国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告




国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金
2011 年半年度报告
2011 年 6 月 30 日




基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年八月二十九日




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 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 6 月 30 日止。




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1.2 目录


1 重要提示及目录........................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介....................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ...................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................12
5 托管人报告..............................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............13
6 半年度财务会计报告（未经审计）......................................................................................13
6.1 资产负债表.......................................................................................................................13
6.2 利润表...............................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...................................................................................15
6.4 报表附注...........................................................................................................................16
7 投资组合报告..........................................................................................................................33
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ...................................................................................33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...............................................................................35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...........................................................................37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......37
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................37


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7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................38
8 基金份额持有人信息..............................................................................................................38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................38
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................39
9 开放式基金份额变动..............................................................................................................39
10 重大事件揭示...................................................................................................................39
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................40
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...........................................................................40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................40
10.8 其他重大事件...................................................................................................................41
11 备查文件目录...................................................................................................................42
11.1 备查文件目录...................................................................................................................42
11.2 存放地点...........................................................................................................................42
11.3 查阅方式...........................................................................................................................42




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2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金

基金简称 国泰金鼎价值混合

基金主代码 519021

交易代码 519021

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2007年4月11日

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 4,253,099,307.86份

基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明


本基金为价值精选混合型基金，以量化指标分析为基础，在严
投资目标
密的风险控制前提下，不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。

A、大类资产配置策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财
政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市
场走势的分析，预测宏观经济的发展趋势，并据此评价未来一
段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整股票、债券及现
金类资产的配置比例。
B、股票资产投资策略
投资策略 本基金以量化分析为基础，从上市公司的基本面分析入手，建
立基金的一、二级股票池。根据股票池中个股的估值水平和α
值，运用组合优化模型，积极创建并持续优化基金的股票组合，
在有效控制组合总体风险的前提下，谋求超额收益。
C、债券资产投资策略
本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合
中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过债
券置换和收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资管理。

业绩比较基准 65%×上证综合指数收益率＋35%×上证国债指数收益率

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本基金属于具有较高预期风险和预期收益的证券投资基金品
风险收益特征
种。


2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人

名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

姓名 李峰 尹东

信息披露负责人 联系电话 021-38561600 转 010-67595003

电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com yindong@ccb.cn

（021）38569000， 010-67595096
客户服务电话
400-888-8688
传真 021-38561800 010-66275853
上海市世纪大道 100 号上海 北京市西城区金融大街 25 号
注册地址
环球金融中心 39 楼
上海市世纪大道 100 号上海 北京市西城区闹市口大街 1
办公地址
环球金融中心 39 楼 号院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 陈勇胜 郭树清


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人 http://www.gtfund.com
互联网网址
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼
北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼


2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号


3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元


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3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 742,583,391.75
本期利润 -525,876,395.55
加权平均基金份额本期利润 -0.1119
本期加权平均净值利润率 -11.94%
本期基金份额净值增长率 -10.65%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 706,844,296.29
期末可供分配基金份额利润 0.1662
期末基金资产净值 3,770,293,001.19
期末基金份额净值 0.886
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 32.58%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去一个
1.84% 0.92% 0.53% 0.69% 1.31% 0.23%
月
过去三个
-4.01% 0.81% -3.41% 0.65% -0.60% 0.16%
月
过去六个
-10.65% 0.93% -0.29% 0.70% -10.36% 0.23%
月
过去一年 13.72% 1.15% 10.95% 0.80% 2.77% 0.35%
过去三年 36.05% 1.52% 8.25% 1.20% 27.80% 0.32%
自基金成
32.58% 1.67% -4.21% 1.34% 36.79% 0.33%
立起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2007 年 4 月 11 日至 2011 年 6 月 30 日）


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注：本基金转型日期为 2007 年 4 月 11 日，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基
金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。


4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号

文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册

地为上海，并在北京和深圳设有分公司。

截至 2011 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：金泰证券投资

基金、金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(创新型封闭式)，

以及 17 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金

（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、

国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券

投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金

（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深 300

指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券

投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（LOF）

（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典股


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票型证券投资基金（LOF）、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180

金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金。另外，本基

金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理

全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人

资格。2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理

财）的基金公司之一，并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）

资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、

专户理财和 QDII 等管理业务资格。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助理）
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
邓时锋 本基金的基 2008-04-03 - 11 硕士研究生。曾任职于
金经理、国 天同证券。2001 年 9 月
泰区位优势 加盟国泰基金管理有限
股票的基金 公司，历任行业研究员、
经理 社保 111 组合基金经理
助理、国泰金鼎价值混
合和国泰金泰封闭的基
金经理助理，2008 年 4
月起任国泰金鼎价值混
合的基金经理，2009 年
5 月起兼任国泰区位优
势股票的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期
为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公

