华夏平稳增长混合型证券投资基金2007年年度报告

基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
送出日期：2008年三月二十八日
重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2007年1月1日起至2007年12月31日止。


目 录
一、基金简介 1
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 3
（一）主要财务指标 3
（二）基金净值表现及收益分配情况 3
三、管理人报告 5
四、托管人报告 11
五、审计报告 11
六、财务会计报告 13
（一）基金会计报表 13
（二）会计报表附注 15
七、投资组合报告 36
（一）报告期末基金资产组合情况 36
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合 36
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 37
（四）报告期内股票投资组合的重大变动 41
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合 51
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 52
（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细 52
（八）报告期末及报告期内权证明细 52
（九）投资组合报告附注 53
八、基金份额持有人户数和持有人结构 53
（一）持有人户数 53
（二）持有人结构 53
（三）期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况 53
九、开放式基金份额变动 54
十、重大事件揭示 54
十一、备查文件目录 60
一、基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：华夏平稳增长混合型证券投资基金
基金简称：华夏稳增
交易代码：519028（由原基金兴业转型的基金份额代码）；519029（集中申购、日常申购取得的基金份额代码）
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2006年8月9日
报告期末基金份额总额：6,755,627,410.06份
基金合同存续期：不定期
（二）基金产品说明
基金投资目标：在运用TIPP投资组合保险策略进行风险预算管理的基础上，通过实施主动资产配置、精选证券投资、金融衍生工具投资等多种积极策略，追求基金资产的持续、稳健增值。
基金投资策略：基于对宏观经济/政策、证券市场估值/趋势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置。运用TIPP策略(时间不变性投资组合保险策略)，对股票资产配置的风险进行监控。以价值投资理念为基础，通过严谨、深入的基本面分析，追求具有健康、可持续增长潜力的股票；同时结合估值水平分析和技术面分析，追求合理买入价格和最佳买卖时机，从而在控制风险的基础上实现较高的回报。债券投资采取多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，为组合增加收益。华夏稳增基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。
业绩比较基准：新华富时600指数收益率×50%＋新华雷曼中国全债指数收益率×50%。
风险收益特征：华夏稳增基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金。
（三）基金管理人有关情况
基金管理人名称：华夏基金管理有限公司
CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD.
注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区A区
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
邮政编码：100032
法定代表人：凌新源
信息披露负责人：廖为
客户服务电话：400-818-6666
传真：（010）88066511
国际互联网址：www.ChinaAMC.com
电子邮箱：service@ChinaAMC.com
（四）基金托管人有关情况
基金托管人名称：中国农业银行
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦
邮政编码：100037
法定代表人：项俊波
信息披露负责人：李芳菲
联系电话：（010）68424199
传真：（010）68424181
国际互联网址：www.abchina.com
电子邮箱：lifangfei@abchina.com
（五）信息披露事宜
投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站www.ChinaAMC.com查阅本报告。
本报告在基金管理人和基金托管人的住所有置备，投资者可要求查阅、复制。
（六）聘请的会计师事务所
法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604 -1608室（邮编：200120）
办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼（邮编：200021）
（七）注册登记机构
注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：中国北京西城区金融大街27号投资广场22-23层
办公地址：中国北京西城区金融大街27号投资广场22-23层
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标


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项目 2007年 2006年8月9日（基金合同生效）至2006年12月31日
本期利润 5,754,426,467.14元 732,829,640.06元
本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净 4,811,956,194.01元 274,420,182.85元
额
加权平均份额本期利润 1.2777元 0.4689元
期末可供分配利润 5,829,172,238.21元 188,131,794.35元
期末可供分配份额利润 0.8629元 0.1075元
期末基金资产净值 15,155,626,221.52元 2,332,765,969.64元
期末基金份额净值 2.243元 1.333元
加权平均净值利润率 72.54% 43.11%
本期份额净值增长率 156.96% 44.74%
份额累计净值增长率 272.23% 44.74%
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（二）基金净值表现及收益分配情况
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


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份额净值增长 份额净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收益 ①－③ ②－④
率① 标准差② 收益率③ 率标准差④
过去三个月 0.27％ 1.47% -2.11% 0.97% 2.38% 0.50%
过去六个月 51.15% 1.74% 19.00% 1.04% 32.15% 0.70%
过去一年 156.96% 1.97% 62.16% 1.16% 94.80% 0.81%
自基金合同生效起至今 272.23% 1.75% 104.97% 1.03% 167.26% 0.72%
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2、自基金合同生效以来基金份额净值增长率及其业绩比较基准收益率的变动情况
华夏平稳增长混合型证券投资基金
累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006年8月9日至 2007年12月31日）


注：（1）华夏稳增基金合同于2006年8月9日生效， 2006年10月13日开始办理申购、赎回业务。
（2）华夏稳增基金股票投资比例范围为0～95%，权证投资比例范围为0～3%；债券投资比例范围为0～95%，资产支持证券投资比例范围为0～20%；现金以及到期日在1年以内的国债、政策性金融债等短期金融工具的资产比例不低于5%。
3、自基金合同生效以来基金每年净值增长率及同期业绩比较基准收益率的柱形对比图
华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同生效以来净值增长率
与业绩比较基准收益率的柱形对比图


注：华夏稳增基金合同于2006年8月9日生效，因此2006年的净值增长率是按照基金合同生效后的实际存续期计算的。
4、自基金合同生效以来基金每年的收益分配情况


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年度 每10份基金份额分红数
2007年 5.450元
2006年8月9日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间 1.600元
合计 7.050元
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三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司。华夏基金是全国首批社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、中国内地首只ETF基金管理人及国内首批QDII基金管理人。华夏基金还是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格的投资管理机构。
截至2007年12月31日，公司管理证券投资基金规模达到2481亿元，基金份额持有人户数超过1000万，是国内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着兴华、兴和2只封闭式基金，华夏成长、华夏债券、华夏回报、华夏现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利、中小板ETF、华夏回报二号、华夏稳增、华夏优势增长、华夏蓝筹、华夏全球、华夏行业14只开放式基金，以及创新封闭式基金华夏复兴、亚洲债券基金二期中国子基金、多只全国社保基金投资组合和几十只企业年金组合，管理资产总规模超过2600亿元。
2、基金经理简介
张龙先生，英国南安普顿大学经济学硕士。曾任职于长江证券公司研究所、长盛基金管理公司研究部。2001年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、数量分析研究员、兴业证券投资基金基金经理（2004年9月至2006年8月）。现任华夏基金管理有限公司股票投资部副总经理，华夏平稳增长混合型证券投资基金基金经理（2006年8月起任职）。
张益驰先生，理学硕士。曾任平安证券有限公司研究所研究员。2002年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、兴科证券投资基金基金经理(2004年9月至2006年2月期间)、兴安证券投资基金基金经理（2005年8月至2006年2月期间）、兴华证券投资基金基金经理（2006年2月至2007年2月期间）、华夏平稳增长混合型证券投资基金基金经理（2006年8月至2008年1月）。现任华夏基金管理有限公司投资执行副总监，华夏优势增长股票型证券投资基金基金经理（2006年11月起任职）。
基金管理人于2008年1月23日发布《华夏基金管理有限公司关于调整基金经理的公告》，张益驰先生不再担任华夏平稳增长混合型证券投资基金基金经理。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。报告期内，因市场波动导致华夏稳增基金于个别交易日买入权证金额占上一日基金净值比例高于0.5％，上述指标已于合理期限内调整，未违反法律法规及基金合同的规定，也未对基金份额持有人利益造成实际影响。
（三）报告期内基金的业绩表现和投资策略
1、本基金业绩表现
截至2007年12月31日，本基金份额净值为2.243元，本报告期份额净值增长率为156.96%，同期业绩比较基准增长率为 62.16% 。
2、行情回顾及运作分析
2007年上半年，欧美以及周边证券市场繁荣，中国上市公司盈利增长持续超过预期，整体上市、资产注入和兼并收购进一步加大了企业的外延式增长预期，股改后连续一年多的牛市赚钱效应，都大大激发了市场参与者的热情。居民储蓄资金以前所未有的速度流入证券市场，股票供给和需求产生了严重失衡，中国证券市场上半年基本保持了单边上涨的态势。期间的“1.29”、“2.27”和“5.30”深度调整行情，使广大个人投资者深刻认识到参与投机的风险和通过基金投资股市的优势，中国基金业的规模得到了超常规的增长。
由于基数计算的原因，2007年上市公司业绩增速呈现逐季下降的趋势，而投资者对2008年的盈利增长也有较低的预期。到2007年中期，证券市场的估值水平已经到了一个相对高位，市场已经有回调整理的要求。但8月中旬开始，不到2个月时间里，美国市场开始了快速上涨并创下历史新高，香港恒生指数和国企指数由于港股直通车政策预期也急剧上涨了55%和100%。在周边市场行情火爆以及共同基金规模快速扩张的背景下，国内市场煤炭、有色、石化、钢铁、地产、银行、交通、电力等大盘蓝筹公司表现优异，市场给予流动性的溢价也到达了一个新的高度。10月中旬，市场终于因估值压力和外部市场回落而深幅调整。
纵观2007年，行业轮动切换的特点贯穿全年，而大盘价值公司和中小盘成长公司间的风格轮动特点在一、四季度凸显。本基金积极判断各个时期市场的特点，在前3季度始终保持相对高的仓位，积极果断地在钢铁、房地产、航空、化工、机械、有色、银行等行业轮动中发现和寻找机会，带来了良好的超额收益。在上半年风格轮动中的操作，也相当成功。但在第4季度，虽然看到市场回调的风险及时降低了仓位，也判断出风格轮动将再次转向中小成长公司，医药、化工、农业等小行业也孕育着巨大的投资机会，但在操作上的力度不够，超额收益没有达到预期水平。
3、市场展望和投资策略
展望2008年，全球次贷危机和美国经济增长放缓，外贸顺差大幅回落，CPI水平高企，将有可能改变国家宏观调控政策的力度和方向。雪灾后的基础设施重建投资以及拉动内需消费将成为国家促进经济健康持续发展的重要手段。但“大小非”上市流通、大盘红筹股回归A股、企业盈利增速下降、整体偏高的市场估值水平等因素都将抑制投资者做多的热情。我们预期类似2006、2007年的全局性的投资机会将大大减少，机会将来自于节能减排新能源、医疗体制改革、股权激励、房地产、汽车、食品、商业、央企整体上市、资产注入和并购、区域经济发展和奥运等局部板块和投资主题。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，华夏稳增基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
（四）内部监察报告
报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金持有人利益出发，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期制作监察报告报公司管理层。报告期内，本基金管理人内部监察工作重点加强了以下几个方面：
1、对业务部门进行了相关法律培训。
2、进一步完善了有关合同审查的制度。
3、制定了员工投资证券投资基金等有关制度。
4、加强了对投资人员的监察监督，制定并落实了关于防范投资人员道德风险的有关措施。
5、完成了对投资、营销等业务的专项稽核。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
（五）为投资人提供的服务
2007年，华夏基金凭借自身强大的投研实力，旗下基金取得了突出业绩，全年为投资者创造收益达到890亿元。
根据中国银河证券基金研究中心的统计，截至2007年底，在股票型、偏股型及平衡型三个主要基金类型中，排名第一的全部为华夏基金旗下管理的基金。
2007年全部主动型股票基金收益排行榜中，前20名华夏基金占4席（来源于wind资讯）。
华夏基金旗下2007年净值增长率超过150％的基金有4只，所有合同生效在一年以上的偏股型基金2007年净值增长率全部超过100％。
2007年，华夏基金继续加大软硬件投入，不断提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌。
获得客户联络中心标准体系五星级认证，成为基金行业唯一通过此权威认证的企业。
搭建稳定客服团队，建立有效培训流程，提高人员服务水平。
采取多种手段，全面提高服务质量：1、加大呼叫中心硬件投入，扩充服务人员；2、通过网站热点问题、服务提示等方式，提高信息服务质量；3、根据客户需求，每季度为持有人寄送基金运作回顾、客户服务问答等服务材料，加强与持有人的信息沟通。
新增服务手段。2007年，华夏基金增加了自助电话服务项目，推出电子对账单、个性化净值短信等新服务项目，丰富服务内容。
提高网上交易服务能力。增加网上交易支付渠道，目前网上交易支持建行卡、农行卡、兴业卡、广发卡、招行卡、浦发卡等多种银行卡支付；不断优化网上交易操作流程，提高客户体验。
为树立理性的基金投资理念，增进与投资人之间的交流，2007年华夏基金在投资者理财服务方面加大投入：
在网站开辟投资者教育专区，制作专题页面，并开展“我的基金理财故事”有奖征文活动。
与各大媒体合作开展“投资人走进华夏基金”等客户交流活动。
编辑出版50万册投资者教育丛书《基金投资百问百答》，免费发放给投资者阅读，在26家都市报及全国性财经报开设“投资者教育专栏”。
举办投资者教育系列活动“华夏基金理财大讲堂”及“华夏理财365”活动，持续进行基金理财知识的宣讲。
举办中秋团拜暨投资者教育报告会，在传递中秋祝福的同时，与广大投资人交流并分享国内外资本市场的发展情况及投资机会。
参展第三届北京国际金融博览会及第五届上海理财博览会。现场开设理财课堂，发放投资者教育书籍，并与到场投资人展开充分互动，提供一对一的理财服务。
召开了以“携手华夏，相约2008”为主题的投资策略年会，就2008年度中国经济运行走势、金融政策展望、2008年华夏基金投资策略、海外市场投资策略及银行理财产品发展情况等主题向投资人进行了报告。
2007年，华夏基金凭借优异的业绩和稳健的经营，荣获多家机构评选的多个奖项：
2007年1月，在《中国证券报》主办的“第四届中国基金金牛奖”评选中，华夏基金获“2006年度十大金牛基金公司奖”。
2007年1月26日，华夏基金获得由《21世纪经济报道》评选的“中国基金管理公司综合实力奖”。
2007年1月27日，公司获得由和讯网评选出的“2006年度中国十大品牌基金公司奖”和“2006年度中国基金业杰出创新奖”。
2007年2月，在香港《亚洲资产管理》杂志2006年评选活动中，华夏基金获得了“亚洲地区最佳客户服务奖”及“中国最佳社会服务奖”。
2007年4月，在《上海证券报》主办的“第四届中国最佳基金公司评选”活动中，成为唯一一家荣获“中国最佳基金公司TOP大奖”的基金管理公司。
2007年5月，在《证券时报》2006年度明星基金评选中获得“明星基金管理公司奖”。
2007年8月,在《中国证券报》评选的“2006年度投资者关系管理表现最佳单项奖”中，华夏基金获得“最佳机构投资人奖”。
2007年10月，华夏基金获得由《第一财经日报》评选的“金融品牌价值十佳基金公司奖”。
2007年10月，华夏基金网站在《证券时报》主办的第八届“中国优秀财经证券网站”评选活动中荣获“中国最佳基金网站奖”。
2007年12月，华夏基金在搜狐主办的“2007年度搜狐理财网络调查暨年底调查”活动中荣获“2007年最有影响力基金品牌奖”、“2007最有影响力基金投资者教育奖”和“2007年最受欢迎基金新产品奖”三个奖项。
四、托管人报告
在托管华夏平稳增长混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》、《华夏平稳增长混合型证券投资基金托管协议》的约定，对华夏平稳增长混合型证券投资基金管理人—华夏基金管理有限公司2007年1月1日至2007年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。本托管人认为，华夏基金管理有限公司在华夏平稳增长混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人认为，华夏基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的华夏平稳增长混合型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2008年3月21日
五、审计报告
普华永道中天审字(2008)第20325号
华夏平稳增长混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的华夏平稳增长混合型证券投资基金(以下简称“华夏平稳增长基金”)的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则、《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是华夏平稳增长基金的基金管理人华夏基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了华夏平稳增长基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师：许 康 玮
中国 上海市 单 峰
六、财务会计报告
（一）基金会计报表


