开 05 2023 年 01 月
05 日
107.45 500,000 53,724,191.78
210210 21 国开 10 2023 年 01 月
05 日
104.59 300,000 31,377,969.86

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
45
210215 21 国开 15 2023 年 01 月
05 日
101.50 200,000 20,300,054.79
220205 22 国开 05 2023 年 01 月
05 日
102.46 200,000 20,491,698.63
220211 22 国开 11 2023 年 01 月
05 日
100.54 1,100,000 110,592,282.19
220404 22 农发 04 2023 年 01 月
03 日
100.91 256,000 25,833,135.34
220404 22 农发 04 2023 年 01 月
05 日
100.91 344,000 34,713,275.62
合计 8,362,000 845,063,810.20
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币
市场基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金
融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理
的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡
以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以合规审查与风险控制委员会、督
察长、合规风控委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立合规审查与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，
审议通过风险控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业
务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部
控制执行情况；在管理层层面设立合规风控委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控
制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部、风险控制部负责，协调并与各部门合作
完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
46
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管人招商银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风
险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及
汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位： 人民币元
短期信用评级 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
A-1 - 44,976,500.00
A-1 以下 - -
未评级 292,998,682.19 841,619,500.00
合计 292,998,682.19 886,596,000.00
注：未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的债券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位： 人民币元
短期信用评级 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -

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未评级 69,353,533.92 -
合计 69,353,533.92 -
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
AAA 1,068,547,868.61 366,801,149.74
AAA 以下 925,342,605.12 1,180,835,082.10
未评级 702,829,291.49 302,876,700.00
合计 2,696,719,765.22 1,850,512,931.84
注：未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的债券。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
AAA 15,111,446.86 -
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 15,111,446.86 -
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的
交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格
变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2022 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息（该利息金额不重大）
外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净
值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
48
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以
及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%（完全按照有关指数构成比例进行证券投资的
开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制）。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2022 年 12 月 31 日，本基金持有的流
动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2022 年 12
月 31 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
49
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民币元
本期末
2022 年 12 月
31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合 计
资产
银行存款 44,917,620.6
6
- - - - 44,917,620.66
结算备付金 1,611,401.81 - - - - 1,611,401.81
存出保证金 101,239.83 - - - - 101,239.83
交易性金融
资产
416,181,344.
89
221,119,520
.00
1,806,290,712
.54
630,591,850
.76
338,260,660
.05
3,412,444,088
.24
应收清算款 - - - - 112,550,570
.83
112,550,570.8
3
应收申购款 2,148.00 - - - 386,722.91 388,870.91
资产总计 462,813,755.
19
221,119,520
.00
1,806,290,712
.54
630,591,850
.76
451,197,953
.79
3,572,013,792
.28
负债
卖出回购金
融资产款
768,247,470.
33
- - - - 768,247,470.3
3
应付赎回款 - - - - 325,751,175
.35
325,751,175.3
5
应付管理人
报酬
- - - - 1,804,370.4
0
1,804,370.40
应付托管费 - - - - 515,534.40 515,534.40
应交税费 - - - - 284,008.81 284,008.81
其他负债 - - - - 791,097.54 791,097.54
负债总计 768,247,470.
33
- - - 329,146,186
.50
1,097,393,656
.83
利率敏感度
缺口
-305,433,715
.14
221,119,520
.00
1,806,290,712
.54
630,591,850
.76
122,051,767
.29
2,474,620,135
.45
上年度末 6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合 计