司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，

本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控

制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和

基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及

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时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间

严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理

和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。




4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有

效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期，本基金与国泰金马稳健混合基金、国泰金鹏蓝筹混合基金的业绩表现差异超

过 5%，除资产配置及行业配置上存在一定差异外，主要由于个股选择差异所致。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年我国宏观经济的运行呈现出高增长和高通胀并存的特征，上半年的 GDP 同比增速

为 9.6％，其中一季度和二季度 GDP 的同比增速分别为 9.7％和 9.5％，基本维持了去年下

半年以来的高增长态势。但是与经济高增长相应而来的是通胀持续处于上升的过程中，六月

份的 CPI 同比增速达到了 6.4％的年内新高。为了抑制国内的通货膨胀，上半年我国宏观经

济政策采取了一系列的调控措施，上半年央行连续六次上调存款准备金率，大型商业银行的

存款准备金率达到了 21.5%的历史新高位，同时上半年央行连续两次分别加息 0.25%。在一

系列的调控组合拳下，我国的经济增速开始显现出放缓的迹象。从数据来看，上半年全国规

模以上工业增加值同比增长 14.3%，其中 6 月份增长 15.1%，经季节调整，环比增长 1.48%。

广义货币供应量 M2 余额增速已经从高位时的 30%左右回落到 6 月末的 15.9%，低于全年 16%

的目标值。6 月份 PMI 指数为 50.9％，比五月份回落 1.1 个百分点，为 2009 年 3 月以来的

28 个月新低。总的来讲，上半年在国内通胀和海外欧洲债务危机持续蔓延等的影响下，我


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国宏观经济的增长速度虽然有放缓的迹象，但是依然保持在较高的增长水平。

上半年 A 股市场呈现窄幅震荡调整的走势，上证综指小幅下跌 1.64％。从行业来看，

黑色金属、家用电器、房地产、金融和采掘等行业表现较好，而信息服务、电子元器件、信

息设备、医药和机械设备等行业跌幅相对较大。上半年农田水利和氟化工等少数主题板块表

现较好，但是总体而言主题投资的机会不多。

本基金在上半年进行了大幅度的结构调整，降低了股票仓位，减持的行业包括食品饮料、

医药和电子等行业，增持的行业包括金融、电力和化工等行业。减持的品种主要包括双汇发

展、伊利股份和恒瑞医药等，增持的品种包括招商银行、长江电力和中国石化等。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金 2011 年上半年的净值增长率为-10.65%， 同期业绩比较基准收益率为-0.29%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


虽然目前通货膨胀的压力仍然较大，但是 CPI 全年控制在 5%以内的可能性非常大，而

宏观经济仍然还在探底的过程中，因此上市公司未来的盈利增速的调整方向还需要观察，但

是经过二季度的回调后，股市的结构性泡沫风险有所释放，因此我们对下半年的行情持谨慎

乐观态度。我们将在有效控制风险的情况下，积极把握优质股票的投资机会。本基金下一阶

段将继续关注以下几个方面的投资机会：（1）、估值水平较低，涨幅落后的优质蓝筹股；

（2）、目前估值水平较低，未来成长确切，同时受益于区域振兴规划的建材行业；（3）、

符合国家产业结构调整规划，在未来产业升级过程中受益的优势装备制造业；（4）、具有

核心竞争力，估值水平合理的优质消费品行业龙头；（5）、在农田水利建设和保障房建设

过程中受益的优质公司。

本基金将一如既往的恪守基金契约，在价值投资理念的指导下，精选个股，注重组合的

流动性，力争在有效控制风险的情况下为投资者创造最大的价值。




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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制订了相关制度及流程。估

值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合

理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理

负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会

计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情

况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投

资者利益最大化为最高准则。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本基金已于 2011 年实施利润分配 517,128,860.53 元。

截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定,本基金无应分配但尚未

实施的利润。


5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资

基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，

完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基

金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面

进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为 517,128,860.53 元。




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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、

投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


6 半年度财务会计报告（未经审计）


6.1 资产负债表


会计主体：国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金

报告截止日：2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 667,061,372.18 268,392,268.60
结算备付金 16,395,371.63 6,508,566.84
存出保证金 2,001,463.35 1,390,741.00
交易性金融资产 6.4.7.2 3,091,528,427.55 5,428,705,196.24
其中：股票投资 2,997,618,374.55 5,222,042,852.24
基金投资 - -
债券投资 93,910,053.00 206,662,344.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 54,663,995.26
应收利息 6.4.7.5 1,092,155.88 2,586,799.97
应收股利 1,123,217.87 -
应收申购款 88,884.57 393,996.36
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 3,779,290,893.03 5,762,641,564.27
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -