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华夏平稳增长混合型证券投资基金
资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2007年12月31日 2006年12月31日
附注
资产
银行存款 1,617,132,512.70 124,334,760.13
结算备付金 1,522,944,941.77 16,766,759.59
存出保证金 a 1,160,000.00 910,000.00
交易性金融资产 b 12,609,828,072.14 2,248,648,496.80
其中：股票投资 11,803,405,470.44 2,091,812,803.60
债券投资 806,422,601.70 156,835,693.20
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 c 6,511,670.75 -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 28,850,858.22
应收利息 d 10,627,734.46 740,087.90
应收股利 - -
应收申购款 45,053,684.23 25,484,804.51
其他资产 - -
资产总计 15,813,258,616.05 2,445,735,767.15
负债及所有者权益
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 e - -
应付证券清算款 535,696,297.61 -
应付赎回款 54,109,033.92 100,889,826.61
应付管理人报酬 17,649,476.41 3,027,164.11
应付托管费 2,941,579.41 504,527.29
应付销售服务费 - -
应付交易费用 f 46,012,217.87 7,618,360.25
应交税费 173,543.53 173,524.10
应付利息 g - -
应付利润 - -
其他负债 h 1,050,245.78 756,395.15
负债合计 657,632,394.53 112,969,797.51
所有者权益：
实收基金 i 6,755,627,410.06 1,749,501,993.49
未分配利润 8,399,998,811.46 583,263,976.15
所有者权益合计 15,155,626,221.52 2,332,765,969.64
(2007年末每份基金份额净值：2.243元)
(2006年末每份基金份额净值：1.333元)
负债及所有者权益总计 15,813,258,616.05 2,445,735,767.15
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华夏平稳增长混合型证券投资基金
利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2006年8月9日（基
金合同生效日）至2
006年12月31日止期
间
附注 2007年度
一、收入
1.利息收入（合计） 19,941,280. 4,154,251.42
05
其中：存款利息收入 8,864,188.2 1,453,164.48
9
债券利息收入 9,652,050.0 2,701,086.94
8
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,425,041.6 -
8
2.投资收益（合计） 5,185,404,9 254,717,300.82
29.95
其中：股票投资收益 j 5,050,586,1 254,444,446.06
93.38
债券投资收益/（损失） k 151,592.35 （476,814.00）
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 l 107,182,315 -
.02
股利收益 27,484,829. 749,668.76
20
3.公允价值变动收益 m 942,470,273 458,409,457.21
.13
4.其他收入 n 12,534,476. 45,110,579.81
14
收入合计 6,160,350,9 762,391,589.26
59.27
二、费用
1.管理人报酬 (117,506,47 (10,383,824.29)
9.36)
2.托管费 (19,584,413 (1,730,637.36)
.19)
3.销售服务费 - -
4.交易费用 o (259,677,81 (16,310,284.58)
1.79)
5.利息支出 (8,891,533. (975,354.93)
51)
其中：卖出回购金融资产 (8,891,533. (975,354.93)
支出 51)
6.其他费用 p (264,254.28 (161,848.04)
)
费用合计 (405,924,49 (29,561,949.20)
2.13)
三、利润总额 5,754,426,4 732,829,640.06
67.14
华夏平稳增长混合型证券投资基金
所有者权益(基金净值)变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2007年
项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 1,749,501,99 583,263,976 2,332,765,969.64
基金净值) 3.49 .15
二、本期经营活动产 - 5,754,426,4 5,754,426,467.14
生的基金净值变动数( 67.14
本年利润总额)
三、本期基金份额交 5,006,125,41 2,885,899,9 7,892,025,369.71
易产生的基金净值变 6.57 53.14
动数
其中：1.基金申购 11,259,003,3 6,644,525,5 17,903,528,843.44
29.27 14.17
2.基金赎回 (6,252,877,9 (3,758,625, (10,011,503,473.73)
12.70) 561.03)
四、本期向基金份额 - (823,591,58 (823,591,584.97)
持有人分配利润产生 4.97)
的基金净值变动数
五、期末基金资产净 6,755,627,41 8,399,998,8 15,155,626,221.52
值(基金净值) 0.06 11.46
2006年8月9日（基金合同生效日）至2006年12月31日止期间
项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初基金资产净 500,000,000. 34,162,080. 534,162,080.44
值(基金净值) 00 44
二、本期经营活动产 - 732,829,640 732,829,640.06
生的基金净值变动数( .06
本年利润总额)
三、本期基金份额交 1,249,501,99 (103,727,74 1,145,774,249.14
易产生的基金净值变 3.49 4.35)
动数
其中：1.基金申购 2,197,135,04 17,546,921. 2,214,681,962.07
0.31 76
2.基金赎回 (947,633,046 (121,274,66 (1,068,907,712.93)
.82) 6.11)
四、本期向基金份额 - (80,000,000 (80,000,000.00)
持有人分配利润产生 .00)
的基金净值变动数
五、期末基金资产净 1,749,501,99 583,263,976 2,332,765,969.64
值(基金净值) 3.49 .15
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
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（二）会计报表附注
（除特别标明外，金额单位为人民币元）
1、基金基本情况
根据原兴业证券投资基金(以下简称“基金兴业”)基金份额持有人大会审议通过的《关于兴业证券投资基金转型有关事项的议案》，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]144号《关于核准兴业证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》及上海证券交易所上证债字[2006]74号《关于<关于申请兴业证券投资基金提前终止上市的报告>的批复》的同意，基金兴业于2006年8月8日进行终止上市权利登记，2006年8月9日终止上市。原《兴业证券投资基金基金合同》于终止上市日起失效，《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》于同一日起生效，同时基金兴业更名为华夏平稳增长混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)。基金兴业于基金合同失效前一日经审计的基金资产净值为534,162,080.44元，于本基金基金合同生效日转入本基金。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行，基金注册登记人为中国证券登记结算有限责任公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、权证、债券、资产支持证券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。其中，股票投资比例范围为0-95%，权证投资比例范围为0-3%；债券投资比例范围为0-95%，资产支持证券投资比例范围为0-20%；现金以及到期日在1年以内的国债、政策性金融债等短期金融工具的资产比例不低于5%。本基金业绩比较基准为：新华富时600指数收益率×50%＋新华雷曼中国全债指数收益率×50%。
2、财务报表的编制基础
本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)。本财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。在编制本财务报表时，2006年8月9日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间的相关比较数字以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则重新列报。按原会计准则和制度列报的2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年8月9日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净收益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及利润总额的金额调节过程列示如下：


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项目 2006年8月8日所有者权益 2006年8月9日(基金合同生效 2006年年末所有者权益
日)至2006年12月31日止期间
净损益
按原会计准则列报的金额 534,162,080.44 274,420,182.85 2,332,765,969.64
金融资产公允价值变动的调整数 - 458,409,457.21 -
按新会计准则列报的金额 534,162,080.44 732,829,640.06 2,332,765,969.64
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项目 2007年年初所有者权益 2007年上半年净损益 2007年上半年末所有者
权益
按原会计准则列报的金额 2,332,765,969.64 2,014,818,659.79 7,342,636,089.49
金融资产公允价值变动的调整数 - 127,485,750.68 -
按新会计准则列报的金额 2,332,765,969.64 2,142,304,410.47 7,342,636,089.49
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根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
3、遵循企业会计准则的声明
本基金2007年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
4、重要会计政策和会计估计
（1）会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为2006年8月9日(基金合同生效日)至2006年12月31日。
（2）记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
（3）金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
（4）基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
①股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
2006年11月13日之前取得的非公开发行股票，在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。自2006年11月13日起基金新投资的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为：若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
②债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
③权证投资
从获赠确认日、买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
（5）证券投资基金成本计价方法
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(i)股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(ii)债券投资
2007年7月1日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，按附注4(5)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007年7月1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(iii)权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。2007年7月1日之前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
②贷款和应收款项
2007年7月1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。
③其他金融负债
2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
（6）收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007年7月1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
2007年7月1日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自2007年7月1日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
（7）费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
（8）实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
（9）损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
（10）基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金当期收益先弥补以前年度亏损后，方可进行当期收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，基金份额净值不能低于面值。在符合基金分红条件的前提下，本基金收益分配每年最多12次，每次收益分配比例不低于符合上述基金分红条件的可分配收益的60%。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
5、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（4）基金买卖股票于2007年5月30日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳。
（5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
重大关联方关系及关联交易
6、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7、重大关联方及关联交易
（1）关联方


