MSCI 中国A 股交易型开放式指数

证券投资基金

2016年第 3季度报告

2016年9月30日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一六年十月二十五日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月

21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华夏MSCI中国A股ETF

场内简称 MSCIA股

基金主代码 512990

交易代码 512990

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2015年2月12日

报告期末基金份额总额 368,515,418份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪

误差最小化，以期获得与标的指数收益相似

的回报。

投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代

性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投

资目标。

业绩比较基准 本基金业绩比较基准为MSCI中国A股指数。

风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合

基金、债券基金与货币市场基金。基金主要

投资于标的指数成份股及备选成份股，在股

票基金中属于较高风险、较高收益的产品。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2016年7月1日-2016年9月30日)

1.本期已实现收益 6,187,567.58

2.本期利润 18,314,990.72

3.加权平均基金份额本期利润 0.0485

4.期末基金资产净值 356,321,212.65

5.期末基金份额净值 0.9669

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 标准差② 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

率③ 准差④

过去三个月 4.95% 0.82% 2.84% 0.83% 2.11% -0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015年2月12日至2016年9月30日）

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士。2000年4月

加入华夏基金管理有

限公司，曾任研究发

本基金的 展部总经理、数量投

基金经理、 资部副总经理，上证

张弘弢 数量投资 2015-02-12 - 16年 能源交易型开放式指

部董事总 数发起式证券投资基

经理 金基金经理

（2013年3月28日

至2016年3月28日

期间）等。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。

报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为MSCI中国A股指数，MSCI中国A股指数是国

际指数公司MSCI为中国A股市场创建的独立国家指数，旨在为当前投资A股

市场的广大投资者提供一个股票表现基准，该指数力图反映国内A股投资者的

投资过程和制约因素，同时也可成为国际投资者了解和参与中国A股市场的一

个工具。该指数自2005年5月起正式发布，以A股沪深两市大中盘股票为成

份股样本，以其经调整的自由流通市值为权数计算得到；截至2016年9月

30日，该指数成份股样本共计818只。本基金主要采用组合复制策略及适当的

替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。

3季度，国际方面，美国经济温和复苏，由于非农就业数据与通胀数据表

现一般，美联储仍维持基准利率不变，但联储内部分歧逐渐加大；欧洲、日本央行也均维持当前利率，但日本对货币政策框架进行了微调。国内方面，在供给侧结构性改革不断推进以及稳增长政策效应持续释放的共同作用下，经济运行整体平稳，房地产市场表现抢眼，但经济增长动能并没有实质性的改善。报告期内，央行“锁短放长”，货币政策总体宽松。

市场方面，报告期间，英国脱欧后各主要经济体的货币政策选择、国内金融监管的加强、改革举措的不断落地、美联储议息会议等事项以及由此引发的市场情绪的波动，使得3季度A股市场基本维持震荡格局。

基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回以及组合结构调整等工作。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2016年9月30日，本基金份额净值为0.9669元，本报告期份额净值

增长率为4.95%，同期业绩比较基准增长率为2.84%。本基金本报告期跟踪偏

离度为+2.11%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望4季度，国际方面，美元的加息节奏仍是牵动市场神经的关键因素，

同时需关注各主要经济体政局的变化及政策风向的演变。国内方面，经济仍面临较大的挑战，为实现年度目标，政府将切实推进供给侧结构性改革，一些实质性的改革举措或将陆续落地；财政政策料将积极有为，货币政策也会维持稳健。如果经济企稳或有超预期的改革举措，MSCI中国A股指数将会有较好的

投资机会；反之，则可能呈震荡走势。

我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，以实现投资者获取指数投资收益及其他模式盈利的投资目标。同时，我们也积极争取推动产品的进一步创新，充分发挥ETF的功能，为各类投资者提供更多、更好的投资机会。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