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应付证券清算款 - 75,098,590.65
应付赎回款 1,354,667.19 1,580,744.07
应付管理人报酬 4,551,627.31 7,379,573.90
应付托管费 758,604.55 1,229,928.96
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 1,562,078.53 3,499,902.87
应交税费 307,202.40 307,202.40
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 463,711.86 380,580.66
负债合计 8,997,891.84 89,476,523.51
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,586,252,134.68 3,134,333,855.57
未分配利润 6.4.7.10 1,184,040,866.51 2,538,831,185.19
所有者权益合计 3,770,293,001.19 5,673,165,040.76
负债和所有者权益总计 3,779,290,893.03 5,762,641,564.27
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.886 元，基金份额总额
4,253,099,307.86 份。


6.2 利润表


会计主体：国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入 -478,086,847.38 -728,680,200.91
1.利息收入 4,600,932.72 7,655,026.11
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,017,076.35 1,115,429.58
债券利息收入 1,665,035.80 6,283,303.59
资产支持证券利息收 - -
入
买入返售金融资产收入 918,820.57 256,292.94
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 785,191,341.00 273,403,981.03
其中：股票投资收益 6.4.7.12 767,881,118.82 256,991,293.22
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -185,740.00 -824,855.59


14
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

资产支持证券投资收 - -
益
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 17,495,962.18 17,237,543.40
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 -1,268,459,787.30 -1,010,290,264.26
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号 - -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.17 580,666.20 551,056.21
列）
减：二、费用 47,789,548.17 51,850,171.11
1．管理人报酬 32,963,014.54 40,585,473.91
2．托管费 5,493,835.73 6,764,245.63
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 9,097,277.15 4,260,449.58
5．利息支出 - 3,568.04
其中：卖出回购金融资产支出 - 3,568.04
6．其他费用 6.4.7.19 235,420.75 236,433.95
三、利润总额（亏损总额以“-” -525,876,395.55 -780,530,372.02
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” -525,876,395.55 -780,530,372.02
号填列）


6.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
3,134,333,855.57 2,538,831,185.19 5,673,165,040.76
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -525,876,395.55 -525,876,395.55
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 -548,081,720.89 -311,785,062.60 -859,866,783.49
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 208,462,663.82 111,893,237.16 320,355,900.98

15
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

2.基金赎回款 -756,544,384.71 -423,678,299.76 -1,180,222,684.47
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- -517,128,860.53 -517,128,860.53
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
2,586,252,134.68 1,184,040,866.51 3,770,293,001.19
金净值）
上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
3,734,649,588.25 2,508,296,694.21 6,242,946,282.46
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -780,530,372.02 -780,530,372.02
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 -334,829,782.21 -193,820,239.94 -528,650,022.15
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 119,936,382.27 72,504,119.89 192,440,502.16
2.基金赎回款 -454,766,164.48 -266,324,359.83 -721,090,524.31
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- -96,271,083.11 -96,271,083.11
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
3,399,819,806.04 1,437,674,999.14 4,837,494,805.18
金净值）
报告附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏


6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况

国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金是根据原金鼎证券投资基金(以下简称“基金金

鼎”)基金份额持有人大会 2007 年 3 月 9 日审议通过的《关于金鼎证券投资基金转型有关事

项的议案》并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]88

号《关于核准金鼎证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》核准，由原基金金鼎转型

而来。原基金金鼎为契约型封闭式基金，于上海证券交易所(以下简称“上交所”)交易上市，



16
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

存续期限至 2007 年 4 月 10 日止。根据上交所上证债字[2007]22 号《关于终止金鼎证券投

资基金终止上市的决定》，原基金金鼎于 2007 年 4 月 10 日进行终止上市权利登记。自 2007

年 4 月 11 日起，原基金金鼎终止上市，原基金金鼎更名为国泰金鼎价值精选混合型证券投

资基金(以下简称“本基金”)，《金鼎证券投资基金基金合同》失效的同时《国泰金鼎价值

精选混合型证券投资基金基金合同》生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金

的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

原基金金鼎于基金合同失效前经审计的基金资产净值为人民币 745,905,630.57 元，已

于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《国泰金鼎价值精选混合

型证券投资基金招募说明书》和《关于原金鼎证券投资基金基金拆分结果的公告》，本基金

于 2007 年 4 月 24 日进行了基金份额转换，转换比例为 1：1.644550490，并于 2007 年 4 月

25 日进行了份额变更登记。

本 基 金 在 基 金 合 同 生 效 后 于 2007 年 4 月 18 日 开 放 集 中 申 购 ， 共 募 集 人 民 币

9,858,762,588.55 元 ， 其 中 用 于 折 合 基 金 份 额 的 集 中 申 购 资 金 利 息 共 计 人 民 币

1,789,654.55 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第 053

号审验报告予以验证。上述集中申购募集资金已按 2007 年 4 月 24 日基金份额转换后的基金

份额净值 1.000 元折合为 9,858,762,588.55 份基金份额，其中集中申购资金利息折合

1,789,654.55 份基金份额，并于 2007 年 4 月 25 日进行了份额变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金基金