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关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行 基金托管人、基金销售机构
中信证券股份有限公司(“中信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
北京证券有限责任公司(“北京证券”)① 基金管理人的原股东(2007年8月25日之前)
中国科技证券有限责任公司(“中国科技证券”)② 基金管理人的原股东(2007年12月29日之前)
西南证券有限责任公司(“西南证券”)② 基金管理人的原股东(2007年12月29日之前)、
基金销售机构
中信建投证券有限责任公司（“中信建投证券”） 基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
中信万通证券有限责任公司 基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
中信金通证券有限责任公司 基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
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注：①根据华夏基金管理有限公司于2007年8月25日发布的公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字(2007)119号文批准，公司股东北京证券将其持有的华夏基金管理有限公司20%股权转让给中信证券。公司股东变更为中信证券(出资60.725%)、西南证券(出资35.725%)和中国科技证券(出资3.55%)。
②根据华夏基金管理有限公司于2007年12月29日发布的公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字(2007)249号文批准，公司股东西南证券将其持有的华夏基金管理有限公司35.725%股权转让给中信证券，中国科技证券将其持有的华夏基金管理有限公司3.55%股权转让给中信证券。公司股东变更为中信证券(出资100%)。
华夏基金管理有限公司股东及持股比例如下：


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持股单位 权益比例
中信证券股份有限公司 100％
合计 100％
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下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（3）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
本报告期本基金通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金如下：


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2007年度
中信建投 买卖股票成交量 买卖债券成交量 买卖权证成交量 债券回购成交量 佣金
证券 成交量 占全年 成交量 占全年 成交量 占全 成交量 占全年 佣金 占全年佣
人民币元 成交量 人民币元 成交量 人民币元 年成 人民币元 成交量 人民币元 金总量的
的比例 的比例 交量 的比例 比例
的比
例
5,300,746,116 6.80% - - 11,167,294 1.07% 936,900,000. 20.41% 4,342,271. 6.91%
.40 .93 00 68
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2006年8月9日至2006年12月31日止期间本基金通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金如下：


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2006年8月9日至2006年12月31日止期间
中信建投 买卖股票成交量 买卖债券成交量 买卖权证成交量 债券回购成交量 佣金
证券 成交量 占全年 成交量 占全年 成交量 占全 成交量 占全年 佣金 占全年佣
人民币元 成交量 人民币元 成交量 人民币元 年成 人民币元 成交量 人民币元 金总量的
的比例 的比例 交量 的比例 比例
的比
例
444,278,599.5 5.57% 53,080,590.5 44.73% - - 732,600,000. 79.41% 361,395.58 5.62%
4 0 00
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（4）基金管理人报酬
支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬117,506,479.36元(2006年：10,383,824.29元)。
（5）基金托管费
支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费19,584,413.19元(2006年：1,730,637.36元)。
（6）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为1,617,132,512.70元(2006年：124,334,760.13元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为7,896,065.54元(2006年：1,386,495.12元)。
（7）与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易
本基金2007年度未与关联方通过银行间同业市场进行债券（回购）交易。


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2006年8月9日至2006年12月31日止期间
关联方名称 买卖债券本期交易量 回购交易本期交易量 回购利息收入 回购利息支出
中国农业银行 130,000,000.00 - 53,353.42
中信建投证券 159,000,000.00 156,734.79
合计 289,000,000.00 - 210,088.21
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（8）关联方持有的基金份额


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2007年12月31日
基金份额数(份) 占基金总份额 本年申购份额(份) 本年基金管理人对原基金兴业份
比 额持有人实施份额激励减少的份
额(份)
华夏基金管理有限公司 639,675.00 0.01% 6,310,432.00 5,670,757.00
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本基金管理人在本报告期经代销机构购入本基金，适用申购费率0.8%。
本基金关联方及基金管理公司主要股东的控制机构在本报告期期末及2006年年末未持有基金份额，本基金管理人在2006年度未持有基金份额。
8、基金会计报表重要项目说明
a、存出保证金


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2007年12月31日 2006年12月31日
深圳结算保证金 1,000,000.00 750,000.00
权证交易保证金 160,000.00 160,000.00
合计 1,160,000.00 910,000.00
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b、交易性金融资产


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项目 2007年12月31日
成本 公允价值 估值增值
股票投资 10,406,367,808.88 11,803,405,470.44 1,397,037,661.56
债券投资 交易所市场 325,380,493.92 334,764,601.70 9,384,107.78
银行间市场 472,354,275.73 471,658,000.00 (696,275.73)
合计 797,734,769.65 806,422,601.70 8,687,832.05
资产支持证券投资 - - -
合计 11,204,102,578.53 12,609,828,072.14 1,405,725,493.61
项目 2006年12月31日
成本 公允价值 估值增值
股票投资 1,628,109,554.39 2,091,812,803.60 463,703,249.21
债券投资 交易所市场 16,259,913.68 17,312,693.20 1,052,779.52
银行间市场 139,523,000.00 139,523,000.00 -
合计 155,782,913.68 156,835,693.20 1,052,779.52
资产支持证券投资 - - -
合计 1,783,892,468.07 2,248,648,496.80 464,756,028.73
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c、衍生金融资产


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项目 2007年12月31日
成本 公允价值 估值增值
权证投资 5,010,862.50 6,511,670.75 1,500,808.25
项目 2006年12月31日
成本 公允价值 估值增值
权证投资
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d、应收利息


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项目 2007年12月31日 2006年12月31日
应收债券利息 9,745,229.04 686,036.97
应收银行存款利息 596,124.19 45,672.23
应收结算备付金利息 281,357.72 8,299.50
应收申购款利息 4,944.31 -
应收存出保证金利息 79.20 79.20
合计 10,627,734.46 740,087.90
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e、卖出回购金融资产款
截至2007年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
f、应付交易费用


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项目 2007年12月31日 2006年12月31日
应付交易所交易佣金① 46,005,252.87 7,618,360.25
应付银行间市场交易费用 6,965.00 -
合计 46,012,217.87 7,618,360.25
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注：①应付交易所交易佣金


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2007年12月31日 2006年12月31日
联合证券有限责任公司 12,542,128.13 1,046,994.77
中银国际证券有限责任公司 5,521,199.36 -
中信建投证券有限责任公司 4,832,389.76 490,118.08
国信证券有限责任公司 4,039,047.61 2,721,214.57
申银万国证券股份有限公司 3,505,471.63 382,051.65
海通证券股份有限公司 3,405,974.44 113,712.25
华西证券有限责任公司 3,271,432.50 668,705.44
国海证券有限责任公司 2,855,770.37 640,283.92
光大证券股份有限公司 2,788,210.73 561,234.66
齐鲁证券有限公司 1,586,692.36 -
中国银河证券股份有限公司 969,240.83 173,299.40
兴业证券股份有限公司 649,485.31 649,485.31
长江证券股份有限公司 38,209.84 171,260.20
合计 46,005,252.87 7,618,360.25
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g、应付利息
本报告期末及上年末无应付利息余额。
h、其他负债


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项目 2007年12月31日 2006年12月31日
应付券商席位保证金 750,000.00 500,000.00
应付赎回费 200,232.34 136,375.72
预提费用 100,000.00 120,000.00
其他 13.44 19.43
合计 1,050,245.78 756,395.15
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i、实收基金


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项目 基金份额 基金面值
2006年12月31日 1,749,501,993.49 1,749,501,993.49
本年申购 11,259,003,329.27 11,259,003,329.27
其中：红利再投资 144,605,901.71 144,605,901.71
本年赎回 (6,252,877,912.70) (6,252,877,912.70)
2007年12月31日 6,755,627,410.06 6,755,627,410.06
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j、股票投资收益


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项目 2007年度 2006年8月9日(基金合同生效日)至200
6年12月31日止期间
卖出股票成交总额 37,334,872,919.72 3,474,183,972.55
减：卖出股票成本总额 (32,284,286,726.34) (3,219,739,526.49)
股票投资收益 5,050,586,193.38 254,444,446.06
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本报告期本基金无因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价(上年报告期：322,858.71元)。
k、债券投资收益/(损失)


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项目 2007年度 2006年8月9日(基金合同生效日)至200
6年12月31日止期间
卖出及到期兑付债券结算金额 1,118,789,557.54 362,717,012.84
减：应收利息总额 (12,693,504.23) (4,722,512.63)
减：卖出及到期兑付债券成本总额 (1,105,944,460.96) (358,471,314.21)
债券投资收益/(损失) 151,592.35 (476,814.00)
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l、衍生工具收益


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项目 2007年度 2006年8月9日(基金合同生效日)至200
6年12月31日止期间
卖出权证成交金额 576,688,658.14 -
减：卖出权证成本总额 (469,506,343.12) -
衍生工具收益 107,182,315.02 -
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m、公允价值变动收益


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项目 2007年度 2006年8月9日(基金合同生效日)至20
06年12月31日止期间
交易性金融资产
——股票投资 933,334,412.35 456,024,506.15
——债券投资 7,635,052.53 2,384,951.06
——资产支持证券投资 - -
衍生工具 - -
——权证投资 1,500,808.25 -
交易性金融负债 - -
合计 942,470,273.13 458,409,457.21
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n、其他收入


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项目 2007年度 2006年8月9日(基金合同生效日)至200
6年12月31日止期间
赎回基金补偿收入① 12,533,633.09 4,626,499.71
印花税手续费返还 843.05 -
非经营性收益 - 40,461,680.10
债券认购手续费返还 - 22,400.00
合计 12,534,476.14 45,110,579.81
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注①：根据《华夏平稳增长混合型证券投资基金开放日常申购赎回业务公告》，原基金兴业的份额持有人在2006年11月14日之前赎回本基金的赎回费率为3.0%，并全部归入基金资产。原基金兴业的份额持有人在2006年11月14日之后赎回本基金的赎回费率按持有期间递减，其中持有不满3个月赎回的，赎回费全部归入基金资产；持有3个月以上赎回的，赎回费的25%归入基金资产。对非原基金兴业的份额持有人，本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
o、交易费用


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项目 2007年度 2006年8月9日(基金合同生效日)至200
6年12月31日止期间
交易所交易费用 259,660,952.69 16,310,284.58
银行间交易费用 16,859.10 -
合计 259,677,811.79 16,310,284.58
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
p、其他费用


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项目 2007年度 2006年8月9日(基金合同生效日)至200
6年12月31日止期间
审计费用 100,000.00 60,000.00
信息披露费 80,000.00 20,000.00
银行费用 60,153.38 22,821.61
债券托管帐户维护费 20,860.00 5,970.00
其他 3,240.90 3,056.43
律师费 - 50,000.00
合计 264,254.28 161,848.04
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9、利润分配
本基金2007年度收益分配情况如下表：


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2007年 登记日 分红率 现金形式发放 再投资形式发放 发放红利合计
第一次分红 2007-2-2 每10份基金份额5. 678,985,683.26 144,605,901.71 823,591,584.97
45元
合计 678,985,683.26 144,605,901.71 823,591,584.97
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本基金2006年度收益分配情况如下表：


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2006年8月9日至2006年 登记日 分红率 现金形式发放 再投资形式发放 发放红利合计
12月31日止期间
第一次分红 2006-9-29 每10份基金份额1.60 79,963,838.00 36,162.00 80,000,000.00
元
合计 79,963,838.00 36,162.00 80,000,000.00
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10、流通受限制不能自由转让的基金资产
（1）流通受限制不能自由转让的股票
基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
本基金截至2007年12月31日止投资的流通受限制的股票情况如下：