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
50
2021 年 12 月
31 日
资产
银行存款 112,518,803.
55
- - - - 112,518,803.5
5
结算备付金 5,713,330.72 - - - - 5,713,330.72
存出保证金 97,018.29 - - - - 97,018.29
交易性金融
资产
404,740,800.
00
610,882,000
.00
1,361,063,709
.59
360,422,422
.25
268,715,436
.44
3,005,824,368
.28
买入返售金
融资产
294,971,362.
46
- - - - 294,971,362.4
6
其他资产 - - - - 31,523,225.
43
31,523,225.43
应收申购款 40,168,765.0
0
- - - 7,239,411.5
6
47,408,176.56
资产总计 858,210,080.
02
610,882,000
.00
1,361,063,709
.59
360,422,422
.25
307,478,073
.43
3,498,056,285
.29
负债
应付清算款 - - - - 94,748,701.
72
94,748,701.72
应付赎回款 - - - - 2,467,818.4
7
2,467,818.47
应付管理人
报酬
- - - - 1,748,489.9
0
1,748,489.90
应付托管费 - - - - 499,568.56 499,568.56
应交税费 - - - - 234,301.70 234,301.70
其他负债 - - - - 497,784.84 497,784.84
负债总计 - - - - 100,196,665
.19
100,196,665.1
9
利率敏感度
缺口
858,210,080.
02
610,882,000
.00
1,361,063,709
.59
360,422,422
.25
207,281,408
.24
3,397,859,620
.10
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的利率重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位： 人民币元 ）
本期末（2022 年 12 月 31 日） 上年度末（2021 年 12 月 31
日）
市场利率下降 27 个基点 17,805,344.56 16,245,716.35
市场利率上升 27 个基点 -17,805,344.56 -16,245,716.35
7.4.13.4.2 外汇风险
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
51
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结
合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，
选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的
变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：固定收益类资产
的比例不低于基金资产的 80%。本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不
低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定
期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净
值比例（%）
公允价值 占基金资产净 值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 338,260,660.05 13.67 268,715,436.44 7.91
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 338,260,660.05 13.67 268,715,436.44 7.91
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2022 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
13.67%（2021 年 12 月 31 日： 7.91%），因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
52
本基金资产净值无重大影响（2021 年 12 月 31 日：同）。
7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末
2022 年 12 月 31 日
上年度末
2021 年 12 月 31 日
第一层次 448,675,995.25 786,436,826.28
第二层次 2,963,768,092.99 2,219,387,542.00
第三层次 - -
合计 3,412,444,088.24 3,005,824,368.28
7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关证券的公允价值列入第一层次；本基金根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价
值的影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于 2022 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2021 年 12 月 31 日：
同)。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
53
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 338,260,660.05 9.47
其中：股票 338,260,660.05 9.47
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,074,183,428.19 86.06
其中：债券 3,059,071,981.33 85.64
资产支持证券 15,111,446.86 0.42
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 46,529,022.47 1.30
8 其他各项资产 113,040,681.57 3.16
9 合计 3,572,013,792.28 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 262,992,228.33 10.63
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,536,500.00 0.34
E 建筑业 23,693,674.60 0.96
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 43,038,257.12 1.74
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
54
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 338,260,660.05 13.67
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1 600276 恒瑞医药 1,031,004 39,724,584.12 1.61
2 688016 心脉医疗 191,102 36,125,922.08 1.46
3 300601 康泰生物 1,123,713 35,430,670.89 1.43
4 603392 万泰生物 238,569 30,226,692.30 1.22
5 000661 长春高新 181,000 30,127,450.00 1.22
6 002352 顺丰控股 410,612 23,716,949.12 0.96
7 601117 中国化学 2,984,090 23,693,674.60 0.96
8 600009 上海机场 334,800 19,321,308.00 0.78
9 002049 紫光国微 143,400 18,902,988.00 0.76
10 300911 亿田智能 362,700 16,734,978.00 0.68
11 301071 力量钻石 121,800 14,512,470.00 0.59
12 000333 美的集团 275,400 14,265,720.00 0.58
13 603707 健友股份 561,669 10,132,508.76 0.41
14 000739 普洛药业 410,000 8,831,400.00 0.36
15 600900 长江电力 406,500 8,536,500.00 0.34
16 300630 普利制药 323,473 7,976,844.18 0.32
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 300558 贝达药业 130,840,193.50 3.85
2 002353 杰瑞股份 127,345,043.11 3.75
3 300059 东方财富 106,950,300.02 3.15