合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上

市的股票、债券、短期金融工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投

资的其他金融工具。本基金股票资产的投资比例占基金资产的 35%-95%，权证投资比例占基

金资产净值的 0%-3%；债券资产的投资比例占基金资产的 0%-60%，其中资产支持证券类资产

的投资比例占基金资产净值的 0%-10%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资

产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为上证综合指数收益率×65%＋上证国债指数收益率

×35%。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2011 年 8 月 25 日批准报

出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》

和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相

17
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露

XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证

券投资基金会计核算业务指引》、《国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金基金合同》和中国

证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2011 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金

2011 年 6 月 30 日的财务状况以及 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间的经营成果

和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

无。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题

的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于

股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税

政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财

税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴

20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公

司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%

代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花

税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元
项目 本期末

18
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

2011 年 6 月 30 日
活期存款 667,061,372.18
定期存款 -
其他存款 -
合计 667,061,372.18
6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2011年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,752,094,736.34 2,997,618,374.55 245,523,638.21
交易所市场 61,456,192.57 64,000,053.00 2,543,860.43
债券 银行间市场 29,879,310.00 29,910,000.00 30,690.00
合计 91,335,502.57 93,910,053.00 2,574,550.43
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,843,430,238.91 3,091,528,427.55 248,098,188.64
6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有各项买入返售金融资产。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 121,131.32
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 7,377.90
应收债券利息 963,583.25
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.11
其他 63.30


19
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

合计 1,092,155.88
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 1,560,181.40
银行间市场应付交易费用 1,897.13
合计 1,562,078.53
6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 479.38
应付后端申购费 -
预提费用 213,232.48
合计 463,711.86
6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,154,350,765.97 3,134,333,855.57
本期申购 342,882,848.68 208,462,663.82
本期赎回（以“-”号填列） -1,244,134,306.79 -756,544,384.71
本期末 4,253,099,307.86 2,586,252,134.68
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 615,805,483.28 1,923,025,701.91 2,538,831,185.19
本期利润 742,583,391.75 -1,268,459,787.30 -525,876,395.55
本期基金份额交易产生的
-134,415,718.21 -177,369,344.39 -311,785,062.60
变动数
其中：基金申购款 33,424,468.85 78,468,768.31 111,893,237.16
基金赎回款 -167,840,187.06 -255,838,112.70 -423,678,299.76
本期已分配利润 -517,128,860.53 - -517,128,860.53

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 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

本期末 706,844,296.29 477,196,570.22 1,184,040,866.51
6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1,948,030.29
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 61,970.08
其他 7,075.98
合计 2,017,076.35
6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 3,557,175,482.38
减：卖出股票成本总额 2,789,294,363.56
买卖股票差价收入 767,881,118.82
6.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 404,125,000.00
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 398,827,440.00
减：应收利息总额 5,483,300.00
债券投资收益 -185,740.00
6.4.7.14 衍生工具收益

6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
股票投资产生的股利收益 17,495,962.18
基金投资产生的股利收益 -
合计 17,495,962.18
6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

21
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -1,268,459,787.30
——股票投资 -1,271,443,736.30
——债券投资 2,983,949.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -1,268,459,787.30
6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
基金赎回费收入 580,666.20
合计 580,666.20
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 9,096,402.15
银行间市场交易费用 875.00
合计 9,097,277.15
6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
审计费用 64,464.96
信息披露费 148,767.52
银行费用 13,188.27
债券账户服务费 9,000.00
合计 235,420.75
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。

22
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期和本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司(“国泰基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银
行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
宏源证券股份有限公司(“宏源证券”) 基金代销机构、受中国建投控制的公司
中国国际金融有限公司(“中金公司”) 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称 占当期股 占当期股
成交金额 票成交总 成交金额 票成交总
额的比例 额的比例
宏源证券 842,134,968.43 15.61% 731,869,239.88 29.98%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称 占当期债 占当期债
成交金额 券成交总 成交金额 券成交总
额的比例 额的比例
宏源证券 - - 3,804,184.80 2.18%
6.4.10.1.4 债券回购交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
成交金额 占当期债 成交金额 占当期债