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证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价 期末估 数量 期末成本总 期末估值总
格 值单价 额 额
601088 中国神华 2007-9-27 2008-01-0 新发流通受限 36.99 65.61 604,368.00 22,355,572. 39,652,584.
9 32 48
601390 中国中铁 2007-11-23 2008-03-0 新发流通受限 4.80 11.49 8,579,900. 41,183,520. 98,583,051.
3 00 00 00
601601 中国太保 2007-12-28 2008-03-2 新发流通受限 30.00 49.45 1,293,454. 38,803,620. 63,961,300.
6 00 00 30
601866 中海集运 2007-12-07 2008-03-1 新发流通受限 6.62 12.15 3,953,701. 26,173,500. 48,037,467.
2 00 62 15
601918 国投新集 2007-12-07 2008-03-2 新发流通受限 5.88 15.92 322,830.00 1,898,240.4 5,139,453.6
0 0 0
002177 御银股份 2007-10-24 2008-02-0 新发流通受限 13.79 68.00 10,305.00 142,105.95 700,740.00
1
002178 延华智能 2007-10-24 2008-02-0 新发流通受限 7.89 23.20 10,994.00 86,742.66 255,060.80
1
002179 中航光电 2007-10-22 2008-02-0 新发流通受限 16.19 45.85 17,146.00 277,593.74 786,144.10
1
002180 万力达 2007-10-31 2008-02-1 新发流通受限 13.88 34.39 31,372.00 435,443.36 1,078,883.0
3 8
002181 粤传媒 2007-11-07 2008-02-1 新发流通受限 7.49 26.68 12,421.00 93,033.29 331,392.28
6
002182 云海金属 2007-11-02 2008-02-1 新发流通受限 10.79 27.93 32,956.00 355,595.24 920,461.08
3
002183 怡亚通 2007-11-02 2008-02-1 新发流通受限 24.89 77.95 20,376.00 507,158.64 1,588,309.2
3 0
002184 海得控制 2007-11-07 2008-02-1 新发流通受限 12.90 23.01 16,852.00 217,390.80 387,764.52
6
002185 华天科技 2007-11-08 2008-02-2 新发流通受限 10.55 21.44 33,697.00 355,503.35 722,463.68
0
002186 全聚德 2007-11-07 2008-02-2 新发流通受限 11.39 59.03 18,259.00 207,970.01 1,077,828.7
0 7
002187 广百股份 2007-11-12 2008-02-2 新发流通受限 11.68 42.99 19,759.00 230,785.12 849,439.41
2
002188 新嘉联 2007-11-12 2008-02-2 新发流通受限 10.07 21.46 11,180.00 112,582.60 239,922.80
2
002189 利达光电 2007-11-19 2008-03-0 新发流通受限 5.10 14.70 24,710.00 126,021.00 363,237.00
3
002190 成飞集成 2007-11-19 2008-03-0 新发流通受限 9.90 21.16 14,098.00 139,570.20 298,313.68
3
002191 劲嘉股份 2007-11-23 2008-03-0 新发流通受限 17.78 33.20 131,115.00 2,331,224.7 4,353,018.0
5 0 0
002192 路翔股份 2007-11-23 2008-03-0 新发流通受限 9.29 22.95 28,867.00 268,174.43 662,497.65
5
002193 山东如意 2007-11-28 2008-03-0 新发流通受限 13.07 24.10 15,044.00 196,625.08 362,560.40
7
002194 武汉凡谷 2007-11-28 2008-03-0 新发流通受限 21.10 51.91 33,001.00 696,321.10 1,713,081.9
7 1
002195 海隆软件 2007-12-04 2008-03-1 新发流通受限 10.49 32.86 6,796.00 71,290.04 223,316.56
2
002198 嘉应制药 2007-12-10 2008-03-1 新发流通受限 5.99 23.29 31,921.00 191,206.79 743,440.09
8
002199 东晶电子 2007-12-12 2008-03-2 新发流通受限 8.80 25.50 9,645.00 84,876.00 245,947.50
1
002200 绿大地 2007-12-11 2008-03-2 新发流通受限 16.49 49.70 16,647.00 274,509.03 827,355.90
1
002201 九鼎新材 2007-12-13 2008-03-2 新发流通受限 10.19 31.87 10,176.00 103,693.44 324,309.12
6
002202 金风科技 2007-12-18 2008-03-2 新发流通受限 36.00 140.45 40,866.00 1,471,176.0 5,739,629.7
6 0 0
000402 金融街 2007-1-24 2008-01-3 非公开流通受限 10.50 27.00 420,000.00 4,410,000.0 11,340,000.
0 0 00
600159 大龙地产 2007-11-08 2008-11-0 非公开流通受限 8.00 8.81 1,500,000. 12,000,000. 13,215,000.
8 00 00 00
600208 新湖中宝 2007-9-05 2008-09-0 非公开流通受限 16.06 15.97 2,573,207. 41,325,704. 41,094,115.
4 00 42 79
600383 金地集团 2007-07-09 2008-07-0 非公开流通受限 26.00 33.4 1,475,000. 38,350,000. 49,265,000.
4 00 00 00
600673 阳之光 2007-12-26 2008-12-2 非公开流通受限 17.50 17.68 1,348,518. 23,599,065. 23,841,798.
4 00 00 24
600782 新钢股份 2007-12-05 2008-12-0 非公开流通受限 10.00 10.57 3,000,000. 30,000,000. 31,710,000.
3 00 00 00
600831 广电网络 2007-1-22 2008-01-1 非公开流通受限 12.98 33.85 200,000.00 2,596,000.0 6,770,000.0
8 0 0
600963 岳阳纸业 2007-3-26 2008-03-2 非公开流通受限 11.10 23.91 1,700,000. 18,870,000. 40,647,000.
3 00 00 00
000690 宝新能源 2006-12-28 2007-01-0 非公开流通受限 4.75 24.00 2,240,000. 10,640,000. 53,760,000.
2 00 00 00
000860 顺鑫农业 2007-9-20 2008-09-2 非公开流通受限 12.50 13.97 331,426.00 4,142,825.0 4,630,021.2
2 0 2
000903 云内动力 2007-12-27 2008-01-1 增发流通受限 16.03 18.77 4,997,838 80,115,343. 93,809,419.
0 14 26
合计 405,439,983 650,251,328
.47 .27
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（2）流通受限制不能自由转让的债券
本基金截至2007年12月31日止投资的流通受限制的债券情况如下：


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证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价 期末估 数量 期末成本总额 期末估值总额
格 值单价
126008 08上汽债 2007-12-19 08-01-08 老股东配售 71.27 71.80 21,120 1,505,163.73 1,516,416.00
126008 08上汽债 2007-12-24 08-01-08 网下中签 68.75 71.80 126,280 8,682,197.16 9,066,904.00
合计 147,400 10,187,360.89 10,583,320.00
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（3）流通受限制不能自由转让的权证
本基金截至2007年12月31日止投资的流通受限制的权证情况如下：


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证券代码 证券名 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价 期末估值 数量 期末成本总额 期末估值总额
称 格 单价
580016 上汽CWB 2007-12-19 08-01-08 老股东配售 7.98 9.0857 76,032 606,836.27 690,803.94
1
580016 上汽CWB 2007-12-24 08-01-08 网下中签 8.68 9.0857 454,608 3,945,802.84 4,130,431.91
1
合计 530,640 4,552,639.11 4,821,235.85
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（4）期末持有的暂时停牌股票


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股票代 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值 复牌日期 复牌开盘 数量 期末成本总额 期末估值总额
码 单价 单价
600331 宏达股份 2007-9-27 非公开发行 80.20 - - 1450000 74,691,299.20 41,598,700.80
认购资产
600428 中远航运 2007-12-28 发行可分离 38.95 2008-1-2 37.60 1200000 42,718,955.50 4,021,044.50
债
合计 117,410,254.70 45,619,745.30
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（5）报告期末债券正回购交易中作为质押的债券
截至2007年12月31日止，本基金没有因从事交易所、银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
（6）估值方法
报告期本基金流通受限制不能自由转让的基金资产估值方法详见本会计报表附注“重要会计政策和会计估计”部分。
12、资产负债表日后事项
本基金无资产负债表日后事项。
13、风险管理
（1）风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为主导的，由风险管理委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。
（2）信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
（3）流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，因此除在附注10中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为三个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
（4）市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险和利率风险。
①市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例范围为0-95%，权证投资比例范围为0-3%；债券投资比例范围为0-95%，资产支持证券投资比例范围为0-20%；现金以及到期日在1年以内的国债、政策性金融债等短期金融工具的资产比例不低于5%。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：


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2007年12月31日 2006年12月31日
公允价值 占基金资产净值的 公允价值 占基金资产净值
比例 的比例
交易性金融资产
-股票投资 11,803,405,470.44 77.88% 2,091,812,803.60 89.67%
-债券投资 806,422,601.70 5.32% 156,835,693.20 6.72%
衍生金融资产 - -
-权证投资 6,511,670.75 0.04% - -
12,616,339,742.89 83.25% 2,248,648,496.80 96.39%
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本基金以“新华富时600指数收益率”为基础衡量市场价格风险。于2007年12月31日，若“新华富时600指数收益率”的公允价值上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约5.89亿元(2006年12月31日：1.02亿元)；反之，若“新华富时600指数收益率”的公允价值下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约5.89亿元(2006年12月31日：1.02亿元)。
②利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金基金管理人每日对本基金面临的利率风险敞口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。


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2007年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,617,132,512.70 - - - 1,617,132,512.70
结算备付金 1,522,944,941.77 - - - 1,522,944,941.77
存出保证金 160,000.00 - - 1,000,000.00 1,160,000.00
交易性金融资产 770,138,000.00) 23,414,797.50 12,869,804.20 11,803,405,470.44 12,609,828,072.14
衍生金融资产 - - - 6,511,670.75 6,511,670.75
应收利息 - - - 10,627,734.46 10,627,734.46
应收申购款 - - - 45,053,684.23 45,053,684.23
资产总计 3,910,375,454.47 23,414,797.50 12,869,804.20 11,866,598,559.88 15,813,258,616.05
负债
应付证券清算款 - - - 535,696,297.61 535,696,297.61
应付赎回款 - - - 54,109,033.92 54,109,033.92
应付管理人报酬 - - - 17,649,476.41 17,649,476.41
应付托管费 - - - 2,941,579.41 2,941,579.41
应付交易费用 - - - 46,012,217.87 46,012,217.87
应付税费 - - - 173,543.53 173,543.53
其他负债 - - - 1,050,245.78 1,050,245.78
负债总计 - - - 657,632,394.53 657,632,394.53
利率敏感度缺口 3,910,375,454.47 23,414,797.50 12,869,804.20 11,208,966,165.35 15,155,626,221.52
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2006年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 124,334,760.13 - - - 124,334,760.13
结算备付金 16,766,759.59 - - - 16,766,759.59
存出保证金 160,000.00 - - 750,000.00 910,000.00
交易性金融资产 152,050,425.00 4,785,268.20 - 2,091,812,803.60 2,248,648,496.80
应收证券清算款 - - - 28,850,858.22 28,850,858.22
应收利息 - - - 740,087.90 740,087.90
应收申购款 - - - 25,484,804.51 25,484,804.51
资产总计 293,311,944.72 4,785,268.20 - 2,147,638,554.23 2,445,735,767.15
负债
应付赎回款 - - - 100,889,826.61 100,889,826.61
应付管理人报酬 - - - 3,027,164.11 3,027,164.11
应付托管费 - - - 504,527.29 504,527.29
应付交易费用 - - - 7,618,360.25 7,618,360.25
应付税费 - - - 173,524.10 173,524.10
其他负债 - - - 756,395.15 756,395.15
负债总计 - - - 112,969,797.51 112,969,797.51
利率敏感度缺口 293,311,944.72 4,785,268.20 - 2,034,668,756.72 2,332,765,969.64
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于2007年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为5.32%(2006年12月31日：6.72%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
七、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况


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金额（元） 占总资产比例
股票 11,803,405,470.44 74.64%
债券 806,422,601.70 5.10%
权证 6,511,670.75 0.04%
资产支持证券 - -
银行存款和清算备付金合计 3,140,077,454.47 19.86%
其他资产 56,841,418.69 0.36%
合计 15,813,258,616.05 100.00%
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（二）报告期末按行业分类的股票投资组合


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序号 行业分类 市值（元） 占净值比例
A 农、林、牧、渔业 5,457,377.12 0.04%
B 采掘业 738,610,840.82 4.87%
C 制造业 5,950,207,997.53 39.26%
C0 其中：食品、饮料 684,834,164.34 4.52%
C1 纺织、服装、皮毛 47,074,126.35 0.31%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 45,000,018.00 0.30%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 915,615,411.45 6.04%
C5 电子 115,536,233.78 0.76%
C6 金属、非金属 2,672,054,683.31 17.63%
C7 机械、设备、仪表 1,152,675,188.30 7.61%
C8 医药、生物制品 200,447,228.27 1.32%
C99 其他制造业 116,970,943.73 0.77%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 284,869,516.18 1.88%
E 建筑业 157,741,202.91 1.04%
F 交通运输、仓储业 525,132,402.31 3.46%
G 信息技术业 27,850,582.36 0.18%
H 批发和零售贸易 602,284,698.65 3.97%
I 金融、保险业 1,424,313,730.70 9.40%
J 房地产业 1,686,845,664.49 11.13%
K 社会服务业 199,115,370.69 1.31%
L 传播与文化产业 7,101,392.28 0.05%
M 综合类 193,874,694.40 1.28%
合计 11,803,405,470.44 77.88%
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（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细