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
55
4 600276 恒瑞医药 57,987,965.04 1.71
5 300601 康泰生物 46,839,541.28 1.38
6 603392 万泰生物 42,657,059.78 1.26
7 000661 长春高新 36,364,855.00 1.07
8 688016 心脉医疗 33,823,800.17 1.00
9 601117 中国化学 31,326,108.90 0.92
10 600872 中炬高新 26,497,757.00 0.78
11 002352 顺丰控股 26,348,317.12 0.78
12 002049 紫光国微 23,289,353.47 0.69
13 600009 上海机场 22,993,511.00 0.68
14 600763 通策医疗 20,416,002.93 0.60
15 300911 亿田智能 19,991,085.82 0.59
16 603866 桃李面包 18,468,459.00 0.54
17 002705 新宝股份 17,997,913.21 0.53
18 301071 力量钻石 17,973,437.45 0.53
19 601021 春秋航空 17,080,017.17 0.50
20 000333 美的集团 16,696,476.00 0.49
注：买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 002353 杰瑞股份 161,360,979.89 4.75
2 300558 贝达药业 108,718,150.98 3.20
3 300059 东方财富 100,472,180.16 2.96
4 601021 春秋航空 63,573,684.26 1.87
5 600872 中炬高新 28,250,055.00 0.83
6 000002 万科 A 27,221,717.08 0.80
7 002352 顺丰控股 24,482,740.96 0.72
8 600763 通策医疗 24,354,479.04 0.72
9 601808 中海油服 20,265,013.16 0.60
10 002705 新宝股份 18,642,002.00 0.55
11 600276 恒瑞医药 16,208,134.80 0.48
12 002044 美年健康 15,251,431.00 0.45
13 603866 桃李面包 14,519,084.94 0.43
14 002236 大华股份 14,330,740.00 0.42
15 688161 威高骨科 14,019,626.70 0.41
16 000423 东阿阿胶 12,434,204.74 0.37
17 601888 中国中免 10,364,471.00 0.31
18 600557 康缘药业 9,564,306.34 0.28
19 002508 老板电器 9,376,633.00 0.28

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
56
20 000999 华润三九 9,257,473.00 0.27
注：卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位： 人民币元
买入股票成本（成交）总额 962,058,180.80
卖出股票收入（成交）总额 773,824,344.53
注：买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 855,115,343.56 34.56
其中：政策性金融债 341,206,947.93 13.79
4 企业债券 239,163,824.67 9.66
5 企业短期融资券 111,846,221.92 4.52
6 中期票据 1,665,720,121.92 67.31
7 可转债（可交换债） 117,872,935.34 4.76
8 同业存单 69,353,533.92 2.80
9 其他 - -
10 合计 3,059,071,981.33 123.62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
值比例（%）
1 092200008 22 农行二级资本债 02A 1,500,000 146,931,164.38 5.94
2 220211 22 国开 11 1,100,000 110,592,282.19 4.47
3 092280069 22 华夏银行二级资本债
01
1,000,000 97,946,493.15 3.96
4 220404 22 农发 04 600,000 60,546,410.96 2.45
5 210205 21 国开 05 500,000 53,724,191.78 2.17
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净
值比例（%）
1 2289168 22 兴渝 1A 200,000 15,111,446.86 0.61
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
57
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.10.2 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚说明
本基金投资的前十名证券的发行主体，除农业银行、华夏银行外，本报告期没有出现被监管部
门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（1）中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到中国银行保险监督管理委员会的行
政处罚。
（2）华夏银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到中国银行保险监督管理委员会的行政处
罚
截至本报告期末， 22 农行二级资本债 02A、 22 华夏银行二级资本债 01 为本基金前十大重仓。
从投资的角度看，我们认为处罚对公司净利润影响很小，上述行政监管措施并不影响公司的长期竞
争力。本基金对该债券的投资符合法律法规和公司制度。
8.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 101,239.83
2 应收清算款 112,550,570.83
3 应收股利 -