23
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

券回购成 券回购成
交总额的 交总额的
比例 比例
宏源证券 3,550,000,000.00 53.38% 1,392,800,000.00 96.20%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 期末应付 占期末应付佣
佣金 总量的比例 佣金余额 金总额的比例
宏源证券 698,054.58 15.48% 418,274.92 26.81%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 期末应付 占期末应付佣
佣金 总量的比例 佣金余额 金总额的比例
宏源证券 609,958.51 29.74% 356,515.97 39.66%
注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。债券及权证交易
不计佣金。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6月 2010年1月1日至2010年6月30日
30日
当期发生的基金应支付的管
32,963,014.54 40,585,473.91
理费
其中：支付销售机构的客户
3,120,502.63 7,883,079.92
维护费
注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6月 2010年1月1日至2010年6月30日
30日
当期发生的基金应支付的托
5,493,835.73 6,764,245.63
管费

24
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。


6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6月 2010年1月1日至2010年6月30日
30日
期初持有的基金份额 17,699,686.00 17,699,686.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 17,699,686.00 17,699,686.00
期末持有的基金份额占基金
0.42% 0.32%
总份额比例
注：国泰基金持有本基金的基金份额均由持有的原基金金鼎的基金份额转换而来。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 667,061,372.18 1,948,030.29 167,471,624.28 1,097,538.96
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
总金额
股/张）
中金公司 110015 石化转债 新债网下 177,460 17,746,000.00



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 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

发行

新债老股
中金公司 110015 石化转债 165,700 16,570,000.00
东配售
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
总金额
股/张）
中金公司 600036 招商银行 配股 2,537,626 22,457,990.10

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

6.4.11 利润分配情况

单位：人民币元
每 10 份
序 权益 基金份 现金形式 再投资形式 利润分配
除息日 备注
号 登记日 额分红 发放总额 发放总额 合计
数
1 2011-01-19 2011-01-19 1.010 341,206,948.42 175,921,912.11 517,128,860.53 -

合
- - 1.010 341,206,948.42 175,921,912.11 517,128,860.53 -
计

6.4.12 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元
停 期末
期末 复牌
股票 股票 停牌日 牌 复牌 数量 期末 估值总额
估值 开盘 备注
代码 名称 期 原 日期 （股） 成本总额
单价 单价
因
公 3,579,688.
布 00
重
60009 广州 2011-06- 2011-0 3,980,360.
大 6.79 7.47 527,200 -
8 控股 20 7-08 00
事
项
停


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 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

牌

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营
活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基
金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“在严密的风险控制前提下，不断谋求超越业绩
比较基准的稳定回报”的投资目标。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主
要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设
风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，
一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由稽核监察部负
责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风
险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。稽核监察部
由督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。


6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本
基金的托管行中国建设银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违
约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 6 月 30 日，本基金持
有的信用类债券占基金资产净值的比例为 0.98%(2010 年 12 月 31 日：本基金未持有信用类
债券)。
6.4.13.3 流动性风险


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 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除
附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据
本基金的基金管理人的投资意图以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值
或者基金净资产的 40%。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。


6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分
金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于
市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。


6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末
2011 年 6 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
月 30 日
资产

银行存款 667,061,372.18 - - - 667,061,372.18

结算备付 16,395,371.63 - - - 16,395,371.63


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 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

金

存出保证
140,741.00 - - 1,860,722.35 2,001,463.35
金

交易性金
56,900,247.00 - 37,009,806.00 2,997,618,374.55 3,091,528,427.55
融资产

应收股利 - - - 1,123,217.87 1,123,217.87

应收利息 - - - 1,092,155.88 1,092,155.88

应收申购
- - - 88,884.57 88,884.57
款

其他资产 - - - - -

资产总计 740,497,731.81 - 37,009,806.00 3,001,783,355.22 3,779,290,893.03

负债

应付证券
- - - - -
清算款

应付赎回
- - - 1,354,667.19 1,354,667.19
款

应付管理
- - - 4,551,627.31 4,551,627.31
人报酬

应付托管
- - - 758,604.55 758,604.55
费

应付交易
- - - 1,562,078.53 1,562,078.53
费用

应交税费 - - - 307,202.40 307,202.40

其他负债 - - - 463,711.86 463,711.86

负债总计 - - - 8,997,891.84 8,997,891.84

利率敏感
740,497,731.81 - 37,009,806.00 2,992,785,463.38 3,770,293,001.19
度缺口

上年度末
2010年12 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
月31日

资产

银行存款 268,392,268.60 - - - 268,392,268.60

结算备付
6,508,566.84 - - - 6,508,566.84
金


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 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