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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 占净值比例
1 000568 泸州老窖 8,581,573 630,745,615.50 4.16%
2 600748 上实发展 13,484,667 625,688,548.80 4.13%
3 000898 鞍钢股份 20,004,142 603,725,005.56 3.98%
4 600048 保利地产 8,499,905 550,963,842.10 3.64%
5 002024 苏宁电器 7,000,000 502,950,000.00 3.32%
6 600036 招商银行 9,000,000 356,670,000.00 2.35%
7 600019 宝钢股份 17,042,792 297,226,292.48 1.96%
8 601398 工商银行 35,000,000 284,550,000.00 1.88%
9 601699 潞安环能 3,670,972 263,465,660.44 1.74%
10 601169 北京银行 12,000,000 244,320,000.00 1.61%
11 600761 安徽合力 5,310,781 199,101,179.69 1.31%
12 000612 焦作万方 4,103,854 183,975,774.82 1.21%
13 600052 *ST广厦 12,459,293 181,158,120.22 1.20%
14 600585 海螺水泥 2,450,000 178,409,000.00 1.18%
15 600252 中恒集团 7,750,880 173,464,694.40 1.14%
16 600320 振华港机 6,598,988 167,482,315.44 1.11%
17 601939 建设银行 16,500,000 162,525,000.00 1.07%
18 000983 西山煤电 2,500,000 158,675,000.00 1.05%
19 601318 中国平安 1,480,136 157,042,429.60 1.04%
20 000831 关铝股份 5,000,000 151,300,000.00 1.00%
21 002122 天马股份 1,000,000 149,890,000.00 0.99%
22 000878 云南铜业 2,700,000 147,987,000.00 0.98%
23 000001 深发展Ａ 3,617,228 139,625,000.80 0.92%
24 600383 金地集团 3,594,928 135,758,062.40 0.90%
25 000677 山东海龙 5,499,788 127,210,096.44 0.84%
26 000960 锡业股份 1,864,451 123,165,633.06 0.81%
27 600005 武钢股份 6,099,910 120,168,227.00 0.79%
28 000807 云铝股份 4,800,000 117,696,000.00 0.78%
29 600331 宏达股份 1,450,000 116,290,000.00 0.77%
30 600596 新安股份 1,694,312 113,739,164.56 0.75%
31 601006 大秦铁路 4,383,821 112,313,494.02 0.74%
32 600971 恒源煤电 2,207,950 111,788,508.50 0.74%
33 002140 东华科技 1,015,039 98,661,790.80 0.65%
34 601390 中国中铁 8,579,900 98,583,051.00 0.65%
35 000903 云内动力 4,997,838 93,809,419.26 0.62%
36 600096 云天化 1,699,055 83,644,477.65 0.55%
37 600886 国投电力 5,009,924 83,415,234.60 0.55%
38 600269 赣粤高速 4,500,109 82,667,002.33 0.55%
39 600102 莱钢股份 4,159,091 82,599,547.26 0.55%
40 000933 神火股份 1,489,945 77,953,922.40 0.51%
41 600210 紫江企业 7,830,426 75,876,827.94 0.50%
42 600309 烟台万华 1,900,626 72,318,819.30 0.48%
43 000617 石油济柴 1,849,762 70,956,870.32 0.47%
44 000039 中集集团 2,728,565 70,615,262.20 0.47%
45 002008 大族激光 2,300,000 70,610,000.00 0.47%
46 600027 华电国际 7,409,190 70,165,029.30 0.46%
47 600581 八一钢铁 2,872,650 65,869,864.50 0.43%
48 601872 招商轮船 5,099,815 65,634,619.05 0.43%
49 600527 江南高纤 4,200,783 65,532,214.80 0.43%
50 601601 中国太保 1,293,454 63,961,300.30 0.42%
51 000666 经纬纺机 6,155,087 63,151,192.62 0.42%
52 600548 深高速 5,001,280 62,766,064.00 0.41%
53 600352 浙江龙盛 3,572,311 62,158,211.40 0.41%
54 000932 华菱管线 4,841,000 57,801,540.00 0.38%
55 600012 皖通高速 6,205,196 57,211,907.12 0.38%
56 600475 华光股份 3,006,572 55,771,910.60 0.37%
57 600888 新疆众和 1,999,964 53,979,028.36 0.36%
58 000690 宝新能源 2,240,000 53,760,000.00 0.35%
59 000539 粤电力Ａ 3,699,986 53,205,798.68 0.35%
60 000778 新兴铸管 4,172,529 52,949,393.01 0.35%
61 600675 中华企业 2,365,000 50,847,500.00 0.34%
62 000069 华侨城Ａ 990,584 49,776,846.00 0.33%
63 000608 阳光股份 3,209,839 48,404,372.12 0.32%
64 601866 中海集运 3,953,701 48,037,467.15 0.32%
65 002051 中工国际 1,749,928 47,755,535.12 0.32%
66 000419 通程控股 2,249,879 47,022,471.10 0.31%
67 600428 中远航运 1,200,000 46,740,000.00 0.31%
68 600303 曙光股份 3,000,000 46,050,000.00 0.30%
69 600547 山东黄金 270,000 45,627,300.00 0.30%
70 002048 宁波华翔 1,706,230 44,532,603.00 0.29%
71 600001 邯郸钢铁 5,325,548 43,190,194.28 0.28%
72 600376 天鸿宝业 1,168,297 42,724,621.29 0.28%
73 600489 中金黄金 363,100 41,447,865.00 0.27%
74 600713 南京医药 2,599,934 41,390,949.28 0.27%
75 600208 新湖中宝 2,573,207 41,094,115.79 0.27%
76 600132 重庆啤酒 1,349,853 40,873,548.84 0.27%
77 600963 岳阳纸业 1,700,000 40,647,000.00 0.27%
78 600388 龙净环保 2,065,393 40,378,433.15 0.27%
79 000926 福星股份 2,649,907 39,960,597.56 0.26%
80 601088 中国神华 604,368 39,652,584.48 0.26%
81 601600 中国铝业 1,000,000 39,390,000.00 0.26%
82 002018 华星化工 1,211,984 39,147,083.20 0.26%
83 600517 置信电气 690,518 39,028,077.36 0.26%
84 600867 通化东宝 2,749,895 38,388,534.20 0.25%
85 000401 冀东水泥 1,800,000 37,350,000.00 0.25%
86 000157 中联重科 642,756 36,926,332.20 0.24%
87 002110 三钢闽光 2,037,134 36,912,868.08 0.24%
88 000410 沈阳机床 1,798,340 36,740,086.20 0.24%
89 002054 德美化工 1,470,000 36,573,600.00 0.24%
90 000708 大冶特钢 2,221,306 35,851,878.84 0.24%
91 002147 方圆支承 800,000 35,680,000.00 0.24%
92 002007 华兰生物 609,706 32,491,232.74 0.21%
93 600782 新钢股份 3,000,000 31,710,000.00 0.21%
94 000522 白云山Ａ 2,109,825 30,761,248.50 0.20%
95 000619 海螺型材 2,788,334 30,364,957.26 0.20%
96 002010 传化股份 1,208,842 29,955,104.76 0.20%
97 000758 中色股份 759,961 29,342,094.21 0.19%
98 002061 江山化工 1,311,100 28,516,425.00 0.19%
99 600569 安阳钢铁 2,290,990 27,514,789.90 0.18%
100 000423 东阿阿胶 822,602 26,783,921.12 0.18%
101 600398 凯诺科技 2,569,949 26,187,780.31 0.17%
102 002066 瑞泰科技 1,253,380 25,243,073.20 0.17%
103 000819 岳阳兴长 985,938 24,254,074.80 0.16%
104 000755 山西三维 638,037 24,232,645.26 0.16%
105 600673 阳之光 1,348,518 23,841,798.24 0.16%
106 600814 杭州解百 2,300,869 23,399,837.73 0.15%
107 000061 农产品 800,000 23,104,000.00 0.15%
108 000059 辽通化工 1,799,953 22,589,410.15 0.15%
109 600425 青松建化 1,510,117 21,564,470.76 0.14%
110 600360 华微电子 940,000 21,526,000.00 0.14%
111 600561 江西长运 1,910,766 20,999,318.34 0.14%
112 002062 宏润建设 1,006,911 20,843,057.70 0.14%
113 600811 东方集团 1,000,000 20,410,000.00 0.13%
114 600795 国电电力 1,100,000 19,184,000.00 0.13%
115 600529 山东药玻 1,311,585 19,122,909.30 0.13%
116 600271 航天信息 280,449 18,265,643.37 0.12%
117 600339 天利高新 1,063,931 18,001,712.52 0.12%
118 600276 恒瑞医药 299,996 17,111,771.84 0.11%
119 000528 柳工 400,000 16,652,000.00 0.11%
120 600282 南钢股份 800,000 16,592,000.00 0.11%
121 000905 厦门港务 1,668,050 15,813,114.00 0.10%
122 601328 交通银行 1,000,000 15,620,000.00 0.10%
123 600808 马钢股份 1,500,000 15,060,000.00 0.10%
124 002088 鲁阳股份 309,970 13,840,160.50 0.09%
125 600233 大杨创世 999,987 13,799,820.60 0.09%
126 600159 大龙地产 1,500,000 13,215,000.00 0.09%
127 002123 荣信股份 139,988 13,021,683.76 0.09%
128 002023 海特高新 859,855 12,949,416.30 0.09%
129 002022 科华生物 359,891 12,776,130.50 0.08%
130 000598 蓝星清洗 806,550 12,259,560.00 0.08%
131 000402 金融街 420,000 11,340,000.00 0.07%
132 002056 横店东磁 300,000 10,902,000.00 0.07%
133 002141 蓉胜超微 509,830 10,140,518.70 0.07%
134 600970 中材国际 150,000 8,973,000.00 0.06%
135 600071 凤凰光学 850,000 7,871,000.00 0.05%
136 002093 国脉科技 153,830 7,260,776.00 0.05%
137 600831 广电网络 200,000 6,770,000.00 0.04%
138 002070 众和股份 400,952 6,723,965.04 0.04%
139 002019 鑫富药业 149,995 6,563,781.20 0.04%
140 002202 金风科技 40,866 5,739,629.70 0.04%
141 601918 国投新集 322,830 5,139,453.60 0.03%
142 600628 新世界 299,997 4,958,950.41 0.03%
143 000860 顺鑫农业 331,426 4,630,021.22 0.03%
144 002191 劲嘉股份 131,115 4,353,018.00 0.03%
145 600366 宁波韵升 300,000 3,927,000.00 0.03%
146 002194 武汉凡谷 33,001 1,713,081.91 0.01%
147 600636 三爱富 152,531 1,601,575.50 0.01%
148 002183 怡亚通 20,376 1,588,309.20 0.01%
149 002180 万力达 31,372 1,078,883.08 0.01%
150 002186 全聚德 18,259 1,077,828.77 0.01%
151 002182 云海金属 32,956 920,461.08 0.01%
152 002187 广百股份 19,759 849,439.41 0.01%
153 002200 绿大地 16,647 827,355.90 0.01%
154 002179 中航光电 17,146 786,144.10 0.01%
155 002198 嘉应制药 31,921 743,440.09 0.00%
156 002185 华天科技 33,697 722,463.68 0.00%
157 002177 御银股份 10,305 700,740.00 0.00%
158 002192 路翔股份 28,867 662,497.65 0.00%
159 002184 海得控制 16,852 387,764.52 0.00%
160 002189 利达光电 24,710 363,237.00 0.00%
161 002193 山东如意 15,044 362,560.40 0.00%
162 002181 粤传媒 12,421 331,392.28 0.00%
163 002201 九鼎新材 10,176 324,309.12 0.00%
164 002190 成飞集成 14,098 298,313.68 0.00%
165 002178 延华智能 10,994 255,060.80 0.00%
166 002199 东晶电子 9,645 245,947.50 0.00%
167 002188 新嘉联 11,180 239,922.80 0.00%
168 002195 海隆软件 6,796 223,316.56 0.00%
169 002097 山河智能 800 45,720.00 0.00%
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（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细