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
58
4 应收利息 -
5 应收申购款 388,870.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 113,040,681.57
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 113054 绿动转债 9,677,463.90 0.39
2 113563 柳药转债 6,419,069.43 0.26
3 128048 张行转债 5,717,863.01 0.23
4 128033 迪龙转债 3,638,691.78 0.15
5 113648 巨星转债 3,637,201.64 0.15
6 110086 精工转债 3,273,810.41 0.13
7 111000 起帆转债 2,838,438.90 0.11
8 123085 万顺转 2 2,802,120.55 0.11
9 127030 盛虹转债 2,510,997.26 0.10
10 113632 鹤 21 转债 2,495,986.30 0.10
11 128122 兴森转债 2,405,301.37 0.10
12 113057 中银转债 2,348,081.10 0.09
13 113024 核建转债 2,313,421.92 0.09
14 128109 楚江转债 2,273,849.32 0.09
15 113641 华友转债 2,213,526.58 0.09
16 127061 美锦转债 2,129,553.60 0.09
17 127058 科伦转债 1,589,966.85 0.06
18 127050 麒麟转债 1,266,858.90 0.05
19 127036 三花转债 1,255,776.16 0.05
20 128141 旺能转债 1,235,028.77 0.05
21 123133 佩蒂转债 1,213,431.51 0.05
22 123120 隆华转债 1,197,178.08 0.05
23 123063 大禹转债 1,165,029.32 0.05
24 128119 龙大转债 1,162,969.86 0.05
25 128075 远东转债 1,143,987.67 0.05
26 123127 耐普转债 1,127,041.64 0.05
27 123010 博世转债 1,091,601.37 0.04
28 123107 温氏转债 249.25 0.00
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
59
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户数（户） 户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额
比例
持有份额 占总份额 比例
85,393 11,081.22 505,442,624.95 53.41% 440,815,591.08 46.59%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
71,976.63 0.0076%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基
金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
0
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数 持有份额占
基金总份额
比例
发起份额总数 发起份额占基
金总份额比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资金 10,003,200.00 1.06% 10,003,200.00 1.06% 自基金合同生
效之日起不少
于 3 年
基金管理人高级管理人员 - - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,003,200.00 1.06% 10,003,200.00 1.06% -
注：该固有资金为本发起式基金认购期内认购金额。
§ 10 开放式基金份额变动
诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
60
单位：份
基金合同生效日（2012 年 11 月 29 日）基金份额总
额
1,395,901,371.31
本报告期期初基金份额总额 1,245,773,166.05
本报告期基金总申购份额 1,397,605,488.73
减：本报告期基金总赎回份额 1,697,120,438.75
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 946,258,216.03
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人重大人事变动情况如下：
王学明先生、卫濛濛女士担任公司董事，赵忆波先生、张一冰女士不再担任公司董事，于东升
先生不再担任公司副总经理。
本报告期内，本基金托管人重大人事变动情况如下：
自 2022 年 07 月 15 日起，孙乐女士担任招商银行股份有限公司资产托管部总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人基金管理业务、本基金基金财产、本基金托管业务的诉讼事
项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金的投资策略没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为人民币 99,000.00 元。截至本报告期末，该
事务所已提供审计服务的连续年限： 3 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
措施 内容

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
61
受到稽查或处罚等措施的主
体
管理人
受到稽查或处罚等措施的时
间
2022 年 06 月 02 日
采取稽查或处罚等措施的机
构
中国证监会
受到的具体措施类型 责令改正
受到稽查或处罚等措施的原
因
未按期完成境外子公司股权架构简化工作。
管理人采取整改措施的情况
（如提出整改意见）
截至报告期末，公司已根据监管要求完成境外子公司股权架构简化工
作。
其他 -
措施 内容
受到稽查或处罚等措施的主
体
管理人
受到稽查或处罚等措施的时
间
2022 年 12 月 14 日
采取稽查或处罚等措施的机
构
深圳证监局
受到的具体措施类型 出具警示函
受到稽查或处罚等措施的原
因
旗下基金因证券市场波动、基金规模变动导致证券投资比例超标，未
能在规定时间内调整。
管理人采取整改措施的情况
（如提出整改意见）
截至报告披露日，已调整比例至合规。
其他 -
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
62
数量 成交金额 占当期股票成交
总额的比例
佣金 占当期佣金 总量的比例
长城证券 1 539,342,717.65 31.07% 402,688.91 31.86% -
国金证券 1 - - - - -
国盛证券 1 600,140,925.16 34.57% 431,234.12 34.11% -
国信证券 1 596,398,882.52 34.36% 430,187.47 34.03% -
申万宏源 1 - - - - -
注： 1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：无
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易席位的证券经营机构的选择标准为：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务。
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订《专用证券交
易单元租用协议》。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 基金
成交金额 占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额 占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额 占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额 占当期
基金成
交总额
的比例
长城证券 1,625,938,1
43.22
40.04% - - - - - -
国金证券 - - - - - - - -
国盛证券 2,174,254,6
14.32
53.56% 4,618,200,0
00.00
100.0
0%
- - - -
国信证券 220,193,58
8.69
5.42% - - - - - -
申万宏源 39,929,773.
70
0.98% - - - - - -