存出保证
140,741.00 - - 1,250,000.00 1,390,741.00
金

交易性金
206,662,344.00 - - 5,222,042,852.24 5,428,705,196.24
融资产

应收利息 - - - 2,586,799.97 2,586,799.97

应收申购
- - - 393,996.36 393,996.36
款

应收证券
- - - 54,663,995.26 54,663,995.26
清算款

资产总计 481,703,920.44 - - 5,280,937,643.83 5,762,641,564.27

负债

应付证券
- - - 75,098,590.65 75,098,590.65
清算款

应付赎回
- - - 1,580,744.07 1,580,744.07
款

应付管理
- - - 7,379,573.90 7,379,573.90
人报酬

应付托管
- - - 1,229,928.96 1,229,928.96
费

应付交易
- - - 3,499,902.87 3,499,902.87
费用

应交税费 - - - 307,202.40 307,202.40

其他负债 - - - 380,580.66 380,580.66

负债总计 - - - 89,476,523.51 89,476,523.51

利率敏感
481,703,920.44 - - 5,191,461,120.32 5,673,165,040.76
度缺口
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2011 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
2.49%(2010 年 12 月 31 日：本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
为 3.64%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2010 年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

30
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇

汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行

间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情

况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过

对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；

通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。

本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进

行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产的投资比

例占基金资产的 35%-95%，权证投资比例占基金资产净值的 0%-3%；债券资产的投资比例占

基金资产的 0%-60%，其中资产支持证券类资产的投资比例占基金资产净值的 0%-10%。此外，

本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基

金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及

时可靠地对风险进行跟踪和控制。



6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
（%） （%）
交易性金融资产-股 2,997,618,374.55 79.51 5,222,042,852.24 92.05
票投资
衍生金融资产-权证 - - - -
投资
其他 - - - -

合计 2,997,618,374.55 79.51 5,222,042,852.24 92.05

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除上证综合指数以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的

31
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

影响金额（单位：人民币万元）
本期末 上年度末

2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
上证综合指数上升5% 增加约13,920 增加约19,664
上证综合指数下降5% 减少约13,920 减少约19,664
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算)可观察到的、除第一层级中
的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。

于 2011 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 3,061,618,427.55 元，属于第二层级的余额为 29,910,000.00 元，无属于第三层级的余
额(2010 年 12 月 31 日：第一层级 5,339,657,196.24 元，第二层级 89,048,000.00 元，无
第三层级)。

对于持有的重大事项停牌股票，本基金根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关股票公允价值转入的层级。

对于采用指数收益法进行估值调整的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所
属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2010 年
度：同)。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层级列
入第二层级，并于限售期满后从第二层级转入第一层级(2010 年度：同)。

于本会计期间内，本基金持有的河南双汇投资发展股份有限公司发行的股票(“双汇发
展”)因重大事项停牌。由于该重大事项对于双汇发展估值的影响程度更多取决于不可观察
的输入值，本基金于停牌期间将双汇发展从第一层级转入第三层级，并于复牌后打开跌停之
日起将其从第三层级转回第一层级。在上述层级转换中，从第一层级转入第三层级时涉及的
公 允 价 值 为 252,581,037.75 元 ， 从 第 三 层 级 转 回 第 一 层 时 涉 及 的 公 允 价 值 为
224,921,249.57 元 ， 在 估 值 属 于 第 三 层 级 期 间 计 入 损 益 的 公 允 价 值 变 动 损 失 为
27,659,788.18 元。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

32
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 2,997,618,374.55 79.32
其中：股票 2,997,618,374.55 79.32
2 固定收益投资 93,910,053.00 2.48
其中：债券 93,910,053.00 2.48
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
资产
5 银行存款和结算备付金合计 683,456,743.81 18.08
6 其他各项资产 4,305,721.67 0.11
7 合计 3,779,290,893.03 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 277,179,643.69 7.35
C 制造业 1,279,634,949.50 33.94
C0 食品、饮料 439,413,166.39 11.65
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 250,643,176.24 6.65
C7 机械、设备、仪表 390,997,340.47 10.37
C8 医药、生物制品 198,581,266.40 5.27
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 112,739,688.00 2.99
E 建筑业 191,361,104.56 5.08


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 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

F 交通运输、仓储业 35,891,294.49 0.95
G 信息技术业 337,858,459.96 8.96
H 批发和零售贸易 371,369,057.96 9.85
I 金融、保险业 391,584,176.39 10.39
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,997,618,374.55 79.51