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序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期初基金资产净值的比例
1 000898 鞍钢股份 1,099,971,934.42 47.15%
2 600019 宝钢股份 988,262,016.21 42.36%
3 601398 工商银行 928,386,867.34 39.80%
4 600739 辽宁成大 898,868,900.32 38.53%
5 600005 武钢股份 841,245,211.40 36.06%
6 000002 万科Ａ 826,496,950.16 35.43%
7 600036 招商银行 810,435,739.92 34.74%
8 600320 振华港机 709,781,116.27 30.43%
9 600048 保利地产 671,185,414.62 28.77%
10 600748 上实发展 655,859,906.06 28.12%
11 600016 民生银行 556,313,457.08 23.85%
12 600028 中国石化 532,235,258.64 22.82%
13 002024 苏宁电器 518,986,317.01 22.25%
14 600000 浦发银行 505,142,348.68 21.65%
15 000612 焦作万方 467,373,919.48 20.04%
16 601006 大秦铁路 466,805,329.09 20.01%
17 601169 北京银行 438,332,584.56 18.79%
18 000858 五粮液 420,809,443.84 18.04%
19 601318 中国平安 403,810,611.26 17.31%
20 000001 深发展Ａ 390,889,437.09 16.76%
21 000568 泸州老窖 382,102,861.01 16.38%
22 600029 南方航空 373,988,131.30 16.03%
23 000063 中兴通讯 361,479,811.50 15.50%
24 600026 中海发展 354,125,663.16 15.18%
25 600675 中华企业 346,728,609.45 14.86%
26 000983 西山煤电 344,871,592.62 14.78%
27 600052 *ST广厦 303,947,573.77 13.03%
28 000503 海虹控股 285,549,912.89 12.24%
29 600383 金地集团 281,838,139.70 12.08%
30 600309 烟台万华 274,559,457.38 11.77%
31 000039 中集集团 268,708,546.36 11.52%
32 000831 关铝股份 254,329,130.15 10.90%
33 600166 福田汽车 249,300,675.06 10.69%
34 600115 东方航空 246,786,788.48 10.58%
35 000768 西飞国际 244,383,612.97 10.48%
36 600177 雅戈尔 243,975,081.67 10.46%
37 600316 洪都航空 239,895,194.38 10.28%
38 000623 吉林敖东 238,445,319.48 10.22%
39 000822 山东海化 237,874,566.13 10.20%
40 000878 云南铜业 236,030,731.02 10.12%
41 601699 潞安环能 234,774,924.91 10.06%
42 600050 中国联通 232,952,112.40 9.99%
43 600888 新疆众和 229,739,982.37 9.85%
44 600010 包钢股份 227,352,999.69 9.75%
45 600252 中恒集团 220,689,034.08 9.46%
46 600900 长江电力 215,162,520.32 9.22%
47 002122 天马股份 200,925,019.79 8.61%
48 600761 安徽合力 199,028,764.68 8.53%
49 000807 云铝股份 198,277,364.79 8.50%
50 600015 华夏银行 195,757,058.26 8.39%
51 000751 锌业股份 189,632,591.83 8.13%
52 600458 时代新材 188,675,450.26 8.09%
53 600308 华泰股份 186,976,212.98 8.02%
54 600585 海螺水泥 185,846,349.05 7.97%
55 601111 中国国航 183,307,987.62 7.86%
56 600210 紫江企业 177,164,095.80 7.59%
57 000800 一汽轿车 176,680,862.44 7.57%
58 600528 中铁二局 175,839,385.25 7.54%
59 000709 唐钢股份 174,695,428.10 7.49%
60 000625 长安汽车 173,482,030.88 7.44%
61 600978 宜华木业 173,420,241.90 7.43%
62 600331 宏达股份 171,033,606.65 7.33%
63 600415 小商品城 168,879,821.89 7.24%
64 600895 张江高科 164,089,528.30 7.03%
65 601939 建设银行 163,865,346.09 7.02%
66 600500 中化国际 163,225,845.75 7.00%
67 600628 新世界 161,572,306.92 6.93%
68 600104 上海汽车 161,482,619.19 6.92%
69 601088 中国神华 159,607,599.57 6.84%
70 600208 新湖中宝 159,481,472.71 6.84%
71 000488 晨鸣纸业 158,532,767.01 6.80%
72 600416 湘电股份 156,340,225.64 6.70%
73 600348 国阳新能 154,787,836.52 6.64%
74 000157 中联重科 154,620,175.51 6.63%
75 600251 冠农股份 152,661,905.98 6.54%
76 600489 中金黄金 148,298,701.34 6.36%
77 600660 福耀玻璃 145,951,495.19 6.26%
78 000755 山西三维 142,838,703.14 6.12%
79 600096 云天化 142,825,051.61 6.12%
80 600298 安琪酵母 139,516,528.14 5.98%
81 002008 大族激光 139,239,331.38 5.97%
82 000778 新兴铸管 138,934,484.24 5.96%
83 600376 天鸿宝业 138,823,596.06 5.95%
84 601328 交通银行 137,925,870.60 5.91%
85 600596 新安股份 137,580,790.01 5.90%
86 000088 盐田港 137,081,487.58 5.88%
87 600835 上海机电 136,950,551.25 5.87%
88 600606 金丰投资 136,406,006.82 5.85%
89 600067 冠城大通 131,488,009.10 5.64%
90 600122 宏图高科 130,601,886.15 5.60%
91 600396 金山股份 130,527,161.38 5.60%
92 600201 金宇集团 130,270,632.33 5.58%
93 600027 华电国际 129,724,452.85 5.56%
94 000927 一汽夏利 126,964,196.15 5.44%
95 600685 广船国际 124,354,672.09 5.33%
96 600795 国电电力 122,888,925.41 5.27%
97 600591 上海航空 122,140,943.13 5.24%
98 601872 招商轮船 122,022,036.81 5.23%
99 000680 山推股份 120,891,636.02 5.18%
100 600372 昌河股份 119,912,446.38 5.14%
101 000951 中国重汽 118,749,365.98 5.09%
102 000917 电广传媒 118,072,237.77 5.06%
103 600519 贵州茅台 117,535,282.11 5.04%
104 000677 山东海龙 116,888,759.30 5.01%
105 600100 同方股份 116,033,010.02 4.97%
106 600677 航天通信 109,969,715.69 4.71%
107 000960 锡业股份 109,082,448.26 4.68%
108 000069 华侨城Ａ 107,186,529.41 4.59%
109 600673 阳之光 107,146,139.76 4.59%
110 600548 深高速 102,750,988.25 4.40%
111 000718 苏宁环球 101,012,585.50 4.33%
112 000539 粤电力Ａ 100,362,435.27 4.30%
113 000024 招商地产 99,864,160.53 4.28%
114 000690 宝新能源 98,724,555.19 4.23%
115 600631 百联股份 98,578,156.17 4.23%
116 600325 华发股份 97,528,124.86 4.18%
117 600595 中孚实业 97,507,842.90 4.18%
118 000060 中金岭南 97,383,606.43 4.17%
119 600971 恒源煤电 97,135,751.79 4.16%
120 000629 攀钢钢钒 97,076,141.29 4.16%
121 600161 天坛生物 96,356,955.38 4.13%
122 600428 中远航运 94,799,960.79 4.06%
123 000933 神火股份 93,968,498.98 4.03%
124 000661 长春高新 93,910,413.03 4.03%
125 002022 科华生物 93,858,810.10 4.02%
126 600808 马钢股份 93,465,729.17 4.01%
127 000920 *ST汇通 92,807,428.71 3.98%
128 600269 赣粤高速 89,438,529.82 3.83%
129 000790 华神集团 87,428,969.40 3.75%
130 000401 冀东水泥 86,765,704.40 3.72%
131 000559 万向钱潮 86,033,567.88 3.69%
132 600508 上海能源 85,357,524.90 3.66%
133 600009 上海机场 85,286,369.77 3.66%
134 000903 云内动力 84,171,084.01 3.61%
135 002140 东华科技 83,108,651.03 3.56%
136 000910 大亚科技 82,849,582.32 3.55%
137 000666 经纬纺机 82,500,395.23 3.54%
138 600001 邯郸钢铁 82,426,415.90 3.53%
139 600875 东方电气 81,886,338.87 3.51%
140 600282 南钢股份 81,801,799.77 3.51%
141 601002 晋亿实业 81,539,013.43 3.50%
142 600713 南京医药 81,364,358.47 3.49%
143 600569 安阳钢铁 81,226,464.20 3.48%
144 600018 上港集团 80,785,625.52 3.46%
145 600219 南山铝业 79,631,184.06 3.41%
146 600527 江南高纤 79,539,960.57 3.41%
147 600352 浙江龙盛 79,022,916.56 3.39%
148 600886 国投电力 77,945,328.42 3.34%
149 601001 大同煤业 77,652,267.57 3.33%
150 600863 内蒙华电 76,846,119.21 3.29%
151 600636 三爱富 75,456,147.97 3.23%
152 600102 莱钢股份 75,321,124.12 3.23%
153 000825 太钢不锈 75,272,374.58 3.23%
154 002007 华兰生物 75,250,091.35 3.23%
155 600488 天药股份 73,945,269.05 3.17%
156 600375 星马汽车 73,260,468.31 3.14%
157 000410 沈阳机床 73,079,388.68 3.13%
158 600258 首旅股份 71,849,556.87 3.08%
159 601600 中国铝业 71,094,867.25 3.05%
160 000617 石油济柴 69,066,822.61 2.96%
161 600581 八一钢铁 68,089,825.27 2.92%
162 000538 云南白药 67,916,000.78 2.91%
163 600517 置信电气 67,629,099.96 2.90%
164 600125 铁龙物流 67,301,034.52 2.89%
165 600284 浦东建设 66,886,702.79 2.87%
166 000562 宏源证券 65,398,666.42 2.80%
167 601628 中国人寿 64,517,546.14 2.77%
168 600663 陆家嘴 64,385,061.64 2.76%
169 002061 江山化工 64,056,837.67 2.75%
170 600008 首创股份 62,132,507.30 2.66%
171 600547 山东黄金 61,593,990.59 2.64%
172 002031 巨轮股份 61,300,711.08 2.63%
173 600509 天富热电 61,157,018.62 2.62%
174 600312 平高电气 60,260,493.46 2.58%
175 002147 方圆支承 60,173,748.07 2.58%
176 601166 兴业银行 60,043,065.62 2.57%
177 600350 山东高速 59,825,329.29 2.56%
178 000507 粤富华 59,632,426.84 2.56%
179 000657 中钨高新 58,465,541.08 2.51%
180 000758 中色股份 58,194,140.95 2.49%
181 600123 兰花科创 57,203,587.95 2.45%
182 600378 天科股份 57,007,688.23 2.44%
183 600143 金发科技 56,617,110.74 2.43%
184 000859 国风塑业 55,889,011.55 2.40%
185 000522 白云山Ａ 55,056,454.70 2.36%
186 601919 中国远洋 55,041,833.48 2.36%
187 600071 凤凰光学 54,614,297.02 2.34%
188 002152 广电运通 54,119,915.93 2.32%
189 600820 隧道股份 53,502,208.76 2.29%
190 000830 鲁西化工 53,420,047.95 2.29%
191 000932 华菱管线 52,789,706.31 2.26%
192 600012 皖通高速 52,684,263.36 2.26%
193 002093 国脉科技 52,599,029.47 2.25%
194 600583 海油工程 52,014,650.74 2.23%
195 000708 大冶特钢 51,823,053.62 2.22%
196 600132 重庆啤酒 51,712,951.46 2.22%
197 600176 中国玻纤 51,265,119.05 2.20%
198 600192 长城电工 51,105,261.96 2.19%
199 600475 华光股份 50,670,414.63 2.17%
200 000425 徐工科技 50,632,609.50 2.17%
201 000061 农产品 50,458,994.71 2.16%
202 600456 宝钛股份 50,433,215.04 2.16%
203 000963 华东医药 50,232,651.00 2.15%
204 600062 双鹤药业 49,858,704.25 2.14%
205 000762 西藏矿业 49,303,990.63 2.11%
206 600960 滨州活塞 47,964,077.66 2.06%
207 600584 长电科技 47,427,682.43 2.03%
208 000419 通程控股 47,009,786.44 2.02%
209 002051 中工国际 46,803,543.48 2.01%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值的比例
1 600739 辽宁成大 1,228,040,179.93 52.64%