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
63
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 诺安基金管理有限公司关于公司旗下资
产管理产品执行新金融工具相关会计准
则的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 01 月 01
日
2 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加天风证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《中国证
券报》、《证券日报》
2022 年 01 月 05
日
3 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加普益基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 01 月 21
日
4 诺安基金管理有限公司旗下基金 2021 年
第 4 季度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 01 月 24
日
5 诺安双利债券型发起式证券投资基金
2021 年第 4 季度报告
基金管理人网站 2022 日 年 01 月 24
6 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加广发证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 01 月 25
日
7 诺安基金管理有限公司关于运用固有资
金投资旗下公募基金的公告
《上海证券报》 2022 日 年 01 月 31
8 诺安基金管理有限公司关于旗下基金参
加第一创业开展的基金费率优惠活动的
公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 02 月 10
日
9 诺安基金管理有限公司关于暂停绍兴银
行股份有限公司办理旗下基金销售相关
业务的公告
《证券时报》、《中国证
券报》、《证券日报》
2022 年 02 月 19
日
10 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金变更基金经理的公告
《证券时报》 2022 日 年 02 月 26
11 诺安双利债券型发起式证券投资基金招
募说明书（更新） 2022 年第 1 期
基金管理人网站 2022 日 年 03 月 02
12 诺安双利债券型发起式证券投资基金基
金产品资料概要更新
基金管理人网站 2022 日 年 03 月 02
13 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金招募说明书、基金产品资料概要（更新）
的提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 03 月 02
日
14 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加申万宏源西部证券为代销机构并
开通定投、转换业务及参加基金费率优惠
活动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 03 月 11
日

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
64
15 诺安基金管理有限公司关于设立成都分
公司的公告
《上海证券报》 2022 日 年 03 月 18
16 诺安基金管理有限公司关于开通平安银
行借记卡直销网上交易业务并开展基金
费率优惠活动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 03 月 22
日
17 诺安基金管理有限公司旗下基金 2021 年
年度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 03 月 31
日
18 诺安双利债券型发起式证券投资基金
2021 年年度报告
基金管理人网站 2022 日 年 03 月 31
19 诺安基金管理有限公司关于终止北京晟
视天下基金销售有限公司代销本公司旗
下基金的公告
《上海证券报》 2022 年 04 月 01
日
20 诺安基金管理有限公司关于旗下基金参
加渤海证券开展的基金费率优惠活动的
公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 04 月 08
日
21 诺安基金管理有限公司关于终止北京唐
鼎耀华基金销售有限公司代销本公司旗
下基金的公告
《上海证券报》 2022 年 04 月 14
日
22 诺安双利债券型发起式证券投资基金
2022 年第 1 季度报告
基金管理人网站 2022 日 年 04 月 22
23 诺安基金管理有限公司旗下基金 2022 年
第 1 季度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 04 月 22
日
24 诺安基金管理有限公司关于终止北京植
信基金销售有限公司代销本公司旗下基
金的公告
《上海证券报》 2022 年 04 月 29
日
25 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加方正证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 2022 年 05 月 05
日
26 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加长城国瑞证券为代销机构并开通
定投、转换业务及参加基金费率优惠活动
的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 05 月 25
日
27 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加华龙证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 05 月 27
日
28 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加泰信财富为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 06 月 15
日

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
65
29 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加陆享基金为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 06 月 15
日
30 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加平安银行为代销机构并开通转换
业务及参加基金费率优惠活动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 06 月 17
日
31 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加西部证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 06 月 17
日
32 诺安双利债券型发起式证券投资基金增
聘基金经理的公告
《证券时报》 2022 日 年 06 月 17
33 诺安双利债券型发起式证券投资基金招
募说明书（更新） 2022 年第 2 期
基金管理人网站 2022 日 年 06 月 22
34 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金招募说明书、基金产品资料概要（更新）
的提示性公告
《证券时报》 2022 年 06 月 22
日
35 诺安双利债券型发起式证券投资基金基
金产品资料概要更新
基金管理人网站 2022 日 年 06 月 22
36 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加杭州银行为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 06 月 29
日
37 诺安双利债券型发起式证券投资基金变
更基金经理的公告
《证券时报》 2022 日 年 07 月 02
38 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加开源证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 07 月 04
日
39 诺安双利债券型发起式证券投资基金基
金产品资料概要更新
基金管理人网站 2022 日 年 07 月 06
40 诺安双利债券型发起式证券投资基金招
募说明书（更新） 2022 年第 3 期
基金管理人网站 2022 日 年 07 月 06
41 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金招募说明书、基金产品资料概要（更新）
的提示性公告
《证券时报》 2022 年 07 月 06
日
42 诺安基金管理有限公司关于旗下基金参
加西南证券开展的基金费率优惠活动的
公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 07 月 07
日
43 诺安基金管理有限公司旗下基金 2022 年
第 2 季度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 07 月 21
日