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 净值比例
（％）
1 600153 建发股份 27,557,546 245,262,159.40 6.51
2 000401 冀东水泥 7,420,428 185,436,495.72 4.92
3 000063 中兴通讯 6,500,733 183,840,729.24 4.88
4 600036 招商银行 11,999,912 156,238,854.24 4.14
5 600519 贵州茅台 720,546 153,209,695.98 4.06
6 600028 中国石化 16,999,901 139,909,185.23 3.71
7 600261 阳光照明 7,457,450 139,678,038.50 3.70
8 000895 双汇发展 1,826,251 120,660,403.57 3.20
9 000538 云南白药 1,600,000 91,328,000.00 2.42
10 601857 中国石油 8,027,054 87,414,618.06 2.32
11 601766 中国南车 12,000,000 85,440,000.00 2.27
12 600276 恒瑞医药 2,800,000 83,916,000.00 2.23
13 601668 中国建筑 19,999,922 80,599,685.66 2.14
14 601299 中国北车 11,909,500 79,793,650.00 2.12
15 601186 中国铁建 12,362,218 74,791,418.90 1.98
16 600697 欧亚集团 2,382,342 66,229,107.60 1.76
17 600030 中信证券 5,000,000 65,400,000.00 1.73
18 601318 中国平安 1,299,961 62,749,117.47 1.66
19 600570 恒生电子 4,200,000 62,328,000.00 1.65
20 600795 国电电力 20,000,000 59,200,000.00 1.57
21 600588 用友软件 2,625,592 54,244,730.72 1.44
22 601166 兴业银行 3,999,941 53,919,204.68 1.43
23 601628 中国人寿 2,841,440 53,277,000.00 1.41
24 600511 国药股份 3,416,392 51,860,830.56 1.38
25 600887 伊利股份 3,000,000 49,950,000.00 1.32


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 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

26 000911 南宁糖业 2,391,294 43,043,292.00 1.14
27 600362 江西铜业 1,201,423 42,578,431.12 1.13
28 600068 葛洲坝 3,000,000 35,970,000.00 0.95
29 002223 鱼跃医疗 1,355,939 33,261,183.67 0.88
30 600737 中粮屯河 3,242,700 33,237,675.00 0.88
31 600997 开滦股份 1,999,990 31,919,840.40 0.85
32 601006 大秦铁路 3,565,771 29,203,664.49 0.77
33 600900 长江电力 4,000,000 28,840,000.00 0.76
34 002073 软控股份 1,339,410 27,591,846.00 0.73
35 300134 大富科技 500,000 25,725,000.00 0.68
36 600335 *ST 盛工 1,649,191 25,232,622.30 0.67
37 600267 海正药业 600,000 22,404,000.00 0.59
38 600011 华能国际 4,000,000 21,120,000.00 0.56
39 002330 得利斯 1,342,864 19,552,099.84 0.52
40 600547 山东黄金 400,000 17,936,000.00 0.48
41 002304 洋河股份 100,000 12,616,000.00 0.33
42 300101 国腾电子 400,000 11,720,000.00 0.31
43 000656 ST 东 源 852,062 11,673,249.40 0.31
44 000878 云南铜业 500,000 10,955,000.00 0.29
45 600280 南京中商 297,365 8,016,960.40 0.21
46 000858 五 粮 液 200,000 7,144,000.00 0.19
47 600125 铁龙物流 634,500 6,687,630.00 0.18
48 600098 广州控股 527,200 3,579,688.00 0.09
49 002275 桂林三金 58,512 933,266.40 0.02


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动


7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 151,877,631.90 2.68
2 600028 中国石化 149,713,229.38 2.64
3 600068 葛洲坝 131,814,826.31 2.32
4 600795 国电电力 123,083,553.12 2.17
5 600900 长江电力 120,223,799.76 2.12
6 601857 中国石油 91,241,457.05 1.61
7 601186 中国铁建 82,360,437.69 1.45
8 601668 中国建筑 81,277,355.10 1.43
9 600737 中粮屯河 74,597,781.85 1.31


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 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

10 300101 国腾电子 73,751,214.16 1.30
11 600030 中信证券 65,144,184.00 1.15
12 601318 中国平安 63,334,093.74 1.12
13 601628 中国人寿 61,548,079.37 1.08
14 600261 阳光照明 60,128,194.39 1.06
15 601166 兴业银行 53,593,230.64 0.94
16 000895 双汇发展 53,432,598.42 0.94
17 600697 欧亚集团 51,666,575.61 0.91
18 600011 华能国际 49,761,496.78 0.88
19 000911 南宁糖业 36,014,400.37 0.63
20 002073 软控股份 33,113,939.19 0.58
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例
（％）
1 600887 伊利股份 409,831,326.95 7.22
2 600276 恒瑞医药 352,744,532.03 6.22
3 000538 云南白药 334,392,355.06 5.89
4 000895 双汇发展 327,092,212.87 5.77
5 002422 科伦药业 170,759,934.58 3.01
6 000401 冀东水泥 124,547,427.71 2.20
7 600519 贵州茅台 123,618,646.95 2.18
8 600511 国药股份 119,774,497.86 2.11
9 002304 洋河股份 112,487,861.64 1.98
10 601299 中国北车 98,832,796.34 1.74
11 000858 五 粮 液 92,835,187.84 1.64
12 600362 江西铜业 91,563,894.14 1.61
13 000878 云南铜业 89,647,446.21 1.58
14 600068 葛洲坝 82,611,573.35 1.46
15 600900 长江电力 82,348,898.78 1.45
16 002230 科大讯飞 79,088,599.33 1.39
17 601766 中国南车 76,025,015.56 1.34
18 600284 浦东建设 73,269,643.81 1.29
19 002330 得利斯 65,597,665.17 1.16
20 600795 国电电力 60,387,914.00 1.06
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,836,313,622.17