2 600005 武钢股份 1,076,225,130.77 46.14%
3 000002 万科Ａ 934,610,344.95 40.06%
4 600019 宝钢股份 929,942,398.50 39.86%
5 601398 工商银行 812,558,989.30 34.83%
6 600016 民生银行 728,898,814.34 31.25%
7 600000 浦发银行 686,676,746.95 29.44%
8 000898 鞍钢股份 659,298,796.87 28.26%
9 600036 招商银行 652,615,957.10 27.98%
10 600320 振华港机 538,512,220.36 23.08%
11 600028 中国石化 512,809,010.28 21.98%
12 002024 苏宁电器 468,646,810.74 20.09%
13 000858 五粮液 450,120,925.96 19.30%
14 000063 中兴通讯 440,371,130.07 18.88%
15 600029 南方航空 431,442,606.50 18.49%
16 000623 吉林敖东 420,771,886.98 18.04%
17 601006 大秦铁路 405,276,987.68 17.37%
18 600026 中海发展 394,921,231.43 16.93%
19 600115 东方航空 392,981,520.75 16.85%
20 000001 深发展Ａ 361,309,977.60 15.49%
21 600675 中华企业 329,809,986.54 14.14%
22 000612 焦作万方 328,149,079.80 14.07%
23 000568 泸州老窖 293,488,130.08 12.58%
24 000503 海虹控股 288,694,792.94 12.38%
25 600177 雅戈尔 279,368,604.26 11.98%
26 000768 西飞国际 275,245,250.37 11.80%
27 600316 洪都航空 274,788,216.47 11.78%
28 600309 烟台万华 273,164,078.85 11.71%
29 600166 福田汽车 269,696,108.73 11.56%
30 600489 中金黄金 266,537,912.05 11.43%
31 600888 新疆众和 242,931,237.40 10.41%
32 601318 中国平安 242,693,172.78 10.40%
33 600050 中国联通 238,906,165.81 10.24%
34 000822 山东海化 232,565,084.01 9.97%
35 600010 包钢股份 226,828,870.48 9.72%
36 600383 金地集团 217,855,036.59 9.34%
37 000983 西山煤电 214,020,978.22 9.17%
38 000800 一汽轿车 213,736,632.88 9.16%
39 601111 中国国航 213,160,279.05 9.14%
40 000751 锌业股份 212,515,143.66 9.11%
41 600900 长江电力 206,964,369.63 8.87%
42 000625 长安汽车 205,528,664.71 8.81%
43 000690 宝新能源 204,733,896.27 8.78%
44 600528 中铁二局 198,266,425.94 8.50%
45 600458 时代新材 194,634,724.11 8.34%
46 000338 潍柴动力 194,262,030.55 8.33%
47 600308 华泰股份 191,801,839.70 8.22%
48 000039 中集集团 191,758,659.99 8.22%
49 600895 张江高科 190,344,240.19 8.16%
50 000718 苏宁环球 189,852,910.71 8.14%
51 600015 华夏银行 186,215,959.08 7.98%
52 601169 北京银行 184,673,743.12 7.92%
53 601088 中国神华 175,813,194.00 7.54%
54 600298 安琪酵母 174,530,778.05 7.48%
55 600104 上海汽车 173,556,375.95 7.44%
56 000488 晨鸣纸业 172,861,579.77 7.41%
57 600500 中化国际 172,111,351.32 7.38%
58 600416 湘电股份 171,916,100.07 7.37%
59 600348 国阳新能 171,209,169.93 7.34%
60 600519 贵州茅台 169,047,450.90 7.25%
61 600251 冠农股份 168,378,324.91 7.22%
62 600660 福耀玻璃 164,256,112.82 7.04%
63 000755 山西三维 162,674,479.55 6.97%
64 600628 新世界 162,441,384.46 6.96%
65 000709 唐钢股份 160,360,631.83 6.87%
66 600835 上海机电 156,843,541.23 6.72%
67 000825 太钢不锈 156,415,637.86 6.71%
68 600978 宜华木业 156,225,191.50 6.70%
69 600415 小商品城 155,870,014.48 6.68%
70 000157 中联重科 155,456,906.31 6.66%
71 600396 金山股份 154,568,451.00 6.63%
72 600067 冠城大通 153,338,459.56 6.57%
73 000680 山推股份 148,116,128.00 6.35%
74 000831 关铝股份 147,632,685.95 6.33%
75 000927 一汽夏利 147,150,865.04 6.31%
76 600685 广船国际 146,987,800.76 6.30%
77 600606 金丰投资 144,302,869.45 6.19%
78 600591 上海航空 143,501,740.70 6.15%
79 600122 宏图高科 142,039,138.20 6.09%
80 000088 盐田港 136,424,127.86 5.85%
81 600143 金发科技 135,466,046.48 5.81%
82 600048 保利地产 132,376,727.07 5.67%
83 600331 宏达股份 130,312,261.82 5.59%
84 600677 航天通信 128,626,192.45 5.51%
85 601328 交通银行 127,261,397.98 5.46%
86 000917 电广传媒 127,169,257.31 5.45%
87 600208 新湖中宝 127,143,634.44 5.45%
88 600210 紫江企业 125,898,597.48 5.40%
89 600201 金宇集团 125,651,785.92 5.39%
90 600100 同方股份 125,317,271.97 5.37%
91 600595 中孚实业 124,635,193.24 5.34%
92 600372 昌河股份 124,618,626.56 5.34%
93 600052 *ST广厦 124,105,879.28 5.32%
94 000920 *ST汇通 123,972,058.15 5.31%
95 000951 中国重汽 122,164,673.07 5.24%
96 000069 华侨城Ａ 120,110,172.53 5.15%
97 000060 中金岭南 119,990,424.72 5.14%
98 000024 招商地产 119,261,855.70 5.11%
99 002008 大族激光 119,013,953.89 5.10%
100 600795 国电电力 113,436,765.46 4.86%
101 000661 长春高新 111,443,040.66 4.78%
102 002122 天马股份 110,461,104.54 4.74%
103 600376 天鸿宝业 107,983,285.57 4.63%
104 600527 江南高纤 104,839,897.87 4.49%
105 600312 平高电气 104,331,677.60 4.47%
106 600161 天坛生物 101,766,322.75 4.36%
107 000793 华闻传媒 100,291,676.40 4.30%
108 000790 华神集团 99,410,982.33 4.26%
109 600631 百联股份 98,384,865.93 4.22%
110 600583 海油工程 96,987,433.57 4.16%
111 002022 科华生物 96,827,333.43 4.15%
112 600875 东方电气 95,117,322.50 4.08%
113 000629 攀钢钢钒 92,566,132.59 3.97%
114 600375 星马汽车 91,133,868.52 3.91%
115 600009 上海机场 86,168,221.48 3.69%
116 601002 晋亿实业 84,734,668.77 3.63%
117 601919 中国远洋 84,153,915.07 3.61%
118 601628 中国人寿 81,726,105.66 3.50%
119 600547 山东黄金 81,174,088.25 3.48%
120 600508 上海能源 81,064,119.97 3.48%
121 600018 上港集团 80,926,648.37 3.47%
122 000562 宏源证券 80,575,678.80 3.45%
123 600219 南山铝业 80,231,481.72 3.44%
124 600282 南钢股份 79,212,029.05 3.40%
125 601001 大同煤业 79,209,495.80 3.40%
126 600663 陆家嘴 79,029,827.66 3.39%
127 600252 中恒集团 78,750,977.60 3.38%
128 600970 中材国际 78,701,374.12 3.37%
129 600325 华发股份 78,650,771.29 3.37%
130 600350 山东高速 78,488,876.37 3.36%
131 600863 内蒙华电 77,226,029.28 3.31%
132 600064 南京高科 76,561,425.51 3.28%
133 002093 国脉科技 76,312,479.76 3.27%
134 600636 三爱富 76,011,265.39 3.26%
135 600808 马钢股份 75,479,465.55 3.24%
136 600456 宝钛股份 75,391,739.71 3.23%
137 000960 锡业股份 73,069,870.36 3.13%
138 000538 云南白药 72,545,251.16 3.11%
139 000559 万向钱潮 71,486,222.59 3.06%
140 002007 华兰生物 70,337,886.24 3.02%
141 002031 巨轮股份 70,280,638.58 3.01%
142 000807 云铝股份 70,214,020.65 3.01%
143 000859 国风塑业 70,066,434.65 3.00%
144 000878 云南铜业 69,999,028.85 3.00%
145 600284 浦东建设 69,936,638.48 3.00%
146 600258 首旅股份 69,882,040.06 3.00%
147 600673 阳之光 68,322,059.27 2.93%
148 000401 冀东水泥 68,303,242.96 2.93%
149 601872 招商轮船 68,179,960.32 2.92%
150 000657 中钨高新 67,754,131.31 2.90%
151 601699 潞安环能 67,682,104.74 2.90%
152 600123 兰花科创 66,809,366.32 2.86%
153 600378 天科股份 66,359,570.34 2.84%
154 000910 大亚科技 65,282,312.92 2.80%
155 600071 凤凰光学 64,942,038.43 2.78%
156 000778 新兴铸管 63,991,895.14 2.74%
157 600488 天药股份 63,308,461.23 2.71%
158 002152 广电运通 62,502,007.11 2.68%
159 600125 铁龙物流 62,383,890.82 2.67%
160 600096 云天化 62,086,487.44 2.66%
161 600008 首创股份 60,923,539.31 2.61%
162 002028 思源电气 60,688,874.59 2.60%
163 601166 兴业银行 60,559,334.85 2.60%
164 000830 鲁西化工 60,373,571.93 2.59%
165 600299 星新材料 60,146,484.73 2.58%
166 000963 华东医药 59,622,317.81 2.56%
167 600111 包钢稀土 59,352,267.73 2.54%
168 600027 华电国际 59,257,782.16 2.54%
169 600569 安阳钢铁 59,198,526.40 2.54%
170 600062 双鹤药业 57,873,668.74 2.48%
171 600550 天威保变 57,806,362.77 2.48%
172 600548 深高速 57,434,254.55 2.46%
173 600820 隧道股份 57,006,329.21 2.44%
174 600037 歌华有线 56,727,651.04 2.43%
175 000425 徐工科技 55,275,122.98 2.37%
176 600780 通宝能源 55,122,527.96 2.36%
177 600176 中国玻纤 54,753,341.14 2.35%
178 000507 粤富华 54,708,689.06 2.35%
179 600596 新安股份 54,630,620.51 2.34%
180 600428 中远航运 53,065,319.30 2.27%
181 600518 康美药业 53,004,243.77 2.27%
182 600509 天富热电 52,578,838.06 2.25%
183 000762 西藏矿业 51,463,141.28 2.21%
184 000826 合加资源 51,363,277.06 2.20%
185 000027 深圳能源 50,769,844.70 2.18%
186 600472 包头铝业 50,345,478.52 2.16%
187 002045 广州国光 49,830,565.94 2.14%
188 600001 邯郸钢铁 49,762,133.42 2.13%
189 000539 粤电力Ａ 49,743,684.82 2.13%
190 600694 大商股份 49,017,062.72 2.10%
191 600761 安徽合力 48,242,328.14 2.07%
192 600138 中青旅 47,780,081.79 2.05%
193 600482 风帆股份 47,734,292.99 2.05%
194 600736 苏州高新 47,413,865.18 2.03%
195 600192 长城电工 46,948,492.49 2.01%
196 600584 长电科技 46,561,776.36 2.00%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
3、本报告期内买入股票的成本总额为41,112,890,961.65元；卖出股票的收入总额为37,241,792,297.93元。
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 债券品种 市值（元） 占净值比例
1 国　　债 298,480,000.00 1.97%
2 央行票据 292,180,000.00 1.93%
3 金融债 179,478,000.00 1.18%
4 可转债 23,414,797.50 0.15％
5 企业债 12,869,804.20 0.08％
　 合计 806,422,601.70 5.32％
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 债券名称 市值（元） 占净值比例
1 07国债09 199,140,000.00 1.31%
2 07进出04 179,478,000.00 1.18%
3 05国债(8) 99,340,000.00 0.66%
4 07央票141 99,170,000.00 0.65%
5 07央票84 96,540,000.00 0.64%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
截至本报告期末，华夏稳增基金未持有资产支持证券。
（八）报告期末及报告期内权证明细
1、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细