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
66
44 诺安双利债券型发起式证券投资基金
2022 年第 2 季度报告
基金管理人网站 2022 日 年 07 月 21
45 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加宏信证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 08 月 01
日
46 诺安双利债券型发起式证券投资基金
2022 年中期报告
基金管理人网站 2022 日 年 08 月 31
47 诺安基金管理有限公司旗下基金 2022 年
中期报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 08 月 31
日
48 诺安基金管理有限公司关于终止洛阳银
行销售有限公司办理本公司旗下基金销
售业务的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 09 月 01
日
49 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加华西证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 09 月 07
日
50 诺安基金管理有限公司关于终止乾道基
金销售有限公司办理本公司旗下基金销
售业务的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 09 月 24
日
51 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金变更基金经理的公告
《证券时报》 2022 日 年 10 月 15
52 诺安双利债券型发起式证券投资基金基
金产品资料概要更新
基金管理人网站 2022 日 年 10 月 19
53 诺安双利债券型发起式证券投资基金招
募说明书（更新） 2022 年第 4 期
基金管理人网站 2022 日 年 10 月 19
54 诺安基金管理有限公司关于旗下 6 只基
金更新招募说明书及基金产品资料概要
的提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 10 月 19
日
55 诺安基金管理有限公司旗下基金 2022 年
第 3 季度报告提示性公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 10 月 26
日
56 诺安双利债券型发起式证券投资基金
2022 年第 3 季度报告
基金管理人网站 2022 日 年 10 月 26
57 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加兴业银行为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》
2022 年 11 月 02
日
58 诺安双利债券型发起式证券投资基金招
募说明书、基金产品资料概要（更新）的
提示性公告
《证券时报》 2022 年 11 月 10
日
59 诺安双利债券型发起式证券投资基金基 基金管理人网站 2022 年 11 月 10

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
67
金产品资料概要更新 日
60 诺安双利债券型发起式证券投资基金招
募说明书（更新） 2022 年第 5 期
基金管理人网站 2022 日 年 11 月 10
61 诺安基金管理有限公司关于调整旗下部
分基金在代销渠道的申购起点金额及最
小追加申购金额的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 11 月 10
日
62 诺安双利债券型发起式证券投资基金增
聘基金经理的公告
《证券时报》 2022 日 年 11 月 17
63 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加南京证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》 2022 年 11 月 21
日
64 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金更新招募说明书及基金产品资料概要
的提示性公告
《证券时报》 2022 年 11 月 21
日
65 诺安双利债券型发起式证券投资基金基
金产品资料概要更新
基金管理人网站 2022 日 年 11 月 21
66 诺安双利债券型发起式证券投资基金招
募说明书（更新） 2022 年第 6 期
基金管理人网站 2022 日 年 11 月 21
67 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加华泰证券为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公
告
《证券时报》 2022 年 11 月 30
日
68 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
金增加招商银行招赢通平台为代销机构
并开通定投、转换业务及参加基金费率优
惠活动的公告
《证券时报》、《上海证
券报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2022 年 12 月 28
日
注： 前述所有公告事项均同时在基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站进行披露。
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序 号 持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险

诺安双利债券型发起式证券投资基金 2022 年年度报告
68
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有本基金份额比例达到或超过 20%的情形，敬请投资者留意。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2023 年 2 月 21 日披露了《诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金增聘基金
经理的公告》，自 2023 年 2 月 21 日起，增聘孔宪政先生担任本基金基金经理。
§ 13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安双利债券型发起式证券投资基金募集的文件。
②《诺安双利债券型发起式证券投资基金基金合同》。
③《诺安双利债券型发起式证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤报告期内诺安双利债券型发起式证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告。
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话： 400-888-8998，亦
可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2023 年 03 月 31 日
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