36
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

卖出股票的收入（成交）总额 3,557,175,482.38
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值
例（％）
1 国家债券 56,900,247.00 1.51
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 37,009,806.00 0.98
8 其他 - -
9 合计 93,910,053.00 2.49


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 产净值比
例（％）
1 110015 石化转债 343,160 37,009,806.00 0.98
2 100030 10 附息国债 30 300,000 29,910,000.00 0.79
3 019030 10 国债 30 200,000 19,918,000.00 0.53
4 010110 21 国债⑽ 70,850 7,072,247.00 0.19


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。




37
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

7.9 投资组合报告附注


7.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情

况。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,001,463.35
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,123,217.87
4 应收利息 1,092,155.88
5 应收申购款 88,884.57
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,305,721.67
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。


8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户 户均持有的
数(户) 基金份额 占总份额比 占总份额
持有份额 持有份额
例 比例
202,636 20,988.86 367,266,714.92 8.64% 3,885,832,592.94 91.36%




38
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
2,226.77 0.00%
开放式基金


9 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日（2007 年 4 月 11 日）基金份额
500,000,000.00
总额
本报告期期初基金份额总额 5,154,350,765.97
本报告期基金总申购份额 342,882,848.68
减：本报告期基金总赎回份额 1,244,134,306.79
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,253,099,307.86


10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议


报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


报告期内基金管理人重大人事变动如下：

2011 年 4 月 2 日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登

了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第六

次会议审议通过，同意副总经理初伟斌先生因个人原因离职。

报告期内基金托管人的基金托管部门的重大人事变动如下：

本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中

国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证

监许可〔2011〕115 号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。

本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务

部副总经理职务。



39
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


10.4 基金投资策略的改变


报告期内，本基金投资策略无改变。


10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查

或处罚的情况。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
民族证券 1 898,963,267.83 16.67% 764,117.83 16.94% -
宏源证券 2 842,134,968.43 15.61% 698,054.58 15.48% -
长江证券 1 692,124,695.41 12.83% 588,305.80 13.04% -
华宝证券 1 514,358,865.09 9.54% 417,918.74 9.27% -
招商证券 1 512,324,265.63 9.50% 416,266.04 9.23% -
中银国际 1 474,097,607.34 8.79% 402,984.05 8.93% -
上海证券 1 472,146,524.56 8.75% 401,318.85 8.90% -
东方证券 2 454,857,784.46 8.43% 375,094.81 8.32% -
广发证券 1 201,716,203.65 3.74% 171,456.64 3.80% -
安信证券 1 167,854,399.08 3.11% 142,676.36 3.16% -
国泰君安 2 162,910,523.07 3.02% 132,365.41 2.93% -
注：基金租用席位的选择标准是：


40
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

(1) 资力雄厚，信誉良好；

(2) 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

(3) 经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

(4) 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

(5) 公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济

面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能

根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商

标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），经公司同意并报

董事会批准。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期
占当期回
券商名称 债券成 权证成
成交金额 成交金额 购成交总 成交金额
交总额 交总额
额的比例
的比例 的比例
民族证券 - - - - - -
宏源证券 - - 3,550,000,000.00 53.38% - -
长江证券 19,910,000.00 25.04% 2,500,000,000.00 37.59% - -
华宝证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
广发证券 - - 600,000,000.00 9.02% - -
安信证券 59,616,000.00 74.96% - - - -
国泰君安 - - - - - -


10.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《中国证券报》、
国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金分
《上海证券报》、 2011-01-13
红公告
《证券时报》
2 国泰基金管理有限公司关于双汇发展股票 《中国证券报》、
2011-03-19
估值政策调整的公告 《上海证券报》、


41
 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2011 年半年度报告

《证券时报》
3 《中国证券报》、
国泰基金管理有限公司关于恢复旗下基金
《上海证券报》、 2011-04-21
持有的双汇发展股票市价估值方法的公告
《证券时报》


11 备查文件目录


11.1 备查文件目录


1、关于同意金鼎证券投资基金基金募集的批复
2、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金基金合同
3、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件


11.2 存放地点


1、本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道 100 号上海环球
金融中心 39 楼。
2、本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼。


11.3 查阅方式


可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com




国泰基金管理有限公司
二〇一一年八月二十九日




42

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