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序号 权证代码 权证名称 数量（份） 期末市值（元） 占净值比例
1 580016 上汽CWB1 530,640 4,821,235.85 0.03%
2 580015 日照CWB1 217,140 1,690,434.90 0.01%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2、报告期内获得的权证


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
权证名称 数量（份） 成本总额（元）
被动持有权证 武钢CWB1 527,777 1,223,004.81
南航JTP1 1,400,000 -
日照CWB1 217,140 458,223.39
上汽CWB1 530,640 4,552,639.11
主动投资权证 包钢JTB1 7,999,977 27,107,764.06
万华HXB1 814,960 27,087,419.33
国电JTB1 2,600,000 17,230,606.39
五粮YGC1 7,559,981 223,022,886.72
侨城HQC1 4,300,123 157,553,360.15
长电CWB1 1,500,000 11,188,422.26
马钢CWB1 2,000,000 5,113,850.05
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（九）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
3、基金的其他资产构成
单位：元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应收申购款 45,053,684.23
应收利息 10,627,734.46
交易保证金 1,160,000.00
合计 56,841,418.69
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
债券代码 债券名称 市值（元） 占净值比例
125960 锡业转债 4,115,664.00 0.03％
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
5、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
八、基金份额持有人户数和持有人结构
截至2007年12月31日华夏稳增基金持有人情况如下：
（一）持有人户数


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
基金份额持有人户数 349,993户
平均每户持有基金份额 19,302.18份
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（二）持有人结构


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
持有份额（份） 占基金总份额比例
机构投资者 1,218,679,466.40 18.04%
个人投资者 5,536,947,943.66 81.96%
合　　　计 6,755,627,410.06 100.00%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（三）期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期末持有本开放式基金份额的总量（份） 占本基金总份额的比例（％）
基金管理公司持有本基金的所有从业人员 843,850.65份 0.01％
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
九、开放式基金份额变动
单位：份


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
基金合同生效日基金份额总额 500,000,000.00
期初基金份额总额 1,749,501,993.49
报告期间基金总申购份额 11,259,003,329.27
报告期间基金总赎回份额 6,252,877,912.70
报告期末基金份额总额 6,755,627,410.06
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
十、重大事件揭示
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
本报告期内，本基金管理人发生重大人事变动。
依据国务院文件，2007年6月16日国务院决定任命项俊波同志为中国农业银行行长。依据相关法律规定，中国农业银行法定代表人变更为项俊波先生。
本报告期内，本基金托管人中国农业银行的注册地址由北京市海淀区复兴路甲23号变更为北京市东城区建国门内大街69号，该变更已进行工商登记。
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
（六）本报告期基金投资策略未发生改变。
（七）本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。
（八）本基金收益分配事项：
根据2007年2月3日本基金的收益分配结果公告，本基金向2007年2月2日在注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的本基金全体份额持有人按每10份基金份额派发现金收益5.45元。
（九）本基金报告年度支付给德勤华永会计师事务所有限公司的报酬为100,000元人民币，目前该事务所已向本基金提供2年的审计服务。
（十）选择证券经营机构交易席位的情况
为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
2、公司财务状况良好；
3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
券商专用席位选择程序：
1、对席位候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据席位选择标准对席位候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易席位的券商。
2、协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订席位租用协议，并通知基金托管人。
根据以上标准，本年分别选择了银河证券、光大证券、长江证券、海通证券、中信建投证券、申银万国证券、华西证券、国信证券、联合证券、国海证券、齐鲁证券、国泰君安证券和中银国际证券的席位作为华夏平稳增长混合型证券投资基金专用交易席位, 其中齐鲁证券、国泰君安证券和中银国际证券的席位为本期新增的券商席位。席位佣金为股票成交金额的1‰扣除应由券商负担的交易手续费、证管费及结算风险金。
各席位交易量及佣金提取情况如下：
2007年1月1日至2007年12月31日租用各券商席位的数量、股票交易量及佣金情况如下：
单位：元


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序号 券商名称 租用该券 股票交易量 占股票交易总量 应付佣金 占应付佣金总量
商席位的 比例 比例
数量
1 联合证券 1 21,181,609,995.32 27.19% 17,360,622.38 27.62%
2 中银国际证券 1 11,393,861,608.42 14.62% 8,915,774.01 14.18%
3 国信证券 1 7,795,628,918.26 10.01% 6,389,140.04 10.16%
4 海通证券 1 6,807,028,297.04 8.74% 5,579,318.56 8.88%
5 长江证券 1 5,499,765,899.52 7.06% 4,303,597.54 6.85%
6 中信建投证券 1 5,300,746,116.40 6.80% 4,342,271.68 6.91%
7 齐鲁证券 1 4,296,566,285.28 5.51% 3,518,563.25 5.60%
8 申银万国证券 1 3,811,075,517.43 4.89% 3,123,419.98 4.97%
9 国海证券 1 3,666,126,906.67 4.71% 2,868,770.37 4.56%
10 华西证券 1 3,341,476,602.94 4.29% 2,614,727.06 4.16%
11 光大证券 1 2,867,675,453.97 3.68% 2,243,976.07 3.57%
12 中国银河证券 1 1,954,727,233.26 2.51% 1,602,602.39 2.55%
合计 12 77,916,288,834.51 100.00% 62,862,783.33 100.00%
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2007年1月1日至2007年12月31日各券商债券、回购交易量情况如下：
单位：元


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序号 券商名称 债券交易量 占债券交易总量比 回购交易量 占回购交易总
例 量比例
1 联合证券 455,984,728.70 58.42% 1,261,000,000.00 27.46%
2 齐鲁证券 144,239,649.80 18.48% 952,000,000.00 20.73%
3 海通证券 104,808,145.90 13.43% 505,400,000.00 11.01%
4 申银万国证券 62,949,000.00 8.06% 200,000,000.00 4.36%
5 中国银河证券 7,199,033.20 0.92% 71,000,000.00 1.55%
6 国信证券 5,346,660.00 0.69% 665,000,000.00 14.48%
7 中信建投证券 - - 936,900,000.00 20.41%
　 合计 780,527,217.60 100.00% 4,591,300,000.00 100.00%
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（十一）其他重大事件
1、本基金管理人于2007年1月8日发布关于华夏平稳增长混合型证券投资基金开办定期定额申购业务的公告；
2、本基金管理人于2007年1月24日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告；
3、本基金管理人于2007年1月26日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告；
4、本基金管理人于2007年1月31日发布关于华夏平稳增长混合型证券投资基金新增渤海证券有限责任公司为代销机构的公告；
5、本基金管理人于2007年1月31日发布关于华夏平稳增长混合型证券投资基金暂停申购业务的公告；
6、本基金管理人于2007年2月1日发布关于华夏平稳增长混合型证券投资基金新增建设银行股份有限公司为代销机构的公告；
7、本基金管理人于2007年2月1日发布华夏平稳增长混合型证券投资基金恢复办理小额申购业务的公告；
8、本基金管理人于2007年2月1日发布华夏平稳增长混合型证券投资基金收益分配预告；
9、本基金管理人于2007年2月2日发布华夏平稳增长混合型证券投资基金恢复办理正常申购业务的公告；
10、本基金管理人于2007年2月3日发布华夏平稳增长混合型证券投资基金收益分配结果公告；
11、本基金管理人于2007年2月7日发布关于华夏基金管理有限公司旗下开放式基金新增广州证券为代销机构的公告；
12、本基金管理人于2007年2月27日发布关于华夏基金管理有限公司旗下开放式基金新增国元证券为代销机构的公告；
13、本基金管理人于2007年3月5日发布关于华夏基金管理有限公司旗下开放式基金新增东莞证券为代销机构的公告；
14、本基金管理人于2007年3月16日发布关于华夏基金管理有限公司旗下开放式基金新增代销机构的公告；
15、本基金管理人于2007年3月19日发布关于华夏基金管理有限公司旗下开放式基金开办定期定额申购业务的公告；
16、本基金管理人于2007年3月28日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告；
17、本基金管理人于2007年4月6日发布关于华夏基金管理有限公司旗下开放式基金新增长城证券为代销机构的公告；
18、本基金管理人于2007年4月7日发布华夏基金管理有限公司关于运用固有资金进行基金投资的公告；
19、本基金管理人于2007年4月9日发布关于华夏平稳增长混合型证券投资基金新增广东发展银行股份有限公司为代销机构的公告；
20、本基金管理人于2007年4月17日发布对原兴业证券投资基金份额持有人第一次份额激励结果公告；
21、本基金管理人于2007年4月19日发布关于华夏基金管理有限公司旗下开放式基金新增东海证券为代销机构的公告；
22、本基金管理人于2007年4月27日发布华夏基金管理有限公司开通广东发展银行借记卡基金网上交易的公告；
23、本基金管理人于2007年5月28日发布关于华夏基金管理有限公司旗下开放式基金新增国盛证券为代销机构的公告；
24、本基金管理人于2007年6月5日发布华夏基金管理有限公司关于更换信息披露负责人的公告；
25、本基金管理人于2007年6月8日发布华夏基金管理有限公司关于调整旗下部分开放式基金申购费用、申购份额计算方法的公告；
26、本基金管理人于2007年6月11日发布关于华夏基金管理有限公司旗下开放式基金新增上海证券为代销机构的公告；
27、本基金管理人于2007年6月21日发布关于华夏基金管理有限公司旗下开放式基金新增德邦证券为代销机构的公告；
28、本基金管理人于2007年7月2日发布华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金执行新会计准则的公告；
29、本基金管理人于2007年7月5日发布关于华夏平稳增长混合型证券投资基金新增华林证券为代销机构的公告；
30、本基金管理人于2007年7月7日发布招商银行渠道网上交易上线暨华夏现金增利基金网上交易申购金额限制的公告；
31、本基金管理人于2007年7月11日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告；
32、本基金管理人于2007年7月20日发布关于华夏基金管理有限公司旗下开放式基金新增上海浦东发展银行为代销机构的公告；
33、本基金管理人于2007年7月27日发布华夏基金管理有限公司关于华夏平稳增长混合型证券投资基金新增民生银行股份有限公司为代销机构的公告；
34、本基金管理人于2007年8月2日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资基金管理人非控股股东承销证券的公告；
35、本基金管理人于2007年8月13日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金新增新时代证券有限责任公司为代销机构的公告；
36、本基金管理人于2007年8月17日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金新增西部证券股份有限公司为代销机构的公告；
37、本基金管理人于2007年8月25日发布华夏基金管理有限公司股权变更公告；
38、本基金管理人于2007年8月27日发布华夏基金管理有限公司关于设立成都分公司的公告；
39、本基金管理人于2007年8月31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金新增大同证券经纪有限责任公司为代销机构的公告；
40、本基金管理人于2007年9月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告；
41、本基金管理人于2007年9月8日发布华夏基金管理有限公司上海分公司营业场所变更的公告；
42、本基金管理人于2007年9月22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告；
43、本基金管理人于2007年9月29日发布华夏基金管理有限公司关于推出电子对账单服务的公告；
44、本基金管理人于2007年9月29日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金因实施《企业会计准则》后修改原有基金合同、托管协议相关条款的公告；
45、本基金管理人于2007年10月16日发布华夏基金管理有限公司关于开通上海浦东发展银行股份有限公司东方卡活期账户一本基金网上交易的公告；
46、本基金管理人于2007年10月16日发布对原兴业证券投资基金份额持有人第二次份额激励结果公告；
47、本基金管理人于2007年10月17日发布华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增深圳发展银行股份有限公司为代销机构的公告；
48、本基金管理人于2007年10月18日发布华夏基金管理有限公司关于中国建设银行股份有限公司直销资金专户帐号变更的公告；
49、本基金管理人于2007年10月31日发布华夏基金管理有限公司关于华夏稳增等开放式基金新增中国工商银行股份有限公司为代销机构的公告；
50、本基金管理人于2007年11月10日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告；
51、本基金管理人于2007年11月19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增华夏银行股份有限公司为代销机构的公告；
52、本基金管理人于2007年11月26日发布华夏基金管理有限公司关于提醒投资者防范金融诈骗的通告；
53、本基金管理人于2007年12月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告；
54、本基金管理人于2007年12月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中国银行股份有限公司为代销机构的公告；
55、本基金管理人于2007年12月14日发布华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增天相投资顾问有限公司为代销机构的公告；
56、本基金管理人于2007年12月18日发布华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增泰阳证券有限责任公司为代销机构的公告；
57、本基金管理人于2007年12月25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增代销机构的公告；
58、本基金管理人于2007年12月27日发布关于中国银行股份有限公司开通华夏基金管理有限公司旗下开放式基金定期定额申购业务的公告；
59、本基金管理人于2007年12月28日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告；
60、本基金管理人于2007年12月29日发布华夏基金管理有限公司股权结构变更公告。
投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站www.ChinaAMC.com查阅上述公告。
十一、备查文件目录
（一）备查文件目录
1、中国证监会核准基金兴业募集的文件；
2、《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》；
3、《华夏平稳增长混合型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
（二）存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
（三）查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
2008年三月二十八日
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