4.6报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 331,660,804.06 92.97

其中：股票 331,660,804.06 92.97

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

6 银行存款和结算备付金合计 20,552,259.57 5.76

7 其他各项资产 4,515,584.90 1.27

8 合计 356,728,648.53 100.00

注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比

例（％）

A 农、林、牧、渔业 2,343,609.40 0.66

B 采矿业 10,185,938.31 2.86

C 制造业 145,199,772.07 40.75

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,755,096.14 3.02

E 建筑业 10,436,136.49 2.93

F 批发和零售业 11,625,936.15 3.26

G 交通运输、仓储和邮政业 9,335,164.07 2.62

H 住宿和餐饮业 149,695.00 0.04

I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,430,022.78 5.17

J 金融业 80,963,865.64 22.72

K 房地产业 21,010,010.34 5.90

L 租赁和商务服务业 3,796,210.86 1.07

M 科学研究和技术服务业 267,762.65 0.08

N 水利、环境和公共设施管理业 1,378,349.60 0.39

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 548,768.00 0.15

R 文化、体育和娱乐业 3,381,579.22 0.95

S 综合 1,852,887.34 0.52

合计 331,660,804.06 93.08

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 601318 中国平安 266,038 9,087,858.08 2.55

2 600016 民生银行 725,937 6,722,176.62 1.89

3 600036 招商银行 348,352 6,270,336.00 1.76

4 601166 兴业银行 351,016 5,605,725.52 1.57

5 600000 浦发银行 331,929 5,473,509.21 1.54

6 000002 万 科Ａ 208,975 5,468,875.75 1.53

7 600519 贵州茅台 13,475 4,014,337.25 1.13

8 600030 中信证券 226,580 3,652,469.60 1.03

9 000651 格力电器 162,064 3,601,062.08 1.01

10 600837 海通证券 173,936 2,767,321.76 0.78

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

金额单位：人民币元

持仓量

（买

代码 名称 /卖） 合约市值 公允价值变动 风险说明

（单位：

手）

沪深300股 买入股指期货多头

IF1610 指期货 12 11,690,640.00 -59,100.00 合约的目的是进行

IF1610合 更有效地流动性管

约 理。

中证500股 买入股指期货多头

IC1610 指期货 6 7,578,480.00 960.00 合约的目的是进行

IC1610合 更有效地流动性管

约 理。

沪深300股 买入股指期货多头

IF1612 指期货 2 1,917,360.00 73,680.00 合约的目的是进行

IF1612合 更有效地流动性管

约 理。

中证500股 买入股指期货多头

IC1612 指期货 1 1,231,480.00 91,960.00 合约的目的是进行

IC1612合 更有效地流动性管

约 理。

公允价值变动总额合计 107,500.00

股指期货投资本期收益 2,940,140.00

股指期货投资本期公允价值变动 -720,980.00

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头寸根据基金合同规定，投资于基础资产与标的指数相关性较高的股指期货组合，旨在配合基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理，以更好地跟踪标的指数，实现投资目标。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基

金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 4,510,036.83

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 5,548.07

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,515,584.90

5.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 398,515,418

本报告期基金总申购份额 -

减：本报告期基金总赎回份额 30,000,000

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 368,515,418

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内披露的主要事项

2016年7月2日发布华夏基金管理有限公司公告。

2016年7月2日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管

理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。

2016年9月20日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级

管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。

8.2 其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立

的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。

公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基

金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批

内地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在

ETF基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理10只ETF产品，分别为

华夏沪深300ETF、华夏MSCI中国A股ETF、华夏中证500ETF、华夏上证

50ETF、华夏中小板ETF、华夏消费ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华

夏恒生ETF和华夏沪港通恒生ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、

中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的ETF产品线。

在客户服务方面，3季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客

户使用的便利性和服务体验：（1）网上交易上线通联兴业快捷支付方式、定投通业务，进一步升级华夏基金管家客户端，为客户提供更多便捷的理财方式；（2）网上查询系统优化了数据更新时间，提高客户自助查询的及时性；（3）开展“体验定投通，红包大放送”、“数说华夏基金'投友'十件事儿”、2016北京马拉松系列宣传等活动，为客户提供多样化的关怀服务。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1中国证监会准予基金注册的文件；

9.1.2《MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

9.1.3《MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

9.1.4法律意见书；

9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；

9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一六年十月二十五日


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