易方达军工指数分级证券投资基金

2016年第4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年一月二十日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年

1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证

复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达军工分级

基金主代码 502003

交易代码 502003

基金运作方式 契约型开放式、分级基金

基金合同生效日 2015年7月8日

报告期末基金份额总额 590,905,455.06份

投资目标 紧密追踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度与跟踪

误差的最小化。

投资策略 本基金主要采取完全复制法进行投资，即完全按

照标的指数的成份股组成及权重构建基金投资组

合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行

相应调整，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本

基金力争将年化跟踪误差控制在4%以内，日跟踪

偏离度绝对值的平均值控制在0.35%以内。

业绩比较基准 95%×中证军工指数收益率＋5%×同期银行活期存

款利率（税后）

风险收益特征 本基金为股票型基金，主要采用完全复制策略跟

踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数

相似。长期而言，其风险收益水平高于混合型基

金、债券型基金和货币市场基金；A类份额具有

预期风险、收益较低的特征；B类份额具有预期

风险、收益较高的特征。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达军工分 易方达军工分 易方达军工分

称 级 级A 级B

下属分级基金场内简称 军工分级 军工A 军工B

下属分级基金的交易代 502003 502004 502005

码

报告期末下属分级基金 139,821,949.06 225,541,753.00 225,541,753.00

的份额总额 份 份 份

下属分级基金的风险收 基础份额为股 与基础份额相 与基础份额相

益特征 票型基金，其 比，A类份额 比，B类份额

风险收益水平 的预期收益和 的预期收益和

高于混合型基 预期风险低于 预期风险高于

金、债券型基 基础份额。 基础份额。

金和货币市场

基金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2016年10月1日-2016年12月31日)

1.本期已实现收益 -21,334,530.92

2.本期利润 2,762,971.89

3.加权平均基金份额本期利润 0.0042

4.期末基金资产净值 638,616,286.64

5.期末基金份额净值 1.0807

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -0.52% 0.90% -1.20% 0.90% 0.68% 0.00%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

易方达军工指数分级证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015年7月8日至2016年12月31日）

注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十五部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。

2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-32.09%，同期业绩比较基准收益率为-10.40%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的基金经理、易方达 硕士研究生，

中证500交易型开放式指数 曾任汇丰银

证券投资基金的基金经理、 行

易方达证券公司指数分级证 Consumer

余海 券投资基金的基金经理、易 2015-07- Credit Risk

燕 方达上证50指数分级证券投 08 - 11年 信用风险分

资基金的基金经理、易方达 析师，华宝

沪深300医药卫生交易型开 兴业基金管

放式指数证券投资基金的基 理有限公司

金经理、易方达沪深300交 分析师、基

易型开放式指数发起式证券 金经理助理、

投资基金联接基金的基金经 基金经理，

理、易方达沪深300交易型 易方达基金

开放式指数发起式证券投资 管理有限公

基金的基金经理、易方达沪 司投资发展

深300非银行金融交易型开 部产品经理。

放式指数证券投资基金联接

基金的基金经理、易方达沪

深300非银行金融交易型开

放式指数证券投资基金的基

金经理、易方达国企改革指

数分级证券投资基金的基金

经理

注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共12次，皆为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

源于前期“稳增长”刺激政策拉动的需求改善，叠加供给端收缩带来的价格飙涨，在这两个因素的共同驱动下库存由去化转回补，从而带动四季度整体宏观经济增速明显企稳。最新公布的宏观数据显示12月全国制造业PMI虽然回落至51.4，但仍在扩张区间，其中新订单指标高位走平于53.2，表明内需仍相对稳定。海外市场发达经济体黑天鹅频出，继2016年6月份英国公投脱欧后，四季度美国总统大选特朗普当选以及意大利公投，均导致发达经济体汇率波动加大。美联储12月中旬加息靴子落地，人民币兑美元即期汇率贬值预期加强。此外特朗普赢得美国大选后可能的政策动向及全球“再通胀”预期的升温主导了国内外资本市场的走势，美元指数大幅飙升突破100大关并创下近十三年来的新高，美股迭创新高，美国国债收益率迅速上行。在外围市场大幅波动的背景下，中国债券市场收益率也大幅回升，十年期国债收益率一度触及3.3%的近年新高水平，引发了债市风波和货币市场流动性危机，人民币兑美元汇率自9月末以来一路震荡走低，年末美元对人民币即期汇率升至6.95的水平。在此背景下，A股市场的波动性较前期有所加大，股票资产的表现明显好于债券资产，最终四季度上证综指以上涨3.29%收官。在风格方面，大小盘分化明显，本季度上证50指数、沪深300指数分别上涨5.03%、1.75%，而创业板指下跌8.74%；行业方面，建筑装饰、钢铁、建筑建材、商业贸易等受益于供给侧改革、国企改革的相关板块涨幅居前，传媒、计算机、房地产等板块下跌。报告期内中证军工指数下跌1.28%。

报告期内本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.0807元，本报告期份额净值增长率为-

0.52%，同期业绩比较基准收益率为-1.20%，日跟踪偏离度的均值为0.02%，年

化跟踪误差为0.374%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序 占基金总资产

项目 金额（元） 的比例（%）

号

1 权益投资 604,224,223.35 93.89

其中：股票 604,224,223.35 93.89

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 33,938,466.16 5.27

7 其他资产 5,373,124.83 0.83

8 合计 643,535,814.34 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 552,602,208.69 86.53

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 37,917.66 0.01

业

E 建筑业 15,592.23 0.00

F 批发和零售业 6,453,409.30 1.01

G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 40,187,392.71 6.29

J 金融业 106,780.00 0.02

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 4,811,464.08 0.75

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 604,224,223.35 94.61

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

（％）

1 601989 中国重工 8,528,256 60,465,335.04 9.47

2 000768 中航飞机 1,423,406 30,261,611.56 4.74

3 600893 中航动力 801,559 26,243,041.66 4.11

4 002465 海格通信 1,765,118 20,563,624.70 3.22

5 600150 中国船舶 708,580 19,563,893.80 3.06

6 600118 中国卫星 607,949 18,992,326.76 2.97

7 000748 长城信息 742,706 15,084,358.86 2.36

8 600879 航天电子 879,981 13,410,910.44 2.10

9 002049 紫光国芯 374,445 12,334,218.30 1.93

10 002013 中航机电 659,679 12,065,528.91 1.89

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 373,865.36

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 7,304.43

5 应收申购款 4,991,955.04

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,373,124.83

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资产

流通受限

序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例

（%） 情况说明

（元）

1 000748 长城信息 15,084,358.86 2.36 重大事项

停牌

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 易方达军工分级 易方达军工分级A 易方达军工分级B

报告期期初基 135,286,131.64 320,068,803.00 320,068,803.00

金份额总额

报告期基金总 43,485,068.55 - -

申购份额

减：报告期基 228,003,351.13 - -

金总赎回份额

报告期基金拆 189,054,100.00 -94,527,050.00 -94,527,050.00

分变动份额

报告期期末基 139,821,949.06 225,541,753.00 225,541,753.00

金份额总额

注：拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达军工指数分级证券投资基金募集注册的文件；

2.《易方达军工指数分级证券投资基金基金合同》；

3.《易方达军工指数分级证券投资基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照。

8.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇一七年一月二十日


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